تفاوت بین معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) در ارز دیجیتال چیست؟

لانگ و شورت کردن (Long و Short) دو اصطلاحی هستند که در بازار ارزهای دیجیتال و در خرید و فروش آنها بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرند. عبارات لانگ کردن و شورت کردن یا شورت سلینگ در ترید و معامله‌گری در بازارهای مالی دو طرفه مورد استفاده قرار می‌گیرد. لانگ و شورت ابزارهای معاملاتی در بازارهای فیوچر می‌باشند.

Long کردن به معنی “ابتدا” خرید انجام دادن و Short کردن به معنی “ابتدا” فروش کردن می‌باشد (به کلمه “ابتدا” دقت کنید). دو روش معامله لانگ و شورت تفاوت زیادی با همدیگر دارند و بر اساس قیمت ارز دیجیتال مد نظر باز یا بسته می‌شوند که در این مقاله قصد بررسی آن را داریم. اما ابتدا بیایید درباره مفهوم پوزیشن Long و Short بیشتر بدانیم.

معامله لانگ (Long) چیست؟

به زبان ساده، معامله لانگ (Long Trade) یعنی خرید ارز دیجیتال به امید افزایش قیمت در آینده و فروش با قیمت بالاتر و کسب سود. در ترید و معامله به این کار اصطلاحا «لانگ کردن» یا «گرفتن پوزیشن لانگ» گفته می‌شود.

گاهی اوقات برخی از معامله‌گران نسبت به افزایش قیمت و گرفتن پوزیشن لانگ تمایل بیشتری دارند که به آن‌ها «گاو (Bull)» می‌گویند. بنابراین گاوها تریدرهایی هستند که با لانگ کردن یک دارایی به خرید آن اقدام می‌کنند.

معامله شورت (Short) چیست؟

در مقابل، معامله شورت (Short Trade) یعنی فروش یک دارایی در قیمت بالا و امید به کاهش قیمت برای خرید مجدد در قیمت پایین و کسب سود. به این کار در بازار «شورت کردن» یا «گرفتن پوزیشن شورت» گفته می‌شود. همانطور که احتمالا متوجه شده‌اید، از اساس تفاوت زیادی بین معامله شورت و لانگ وجود دارد.

به معامله‌گرانی که با فروش یک رمز ارز در انتظار کاهش قیمت و خرید مجدد هستند نیز «خرس (Bear)» می‌گویند. بنابراین خرس‌های تریدرهایی هستند که با شورت کردن دارایی، اقدام به فروش آن می‌کنند.

معاملات لانگ و شورت به چه شکل انجام می‌شوند؟

در یک معامله لانگ، تریدر اقدام به خرید یک دارایی می‌کند به این امید که قیمت در آینده افزایش پیدا کند و در قیمت‌های بالاتر اقدام به فروش دارایی خود کند. تریدر از این تفاوت قیمت سود خواهد برد. در یک معامله شورت ، معامله با فروش یک دارایی شروع می‌شود، پیش از آنکه چیزی خریداری شود. تریدر یک دارایی را در قیمتی به فروش می‌رساند به امید اینکه قیمت آن دارایی در آینده کاهش پیدا کند تا از این تفاوت قیمت سود ببرد. لانگ کردن به معنی انتظار رشد قیمت در آینده و شورت کردن به معنی انتظار ریزش قیمت در آینده می‌باشد. تفاوت معامله لانگ و شورت به بیان ساده، امید به سبز بودن یا قرمز بودن بازار معاملاتی است.

لانگ کردن

زمانی که یک تریدر در یک معامله Long قرار می‌گیرد، یک دارایی را خریداری کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت افزایش پیدا کند. در واقع تحلیل او از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت می‌باشد. در بین معامله‌گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنای یکسانی دارد و گاها این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند.

نحوه سودآوری در معاملات لانگ

در معاملات لانگ یا در زمانی که یک تریدر لانگ می‌کند، صرفا در حالتی که قیمت افزایش پیدا کند، سود خواهد کرد. بدیهی‌است که در صورتی که تحلیل او از بازار اشتباه بوده و پس از خرید، قیمت شروع به کاهش کند، تریدر، زیان خواهد کرد. اما در معاملات شورت یا Short دقیقا برعکس این موضوع صادق است. به عنوان مثال ممکن است شما پس از تحلیل به این نتیجه برسید که قیمت ارز ETH بالا خواهد رفت، به همین خاطر طبیعتا اگر یک معامله لانگ در جهت خرید اتریوم انجام دهید و تحلیل درستی انجام داده باشید، به سود خواهید رسید.

