آموزش سفارش حد ضرر متحرک (شناور) یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop)

تریلینگ استاپ اوردر (Trailing Stop Order) یا به‌طور خلاصه TS که به آن سفارش حد ضرر متحرک یا شناور نیز می‌گویند، شباهت زیادی به سفارش حد سود و ضرر یا استاپ لیمیت (Stop Limit) دارد، با این تفاوت که قیمت فعالسازی آن، بسته جهت حرکت بازار، باعث تغییر وضعیت پوزیشن معاملاتی شما می‌شود. در این مطلب، نحوه سفارش گذاری حد ضرر متحرک (TS) در بازار معامله حرفه‌ای همتابه‌همتای ارز دیجیتال (P2P) با جفت‌های تتری و تومانی در بیت 24 را آموزش می‌دهیم.

ویدئوی معرفی سفارش تریلینگ استاپ

تریلینگ استاپ چیست؟

انواع اوردر در بازار ارز دیجیتال شامل فوری یا مارکت (Market)، عادی یا لیمیت (Limit)، حد سود و ضرر یا استاپ لیمیت (Stop Limit)، حد ضرر با قیمت بازار یا استاپ مارکت (Stop Market)، حد ضرر متحرک (شناور) یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop)، سفارش OCO و چند مورد دیگر هستند که برای سفارش‌گذاری در بازارهای معامله همتابه‌همتا (P2P) پلتفرم‌ها و صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید.

تریلینگ استاپ شباهت زیادی به استاپ لیمیت اوردر دارد، با این تفاوت که هنگام حرکت بازار در جهت مطلوب، قیمت فعالسازی یا اصطلاحا تریگر پرایس (Trigger Price) آن، هم‌جهت پوزیشن شما حرکت کرده و در صورت حرکت بازار خلاف انتظار شما، قیمت فعال‌سازی باعث بسته شدن پوزیشن معاملاتی می‌شود. با استفاده از سفارش حد ضرر متحرک در بازارهای اسپات، می‌توانید یک سفارش از پیش تعیین‌شده را در یک فاصله درصدی مشخص از قیمت مارکت (بهترین قیمت) تعیین کنید.

حالا زمانی که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر در جهت مطلوب شما حرکت کند، سفارش Trailing Stop با فعال‌سازی یک معامله برای باز نگه داشتن وضعیت و ادامه سوددهی تا زمانی که قیمت در جهت مطلوب شما حرکت می‌کند، باعث سودآوری ترید شما می‌شود. بنابراین، حد ضرر شناور در جهت دیگر به عقب برنمی‌گردد.

اما زمانی که قیمت در خلاف جهت درصد مشخص‌شده حرکت کند، تریلینگ استاپ اردر به‌عنوان یک سفارش لیمیت اجرا می‌شود. بنابراین زمانی که معامله در مسیر مطلوب حرکت نکند، از سفارش حد ضرر تریلینگ می‌توان برای به حداقل رساندن ضررها و محافظت از سودآوری‌ها استفاده کرد.

سفارش حد ضرر متحرک در بازار اسپات چگونه کار می‌کند؟

برای یک معامله لانگ (خرید)، قیمت فروش، بالاتر از آخرین قیمت اوردر بوک قرار می‌گیرد. بنابراین زمانی که قیمت افزایش می‌یابد، قیمت تریلینگ استاپ معامله ما نیز هم‌سوی آخرین قیمت افزایش یافته و یک بازه درصدی مشخص را حفظ می‌کند. اما در صورتی که قیمت کاهش یابد، قیمت سفارش حد ضرر متحرک ما نیز دیگر از تحرکات قیمت پیروی نمی‌کند. در این حالت، در صورتی که قیمت رمز ارز مورد نظر بیشتر از دلتای تریلینگ از پیش تعیین‌شده نسبت به بالاترین قیمت خود حرکت کند و به قیمت تریلینگ استاپ اوردر برسد، یک سفارش لیمیت (عادی) در لیست سفارشات (Order Book) ثبت می‌شود.

