درگیر شدن دو صرافی بزرگ دنیا یعنی بایننس و کوین بیس با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، افت بازار ارزهای دیجیتال را به‌همراه داشت، اما در ادامه چند اتفاق از جمله توافق بین بایننس و این نهاد به رشد قیمت بیت کوین و کل بازار ارز دیجیتال منجر شد. در ادامه، بیشتر درباره علت رشد اخیر قیمت بیت کوین و دیگر رمز ارزها صحبت خواهیم کرد.
بروزرسانی اسفند 1402
بازار رمز ارزها با عبور قیمت بیت کوین از سطح 57 هزار دلار جان تازه‌ای گرفته است؛ سطحی که آخرین بار بیش از 2 سال پیش مشاهده شده بود. علت این رشد قیمت به عوامل مختلفی از جمله خرید سنگین موسسات و احساسات مثبت در بازار گره خورده است. رشد بازار رمز ارزها ابتدا پس از آغاز سشن آسیایی معاملات بورس در روز سه‌شنبه 27 فوریه (8 اسفند) و با صعود بالای 10 درصدی قیمت بیت کوین طی دو سشن مشاهده شد. این روند صعودی در ادامه پس از اعلام شرکت مایکرواستراتژی در خصوص خرید تقریبا 3 هزار واحد بیت کوین به ارزش 155 میلیون دلار در زمان خرید، قوت گرفت.
علاقه نهادی و ETFهای بیت کوین
به استناد داده‌های آنچین، یکی از محرک‌های اصلی رشد اخیر قیمت بیت کوین، افزایش علاقه موسسات و سرمایه گذاران نهادی بوده است. مدیرعامل شرکت تحلیل داده کریپتوکوانت (CryptoQuant)، کی یونگ جو (Ki Young Ju)، در مصاحبه‌ای گفت که «نهنگ‌ها در حال خرید بیت کوین هستند». این خرید منجر به سودآوری 38 درصدی تحقق‌نیافته این دسته از سرمایه گذاران شده (به این معنا که هنوز سود خود را نقد نکرده‌اند)، که نشان‌دهنده جذابیت بیت کوین در میان سرمایه گذاران سازمانی است.
علاوه بر این‌ها، اهمیت داده‌های آنچین نیز بیشتر خودش را نشان داده است. این نوع داده‌ها، دیدی از جریان سرمایه‌ای نهادی، خصوصا در ارتباط با جریان سرمایه‌ای صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین که روی زنجیره تسویه ثبت میشوند، ارائه می‌دهند.
فروشندگان و داینامیک‌های بازار صعودی
یان المن (Yann Allemann)، هم‌بنیان‌گذار شرکت تحلیلی گلس‌نود (Glassnode)، چشم‌انداز دیگری نسبت به رالی فعلی مطرح کرده است. وی با اشاره به یکی از خصیصه‌های متمایز این رشد قیمت بازار ارز دیجیتال در مقایسه به صعودهای قبلی گفته است که:
با رشد قیمت، ادامه فعالیت شورت سِلِرها (منحصرا فعالین بازار فیوچرز) باعث لیکویید شدنشان می‌شود. این سناریو با اوج‌های معمول بازار صعودی که در آن پوزیشن‌های لانگ لوریج‌دار لیکویید میشوند، در تضاد است. این روند نشان‌دهنده اعتماد قوی به طولانی شدن افزایش‌های قیمت بیت کوین است. این اتفاق یعنی دینامیک‌های بازار با موارد قبلی تفاوت دارد.
داده‌های مربوط به مشاغل آمریکا
شناوری ارزش بیت کوین همچنین نشان‌دهنده همبستگی رو به افزایش آن با بازار بورس است که شاهد واکنش مثبت به داده‌های شغلی قوی در ماه فوریه 2024 بوده است. این رشد بازار سهام که نشات‌گرفته از انتظارات کاهش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا بود، به مراتب باعث تقویت احساسات سرمایه گذاران در طیف گسترده کلاس دارایی‌ها شده. شاخص S&P 500 اخیرا به یکی دیگر از سقف‌های تاریخی خود رسیده است.
انتظار برای هاوینگ 2024
یکی دیگر از عوال تاثیرگذار بر رشد قیمت بیت کوین به بالای 70 هزار دلار در اسفند 1402، انتظار برای رویداد هاوینگ بعدی این ارز دیجیتال در ماه فروردین یا اردیبهشت 1403 است. این فرآیند از پیش برنامه‌ریزی‌شده که تقریبا هر 4 سال یکبار رخ می‌دهد، میزان پاداش بلاک‌های بیت کوین را نصف میکند که در نتیجه، باعث کاهش تعداد BTCهای تولیدی می‌شود.