 شورت کردن

معاملات شورت و یا به عبارت دقیق‌تر قراردادهای Short برای بسیاری از افراد تازه‌وارد، دارای پیچیدگی‌هایی می‌باشد. زیرا در دنیای واقعی، برای فروش هر چیزی ابتدا لازم است که آن را خریداری کرده باشیم. اما در بازارهای مالی و با استفاده از ابزار معاملاتی شورت کردن، می‌توانیم دارایی که مالک آن نیستیم را بفروشیم. در واقع چیزی را می‌فروشیم، که صاحب آن نیستیم. در معاملات شورت، تریدر امیدوار است که قیمت کاهش پیدا کند تا دارایی فروخته شده را در قیمت کمتری خریداری کند. تفاوت معامله شورت و لانگ در همین است که یک معامله‌گر Short به امید قرمز شدن بازار، به صورت قرضی دارایی یک وام‌دهنده را می‌فروشد و از پایین آمدن قیمت سود می‌کند.

در این نوع از معاملات، تریدرها زمانی سود خواهند کرد که قیمت کاهش پیدا کند. در بازارهای مالی و با استفاده از ابزار معاملاتی Short و Long شما می‌توانید ابتدا خرید کنید و سپس اقدام به فروش آن کنید و یا می‌توانید بفروشید و سپس اقدام به خرید کنید.

در بین تریدرها، Short​ یا شورت و فروختن یا Sell مفهوم یکسانی داشته و عموما این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند.

سودآوری در معاملات شورت

دقیقا برعکس آنچه در مورد لانگ کردن گفته شد، در مورد شورت کردن نیز صادق است. مثلا همانند قبل رمز ارز اتر را در نظر بگیرید. زمانی که یک تریدر وارد یک معامله Short​ می‌شود، تنها در حالتی سود خواهد کرد که قیمت اتریوم شروع به ریزش کرده و از قیمت خرید ETH او کمتر شود. بدیهی است در صورتی که قیمت افزایش پیدا کند، تریدر زیان خواهد کرد.

این ابزار معاملاتی باعث انعطاف‌پذیری بالا سیستم‌های معاملاتی شده‌است. دیگر نیازی نیست که قیمت افزایش پیدا کند تا شما سود کنید، با این ابزار معاملاتی در زمان ریزش قیمت‌ها نیز می‌توان سود کرد. مثلا اگر شما با تحلیل قیمت بیت کوین به این نتیجه برسید که روند نزولی در راه است، می‌توانید BTC را در بازار فیوچرز شورت بگیرید و از این تحلیل سود کنید.

تفاوت اصلی معامله لانگ و شورت در چیست؟

معامله Short و Long ذاتا خلاف و ضد یکدیگرند. یعنی با سودآوری یک پوزیشن لانگ برای یک ارز دیجیتال، یک معامله شورت برای همان رمز ارز در حال ضرردهی است.

از نظر روانشناسی ترید، خرس‌ها و گاوها از نظر نحوه رفتار نیز متفاوت‌اند. خرس‌ها برای فروش و شورت کردن یک دارایی رویکردی محافظه‌کارانه دارند، در حالی که گاوها برای خرید و لانگ کردن ریسک‌پذیرتر بوده و استراتژی‌های جدیدی را امتحان می‌کنند. با این حال، برخی از افراد با کلیشه‌ای دانستن این تفاسیر می‌گویند خرس‌ها با گرفتن پوزیشن شورت در بازارهای صعودی نیز ریسک‌پذیری خود را دارند. گفتنی است که عناوین گاو و خرس در دنیای کریپتو جزو اصطلاحات ارز دیجیتال به حساب می‌آیند و مفهوم بدی ندارند!

