علت ریزش بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال چیست؟ (تیر 1401)

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال درگیر یک روند نزولی طاقت‌فرسا شده‌اند. اما علت ریزش بیت کوین و چند ارز دیجیتال مطرح بازار چه بوده است؟

طولانی‌ترین روند نزولی بیت کوین از سال 2015 تا کنون در حال طی شدن است. آخرین مرتبه‌ای که بیت کوین هفت کندل قرمز را به شکل پشت سر هم داخل نمودار هفتگی خود ثبت کرده بود، به زمان معامله آن به قیمت 220 دلار در نخستین ماه سال 2015 برمی‌گردد. این نشان می‌دهد بازار حال خوشی ندارد، هر چند انتظار داریم با آرام گرفتن شاخص دلار آمریکا، وضعیت به نفع بازار ارز دیجیتال بهبود پیدا کند.

بروزرسانی 28 خرداد: افزایش نرخ بهره در نشست فدرال رزرو و سقوط بیت کوین تا 20 هزار دلار

بانک فدرال رزرو آمریکا در روز 16 ژوئن 2022 (28 خرداد 1401) نشستی برگزار و در آن اعلام کرد که نرخ بهره این بانک از 1 درصد به مقدار 1.75 درصد افزایش پیدا کرده است. پیش از این نیز در طول سال 2022 نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا بارها افزایش پیدا کرده بود. در حقیقت در اوایل سال میلادی مقدار این نرخ 0.25 درصد بود که تاکنون 600 درصد افزایش را تجربه کرده است.

بازار ارزهای دیجیتال و همچنین بازار سهام پیش از اعلام شدن نرخ بهره جدید، با توجه به اینکه احتمال این افزایش می‌رفت، ریزشی سنگین را تجربه کردند و قیمت بیت کوین در چند مرحله سقوط، تا کف 20 هزار دلار پایین آمد. این ریزش به قدری شدید و سنگین بود که به گونه‌ای خبر اعلام نرخ بهره بالا پیش‌خور شد و برگزاری خود نشست تاثیر چندانی روی بازار نداشت. اکنون (28 خرداد) بازار ارزهای دیجیتال در طول دو روز گذشته به ثباتی نسبی رسیده و تحرک قیمت شدید ندارد، اما به طور کلی بازار هنوز درگیر اتفاقات منفی چند روز اخیر است و ممکن است باز هم حرکات قیمتی شدید پیش رو داشته باشیم.

بروزرسانی 22 خرداد: سقوط بیت کوین به 27 هزار دلار در پی افزایش نرخ تورم آمریکا

پس از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه مه 2022 در آمریکا، بر خلاف تصور سرمایه گذاران مبنی بر گذشتن دوران اوج تورم، رقم 1 درصد تورم ماهانه و 8.6 درصد تورم سالانه همه را غافلگیر کرد و موجب افزایش فشار فروش بر تمام مارکت‌های مالی آمریکا از جمله بازار سهام و به تبع آن، بازار ارزهای دیجیتال شد. تحلیلگران پیشبینی می‌کردند تنها نیم درصد تورم ماهانه رخ بدهد. گفته می‌شود از سال 1981 تاکنون چنین نرخ تورمی در اقتصاد آمریکا به ثبت نرسیده است.

بیت کوین نیز بلافاصله با نوسانی شدید به خبر افزایش تورم در آمریکا پاسخ داد. تحلیلگران سطوح حمایتی مختلفی را مانع ریزش قیمت بیت کوین می‌دانستند که یکی از آن‌ها 29,300 دلار بود که در روز 10 ژوئن (20 خرداد 1401) این خط نیز در برابر فشار فروش بازار کریپتو کم آورد و شکسته شد. اما برخی از متخصصان اکنون را زمانی خوب برای سرمایه گذاری بلند مدت در بیت کوین می‌دانند. WhalePanda که از متخصصان مشهور این حوزه است درباره فروش هیجانی سرمایه گذاران BTC هشدار داد و گفت:

فروختن بیت کوین به خاطر اینکه نرخ تورم بیشتر از حد انتظار بوده از احمقانه‌ترین کارهایی است که می‌شناسم.

در نقطه مقابل، روسیه مسیر مخالف آمریکا را در پیش گرفت و با نرخ تورمی بسیار پایین‌تر از زمان شروع جنگ با اوکراین، موجب افزایش 5 درصدی قیمت روبل شد.

