در رکود بازار ارز دیجیتال چطور سرمایه گذاری کنیم تا در امان بمانیم؟

در رکود بازار ارز دیجیتال چطور سرمایه گذاری کنیم تا در امان بمانیم؟

لینک صفحه حلیه آقامیری

در زمان رکود بازار ارز دیجیتال باید استراتژی سرمایه گذاری متفاوتی داشت. بهترین اقدام در دوران کسادی بازار رمز ارزها چیست و باید چه کار کنیم؟

رمز ارزها یک کلاس دارایی متمایز و بهتر نسبت به دیگر انواع دارایی‌ها هستند. با اینکه ارزهای دیجیتال از زمان تولد خود در یک دهه گذشته با نوسانات شدید قیمت همراه بوده‌اند، اما نوسان یک شمسیر دو لبه است. با اینکه در این شرایط امکان سودآوری قابل توجه وجود دارد، اما احتمال از دست دادن پول نیز به همان سرعت زیاد است. بنابراین اگر در هنگام رونق و رکود بازار ارز دیجیتال اقدام لازم را انجام ندهید، احتمال از دست دادن پول و ضرر در سرمایه گذاری وجود دارد.

در هنگام رکود بازار ارز دیجیتال چه کار کنیم؟

متوسط بازده سالانه سرمایه گذاری در بازار سهام آمریکا از دهه 50 میلادی تا کنون، 7 درصد تخمین زده شده است. اما در بازار رمز ارزها (مثلا در سال 2017 و مشابه آن در سال 2021)، قیمت‌ها در یک روز چندین درصد جابه‌جا می‌شوند. ذات پرسرعت بازار ارزهای دیجیتال، در چرخه‌های بسیار کوچکتری نسبت به بازارهای مالی خودش را نشان می‌دهد. در این مطلب، چند راه‌کار برای مقابله با رکود سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم.

افق سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت خود را مشخص کنید

دانستن اهداف و افق سرمایه گذاری، دو عنصر مهم برای تعیین تصمیمات شما هستند. افراد را می‌توان در دو گروه سرمایه گذاران بلند مدت یا لانگ ترم (Long-term)  و کوتاه مدت یا شورت ترم (Short-term) دسته‌بندی کرد.

تریدرهای کوتاه مدت در یک محیط نوسانی سودآوری داشته و با خرید و فروش رمز ارز در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه، به سرمایه گذاری‌های متعدد می‌پردازند. این افراد سرمایه گذاری خود را برای چند روز، ساعت، دقیقه یا حتی ثانیه نگهداری می‌کنند. استراتژی ترید و معامله کوتاه مدت ریسک بسیار بالایی دارد و عموما هم توسط افراد خبره و باتجربه استفاده می‌شود.

اما برای افراد عادی، سرمایه گذاری بلند مدت که در آن دارایی برای مدت طولانی نگهداری می‌شود، یک استراتژی امن‌تر است. با توجه به پذیرش بالقوه و تدریجی فناوری بلاک چین، احتمال انفجار ارزش ارزهای دیجیتال در بلند مدت وجود دارد. بنابراین در افق لانگ ترم، لازم نیست نگران تاثیر روانی و احساسی تغییرات قیمت باشید.

سرمایه گذاری در توکن‌های مبهم را محدود کنید

توکن‌های مبهم یا Obscure Tokens، رمز ارزهایی با مارکت کپ پایین یا حتی توکن‌هایی هستند که عرضه اولیه سکه (ICO) خود را گذرانده، اما هنوز در هیچ صرافی عرضه نشده‌اند. عموما این توکن‌ها به‌خاطر تقاضای معاملاتی کم یا جدید بودنشان، در صرافی‌های محدودی معامله می‌شوند.

از آنجایی که توکن‌های مبهم سابقه قابل ردیابی مشخصی نداشته و قیمت آن‌ها به دلیل لیکوییدیتی جزئی نوسان بالایی دارد، پررسیک هستند. در صورتی که سفارش بزرگی در یک صرافی انجام شود، قیمت این ارزهای دیجیتال نیز شدیدا جابه‌جا خواهد شد. با اینکه این نوع توکن‌ها با صعود قیمت سودآوری بالایی به همراه دارند، اما با ریزش قیمت نیز پول و سرمایه زیادی را از دست خواهید داد.