چه صرافی‌هایی امکان معامله لانگ و شورت را ارائه می‌کنند؟

شما برای لانگ و شورت کردن باید به صرافی های ارائه‌دهنده معاملاتی نظیر مارجین تریدینگ، فیوچرز، آپشن، بازاراهای پیش‌بینی و دیگر موارد رجوع کنید که به آن‌ها «صرافی اوراق مشتقه» می‌گویند. از جمله صرافی های ارائه‌دهنده معاملات لانگ و شورت رمز ارزها عبارتند از:

• بایننس (Binance)
• کوکوین (Kukoin)
• بی تی سی اکس (BTCEX)
• اف تی ایکس (FTX)
• بای بیت (Bybit)
• هیوبی گلوبال (Huobi Global)
• دریبیت (Deribit)
• فمکس (Phemex)
• کراکن (Kraken)
• اکی اکس (OKEx)
• بیتمکس (BitMEX)
• بیتفینکس (Bitfinex)
• گیت دات آی او (Gate.io)
• پولونیکس (Polonix)

البته این لیست همچنان ادامه دارد و با مراجعه به سایت کوین مارکت کپ به آدرس coinmarketcap.com/rankings/exchanges/derivatives می‌توانید فهرست کامل صرافی‌های اوراق مشتقه پشتیبان معامله لانگ و شورت را مشاهده کنید.

شورت و لانگ در فیوچرز بایننس

بایننس فیوچرز (Binance Futures) پلتفرمی برای معامله اوراق مشتقه است که قابلیت استفاده از اهرم و باز کردن پوزیشن لانگ و شورت را برای کاربران فراهم کرده است. این پلتفرم در سال 2019 آغاز به کار کرد و امروز در سال 1401، بالغ بر 22 میلیارد دلار حجم معاملاتی دارد.

از جمله ویژگی‌های ترید اوراق مشتقه در بایننس فیوچرز عبارتند از:

• لیکوییدترین پلتفرم در دنیا
• قابلیت بهبود مدیریت ریسک برای حفاظت از دارایی‌ها طی بازارهای نزولی
• عدم نیاز به نگهداری مقدار سرمایه بالا به‌خاطر لوریج

شما می‌توانید در بایننس فیوچرز تا 125 برابر سرمایه خود روی پوزیشن‌های شورت و لانگ اهرم قرار دهید. این پلتفرم همچنین دارای یک محیط آزمایشی برای کاربران تازه‌وارد است تا بدون دخالت پول واقعی و به صورت زنده، به یادگیری نحوه ترید اوراق مشتقه در بازارهای رمز ارزی بپردازند. در صورتی که به تازگی در بازار مشتقه غیرآزمایشی شروع به معامله کرده‌اید، گذاشتن حد ضرر یا استاپ لاس (Stop-Loss) را فراموش نکنید.

لوریج در معاملات شورت و لانگ

امکانی دیگری در معاملات Long و Short وجود دارد و آن هم معاملات لوریج‌دار می‌باشد. با استفاده از لوریج در معاملات می‌توانیم میزان سود یا زیان خود را چند برابر کرده و در زمان‌هایی که از روند بعدی قیمت مطمئن هستیم، ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش داده و سود خود را چند برابر کنیم. البته در این حالت در صورت زیان، ضرر معامله نیز چند برابر خواهد شد. بنابراین بهتر است پیش از شروع معامله لانگ و شورت ابتدا در زمینه تحلیل تکنیکال و فیوچرز تحقیق کنید.

آموزش مختصر نحوه انجام معامله لانگ و شورت در بازار فیوچرز

برای آغاز ترید پوزیشن لانگ و شورت ابتدا نیازمند باز کردن حساب کاربری در صرافی مورد نظر هستید. در این قسمت، نحوه استفاده از پلتفرم بایننس فیوچرز را آموزش می‌دهیم. برای این کار، ابتدا وارد وب سایت صرافی بایننس به آدرس binance.com شده و یک حساب کاربری بسازید. پس از ساخت حساب، مراحل احراز هویت را انجام داده و ارز مورد نظر را به حساب خود واریز کنید.

پس از واریز ارز به حساب، باید آن را به کیف پول معامله فیوچرز خود منتقل نمایید. برای این کار، روی کیف پول در گوشه راست بالای صفحه کلیک کرده و والت خود را انتخاب کنید. سپس از منوی آبشاری، روی اکانت فیوچرز کلیک کنید:

در بایننس شما می‌توانید با استفاده از دو نوع اوراق مشقه به معامله شورت و لانگ فیوچرز بپردازید:

• USD-S: اوراق آتی که تسویه آن‌ها با استیبل کوین انجام می‌شود.
• Coin-M: اوراق فیوچرزی که تسویه آن‌ها با رمز ارز انجام می‌شود.