هاوینگ بعدی بیت کوین احتمالا در 20 آوریل (ا1 اردیبهشت 1403) اجرایی خواهد شد؛ تا کنون بیش از 97 درصد بلاک‌های باقی‌مانده تا رسیدن به بلاک شماره 840,000 ماین شده و حدود 6 هزار بلاک برای استخراج باقی مانده است. این مکانیسم کمیابی از نظر تاریخی همیشه احساسات صعودی را فعال کرده است.
بروزرسانی بهمن 1402
رشد قیمت بیت کوین به بالای 45 هزار و 47 هزار دلار در اواسط بهمن و سپس بالای 51 هزار دلار در اواخر بهمن 1402، اتفاقی مورد انتظار نبود، اما این امر نشان‌دهنده احساسات حاکم بر بازار است. 3 تا از دلایل رشد اخیر قیمت بیت کوین و بازار ارز دیجیتال را می‌توان با سه عامل تاثیر ETFهای بیت کوین، راه‌حل‌های لایه 2 این شبکه و هجوم سرمایه‌های خطرپذیر و شتاب توسعه‌دهندگان مرتبط دانست.
تاثیر ETFهای بیت کوین
جریان‌های ورودی اخیر به بازار بیت کوین را می‌توان تا حدودی متاثر از ETFهای این ارز دیجیتال دانست. با وجودی که فشار فروش از سوی صندوق تراست شرکت گری‌اسکل هشداردهنده به‌نظر می‌رسد، اما دیگر صندوق‌های قابل معامله دائما از جریان‌های ورودی سرمایه‌ای عظیم خبر می‌دهند.
راه‌حل‌های لایه 2 بیت کوین
اخبار مربوط به راه‌حل‌های لایه دوم بیت کوین توجهات را به خود جلب کرده و نشان‌دهنده علاقه فزاینده به پتانسیل‌های این ارز دیجیتال فرای نقش صرف آن به‌عنوان یک ذخیره ارزش هستند. با راه‌اندازی BitVM و دیگر پروژه‌های L2، بیت کوین در حال تبدیل شدن به یک دارایی همه‌جانبه و تسهیل‌کننده تراکنش‌های تراست‌لس و سریع‌تر است.
هجوم سرمایه‌های خطرپذیر و شتاب توسعه‌دهندگان
علاقه تجدیدشده از سوی سرمایه‌گذاران خطرپذیر و جامعه توسعه‌دهندگان نیز باعث تحرک شدید در بازار بیت کوین شده است. پروژه‌هایی که 6 ماه پیش در تلاش برای تامین سرمایه بودند، اکنون با سرریز سرمایه مواجه هستند. هجوم سرمایه یک معیار قدرتمند از اعتماد به آینده پروژه‌های ساخته‌شده روی بیت کوین و راه‌حل‌های لایه دوم آن است و بر تجدید حیات نوآوری‌ها در اکوسیستم آن دلالت دارد.
تحلیلی عمیق‌تر از قیمت بیت کوین نشان می‌دهد که این رمز ارز بالا سطوح حمایتی خود در حال تحکیم است. شکست اخیر سطح 45 هزار دلاری نیز باعث تبدیل این سطح از مقاومت به حمایت شده که نشانه‌ای از چشم‌انداز صعودی بازار است. در آینده، حفظ قیمت بیت کوین بالای این سطح می‌تواند باعث شکست سطح 48 هزار دلاری شود. از نظر تکنیکال، همگرایی میانگین‌های متحرک و افزایش حجم معاملات در کنار یکدیگر می‌توانند باعث افزایش مومنتم پادشاه ارزهای دیجیتال شوند.
احتمال تصویب ETFهای اتریوم
انتظارات پیرامون تصویب ETFهای اتریوم که منجر به رشد قیمت اتریوم شد نیز تقویت احساسات سرمایه گذاران را به‌همراه داشت. از آنجایی که انتظار می‌رود کمیسیون بورس آمریکا در ماه می 2024 (اردیبهشت 1403) تصمیم نهایی خود در خصوص این صندوق‌های قابل معامله را اعلام کند، سرمایه گذاران با اشتیاق فراوان منتظر نتیجه مثبت هستند که می‌تواند رشد بیشتر قیمت رمز ارز ETH را به‌دنبال داشته باشد.
هاوینگ آتی بیت کوین
سرمایه گذاران چشمشان را به هاوینگ بعدی بیت کوین که قرار است در ماه آوریل (فروردین یا اردیبهشت 1403) برگزار شود، دوخته‌اند؛ این رویداد از نظر تاریخی باعث رشد شدید قیمت BTC شده است. هاوینگ اتفاقی است که باعث نصف شدن پاداش استخراج و کاهش نرخ عرضه بیت کوین می‌شود و احتمالا بار دیگر، رشد قیمت عظیمی را برای پادشاه ارزهای دیجیتال به‌دنبال داشته باشد.
