دلیل رشد اخیر بیت کوین و بازار ارز دیجیتال چیست؟ (فروردین 1402)

وقوع یک سری اتفاق سبب شد تا برخلاف تصور عده زیادی از تحلیلگران و سرمایه‌گذاران، بیت کوین در اواخر اسفند ماه 1401 قیمت 28 هزار دلار را هم ببیند. بعد از آن نوبت به رد کردن مرز مهم 30 هزار دلار در فروردین 1402 رسید. در ادامه به بررسی برخی عوامل تاثیرگذار در رشد و صعود قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت.

بروزرسانی فروردین 1402

بیت کوین برای نخستین مرتبه از خرداد 1401 توانست دوباره 30 هزار دلار را لمس کند. بر اساس نمودار قیمت BTC، این ارز دیجیتال طی یک ماه گذشته 46 درصد رشد قیمت داشته است. برخی تحلیلگران با متوجه به اعلام CPI ایالات متحده در روز 12 آوریل (23 فروردین) منتظر صعود قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار بودند. این اتفاق دقیقا یک روز مانده به رویداد نام‌برده یعنی در 11 آوریل (22 فروردین) رخ داد. بد نیست بدانید طی هفته گذشته، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال در منطقه طمع قرار داشته است.

از جمله دلایل رشد اخیر بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال، پی‌بردن سرمایه‌گذاران به اشتباه‌بودن سیاست‌های بانک‌های مرکزی به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا در مدیریت بحران‌های مالی پس از دوران کووید-19 بوده است. همانطور که در بخش «بروزرسانی اسفند 1401» بیان کردیم، این سیاست‌های سختگیرانه به تعطیلی چند بانک بزرگ منجر شد، و متاسفانه بر اساس پیش‌بینی برخی تحلیلگران، این روند احتمالا تا ورشکسته شدن رسمی چند بانک دیگر ادامه خواهد داشت.

بروزرسانی اسفند 1401

با اعلام نرخ تورم آمریکا و رسیدن این رقم به 6 درصد، امیدواری‌ها نسبت به موفقیت‌آمیز بودن سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو بیشتر شده است. البته رئیس بانک مرکری آمریکا، آقای جروم پاول، مدتی قبل اعلام کرد که برای خوشبینی درباره بهبود اوضاع و رسیدن به نرخ 2 درصد مورد نظر بسیار زود است، و همین صحبت سبب کشیده‌شدن ترمز رشد قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال برتر شد، اما وقوع یک حادثه ورق را برگرداند.

رشد بیت کوین بعد از تعطیلی 3 بانک مهم

در اسفند ماه، دستگاه‌های نظارتی سه بانک سیلورگیت (Silvergate Bank)، سیلیکون ولی (Silicon Valley Bank) و سیگنچر (Signature Bank) را تعطیل کردند. وجه اشتراک آن‌ها، کریپتوفرندلی بودن است. با توجه به این موضوع، اگرچه در نگاه اول سیگنالی قوی ضد ارزهای دیجیتال به نظر می‌رسد، اما روی هم رفته نشان‌دهنده بیش از حد سختگیرانه‌بودن سیاست‌های فدرال رزرو است، به طوری که در صورت ادامه، احتمال ورشکسته‌شدن و انحلال بانک‌های بیشتری وجود دارد. پس احتمالا بانک مرکزی ایالات متحده کمتر سختگیری کرده و ملایم‌تر برخورد خواهد کرد.

ار طرفی دیگر، این حوادث تاکید دیگری بر شکست نظام پولی-بانکی سنتی است، چیزی که بیت کوین و سایر رمز ارزهای غیرمتمرکز در تلاش هستند تا به‌خاطر مشکلات متعددش با آن مقابله کنند. پس امیدواری نسبت به آینده روشن رمز ارزها به‌خصوص بیت کوین بیشتر شد.

صعود بیت کوین با سرازیر شدن سرمایه به سمت آن

بعد از ماجرای استیبل کوین صرافی بایننس و غیرقانونی اعلام شدن ارز BUSD، نوبت به حادثه دیگری رسید تا دوباره یکی از برترین استیبل کوین‌ها، به عنوان مهمترین نوع ارزهای دیجیتال، با مشکل مواجه شود. این حادثه با بحث انحلال بانک سیلیکون ولی مرتبط است.

پس از اعلام ورشکستکی SVB مشخص شد نزدیک به 3.3 میلیارد دلار از 40 میلیارد دلار ذخیره ارز USDC در این بانک سپرده شده بود. در نتیجه ترس از نبود پشتوانه کافی سبب وارد آمدن فشار فروش روی یو اس دی کوین شد، به طوری که با ادامه‌دار شدن سقوط قیمت USDC این ارز دیجیتال پایدار 88 سنت را هم دید. در جریان این اتفاق دای هم پگ دلاری خود را از دست داد و به حوالی 90 سنت سقوط کرد. طی این رویداد نگران‌کننده، عده زیادی یو اس دی کوین و دای خود را به بیت کوین و اتریوم تبدیل کردند. ترس از سرایت موضوع به سایر استیبل کوین‌ها، برخی هولدرهای سایر گزینه‌ها نظیر تتر را هم ترغیب کرد تا دارایی‌شان را به پادشاه و ملکه ارزهای دیجیتال تبدیل کنند.