آنتونی پمپلیانو (Anthony Pompliano) مشهور نیز سیاست مالی کنونی آمریکا را بی‌برنامه خواند و گفت تورم برای این کشور به یک بحران ملی تبدیل شده است. وی در ادامه افزود:

آخرین بار که نرخ تورم در آمریکا اینقدر بالا بود، عملا مجبور شدند فرمول شاخص قیمت مصرف‌کننده را تغییر دهند.

البته گفتنی است که ارز دلار تاثیری از این نرخ تورم نگرفته و همچنان قیمت و ارزش خود را حفظ کرده است.

بروزرسانی 27 اردیبهشت: نوسان بیت کوین حوالی 30 هزار دلار

طی چند روز اخیر بیت کوین در حال از دست دادن و به دست آوردن مستمر مرز مهم 30 هزار دلار است. به نظر پادشاه رمز ارزها قادر به شکستن این مقاومت نیست و هر مرتبه بعد از صعود به بالای آن، مجددا با ریزش مواجه می‌شود.

از ضربه‌ای که حادثه‌ی شکست پروژه بلاک چین ترا به کل بازار ارز دیجیتال زد نمی‌توان چشم‌پوشی کرد. مارکت هنوز در شوک این اتفاق است و سرمایه گذاران را نسبت به آینده سایر پروژه‌های قدرتمند دچار تردید کرده است. از طرفی بانک مرکزی آمریکا مدتی قبل نرخ بهره بانکی را به میزان 0.5 درصد افزایش داد که بیشترین میزان طی 20 سال اخیر بوده است. پس دور از انتظار نیست که عده زیادی، مخصوصا افراد تازه وارد به بازار کریپتو، بهانه کافی برای فروش دارایی‌های خود حتی با ضرر داشته باشند و سرمایه‌شان را در بانک‌ها سپرده کنند.

اخیرا فشاری برای خرید و انباشت بیت کوین توسط نهنگ‌ها دیده نمی‌شود، پس نباید انتظار داشت برترین رمز ارز بازار مقاومت 30 هزار دلار را قدرتمندانه پشت سر بگذارد و آن را تبدیل به حمایتی قوی برای خود کند.

در نظر داشته باشید شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین به کمترین سطح خود رسیده است و اکنون در ناحیه اشباع فروش از حدود دو سال قبل (اسفند 1398) قرار دارد. اکثر معامله‌گران، با تکیه بر RSI، سطح کنونی را مرحله‌ای مناسب برای خرید تصور می‌کنند، مخصوصا این که به نظر سناریوهای ریزش بیت کوین تا 20 هزار دلار به احتمال زیاد محقق نخواهد شد. پس شاید اینجا، بهترین نقطه برای ورود باشد.

بروزرسانی 22 اردیبهشت: سقوط بیت کوین به زیر 30,000 دلار

در چند روز اخیر مشکلات متعددی در حوزه امور مالی غیر متمرکز (دیفای) و به طور کلی بازار ارزهای دیجیتال پیش آمد که نتایجی فاجعه‌بار در پی داشت. پروژه ترا (Terra) در پی فروش سنگین یک نهنگ با مشکلی بزرگ مواجه شد و قیمت دلار ترا (UST) از نرخ معادل دلار آمریکا پایین‌تر آمد و به 0.2 دلار رسید! این برای یک استیبل کوین اتفاقی بسیار شرم آور است. و البته توکن بومی شبکه ترا که به صورت الگوریتمی برای معادل نگه داشتن UST نسبت به USD استفاده می‌شود، یعنی ارز دیجیتال لونا (LUNA) در پی این ریزش 99.7 درصد از ارزش خود را از دست داد و به قیمت 0.17 دلار سقوط کرد! بلای نازل شده بر سر ترا و لونا اعتبار چندین ساله دیفای را زیر سوال برده است و مشخصا کار برای دیگر پروژه‌های فعال در این حوزه سخت‌تر خواهد شد.

روز 11 مه 2022 (21 اردیبهشت 1401) نیز گزارشی درباره نرخ تورم آمریکا منتشر شد که بیش از پیش بازار کریپتو را با تلاطم روبه‌رو کرد، به شکلی که بیت کوین در عرض چند ساعت پس از انتشار آن تا 26,700 دلار ریزش کرد، این در حالی است که تحلیلگران و متخصصان بازار ارزهای دیجیتال پیش از این حمایت 28 هزار را برای بیت کوین مشخص کرده بودند. البته در لحظه نوشته شدن این مطلب BTC بالاتر از قیمت 27 هزار دلار معامله می‌شود، اما اوضاع به قدری وخیم است که در حال حاضر اکثر تحلیلگران مستقیما توصیه به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نمی‌کنند، در عین حال باور عموم آن‌ها این است که اگر قصد سرمایه گذاری دارید، خرید بیت کوین فعلا کم‌خطرتر از دیگر ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود.