آپگرید دنکان اتریوم
دنکان (Dencun) نام یکی از آپگریدهای اتریوم است که برای 13 مارس 2024 (23 اسفند 1402) برنامه‌ریزی شده و خوش‌بینی‌های زیادی را برای بازار کریپتو به‌دنبال داشته است. تحلیلگران مشابه رالی‌های پیشین که پس از آپگریدهای برجسته نظیر به‌روزرسانی‌های کاپلا و شانگهای معروف به شاپلا در سال گذشته اتفاق افتاد، این بار نیز منتظر رشد قابل‌توجه قیمت ETH هستند.
بروزرسانی دی 1402
قیمت بیت کوین در اولین روز سال 2024 طی سشن معاملاتی به وقت آسیا در صبح روز سه‌شنبه 12 دی 1402، با رشد 7.2 درصدی توانست به سقف روزانه 45,498 دلاری برسد. قیمت‌ها طی تعطیلات سال نو خنثی باقی مانده بودند، اما در اولین هفته کاری سال جدید رشدهای خود را آغاز کردند.
این اتفاق باعث شده پادشاه ارزهای دیجیتال به بالاترین سطح خود از مارس 2022 (اسفند 1400) تا کنون برسد. این رشد بازار بیت کوین نشان‌دهنده فاصله 34 درصدی از سقف تاریخی این رمز ارز روی 69 هزار دلار در نوامبر سال 2021 (آبان 1400) است.
در این راستا، مایکل سیلور به‌عنوان یکی از چهره‌های تاثیرگذار بازار کریپتو، در توییتی نوشته:
به سال 2024، سال بیت کوین، خوش آمدید.
هایپ ETF بیت کوین یکی از علت های رشد بازار ارزهای دیجیتال
در دوم ژانویه (12 دی 1402)، کمرون وینکل‌واس، یکی از دو برادر بنیان‌گذار صرافی جمینی، گفت: «بیت کوین (مشابه سال گذشته)، بهترین دارایی سال از نظر عملکرد به‌نظر می‌رسد. مدیرعامل Custodia Bank، کتلین لانگ، نوشته: «بیت کوین *هم‌اکنون* بهترین دارایی سال 2024 از نظر عملکرد است». علاوه بر این، تریدر و تحلیلگر بازار به نام “Nebraskangooner” نیز گفته در صورتی که مومنتم صعودی ادامه یابد، سطح بعدی برای فتح، 48,000 دلار خواهد بود.
به‌نظر می‌رسد یکی از علل رشد بازار کریپتو، هایپ مربوط به ETF اسپات بیت کوین باشد. گزارشگر Fox Business، چارلز گاسپارینو، گفته کمیسیون بورس هنوز نیازمند بررسی مدارک این صندوق قابل معامله است، بنابراین «اطلاعیه آن احتمالا در آخر هفته منتشر خواهد شد». در این بین، یوتیوبر حوزه کریپتو، لارک دیویس، گفته است «شایعاتی پیرامون ETF اسپات بیت کوین برای این هفته وجود دارد. آماده باشید». مکس کایزر نیز نظر مثبتی نسبت به این اتفاقات دارد و در دومین روز سال میلادی جدید نوشته است:
همانطور که گفته بودم، پولبک نرخ‌ها موقتی است. اوراق قرضه در یک بازار نزولی سکولار قرار دارند. بازار بورس در حالت اشباع خرید است. املاک در حباب قرار دارد. تنها پناهگاه امن در جهان که می‌توانید اموال‌تان را بدون نگرانی در خصوص ضبط آن ذخیره کنید، بیت کوین است.
متخصصان حوزه ETF، تاریخ 10 ژانویه (20 دی) را برای تایید این صندوق در نظر دارند، اما شاید تا آخر همین هفته اطلاعیه تایید آن از سوی SEC منتشر شود.
وضعیت دیگر بخش‌های بازار در هفته دوم دی 1402
رشد قیمت بیت کوین باعث صعود مارکت کپ کل بازار به بالاترین سطح خود از می 2022 (اردیبهشت 1401) تا کنون به سطح 1.82 تریلیون دلاری شده است. ارزش بازار رمز ارزها هم‌اکنون تنها 40 درصد با قله‌های خود در نوامبر 2022 (آبان 1401) که برابر 3 تریلیون بود، فاصله دارد.
در میان رمز ارزها، اتریوم با رشد 4.7 درصدی به 2,385 دلار رسیده است. دیگر آلت کوین‌های بازار از جمله سولانا، کاردانو، آوالانچ، پولکادات و چین لینک نیز رشدهای خوبی را تجربه کرده‌اند.