بروزرسانی دی 1401

یک سری عوامل سبب شدند تا قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رشد قابل توجهی داشته باشند. در ادامه به آن‌ها اشاره کرده و به بررسی عوامل تاثیرگذار روی ادامه این روند اشاره خواهیم کرد.

اعلام آمار تورم ماه دسامبر 2022

در روز پنجشنبه 12 ژانویه، آمار تورم آمریکا 6.5 درصد اعلام شد. این عدد بسیار امیدبخش بود چرا که نسبت به عدد 7.1 درصد که برای ماه نوامبر (آبان) اعلام شده بود بسیار بهتر بود و نشان از اثر گذاری سیاست‌های افزایش نرخ بهره دارد. همانطور که میدانیم، در حال حاضر تورم در راس تمام بحث های اقتصادی در سراسر دنیا قرار دارد. تورم ناشی از سیاست‌های پولی انبساطی دوران کرونا در حال حاضر گریبان کل اقتصاد جهانی را گرفته است و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بارها در صحبت هایش اشاره کرده است که اولویت اصلی این نهاد کنترل تورم است، حتی اگر این به قیمت رکود و بیکاری باشد. دلیل اصرار جروم پاول بر کنترل تورم آگاهی وی از این نکته است که تا زمانی که ثبات قیمت‌ها بر اقتصاد حاکم نباشد، رشد اقتصادی با ثبات غیر قابل دسترس خواهد بود.

تورم 6.5 درصد به چه معناست؟

واکنش بازار و معامله گران بازار ارزهای دیجیتال به اعلام آمار تورم بسیار مثبت بود و رشد قیمت بیت کوین به بالای 20 هزار دلار در کاملا ای موضوع را تایید می‌کند. دلیل این برداشت مثبت مربوط به تاثیرگذاری نرخ تورم بر تصمیمام فدرال رزرو است. بسیاری از معامله گران باور دارند که با کاهش تورم و تحت کنترل درآمدن آن، فدرال رزرو در افزایش نرخ بهره تجدید نظر خواهد کرد و عدم افزایش نرخ بهره به معنی پایان بازار خرسی است. در پاسخ باید بگوییم که عدد 6.5 درصد برای تورم عدد بسیار خوبی است و این خبر حتما خبری مثبت برای اقتصاد آمریکاست اما، هنوز خیلی زود است که بخواهیم پایان بازار خرسی را اعلام کنیم.

با وجود کاهش تورم آمریکا، هنوز بسیاری از اقتصادهای بزرگ جهان، مثل بریتانیا و منطقه یورو دچار تورم دو رقمی هستند، همچنین هیچ تضمینی وجود ندارد که در ماه های آینده تورم در آمریکا روند افزایشی پیدا نکند. با تمام این اوصاف، هنوز فدرال رزرو تورم را به کنترل درنیاورده است. تا زمانی که نرخ تورم به کمتر از نرخ بهره نرسیده باشد (در حال حاضر نرخ تورم 6.5 درصد و نرخ بهره 4.5 درصد است)، جروم پاول نمی تواند ادعا کند که تورم به کنترل درآمده است. به همین خاطر، با وجود کاهش قابل ملاحظه نرخ تورم، هنوز احتمال افزایش نرخ بهره در جلسات آتی فدرال رزرو بالاست.

آیا رشد قیمت بیت کوین تله گاوی است؟

تله گاوی شگردی است که در بازارهای مالی توسط بازیگران بزرگ (نهنگ ها، بانک ها و موسسات مالی و …) اجرا می شود. در این شگرد، بازیگران بزرگ چون حجم بزرگی از سفارشات فروش دارند، اجازه رشد قیمت را می دهند تا بسیاری از معامله گران خرده پا خریدار شوند، همین مسئله شرایط را فراهم میکند تا بازیگران بزرگ بتوانند سفارشات بزرگ فروش خود را با سفارشات خرید معامله گران خرده پا در قیمت بالا اجرا کنند.

در شرایط کنونی قیمت بیت کوین نیز  امکان وقوع سناریوی تله گاوی بالاست. همانطور که در نمودار مشخص است، طی ماه‌های گذشته، شکل گیری سقف ها و کف های پایین تر کاملا نشان از حکم فرمایی ساختار نزولی بر بازار بیت کوین را دارد. حرکت صعودی روزهای اخیر با وجود اینکه از قدرت بسیار بالایی برخوردار بوده است اما، هیچ سقف مهمی را تا این لحظه نشکسته است. این موضوع در هنگام مطالعه ساختار قیمت بسیار مهم است، چرا که شکستن سقف مهم نیاز به نقدینگی بسیار بالاتری دارد. البته در صورت شکسته شدن سقف 21,437 دلار می تواند وضعیت را تغییر دهد.

داده های آن چین درباره وضعیت بیت کوین چه می‌گویند؟

داده های جدیدی که توسط گلاسنود منتشر شده است اطلاعات جالبی از وضعیت معامله گران کوتاه مدت بیت کوین به ما می دهد. در حال حاضر، از آوریل سال 2022، دیروز سودده ترین روز برای معامله گران کوتاه مدت بیت کوین بوده است.

طبق داده درون زنجیره گلاسنود، بسیاری از معامله گران کوتاه مدت بیت کوین در سود هستند و این میزان سوددهی از آوریل 2022 تا امروز رکورد دار است، همین مسئله می‌تواند به ذخیره سود این معامله گران منتهی شود که به معنی افزایش فشار فروش است.

تهیه شده در بیت 24