برای یک معامله شورت (فروش)، قیمت خرید باید پایین‌تر از آخرین قیمت قرار بگیرد. حالا زمانی که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر کاهش یابد، قیمت شناور نیز همراه با آخرین قیمت کاهش یافته و یک بازه درصدی مشخص را حفظ می‌کند. اما در صورتی که قیمت افزایش یابد، قیمت شناور ما دیگر تحرکات قیمت را دنبال نمی‌کند. در این حالت، در صورتی که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر بیشتر از دلتای تریلینگ از پیش تعیین‌شده نسبت به پایین‌ترین قیمت خود حرکت کند و به قیمت شناور برسد، یک سفارش لیمیت (عادی) در اوردر بوک ثبت می‌شود.

نکته:

• سفارش تریلینگ استاپ «خرید»، مخالف یک سفارش تریلینگ استاپ «فروش» است.
• برای فعال شدن یک سفارش لیمیت جهت بستن معامله و خروج از آن، باید قیمت فعالسازی و دلتای شناور برآورده شوند.

مثالی از سفارش گذاری تریلینگ استاپ فروش

فرض کنید قیمت مارکت بیت کوین 8,500 دلار است و یک سفارش حد ضرر متحرک با پارامترهای زیر ثبت می‌کنید:

• تریلینگ دلتا (Trailing Delta) یا دلتای شناور (متحرک): 5 درصد
• اکتیویشن پرایس (Activation Price) یا قیمت فعالسازی: 8,500
• لیمیت پرایس (Limit Price) یا قیمت لیمیت: 8,600

در این مثال، قیمت تریلینگ و شناور ما برابر 8,075 دلار (حد جابجایی در تصویر زیر) و آخرین قیمت، 8,500 دلار است. حالا با افزایش قیمت بیت کوین به 16,000 دلار، قیمت تریلینگ حرکت کرده و به 15,200 دلار می‌رسد. این عدد از فرمول زیر به‌دست می‌آید:

(تریلینگ دلتا – 1) × آخرین قیمت = قیمت تریلینگ

15,200 = (100 / 5 – 1) × 16,000 = قیمت تریلینگ

حالا با کاهش قیمت BTC، قیمت تریلینگ متوقف می‌شود. اما با افزایش قیمت بیت کوین و مثلا رسیدن به قله 18,000 دلار، تریلینگ پرایس به 17,100 دلار می‌رسد. دوباره با کاهش قیمت بیت کوین، قیمت تریلینگ مجددا متوقف می‌شود. حال اگر این کاهش قیمت بیش از 5 درصد باشد و به قیمت تریلینگ 17,100 دلاری ما برسد یا از آن عبور کند، یک سفارش لیمیت فروش روی قیمت 8,600 دلار در اوردر بوک ثبت خواهد شد.

نکته: از آنجایی که قیمت مارکت ما در این معامله 17,100 دلار است، سفارش فروش 8,600 دلاری سریعا شبیه به یک مارکت اوردر تکمیل می‌شود. در این حالت، قیمت فروش نهایی بسیار بیشتر از قیمت لیمیت با هدف 8,500 دلار خواهد بود. با این وجود، اگر مثلا از یک سفارش استاپ لیمیت با پارامترهای مشابه (قیمت استاپ: 8,500 و قیمت لیمیت 8,600) استفاده می‌کردید، اوردر شما سریعا روی 8,600 دلار تکمیل می‌شد. در مقام مقایسه، با سفارش‌های تریلینگ استاپ می‌توانید سودآوری بیشتری داشته باشید.

مثالی از سفارش گذاری تریلینگ استاپ خرید

فرض کنید قیمت مارکت بیت کوین برابر 9,000 دلار است و شما یک سفارش Trailing Stop با پارامترهای زیر ثبت می‌کنید:

• تریلینگ دلتا: 5 درصد
• قیمت فعالسازی: 9,000
• قیمت لیمیت: 8,900

در این حالت، قیمت تریلینگ استاپ اوردر برابر 9,450 دلار (حد جابجایی در تصویر زیر) و آخرین قیمت، برابر 9,000 دلار است. حالا با افت قیمت بیت کوین به 8,500 دلار، قیمت شناور که از فرمول زیر به‌دست آمده است، به 8,925 دلار می‌رسد:

(تریلینگ دلتا + 1) × آخرین قیمت = قیمت تریلینگ

8,925 = (100 / 5 + 1) × 8,500 = قیمت تریلینگ

بنابراین مشخص است که با رشد قیمت BTC، قیمت تریلینگ نیز متوقف می‌شود. با افت قیمت به پایین‌ترین سطح خود روی 8,000 دلار، تریلینگ پرایس برابر 8,400 دلار خواهد شد. با رشد قیمت، تریلینگ پرایس مجددا متوقف شده و زمانی که قیمت بیش از 5 درصد افزایش یابد و به تریلینگ پرایس 8,400 دلاری یا بیشتر از آن برسد، یک سفارش لیمیت خرید روی 8,900 دلار در دفتر سفارش ثبت خواهد شد.