یک رکود در بازار رمز ارزها، مشابه آنچه در ابتدای سال 2018 شاهد بودیم، قادر به از بین بردن ارزش توکن‌های مبهم است که در این صورت، این نوع رمز ارزها 70 تا 90 درصد از قیمت خود را از دست خواهند داد. بنابراین در هنگام رکود بازار ارز دیجیتال، تنها زمانی که تجربه و دانش کافی کار با توکن‌های مبهم را دارید باید روی آن‌ها سرمایه گذاری کنید.

تنها پس از تحقیقات گسترده روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید

در این فضای پیچیده و پرسرعت، تحقیق بهترین دوست شماست. بنابراین پیش از اقدام به سرمایه گذاری، اهتمام لازم به خرج دهید. اگر به فکر سرمایه گذاری در یک کوین یا توکن جدید هستید، ابتدا وبسایت، تیم و از همه مهمتر، وایت پیپر پروژه مد نظر را بررسی کنید. مطمئن شوید که این پروژه مشکلات مورد نظر خود را به صورت شفاف تعریف و راه‌حلی برای آن ارائه کرده باشد.

سرمایه گذاری ارز دیجیتال

بنابراین تنها پس از واقف بودن به مسیر، پتانسیل‌ و عدم وجود ضعف‌های مخرب پروژه باید به سرمایه گذاری در آن بپردازید. یکی از راه‌های درک احساسات پیرامون یک رمز ارز، مراجعه به رسانه‌های اجتماعی مانند توییتر، ردیت و ای تورو (eToro) است.

از لوریج و اهرم بیش از حد بالا استفاده نکنید

در کل، زمانی که تازه وارد بازار ارز دیجیتال و ترید شده‌اید، بهتر است از محصولات و استراتژی‌های فوق لوریج‌شده در فضای رمز ارزها دوری کنید. اگر کاملا با این حوزه آشنا نیستید، باید از سرمایه گذاری در محصولاتی مانند مشتقات، معاملات آپشن و CFDها خودداری کنید. استراتژی‌های مانند مارجین تریدینگ (Margin Trading) نیز ریسک بالایی دارند و باید برای کاهش خطر از آن‌ها اجتناب کرد.

سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به خودی خود پرخطر است و استفاده از لوریج و اهرم نیز خصوصا در هنگام رکود بازار که امکان لیکویید شدن پوزیشن را به صورت نمایی افزایش می‌دهد، ریسک بسیار بالایی دارد.

در سبدی از ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید

عقل و خِرَد مالی می‌گوید که تنوع‌بخشی، کلید مدیریت پورتفوی سرمایه گذاری شماست. به زبان ساده، سرمایه گذاری در سبدی از رمز ارزها عاقلانه‌تر از خرید تنها یک کوین است. بدون متنوع‌سازی، ضرردهی شما مستقیما به یک سرمایه گذاری واحد معطوف خواهد بود. اما در استخری از رمز ارزهای متنوع، این ضررها بین کوین‌های مختلف پخش شده و در هنگام رکود بازار ارز دیجیتال، زیان کلی سرمایه گذاری شما را کاهش می‌دهد.

ارز دیجیتال رایگان به‌دست آورید

در هنگام رکود بازار، به‌خاطر قیمت‌های پایین‌تر و خصوصا اگر به بقای بلند مدت رمز ارزها ایمان دارید، تمرکز شما باید روی جمع‌آوری بیشتر ارز دیجیتال باشد. راه‌های مختلفی برای کسب ارز رایگان وجود دارد. از جمله این راه‌ها می‌توان استفاده از قدرت محاسباتی برای ماین کردن تراکنش‌ها و کسب پاداش استخراج، عضویت در سرویس‌هایی که در ازای انجام کار به شما کوین رایگان می‌دهند (مانند مرورگر Brave) و استفاده از سرویس‌های بازگشت نقدی که با خرید آنلاین ارز دیجیتال پاداش می‌دهند را نام برد.