بروزرسانی آذر 1402
یکی از عوامل تاثیرگذار بر احساسات تریدرها و علت رشد بیت کوین امروز در آذر ماه 1402، انتشار اخبار مربوط به استعفای چانگ پنگ ژائو، مدیرعامل بایننس، از سمت خود است. در هفته اول آذر ماه 1402، پس از استعفای ژائو از مدیرعاملی بایننس، بازار توانست پس از یک سقوط وسیع، خود را بازیابی کند. طی 7 روز پس از انتشار این خبر، بیت کوین 3.7 درصد رشد داشت و به به محدوده 37 هزار دلاری رسید و اتریوم نیز با رشد 6.8 درصدی، در محدوده 2,103 دلاری معامله می‌شد. دو روز پیش در 13 آذر، پادشاهاه ارزهای دیجیتال پس از مدت‌ها از مرز 40 هزار دلاری عبور کرد.
در روز چهارشنبه 1 آذر 1402، وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) و بایننس به اتهام پولشویی این صرافی به توافقی رسیدند. بایننس علاوه بر دی‌لیست کردن برخی از جفت‌های ارزی، همچنین جریمه 4.3 میلیارد دلاری پرداخت خواهد کرد. آقای ژائو به‌عنوان بخشی از تفهیم اتهام خود به فعالیت بدون مجوز و توطئه، از سمت مدیریت خود کناره‌گیری کرده است. با این حال، وی مالکیت خود در این صرافی را همچنان حفظ خواهد کرد.
بررسی وضعیت بازار پس از استعفای ژائو؛ ایا بیت کوین رشد میکند؟
پس از انتشار این خبر، بازار با سقوط وسیعی روبرو شد، اما توانست سریعا آن را جبران کرد. معاون مدیرعامل صرافی وزیرایکس (WazirX)، راجاگوپال منون (Rajagopal Menon)، در خصوص این اتفاق گفته:
با اینکه رمز ارزها دچار تغییرات جزئی شدند، اما شاید بتوان آن را یکی از نمونه‌های کمیابی دانست که فاد (FUD) نتوانسته تاثیر شگرفی روی قیمت‌ها بگذارد. در واقع، نشانه‌های اولیه یک بول ران در سال 2024، سرمایه گذاران را مشتاق نگه داشته است.
سرمایه گذاران منتظر اتفاقی مشابه فروپاشی FTX بودند، اما بایننس با پردازش برداشت‌های آنها باعث دلگرمی‌شان شد. پارث چاتووردی (Parth Chaturvedi)، مدیر سرمایه گذاران شرکت CoinSwitch Ventures، گفته است:
این صرافی توانست 1 میلیارد دلار برداشت را طی 24 ساعت اول انتشار رای دادگاه پردازش کرده و ترس‌های ورشستگی مشابه FTX را از بین ببرد و همچنان هم بدون مشکل به خدمت‌رسانی به مشتریان جهانی خود ادامه می‌دهد. به باور متخصصان شرکت جی‌پی مورگان، این اتفاق می‌تواند یک تاثیر مثبت بلندمدت برای این صنعت باشد.
بروزرسانی آبان 1402
امروز در 2 آبان 1402 (24 اکتبر 2023، شاهد رشد ارز دیجیتال به‌صورت کلی هستیم. بیت کوین (34،448 دلار)، اتر (1,828 دلار)، ریپل (0.54 دلار) و بسیاری دیگر از آلت کوین‌ها همگی با رشد قیمت مواجه شده‌اند. با این صعود قیمت‌ها، مارکت کپ کل بازار رمز ارزها نیز به 1.27 تریلیون دلار رسیده است. در تصویر زیر، وضعیت کلی بازار کریپتو را مشاهده می‌کنید:
در ادامه این قسمت، چند عامل تاثیرگذار بر این رشدها را بررسی می‌کنیم.
اکتبر، ماهی خوش‌سعادت برای رمز ارزها
ماه اکتبر از نظر تاریخی همیشه با افزایش قیمت‌ها برای بازار کریپتو همراه بوده است، به همین خاطر، به‌جای “October”، اصطلاحا به آن “Uptober” می‌گویند. حجم معاملات بیت کوین و بازار ارز دیجیتال در 15 اکتبر (23 مهر)، از 1 میلیارد دلار به 2.7 میلیارد دلار رسیده بود. نکته قابل توجه دیگر اینکه از 13 اکتبر تا امروز 24 اکتبر (21 مهر تا 2 آبان) نیز میزان حجم کل معاملات روزانه رمز ارزها همچنان بالای 1 میلیارد دلار قرار دارد.
بنابراین با فرارسیدن ماه خوش‌یمن اکتبر، دیدگاه‌های مثبت نسبت به عملکرد بیت کوین افزایش یافته و باعث رشد قیمت ارز دیجیتال BTC به 34 هزار دلار شده است. فقط همین ماه اکتبر از ابتدای سال تا کنون، حدود 11.2 درصد سودآوری برای سرمایه گذاران پادشاه ارزهای دیجیتال به‌همراه داشته است. در تصویر زیر، بازده ماهانه بیت کوین را مشاهده می‌کنید:
بازده ماهانه بیت کوین از سال 2010 تا 2023
افزایش دامیننس بیت کوین
یکی دیگر از مواردی که می‌تواند علت رشد اخیر بازار ارز دیجیتال باشد، افزایش دامیننس بیت کوین پیش از هاوینگ سال 2024 است. برای اولین بار از 28 ژوئن (7 تیر 1402) تا کنون، رمز ارز BTC توانسته بیش از 50 درصد از سهم بازار را به خود اختصاص دهد. امروز در 2 آبان 1402، این دامیننس بالای 51 درصد قرار دارد.