تفاوت بین سفارش حد ضرر شناور در بازار اسپات و فیوچرز

تا اینجا هرچه گفتیم، مربوط به نحوه کار اوردر Trailing Stop در بازار اسپات بود. اما در بازار فیوچرز داستان کمی متفاوت است:

• حدضرر متحرک اسپات، از «تریلینگ دلتا» برای نمایش یک بازه درصدی مشخص از تغییرات قیمت در خلاف جهت قابل قبول برای شما، استفاده می‌کند. اما در سفارشات حد ضرر متحرک فیوچرز، از «نرخ پاسخگویی یا اصطلاحا کال بک ریت (Callback Rate)» استفاده می‌شود.
• بازه تریلینگ دلتای اسپات بین 0.1 درصد تا 20 درصد است، در حالی که بازه کال‌بک ریت فیوچرز تنها بین 0.1 درصد تا 5 درصد است.
• با برآورده‌سازی شرایط فعالسازی، سفارش‌های حدضرر شناور اسپات به‌عنوان یک سفارش لیمیت اجرا می‌شوند، اما برای فیوچرز، این سفارشات از نوع مارکت (فوری) خواهند بود. بنابراین، برای ثبت سفارش تریلینگ استاپ اسپات، به تعیین قیمت لیمیت نیاز دارید.

آموزش نحوه ثبت سفارش تریلینگ استاپ در بازار معاملاتی بیت 24

در حال حاضر بیش از 120 رمز ارز برای معامله در بازارهای تتری و تومانی حرفه‌ای بیت 24 در دسترس هستند که می‌توانید به سفارش‌گذاری به روش Trailing Stop روی آن‌ها بپردازید. در ادامه این قسمت، نحوه خرید و فروش ارزهای دیجیتال با حد ضرر متحرک و شناور را آموزش می‌دهیم.

پس از ورود به بازار معامله حرفه‌ای بیت 24، به‌صورت پیش‌فرض وارد بازار تتر/تومان (USDT_IRT) می‌شوید که به بخش‌های مختلفی تقسیم شده است:

• از منوی سمت راست صفحه، می‌توانید از کادر «جستجوی نام ارز»، رمز ارز مورد نظر خود را پیدا نمایید. با کلیک روی گزینه «تومان (IRT)» یا «تتر (USDT)» نیز امکان حرکت بین بازارهای تومانی و تتری وجود دارد.
• در وسط صفحه، چارت قیمت جفت ارز مورد نظر را مشاهده می‌کنید که امکان استفاده از ابزارهای تریدینگ ویو برای تحلیل تکنیکال و همچنین تغییر تنطیمات آن وجود دارد. در ادامه، بسته به بازار معاملاتی تومانی یا تتری، در زیر بخش انتخاب نوع سفارش که به صورت پیش‌فرض روی «سفارش لیمیت (عادی)» است، می‌توانید نوع سفارش را به مارکت (فوری)، حد سود و ضرر (استاپ لیمیت)، حد ضرر با قیمت بازار (استاپ مارکت)، OCO و حد ضرر متحرک (تریلینگ استاپ) تغییر دهید. علاوه بر این، روبروی آیکن کیف پول (در دسترس)، موجودی تومانی (یا تتری) و ارزی شما نمایش داده شده است که با استفاده از آیکن واریز “+” می‌توانید به شارژ تومانی (تتری) یا ارزی حساب خود اقدام نمایید.
• در سمت چپ صفحه نیز آخرین معاملات ثبت‌شده در داخل لیست سفارشات را مشاهده می‌کنید.
• در پایین صفحه، لیست سفارش‌های باز، تاریخچه سفارش‌ها و تاریخچه معاملات قابل مشاهده است.

