علت ریزش 99.99 درصدی ارز دیجیتال لونا چه بود؟

دلیل ریزش لونا (LUNA) چه بود و سقوط تا کجا ادامه خواهد داشت؟ قیمت ارز شبکه بلاک چین ترا (Terra) تا چند دلار ریزش می‌کند؟

شبکه ترا (Terra) پلتفرمی برای ساخت استیبل کوین‌هایی است که به صورت الگوریتمی کار می‌کنند. فرآیند معادل‌سازی رمز ارزهای پایدار ساخته شده در این شبکه به کمک ارز دیجیتال لونا (LUNA) انجام می‌شود که توکن بومی بلاک چین نام برده است. استیبل کوین بومی شبکه ترا (UST) که حتی تا رتبه سوم برترین استیبل کوین‌ها از نظر مارکت کپ نیز رشد کرد، از چند روز پیش تاکنون درگیر فشار فروش بسیار شدید بود و ارزش معادل دلاری خود را از دست داد، به طوری که در روز جمعه 23 اردیبهشت حدود 0.17 دلار خرید و فروش می‌شود! این برای یک استیبل کوین که قرار است همواره 1 دلار ارزش داشته باشد فاجعه‌بار است! این اتفاق به کاهش شدید 99.99 درصدی قیمت ارز دیجیتال لونا منجر شد؛ علت ریزش ارز دیجیتال لونا (ترا) تلاش توسعه‌دهنده برای زنده نگه داشتن UST بود، اما در نهایت هر دو ارز دیجیتال، LUNA و UST، از بین رفتند. بلاک چین Terra نیز خاموش شد. در ادامه دلیل همبستگی آن‌ها رو توضیح می‌دهیم.

حدود یک ماه قبل، ارز دیجیتال لونا سقف قیمت 119 دلار را به ثبت رساند. در مقایسه با آن، قیمت کنونی ریزشی تقریبا 100 درصدی را نشان می‌دهد! این اتفاق دقیقا در بحبوحه ریزش بیت کوین و کل بازار ارز دیجیتال رخ داد.

صبح روز جمعه 23 اردیبهشت، چند ساعت بعد از اعلام دومین مرتبه توقف بلاک چین ترا طی 24 ساعت، قیمت لونا به 0.00004 دلار رسید. بنیاد ترا روز جمعه 23 اردیبهشت، با انتشار یک توئیت از تلاش‌ها برای زنده کردن پروژه صحبت کرد. به همین دلیل هنوز عده‌ای به زنده شدن پروژه امید دارند و با وجود سقوط نزدیک به 100 درصدی، به خرید ارز دیجیتال لونا ادامه می‌دهند.

چند صرافی‌ ارز دیجیتال تاکنون این ارز دیجیتال را از فهرست مبادلاتی خود حذف کرده‌اند. به عنوان مثال دیروز حذف لونا (LUNA) از بایننس یک شوک به هولدرهای آن وارد کرد.

سقوط ارزش لونا (LUNA) چه ارتباطی به دلار ترا (UST) دارد؟

در حقیقت لونا نقش پشتوانه مالی را برای معادل‌سازی UST با دلار آمریکا ایفا می‌کند. فرآیند آن به این شکل است که با بالاتر رفتن قیمت UST از 1 دلار، مقداری ارز دیجیتال LUNA سوزانده و به جای آن UST ضرب می‌شود. این کار در عمل عرضه UST را بالا و ارزش آن را پایین می‌آورد تا با 1 دلار برابر شود. در صورت پایین‌تر رفتن قیمت UST از 1 دلار نیز عکس این فرآیند انجام می‌شود. یعنی مقداری UST برای ضرب LUNA سوزانده می‌شود. به این ترتیب عرضه دلار ترا کاهش و عرضه لونا افزایش می‌یابد.

اما در طول چند روز اخیر به خاطر اتفاقات متعدد رخ داده در بازار ارزهای دیجیتال که در ادامه توضیح داده می‌شوند، قیمت دلار ترا از معادل 1 دلار آمریکا جدا شد و سقوط کرد، در نتیجه ربات‌های الگوریتمی برای بالا کشیدن آن شروع به سوزاندن دلار ترا و ضرب لونا کردند. این عمل عرضه کل لونا را به شدت افزایش داد و دلیلی مضاعف برای کاهش قیمت آن شد.

در ادامه این اتفاق، ارزش کل بازار دلار ترا نیز از ارز دیجیتال لونا بالاتر رفت که این موضوع به تنهایی نشان می‌دهد لونا نقدینگی کافی برای معادل‌سازی دلار ترا را با دلار آمریکا ندارد.

تصویر مربوط به 19 اردیبهشت 1401

در زمان نوشته شدن این مطلب دلار ترا با قیمت 0.17 دلار معامله می‌شود که این برای یک استیبل کوین معادل دلار نکته‌ای بسیار منفی و شرم‌آور محسوب می‌شود! ارز دیجیتال لونا نیز در تلاش برای کنترل قیمت UST دچار کاهش شدید شد و در عرض 1 روز (اولین روز سقوط) 96 درصد سقوط کرد. البته تلاش برای معادل دلار نگه داشتن UST تنها دلیل سقوط LUNA نبود.

گارد بنیاد لونا (Luna Foundation Guard) یا LFG که مسئولیت معادل نگه داشتن UST را با دلار آمریکا بر عهده دارد، از چند روز پیش تاکنون در تلاش برای برگرداندن ارزش این استیبل کوین به 1 دلار بوده است. استراتژی خرید بیت کوین توسط LFG و پشتوانه قرار دادن آن برای UST تا این لحظه در برابر مشکلات متعدد هیچ سودی برای این بنیاد نداشته است. به گزارش وب سایت‌های خبری همچون کوین تلگراف، یک نهنگ دلار ترا در روز 7 می (17 اردیبهشت) شروع به دامپ 285 میلیون توکن UST کرد که این عمل وی موجب کاهش ارزش آن تا 0.98 دلار شد و لونا را به پایین‌ترین قیمت خود در سه ماه گذشته یعنی 61 دلار رساند. در حال حاضر این مقدار باز هم تغییر کرده است.

پس از فروش سنگین این نهنگ، قیمت UST و LUNA نامتعادل به نظر می‌رسیدند، به همین خاطر LFG مقدار 1.5 میلیارد دلار معادل بیت کوین را در روز 9 می (19 اردیبهشت) به نقدینگی اکوسیستم خود اضافه کرد. در حقیقت LFG این مقدار توکن را به شرکت‌های معاملاتی وام داد تا از تعادل UST نسبت به دلار اطمینان کسب کنند و همچنین 750 میلیون توکن UST برای خرید BTC هزینه شد.

تا روز 5 می (15 اردیبهشت) بنیاد LFG تعداد 167,081 بیت کوین معادل حدودا 3.5 میلیارد دلار داشت و بعد اعلام کرد که 37,863 بیت کوین دیگر نیز خریداری کرده است.

دو کوان (Do Kwon)، موسس شبکه ترا، ظاهرا تا چند ساعت پیش از اتفاقات رخ داده در بازار و سقوط لونا هیچ نگرانی خاصی نداشت و توییت کرد: «سرمایه بیشتری در راه است. طاقت بیاورید رفقا.» اندکی بعد LFG تعداد 42,500 بیت کوین به آدرس‌های مختلف از جمله صرافی رمز ارزی OKX منتقل کرد و از آن موقع تاکنون دیگر خبری از دو کوان نشده است.

تهیه شده در بیت 24