عموما زمانی که نرخ تسلط بیت کوین بر بازار افزایش می‌یابد، سرمایه گذاران به سمت آلت کوین‌ها هجوم می‌برند. از طرف دیگر، این افزایش دامیننس با پیش‌بینی مدل‌های مختلف از 130 هزار دلاری شدن قیمت بیت کوین پس از هاوینگ 2024 همراه بوده است.
لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت
علت افزایش قیمت بیت کوین امروز در آبان ماه 1402 به 31 هزار و سپس 34 هزار دلار، دست بسیاری از شورت تریدرها را از بازار کوتاه کرد. میزان ارزش پوزیشن‌های شورت لیکوییدشده در کل بازار کریپتو طی 24 ساعت بر اثر این افزایش قیمت، برابر 91 میلیون دلار بوده است. با اینکه از این میزان، 37.3 میلیون دلار را پوزیشن‌های شورت بیت کوین تشکیل می‌دهند، اما بزرگترین معامله شورت اتر با 2.23 میلیون دلار ضرردهی در صرافی بیتمکس انجام شده است.
با اینکه این دسته از تریدرها در مسیر باخت قرار دارند، اما عمده بازار فیوچرز همچنان پوزیشن شورت خود را حفظ کرده است. در صورتی که شورت اسکوییز دیگری در راه باشد، راه برای رشد قیمت‌های بیشتر هموار خواهد شد.
خنثی بودن شاخص ترس و طمع
با اینکه بیت کوین و آلت کوین‌ها همچنان اتفاقات پرخطری را در پیش دارند که بر قیمت‌شان تاثیرگذار خواهد بود، اما افزایش علاقه نهادی باعث بهبود احساسات در بازار شده است. شاخص ترس و طمع بیت کوین با افزایش 6 واحدی نسبت به ماه گذشته، وارد ناحیه خنثی شده است.
در کل، احتمال ایجاد نوسانات مختلف در بازارهای رمز ارزی وجود دارد. با اینکه پرایس اکشن مثبت اکتبر باعث رشد کوتاه مدت قیمت‌ها شده است، اما واکنش بازار به رکود اقتصادی جهانی عامل اصلی مسیر حرکت بازار خواهد بود.
احتمال تصویب ETF اسپات بیت کوین
بلک راک (BlackRock) یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه گذاری با بیش از 9 تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت خود است که چندی پیش از تلاش‌های خود برای تصویب ETF اسپات بیت کوین در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا خبر داد. با اینکه پیشتر ETFهای فیوچرز بیت کوین تصویب شده بودند، اما موافقت SEC با یک صندوق قابل معامله اسپات تاثیر بسیار بزرگی در ورود موسسات و سرمایه گذاران بازار سنتی به بازار ارز دیجیتال خواهد داشت.
انتشار یک ETF به معیارهای مختلفی از جمله سرمایه اولیه، عموما از سوی یک بانک یا کارگزار جهت خرید چندین واحد سازنده سهام صندوق، مانند بیت کوین در این مثال، نیاز دارد. این سرمایه اولیه برای تبادل با سهام صندوق قابل معامله مورد نظر استفاده می‌شود که برای معاملات بازار آزاد در دسترس قرار خواهد گرفت. بنابراین می‌توان گفت که با تصویب ETF اسپات بیت کوین، عملا بلک راک خرید بیت کوین را آغاز خواهد کرد که یک نکته مثبت صعودی برای این رمز ارز محسوب می‌شود.
شرکت‌های مدیریت دارایی خانوار در راس خریداران
علت افزایش قیمت ارز دیجیتال امروز، رشد جریان‌های ورودی به رمز ارزهاست. امروز مصادف با چهارمین هفته متوالی است که شاهد ادامه ورود سرمایه گذاری‌ها در صندوق‌های دارایی دیجیتال هستیم. ارزش دارایی‌های داخل این صندوق‌ها در 42امین هفته سال 2023، به 66 میلیون دلار رسیده است.
به گفته پائول برودی (Paul Broddy)، یکی از چهره‌های شناخته‌شده در فضای بلاکچین و رئیس شرکت بلاک چینی Ernst & Young، تقاضا برای خرید ارز دیجیتال بیت کوین از سوی شرکت‌های مدیریت دارایی خانوارها افزایش یافته است. به گفته آقای برودی، این دسته از شرکت‌ها که به آنها “Family Office” می‌گویند، عموما ثروت هنگفت خانواده‌های ثروتمند را مدیریت کرده و در حال حاضر درصدد متنوع‌سازی سبد سرمایه خود از طریق ارزهای دیجیتال هستند.