بروزرسانی 17 اردیبهشت: ریزش دوباره قیمت بیت کوین به زیر 36,000 دلار!

در پی نزول مستمر پادشاه ارزهای دیجیتال در چند ماه اخیر، یک بار دیگر قیمت بیت کوین به زیر 36 هزار دلار رسید. گفتنی است که این ریزش در پی کاهش 12 درصدی ارزش BTC طی سه روز متوالی بود. بر اساس گفته‌های کارشناسان و تحلیلگران متعدد، این ریزش بر خلاف دفعات قبلی تاثیری مهم‌تر بر روند کلی قیمت بیت کوین دارد و به احتمال زیاد بازار به علت از دست دادن حمایت‌های مهم و تبدیل آن‌ها به خطوط مقاومت، تا مدتی دیگر توان بازگشت را نخواهد داشت. به عبارت دیگر، تحلیلگران بر این عقیده هستند که بروز بازار خرسی برای بیت کوین تایید شده و حتمی است.

رکت کپیتال (Rekt Capital)، از تحلیلگران و تریدرهای محبوب توییتر به مخاطبان خود گفت:

به نظر می‌آید بیت کوین حمایت 38,000 را به مقاومت تبدیل کرده. که این یعنی… بازگشت BTC به محدوده قیمتی 28 تا 38 هزار دلار تایید شده است. در نیم سال اول 2021 هم این محدوده ناحیه تجمیع محسوب می‌شد.

بروزرسانی 23 فروردین: بیت کوین به زیر 40,000 دلار سقوط کرد!

با بروز اتفاقاتی همچون افزایش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا، افسارگسیختگی تورم و آشوب ایجادشده در اقتصاد جهانی به خاطر حمله روسیه به اوکراین، سرمایه گذاران در حال ارزیابی خطرات بازار ارزهای دیجیتال هستند. این اولین بار از 16 مه 2021 (26 اردیبهشت 1400) است که بیت کوین سطح حمایت 40 هزار دلار را می‌شکند و پایین‌تر می‌رود.

آرماندو آگویلار (Armando Aguilar)، مدیر بخش تحقیقات و استراتژی‌های جایگزین موسسه لدن (Ledn)، در این رابطه گفت: «عوامل کلان اقتصادی موجب هراس سرمایه گذاران شده‌اند.»

در زمان انتشار این مطلب (ظهر 23 فروردین 1401) بیت کوین بار دیگر به بالای سطح 40 هزار دلار برگشته و در حدود قیمتی 40,214 دلار معامله می‌شود.

گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ماه مارس آمریکا

کابینه جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده آمریکا، روز دوشنبه اخطار داده بود که گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ماه مارس که اوایل صبح سه شنبه منتشر می‌شود، نشان دهنده افزایش شدید نرخ تورم خواهد بود. ممکن است این گزارش، بانک فدرال رزرو آمریکا را برای مهار بهتر تورم، مجبور به افزایش دوباره نرخ بهره کند. همین حالا هم نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا در بیشترین حد خود در طول چهار دهه اخیر است و از کنترل خارج شده.

مدتی است که بازار رمزارزها و مخصوصا بیت کوین به طرزی غیرمعمول با بازار سهام آمریکا هماهنگ شده است و در نتیجه با کاهش 95 میلیارد دلاری ترازنامه ماهانه فدرال رزرو، بازار سهام آمریکا و ارزهای دیجیتال در کنار همدیگر سقوط کرده‌اند.

این اقدام بانک مرکزی آمریکا برای کاهش دارایی‌های خود دقیقا نقطه مقابل برنامه سال‌های 2020 و 2021 است که به منظور تقویت بازارهای سنتی، سیستم‌های مالی و اقتصاد کشور اجرا شدند. در آن زمان قیمت بیت کوین طی سال 2020 چهار برابر شد و در سال 2021 هم 59 درصد افزایش یافت.

به عقیده لوکاس اوتومورو (Lucas Outumuro)، مدیر تحقیقاتی موسسه IntoTheBlock، حال معامله‌گران مشغول ارزیابی تاثیر احتمالی کاهش ترازنامه و افزایش چند مرحله‌ای نرخ بهره بانکی هستند. در دوره‌های اقتصادی قبل، فدرال رزرو هر بار نرخ بهره را تنها 0.25 درصد افزایش می‌داد، اما در این دوره قرار است هر بار 0.5 درصد به نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا اضافه شود.