فومو عامل باخت شماست

ترس از دست دادن یا فومو (FOMO) یک اصطلاح پرکاربرد در فضای رمز ارزهاست. این اصلاح برای توصیف موقعیتی به کار می‌رود که نشان‌دهنده هیجانات بالا پیرامون تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری در یک کوین خاص است. سرمایه گذاری در ارز دیجیتالی که کاملا بر اساس هیجانات و سوداگری باشد، حرکتی غیر عقلانی است که نتیجه آن، از دست دادن سرمایه خواهد بود.

برای هر تصمیم سرمایه گذاری، باید با استفاده از منابع مختلف مانند کوین مارکت کپ یا تحقیقات بازار رایگان پلتفرم eToro، اهتمام لازم را به خرج داده تا از درک کامل ارزش پیشنهادی و کاربرد یک کوین اطمینان حاصل کنید.

از نوسانات بازار چشم‌پوشی کنید

نوسان قیمت در بازار رمز ارزها می‌تواند شدید باشد. بنابراین از آنجایی که نوسات بازار تا حد زیادی باعث ایجاد اضطراب و فومو و در نتیجه اثرگذاری بر تصمیمات سرمایه گذاری شما می‌شود، بهتر است در هنگام تماشای تحرکات قیمت تعصب بیش از حد نداشته باشید.

چرخه‌های بازار بخش طبیعی بازار آزاد هستند. ذات نوسانی بازار رمز ارزها، می‌تواند چرخه‌های رونق و رکود این صنعت را به نسبت بازارهای سنتی و بالغ‌تر مانند بازار سهام کوتاه‌تر کند. بنابراین باید با افق سرمایه گذاری بلند مدت و متمرکز وارد این بازار شد.

به استیبل کوین‌ها پناه آورید

در برخی دوره‌ها، نوسانات شدیدتر از همیشه می‌شوند. مخصوصا اگر بر اساس بیشتر تحلیل‌ها، قیمت رمز ارزهای داخل سبد دارایی شما در سراشیبی قرار گرفته‌اند، با خرید تتر یا هر استیبل کوین دیگر از کاهش ارزش دارایی‌های خود جلوگیری کنید. وقتی قیمت‌ها به ثبات نسبی رسید، مجددا رمز ارزهای مورد علاقه‌تان را خریداری کنید.

استخراج، بهترین سرمایه گذاری در دوران رکود بازار ارز دیجیتال

قیمت بیت کوین از زمان ثبت سقف 64,500 دلاری در ماه آوریل سال میلادی جاری تا کنون، نصف شده است. در حال حاضر، قیمت رمز ارز BTC در محدوده 33,000 دلاری قرار دارد و دیگر ارزهای محبوب نیز ریزش‌های 70 تا 80 درصدی داشته‌اند.

بر اساس روند کلی، پیش‌بینی‌ها از احتمال پایین ورورد بیت کوین به یک بازار صعودی در آینده نزدیک حکایت دارند، به این معنا که پادشاه ارزهای دیجیتال وارد روند بازار نزولی شده است. این حقیقت محض است. انتظار ایجاد یک بازار صعودی چیزی بیشتر از یک وهم و خیال نیست و تفکر نزولی، منطق عملیاتی اساسی حال حاضر است. بنابراین، حفظ اصول و نجات از رکود فعلی بازار ارز دیجیتال امری حیاتی است.

بازارهای نزولی اجتناب‌ناپذیر هستند، اما مکانیزم‌هایی برای سودآوری از طریق پوزیشن شورت و فروش وجود دارد. با این وجود، این انتخاب برای بسیاری از افراد ریسک بالایی دارد. بنابراین، بی‌شک بهترین سرمایه گذاری در دوران رکود بازار ارز دیجیتال، ماینینگ و استخراج است.