البته این اتفاق با توجه به رشد قیمت بیت کوین و پتانسیل آن به‌عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم و عدم قطعیت‌های اقتصادی، چیز عجیبی نیست. با این حال، با اینکه شرکت‌های مدیریت دارایی خانوار به این صنعت هجوم آورده‌اند، اما به‌نظر می‌رسد علاقه موسسات و سرمایه گذاران نهادی به خرید رمز ارزها بیشتر باعث بروز به‌عنوان دلیل رشد بازار ارز دیجیتال شده است.
به گفته آقای برودی، این موسسات بیش از 200 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت خود دارند و پیش از اهدای منابع مالی به بازار کریپتو، منتظر شفافیت قانونی نظیر تایید ETF اسپات بیت کوین توسط SEC هستند.
بروزرسانی خرداد 1402
بر اساس تحلیل تکنیکال بیت کوین، بعد از رنج زدن این ارز دیجیتال برای مدتی نسبتا طولانی، شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا از بایننس و سپس کوین بیس (به ترتیب بزرگترین صرافی جهان و بزرگترین صرافی آمریکا)، دلیل سقوط بازار ارز دیجیتال شد. این شکایت در 136 صفحه و بر پایه 13 اتهام مختلف تنظیم شد و بسیار چالش‌برانگیز به نظر می‌رسید، اما مدتی بعد قسمت قابل توجهی از مشکل، با توافقی دوطرفه، حل شد.
دادگاه منطقه کلمبیا در ایالات متحده توافق بین شرکت Binance و SEC را تایید کرد. بر اساس پیشنهاد کمپانی اداره‌کننده بزرگترین پلتفرم مبادله رمز ارزها در جهان، قرار است دسترسی پلتفرم بین‌المللی به پلتفرم مخصوص کاربران آمریکا (Binance US) محدود شود. به این ترتیب، این قسمت از صرافی بایننس به سطح استقلالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا انتظار دارد خواهد رسید.
بر اساس قرارداد صلح بین آنها، فقط کارمندان بایننس آمریکا اجازه دسترسی به دارایی‌های کاربران را دارند. مدیران پلتفرم بین‌المللی و جهانی بایننس نمی‌توانند کلیدهای خصوصی مربوط به دارایی‌های کاربران بایننس آمریکا را داشته باشند. این شامل کلیدهای خصوصی والت‌های سرد و گرم می‌شود. این سلب دسترسی باید طی چهارده روز صورت بگیرد. تا قبل پایان یافتن این مهلت، پلتفرم جهانی باید تمام دارایی‌های مربوط به Binance US شامل ارزهای فیات و رمز ارزها را به آن برگرداند.
در بخش دیگری از توافق‌نامه آمده است که Binance.US می‌بایست یک صورت مالی دقیق شامل هزینه‌های تجاری و هزینه‌های تخمینی را طی چند هفته با SEC به اشتراک بگذارد.
در شرایطی که تعداد زیادی از بازیگران بازار تصور می‌کردند ماجرای بین بایننس و کمیسیون بورس و اوراق بهادار بسط پیدا کرده و آتش گسترش آن دامن سرتاسر مارکت را خواهد گرفت، آرام شدن اوضاع آنها را امیدوار کرد، و این یکی از دلایل رشد قیمت ارزهای دیجیتال شامل بیت و آلت کوین‌های برتر در آخرین روزهای خرداد بود.
اما این تنها دلیل رشد بازار ارز دیجیتال شامل بیت کوین نبود. طی روزهای اخیر، اخبار مثبتی پیرامون افزایش علاقه نهادها، به ویژه چند برند بزرگ، به بازار کریپتو شنیده می‌شود. به عنوان مهمترین اخبار در این رابطه باید به تلاش BlackRock و Fidelity Investments به راه‌اندازی ETF بیت کوین (اسپات) اشاره کرد.
بروزرسانی فروردین 1402
بیت کوین برای نخستین مرتبه از خرداد 1401 توانست دوباره 30 هزار دلار را لمس کند. بر اساس نمودار قیمت BTC، این ارز دیجیتال طی یک ماه گذشته 46 درصد رشد قیمت داشته است. برخی تحلیلگران با متوجه به اعلام CPI ایالات متحده در روز 12 آوریل (23 فروردین) منتظر صعود قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار بودند. این اتفاق دقیقا یک روز مانده به رویداد نام‌برده یعنی در 11 آوریل (22 فروردین) رخ داد. بد نیست بدانید طی هفته گذشته، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال در منطقه طمع قرار داشته است.