بررسی علت ریزش بازار در روزهای اخیر (18 فروردین):

ریزش اخیر بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال دوباره ارزش کل بازار (مارکت کپ) را به زیر 2 تریلیون دلار کشید. قیمت بیت کوین در 24 ساعت گذشته حدودا 5 درصد کاهش داشته و سرمایه گذاران آن را بیش از پیش متضرر کرده است؛ در همین حین، اتریوم و بزرگ‌ترین رقیبانش یعنی سولانا، کاردانو، اولانچ و بایننس کوین با نزول 5 تا 10 درصدی خود، طی دو روز اخیر متحمل ریزش سنگین‌تری در مقایسه با بقیه شده‌اند.

ریپل و لونا به ترتیب 5 و 7 درصد کاهش قیمت داشته‌اند. از همه بدتر، قیمت دوج کوین که به لطف خرید سهام توییتر توسط ایلان ماسک و عضویت وی در هیئت مدیره این شرکت طی هفته گذشته رشد زیادی را تجربه کرده بود، 13 درصد سقوط کرد.

علت ریزش ناگهانی بازار ارز دیجیتال چه بود؟

ریزش ناگهانی بازار رمز ارز پس از آن شروع شد که مقامات فدرال رزرو آمریکا در جلسه اخیر خود تصمیم گرفتند ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده را به اندازه 95 میلیارد دلار در ماه کاهش دهند. این خبر تاثیر شدیدی روی بازار سهام گذاشت و موجب کاهش ارزش سهام شرکت‌های فناوری شد. همچنین شاخص 100 شرکت برتر NASDAQ برای دومین روز متوالی در ماه اخیر در بدترین وضعیت قیمتی قرار گرفت.

لایل براینارد (Lael Brainard)، از مدیران فدرال رزرو، با بیان اینکه نرخ تورم بسیار زیاد شده است و بانک مرکزی قصد دارد زودتر و سریع‌تر از انتظار بازار ترازنامه‌اش را کاهش دهد، موجب ایجاد هراس در مارکت شد.

تیم تریدرهای صرافی بیت کوین و ارزهای دیجیتال Bitfinex در ایمیل خود در این رابطه گفتند:

تصور ادامه پیدا کردن فشارهای مالی فدرال رزرو موجب هراس آن دسته از سرمایه گذاران بازار سهام شده است که در طول دهه اخیر از سیاست‌های کمک‌بخش بانک مرکزی آمریکا لذت برده‌اند. با اینکه بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال امروز کاهش قیمت داشته‌اند، با توجه به داده‌های درون زنجیره‌ای می‌دانیم که نظر بازار نسبت به خرید هنوز مثبت است.

بر اساس اطلاعات به دست آمده از شرکت تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای Glassnode، در طول ماه اخیر سرمایه گذاران با سرعتی زیاد در حال خارج کردن بیت کوین از صرافی‌ها بوده‌اند. این اتفاق معمولا به عنوان یک سیگنال گاوی تلقی می‌شود و نشان می‌دهد خریداران در بازار می‌خواهند ارز های دیجیتال خود را بلندمدت هولد کنند.

این هفته، بزرگ‌ترین حامیان بیت کوین برای شرکت در کنفرانس Bitcoin 2022 در میامی جمع می‌شوند. پارسال در همین کنفرانس بود که ال سالوادور اعلام کرد می‌خواهد بیت کوین را به عنوان پول قانونی قبول کند.

در همین حین، میکرواستراتژی که قبلا یک شرکت برنامه‌نویسی هوش کسب و کار بود و حالا فقط مشغول جمع‌آوری بیت کوین است، این هفته اعلام کرد که 200 میلیون دلار دیگر ارز دیجیتال BTC خریده است. این شرکت تحت رهبری مایکل سیلور (Michael Saylor)، طرفدار پروپاقرص بیت کوین، اکنون 129,218 بیت کوین به ارزش 6 میلیارد دلار در خزانه خود دارد.

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد بازار FxPro، در ایمیلی نوشت:

این حقیقت که حتی خریداری به این بزرگی نتوانسته بازار را گرم کند، به ما نشان می‌دهد که باید با احتیاط بیشتری به آینده نگاه کنیم. از اول ماه تاکنون، مثبت‌اندیشان بازار هنوز نتوانسته‌اند درست و حسابی قیمت را بالا ببرند.

تهیه شده در بیت 24