نکاتی که پیش از ثبت سفارش Trailing Stop باید بدانید

تا اینجا متوجه شدیم که دو حالت برای فعالسازی سفارش Trailing Stop وجود دارد:

• • سفارش تریلینگ استاپ خرید اسپات در صورتی فعال می‌شود که «قیمت فعالسازی ≤ قیمت مارکت»
  • سفارش تریلینگ استاپ فروش اسپات در صورتی فعال می‌شود که «قیمت فعالسازی ≥ قیمت مارکت»

در ادامه، برای ثبت و سفارش‌گذاری درست حدضرر تریلینگ خرید و فروش، باید موارد زیر را رعایت کنید:

1. قیمت فعالسازی

قیمت فعالسازی یا اکتیویشن پرایس همان سطح مطلوب شماست که باعث فعال‌سازی قیمت تریلینگ می‌شود. بنابراین اگر قیمت فعالسازی را مشخص نکنید، این مقدار به‌صورت پیش‌فرض، برابر قیمت مارکت و لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر خواهد بود.

برای ثبت سفارش حد ضرر شناور خرید، قیمت فعالسازی باید حتما پایین‌تر از قیمت مارکت باشد. در حالت مخالف، برای یک سفارش حد ضرر متحرک فروش، قیمت فعالسازی باید بالاتر از قیمت مارکت باشد.

برای برآورده‌سازی شرایط، حتما باید به بالاترین یا پایین‌ترین قیمت مارکت برسیم یا از آن عبور کنیم.

2. تریلینگ دلتا

دلتای شناور و متحرک، درصد تغییرات در مسیر مخالفی است که قرار است برای معامله ارز دیجیتال مورد نظر بپذیرید. تریلینگ دلتا می‌تواند بین 0.1 درصد تا 20 درصد به‌صورت دستی در کادر «دلتا» تنظیم شود.

3. قیمت لیمیت

لیمیت پرایس یا قیمت لیمیت، قیمت سفارش خرید یا فروش شما را پس از اجرای سفارش تریلینگ استاپ به‌عنوان یک اوردر لیمیت مشخص می‌کند. این مقدار را نیز می‌توانید به‌صورت دستی در کادر «لیمیت» تعیین کنید.

سفارش حد ضرر متحرک خرید و فروش در بازار تومانی

• خرید: فرض کنید 370,889 تومان در حساب بیت24 خود دارید، هر واحد بیت کوین در حال حاضر با قیمت 2,300,000,000 تومان معامله می‌شود و شما مایل به خرید مقداری از این ارز دیجیتال با سفارش حدضرر شناور در بازار تومانی (BTC_IRT) هستید. بنابراین ابتدا باید:
  • در کادر «قیمت فعالسازی»، قیمت فعال‌شدن سفارش مثلا 2,295,000,000 تومان را مشخص کنید.
  • در کادر «دلتا»، تلرانس تغییرات قابل قبول برای حرکت بازار خلاف جهت مطلوب مثلا 5 درصد را مشخص کنید.
  • در کادر «لیمیت»، قیمت لیمیت برای فعال‌سازی سفارش مثلا 2,290,000,000 تومان را مشخص کنید.
  • در کادر «تعداد» می‌توانید تعداد بیت کوین مورد نظر برای خرید را مشخص کنید.
  • در کادر «مجموع» می‌توانید ارزش تومانی بیت کوین برای خرید را مشخص کنید.
  • با کشیدن «اسلایدر» به سمت راست و چپ، بر اساس درصدی از موجودی حساب خود به خرید بپردازید.
    با انجام هر کدام از سه مورد آخر، مقدار دیگر موارد مربوط به «تعداد» یا «مجموع» به‌صورت خودکار توسط سیستم مشخص می‌شود.
• فروش: فرض کنید 0.00046255 واحد بیت کوین در حساب بیت24 خود دارید، هر واحد بیت کوین در حال حاضر با قیمت 2,300,000,000 دلار معامله می‌شود و شما مایل به فروش مقداری از این ارز دیجیتال با سفارش حد ضرر متحرک در بازار تومانی (BTC-IRT) هستید. بنابراین ابتدا باید:
  • در کادر «قیمت فعالسازی»، قیمت فعال‌شدن سفارش مثلا 2,305,000,000 تومان را مشخص کنید.
  • در کادر «دلتا»، تلرانس تغییرات قابل قبول برای حرکت بازار خلاف جهت مطلوب مثلا 5 درصد را مشخص کنید.
  • در کادر «لیمیت»، قیمت لیمیت برای فعال‌سازی سفارش مثلا 2,310,000,000 تومان را مشخص کنید.
  • در کادر «تعداد» می‌توانید تعداد بیت کوین مورد نظر برای فروش را مشخص کنید.
  • در کادر «مجموع» می‌توانید ارزش تومانی بیت کوین برای فروش را مشخص کنید.
  • با کشیدن «اسلایدر» به سمت راست و چپ، بر اساس درصدی از موجودی حساب خود به خرید بپردازید.
    با انجام هر کدام از سه مورد آخر، مقدار دیگر موارد مربوط به «تعداد» یا «مجموع» به‌صورت خودکار توسط سیستم مشخص می‌شود.