شاخص ترس و طمع در روز 22 فروردین 1402
از جمله علت افزایش بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال، پی‌بردن سرمایه‌گذاران به اشتباه‌بودن سیاست‌های بانک‌های مرکزی به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا در مدیریت بحران‌های مالی پس از دوران کووید-19 بوده است. همانطور که در بخش «بروزرسانی اسفند 1401» بیان کردیم، این سیاست‌های سختگیرانه به تعطیلی چند بانک بزرگ منجر شد، و متاسفانه بر اساس پیش‌بینی برخی تحلیلگران، این روند احتمالا تا ورشکسته شدن رسمی چند بانک دیگر ادامه خواهد داشت.
بروزرسانی اسفند 1401
با اعلام نرخ تورم آمریکا و رسیدن این رقم به 6 درصد، امیدواری‌ها نسبت به موفقیت‌آمیز بودن سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو بیشتر شده است. البته رئیس بانک مرکری آمریکا، آقای جروم پاول، مدتی قبل اعلام کرد که برای خوشبینی درباره بهبود اوضاع و رسیدن به نرخ 2 درصد مورد نظر بسیار زود است، و همین صحبت سبب کشیده‌شدن ترمز رشد قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال برتر شد، اما وقوع یک حادثه ورق را برگرداند.
رشد بیت کوین بعد از تعطیلی 3 بانک مهم
در اسفند ماه، دستگاه‌های نظارتی سه بانک سیلورگیت (Silvergate Bank)، سیلیکون ولی (Silicon Valley Bank) و سیگنچر (Signature Bank) را تعطیل کردند. وجه اشتراک آنها، کریپتوفرندلی بودن است. با توجه به این موضوع، اگرچه در نگاه اول سیگنالی قوی ضد ارزهای دیجیتال به نظر می‌رسد، اما روی هم رفته نشان‌دهنده بیش از حد سختگیرانه‌بودن سیاست‌های فدرال رزرو است، به طوری که در صورت ادامه، احتمال ورشکسته‌شدن و انحلال بانک‌های بیشتری وجود دارد. پس احتمالا بانک مرکزی ایالات متحده کمتر سختگیری کرده و ملایم‌تر برخورد خواهد کرد.
ار طرفی دیگر، این حوادث تاکید دیگری بر شکست نظام پولی-بانکی سنتی است، چیزی که بیت کوین و سایر رمز ارزهای غیرمتمرکز در تلاش هستند تا به‌خاطر مشکلات متعددش با آن مقابله کنند. پس امیدواری نسبت به آینده روشن رمز ارزها به‌خصوص بیت کوین بیشتر شد.
صعود بیت کوین با سرازیر شدن سرمایه به سمت آن
بعد از ماجرای استیبل کوین صرافی بایننس و غیرقانونی اعلام شدن ارز BUSD، نوبت به حادثه دیگری رسید تا دوباره یکی از برترین استیبل کوین‌ها، به عنوان مهمترین نوع ارزهای دیجیتال، با مشکل مواجه شود. این حادثه با بحث انحلال بانک سیلیکون ولی مرتبط است.
پس از اعلام ورشکستکی SVB مشخص شد نزدیک به 3.3 میلیارد دلار از 40 میلیارد دلار ذخیره ارز USDC در این بانک سپرده شده بود. در نتیجه ترس از نبود پشتوانه کافی سبب وارد آمدن فشار فروش روی یو اس دی کوین شد، به طوری که با ادامه‌دار شدن سقوط قیمت USDC این ارز دیجیتال پایدار 88 سنت را هم دید. در جریان این اتفاق، استیبل کوین دای هم پگ دلاری خود را از دست داد و به حوالی 90 سنت سقوط کرد. طی این رویداد نگران‌کننده، عده زیادی یو اس دی کوین و دای خود را به بیت کوین و اتریوم تبدیل کردند که می‌توان آنها را دلیل افزایش قیمت بیت کوین و رشد بازار ارز دیجیتال دانست. ترس از سرایت موضوع به سایر استیبل کوین‌ها، برخی هولدرهای سایر گزینه‌ها نظیر تتر را هم ترغیب کرد تا دارایی‌شان را به پادشاه و ملکه ارزهای دیجیتال تبدیل کنند.
بروزرسانی دی 1401
یک سری عوامل سبب شدند تا قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رشد قابل توجهی داشته باشند. در ادامه به آنها اشاره کرده و به بررسی عوامل تاثیرگذار روی ادامه این روند اشاره خواهیم کرد.