ییلد فارمینگ

یک حقیقت درباره سرمایه گذاری در حوزه بلاک چین وجود دارد: سفته‌بازی در بازار صعودی و ماینینگ در بازار نزولی. این جمله خلاصه اتفاقات در بازار و یک استراتژی منطقی برای دور زدن ریسک است. بازار فعلی بهترین زمان استخراج است. هرچه بازار کسادتر باشد، هزینه‌های سرمایه گذاری در ماینینگ نیز کمتر است که در این صورت، سودآوری بیشتری را در بازارهای صعودی آتی به همراه خواهد داشت.

اما منظور از استخراج و ماینینگ صرفا خرید تجهیزات و اقدام به ماین کردن مستقیم ارز دیجیتال نیست. دیفای ماینینگ (DeFi Mining) یکی از خیره‌کننده‌ترین ستاره‌های بازار صعودی اخیر بوده است. این حوزه، چرخه کل رمز ارزها و امور مالی غیر متمرکز را روشن کرده است. لیکوییدیتی ماینینگ یا استخراج نقدینگی که به آن ییلد فارمینگ نیز می‌گویند، با بازده‌های بالای خود جایگزین ماشین‌های استخراج سنتی و به اولین انتخاب هر سرمایه گذار ارز دیجیتال تبدیل شده است.

در بازار لیکوئیدیتی ماینینگ فعلی، استخراج اولیه اکثر پروژه‌های پیشرو دیفای تقریبا رو به اتمام است. نهنگ‌های بزرگ مدت‌ها پیش نقدینگی این حوزه را سر کشیده و کارایی ماینینگ را بسیار کاهش داده‌اند. بنابراین سودآوری از این بخش زمان‌بر خواهد بود.

لیکوییدیتی ماینینگ یا استخراج نقدینگی

لیکوئیدیتی ماینینگ که به ییلد فارمینگ نیز شناخته می‌شود، یعنی فراهم‌آوری نقدینگی ارز دیجیتال برای صرافی‌های غیر متمرکز (DEX). از آنجایی که هدف اولیه یک صرافی تامین نقدینگی است، DEXها نیز به دنبال پاداش‌دهی به کاربرانی هستند که با آوردن سرمایه خود به پلتفرم آن‌ها، لیکوییدیتی لازم را تامین می‌کنند.

اکثر DEXها، به دلیل جایگزینی دفتر سفارش (Order Book) با یک بازار ساز خودکار (AMM) متمرکزند. AMM یک قرارداد هوشمند است که معاملات را تسهیل می‌کند. از آنجایی که خود اسمارت کانترکت‌ها نیز غیر متمرکزند، کاربران برای معامله به دفتر سفارش یک صرافی نیازی ندارند و در عوض، با دیگر کاربران به صورت مستقیم به معامله می‌پردازند.

حال برای معامله، این پلتفرم‌ها قابلیت توکن سواپ (Token Swapping) یا تبدیل توکن را معرفی کردند. با استفاده از توکن سواپ، معامله یک ارز با ارز دیگر از طریق استخر نقدینگی (Liquidity Pool) امکان‌پذیر است. حالا هر بار که کاربری توکنی را معامله می‌کند، باید مقدار مشخصی کارمزد بپردازد. مثلا این مقدار برای صرافی یونی سواپ (UniSwap) 0.3 درصد است.

سپس AMM مربوطه این کارمزدها را جمع‌آوری و به‌عنوان پاداش به تامین‌کنندگان نقدینگی یا لیکوییدیتی پروایدرها (Liquidity Prividers) پرداخت می‌کند. بنابراین صرافی غیر متمرکز یک اکوسیستم همزیستی ارائه می‌دهد که در آن، هر گروه از کاربران به یکدیگر کمک می‌کنند. در کنار اینکه افراد برای سواپ توکن‌ها در صرافی‌های غیر متمرکز کارمزد کمی می‌پردازند، تامین‌کنندگان لیکوئیدیتی نیز با فراهم‌آوری نقدینگی کسب درآمد می‌کنند.

از جمله استخرهای نقدینگی که در آن‌ها می‌توان به لیکوییدیتی ماینینگ پرداخت یونی سواپ، بلنسر (Balancer)، بنکور (bancor)، کامپاند فایننس (Compound Finance)، آوه (Aave) و کرو فایننس (Curve Finance) نام دارند.

منابع:

برچسب‌ها:

افزودن نظر