سفارش حد ضرر شناور خرید و فروش در بازار تتری

• خرید: فرض کنید 11.28 تتر در حساب بیت24 خود دارید، هر واحد بیت کوین در حال حاضر با قیمت 43,650 تتر معامله می‌شود و شما با مایل به خرید مقداری از این ارز دیجیتال با سفارش تریلینگ استاپ در بازار تتری (BTC_USDT) هستید. بنابراین ابتدا باید:
  • در کادر «قیمت فعالسازی»، قیمت فعال‌شدن سفارش مثلا 43,000 تتر را مشخص کنید.
  • در کادر «دلتا»، تلرانس تغییرات قابل قبول برای حرکت بازار خلاف جهت مطلوب مثلا 5 درصد را مشخص کنید.
  • در کادر «لیمیت»، قیمت لیمیت برای فعال‌سازی سفارش مثلا 42,000 تتر را مشخص کنید.
  • در کادر «تعداد» می‌توانید تعداد بیت کوین مورد نظر برای خرید را مشخص کنید.
  • در کادر «مجموع» می‌توانید ارزش تتری بیت کوین برای خرید را مشخص کنید.
  • با کشیدن «اسلایدر» به سمت راست و چپ، بر اساس درصدی از موجودی حساب خود به خرید بپردازید.
    با انجام هر کدام از سه مورد آخر، مقدار دیگر موارد مربوط به «تعداد» یا «مجموع» به‌صورت خودکار توسط سیستم مشخص می‌شود.
• فروش: فرض کنید 0.00046255 واحد بیت کوین در حساب بیت24 خود دارید، هر واحد بیت کوین در حال حاضر با قیمت 43,650 تتر معامله می‌شود و شما مایل به فروش مقداری از این ارز دیجیتال با سفارش حد ضرر تریلینگ در بازار تتری (BTC_USDT) هستید. بنابراین ابتدا باید:
  • در کادر «قیمت فعالسازی»، قیمت فعال‌شدن سفارش مثلا  44,000 تتر را مشخص کنید.
  • در کادر «دلتا»، تلرانس تغییرات قابل قبول برای حرکت بازار خلاف جهت مطلوب مثلا 5 درصد را مشخص کنید.
  • در کادر «لیمیت»، قیمت لیمیت برای فعال‌سازی سفارش مثلا 45,000 تتر را مشخص کنید.
  • در کادر «تعداد» می‌توانید تعداد بیت کوین مورد نظر برای فروش را مشخص کنید.
  • در کادر «مجموع» می‌توانید ارزش تتری بیت کوین برای فروش را مشخص کنید.
  • با کشیدن «اسلایدر» به سمت راست و چپ، بر اساس درصدی از موجودی حساب خود به خرید بپردازید.
    با انجام هر کدام از سه مورد آخر، مقدار دیگر موارد مربوط به «تعداد» یا «مجموع» به‌صورت خودکار توسط سیستم مشخص می‌شود.