اعلام آمار تورم ماه دسامبر 2022
در روز پنجشنبه 12 ژانویه، آمار تورم آمریکا 6.5 درصد اعلام شد. این عدد بسیار امیدبخش بود چرا که نسبت به عدد 7.1 درصد که برای ماه نوامبر (آبان) اعلام شده بود بسیار بهتر بود و نشان از اثر گذاری سیاست‌های افزایش نرخ بهره دارد. همانطور که میدانیم، در حال حاضر تورم در راس تمام بحث های اقتصادی در سراسر دنیا قرار دارد. تورم ناشی از سیاست‌های پولی انبساطی دوران کرونا در حال حاضر گریبان کل اقتصاد جهانی را گرفته است و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بارها در صحبت هایش اشاره کرده است که اولویت اصلی این نهاد کنترل تورم است، حتی اگر این به قیمت رکود و بیکاری باشد. دلیل اصرار جروم پاول بر کنترل تورم آگاهی وی از این نکته است که تا زمانی که ثبات قیمت‌ها بر اقتصاد حاکم نباشد، رشد اقتصادی با ثبات غیر قابل دسترس خواهد بود.
تورم 6.5 درصد به چه معناست؟
واکنش بازار و معامله گران ارزهای دیجیتال به اعلام آمار تورم بسیار مثبت بود و رشد قیمت رمز ارز BTC به بالای 20 هزار دلار در کاملا ای موضوع را تایید میکند. دلیل این برداشت مثبت مربوط به تاثیرگذاری نرخ تورم بر تصمیمام فدرال رزرو است. بسیاری از معامله گران باور دارند که با کاهش تورم و تحت کنترل درآمدن آن، فدرال رزرو در افزایش نرخ بهره تجدید نظر خواهد کرد و عدم افزایش نرخ بهره به معنی پایان بازار خرسی است. در پاسخ باید بگوییم که عدد 6.5 درصد برای تورم عدد بسیار خوبی است و این خبر حتما خبری مثبت برای اقتصاد آمریکاست اما، هنوز خیلی زود است که بخواهیم پایان بازار خرسی را اعلام کنیم.
با وجود کاهش تورم آمریکا، هنوز بسیاری از اقتصادهای بزرگ جهان، مثل بریتانیا و منطقه یورو دچار تورم دو رقمی هستند، همچنین هیچ تضمینی وجود ندارد که در ماه های آینده تورم در آمریکا روند افزایشی پیدا نکند. با تمام این اوصاف، هنوز فدرال رزرو تورم را به کنترل درنیاورده است. تا زمانی که نرخ تورم به کمتر از نرخ بهره نرسیده باشد (در حال حاضر نرخ تورم 6.5 درصد و نرخ بهره 4.5 درصد است)، جروم پاول نمی تواند ادعا کند که تورم به کنترل درآمده است. به همین خاطر، با وجود کاهش قابل ملاحظه نرخ تورم، هنوز احتمال افزایش نرخ بهره در جلسات آتی فدرال رزرو بالاست.
بیت کوین تا کجا رشد میکند؛ آیا رشد قیمت BTC تله گاوی است؟
تله گاوی شگردی است که در بازارهای مالی توسط بازیگران بزرگ (نهنگ ها، بانک ها و موسسات مالی و …) اجرا می شود. در این شگرد، بازیگران بزرگ چون حجم بزرگی از سفارشات فروش دارند، اجازه رشد قیمت را می دهند تا بسیاری از معامله گران خرده پا خریدار شوند، همین مسئله شرایط را فراهم میکند تا بازیگران بزرگ بتوانند سفارشات بزرگ فروش خود را با سفارشات خرید معامله گران خرده پا در قیمت بالا اجرا کنند.
در شرایط کنونی، علت بالا رفتن بیت کوین امروز نیز امکان وقوع سناریوی تله گاوی را افزایش داده است. همانطور که در نمودار مشخص است، طی ماه‌های گذشته، شکل‌گیری سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر کاملا نشان از حکم فرمایی ساختار نزولی بر بازار بیت کوین دارد. حرکت صعودی روزهای اخیر با وجود اینکه از قدرت بسیار بالایی برخوردار بوده است اما، هیچ سقف مهمی را تا این لحظه نشکسته است. این موضوع در هنگام مطالعه ساختار قیمت بسیار مهم است، چرا که شکستن سقف مهم نیاز به نقدینگی بسیار بالاتری دارد. البته در صورت شکسته شدن سقف 21,437 دلار می تواند وضعیت را تغییر دهد.
داده‌های آن چین درباره وضعیت بیت کوین چه می‌گویند؟
داده های جدیدی که توسط گلاسنود منتشر شده است اطلاعات جالبی از وضعیت معامله‌گران کوتاه مدت بیت کوین به ما می دهد. در حال حاضر، از آوریل سال 2022، دیروز سودده ترین روز برای معامله گران کوتاه مدت بیت کوین بوده است.
طبق داده‌های درون زنجیره‌ای گلاسنود، بسیاری از معامله گران کوتاه مدت بیت کوین در سود هستند و این میزان سوددهی از آوریل 2022 تا امروز رکورد دار است، همین مسئله می‌تواند به ذخیره سود این معامله گران منتهی شود که به معنی افزایش فشار فروش است.
تهیه شده در بیت 24