در این قسمت معامله با اوراق USD-S و جفت ارزی بیت کوین/تتر را آموزش می‌دهیم. بنابراین برای خرید اوراق آتی بیت کوین، باید با خرید تتر و انتقال آن به کیف پول فیوچرز خود کار را آغاز کنید.

حال ابتدا باید لوریج خود را انتخاب کنید. برای این کار، بالای بخش سفارش‌گذاری دکمه Leverage را مشاهده خواهید کرد. روی آن کلیک کرده و اهرم مورد نظر را انتخاب کنید.

سپس باید نوع سفارش در معامله لانگ یا شورت خود را تعیین نمایید. همانطور که می‌دانید، در بازارهای معاملاتی چند نوع سفارش در صرافی‌ها وجود دارد از جمله:

• لیمیت (Limit)
• مارکت (Market)
• استاپ لیمیت یا مارکت
• استاپ متحرک (Trailing Stop)

از سفارش لیمیت برای خرید و فروش ارز دیجیتال در یک قیمت مشخص استفاده می‌شود. در قسمت “Price” قیمت هدف و در قسمت “Size” مقدار کل دلخواه برای خرید یا فروش را وارد کنید.

در مثال زیر، فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین 46,718.30 دلار است و برای خرید آن قیمت هدف را 40,000 دلار و مقدار را 0.005 بیت کوین انتخاب کرده‌ایم. این یعنی به محض رسیدن قیمت بیت کوین به 40,000 دلار، معامله لانگ ما انجام خواهد شد. دقت داشته باشید که به دلیل انتخاب لوریج 5، تنها به 40 واحد تتر نیاز داریم (40 = 0.005/5*40,000).

با کلیک روی Buy/Long یا Sell/Short، معامله لانگ یا شورت شما باز می‌شود.

در سفارش مارکت که پایه‌ای‌ترین نوع است، خرید یا فروش بر اساس قیمت فعلی در بازار اسپات انجام می‌گیرد. بنابراین فقط ملزم به وارد کردن مقدار دلخواه هستید. همانطور که مشخص است، مقدار مارجین مورد نیاز برای معامله لانگ 0.005 بیت کوین، یک پنجم ارزش واقعی معامله خواهد بود.

پس از باز کردن پوزیشن می‌توانید با اسکرول کردن به پایین صفحه آن را مدیریت کنید. در مثال قبل، 0.005 بیت کوین را در قیمت ورود 46,712.80 با سفارش مارکت خریداری کردیم. به عبارت دیگر، با انجام معامله لانگ 0.005 بیت کوینی، 23.27 دلار مارجین نیز برای آن قرار داده‌ایم. برای بستن معامله دو انتخاب دارید: بستن پوزیشن مارکت سریع است و بر اساس بهترین قیمت اسپات انجام می‌گیرد، اما برای بستن معامله لیمیت می‌توانید قیمت مورد نظر برای لغو سفارش را انتخاب کنید.

در این قسمت همچنین قیمتی به نام “Liq.Price” وجود دارد. لیکوئیدیشن پرایس قیمتی است که با رسیدن قیمت معامله به آن، به دلیل عدم تامین مارجین مورد نیاز، پوزیشن شما لیکویید خواهد شد. یعنی در سفارش مارکت ما، با کاهش قیمت بیت کوین به 42.206.57 دلار، 23.37 دلار مارجین شما از بین خواهد رفت.

با کلیک روی گزینه “Market”، پوزیشن بسته شده و وجوه به حساب مارجین شما بازگردانده خواهد شد.

با مراجعه به مطلب آموزش انجام معامله فیوچرز بایننس نیز می‌توانید مراحل کامل نحوه کار با اوراق آتی و سفارش‌گذاری‌های مختلف را به‌طور جزئی‌تر مطالعه فرمایید.

سخن پایانی

لانگ و شورت از عناصر اولیه معامله در بازارهای مالی نظیر ارز دیجیتال هستند و دانستن زمان درست گرفتن هر کدام از این پوزیشن‌ها مهمترین کار است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها با ارائه قابلیت معاملات مارجین و فیوچرز، فرصت استفاده از معاملات لانگ و شورت را فراهم کرده‌اند. با این وجود، در هنگام استفاده از لوریج و اهرم بالاتر از سرمایه اولیه، مراقب از دست رفتن دارایی‌هایتان باشید.

تهیه شده در بیت 24