خلاصه‌ای از سفارش گذاری تریلینگ استاپ

فرض کنید در یک سفارش Trailing Stop فروش برای یک معامله خرید بیت کوین، پارامترهای زیر را ثبت می‌کنید:

• تریلینگ دلتا (Trailing Delta) یا دلتای شناور (متحرک): 5 درصد
• اکتیویشن پرایس (Activation Price) یا قیمت فعالسازی: 8,500
• لیمیت پرایس (Limit Price) یا قیمت لیمیت: 8,600

در این مثال، قیمت تریلینگ و شناور ما برابر 8,075 دلار (حد جابجایی در تصویر زیر) و آخرین قیمت، 8,500 دلار است. حالا با افزایش قیمت بیت کوین به 16,000 دلار، قیمت تریلینگ حرکت کرده و به 15,200 دلار می‌رسد. این عدد از فرمول زیر به‌دست می‌آید:

(تریلینگ دلتا – 1) × آخرین قیمت = قیمت تریلینگ

15,200 = (100 / 5 – 1) × 16,000 = قیمت تریلینگ

حالا با کاهش قیمت BTC، قیمت تریلینگ متوقف می‌شود. اما با افزایش قیمت بیت کوین و مثلا رسیدن به قله 18,000 دلار، تریلینگ پرایس به 17,100 دلار می‌رسد. دوباره با کاهش قیمت بیت کوین، قیمت تریلینگ مجددا متوقف می‌شود. حال اگر این کاهش قیمت بیش از 5 درصد باشد و به قیمت تریلینگ 17,100 دلاری ما برسد یا از آن عبور کند، یک سفارش لیمیت فروش روی قیمت 8,600 دلار در اوردر بوک ثبت خواهد شد.

نکات:

• دو حالت برای فعالسازی سفارش Trailing Stop وجود دارد:
  • سفارش تریلینگ استاپ خرید اسپات در صورتی فعال می‌شود که «قیمت فعالسازی ≤قیمت مارکت»
  • سفارش تریلینگ استاپ فروش اسپات در صورتی فعال می‌شود که «قیمت فعالسازی ≥ قیمت مارکت»
• تعیین مقادیر دلتا و قیمت فعالسازی دشوار است و به تجربه زیادی برای حداکثرسازی سود نیاز دارد.
• برای تاثیرگذاری بیشتر سفارش حد ضرر متحرک، مقدار دلتا نباید بیش از حد کوچک یا بزرگ باشد و قیمت فعالسازی نیز نباید بیش از حد نزدیک به یا بیش از حد دور از قیمت مارکت باشد.
• اگر دلتا بیش از حد کوچک یا قیمت فعالسازی بیش از حد نزدیک باشد، سفارش حدضرر متحرک شما نیز بیش از حد به قیمت ورود نزدیک خواهد بود و با یک نوسان ساده بازار، فعال می‌شود. بنابراین در این حالت، هیچ جایی برای حرکت معامله در مسیر مطلوب پیش از حرکت معنادار بازار وجود ندارد. علاوه بر این، ترید مذکور در نقطه‌ای که بازار صرفا یک کف موقت ایجاد کرده و سپس اصلاح شده است، بسته می‌شود و از پوزیشن خارج می‌شوید که نتیجه آن، عدم سودآوری خواهد بود.
• اگر دلتا بیش از حد بزرگ باشد، فقط با نوسان شدید بازار فعال خواهد شد، به این معنا که با ریسک ضرردهی غیر معقول در حال معامله هستید.
• دلتای بزرگتر در دوره‌های نوسانی بازار بهتر است و برای شرایط‌های نسبتا پایدار بهتر است از دلتاهای کوچکتر استفاده کنید.
• هیچ مقدار دلتا و قیمت فعالسازی بهینه‌ای وجود ندارد. بنابراین توصیه می‌شود که به‌خاطر نوسانات دائمی بازار، استراتژی معامله ارز دیجیتال خود بر اساس سفارش تریلینگ استاپ را به‌صورت دوره‌ای بازنگری کنید. همیشه مراقب سازگاری معامله با تلرانس ریسک، هدف سرمایه گذاری، شرایط مالی و دیگر موارد شخصی خود باشید. علاوه بر بازه تغییرات قیمت، همیشه تریلینگ دلتا و قیمت فعالسازی را بر اساس سطوح سودآوری هدف و ظرفیت ضرردهی قابل قبول خود تعیین کنید.

تهیه شده در بیت 24