مقایسه استراتژی استیک و هولد ارز دیجیتال

هولد و استیک ارز دیجیتال دو استراتژی درآمدزایی در بازار رمز ارز هستند. می‌خواهیم روش بهتر بین هولد کردن و استیکینگ ارز دیجیتال را مشخص کنیم.

عده زیادی تحت تاثیر اخبار رشد چند برابری قیمت برخی ارزهای دیجیتال و میلیاردر شدن عده‌ای با سرمایه گذاری در رمز ارزها وارد این فضا می‌شوند، در حالی که توجهی به آن سوی ماجرا ندارند؛ افراد متعددی هم طی سال‌های اخیر در این بازار متحمل ضررهای مالی شده‌اند. کسب درآمدهای بالا از مارکت رمز ارزها امکان‌پذیر است، اما چندان راحت نیست. باید یک استراتژی درست داشته باشید و حساب شده عمل کنید. از جمله استراتژی‌های درآمدزایی از ارز دیجیتال هولد کردن یا استیک کردن است. هودل کردن و استیکینگ با وجود داشتن یک سری شباهت، تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند.

از یک نگاه کلی، دو روش برای درآمدزایی از رمز ارزها وجود دارد؛ عده‌ای با ترید (خرید و فروش) اقدام به نوسان‌گیری می‌کنند. مخصوصا با در نظر گرفتن معاملات آتی (فیوچرز)، حتی کاهش قیمت یک ارز دیجیتال هم در صورت پیش‌بینی درست برای آن‌ها سودآور است. آن‌ها از بالا و پایین شدن قیمت‌ها نفع می‌برند. عده‌ای دیگر با هولد (خرید و نگه داشتن) یک ارز دیجیتال کسب سود می‌کنند. درآمدزایی از این روش در گرو بالا رفتن قیمت دارایی خریداری شده است. به عقیده بسیاری استیک کردن مقداری ارز دیجیتال در مقایسه با زمان هولد کردن ساده آن سود بیشتری خواهد داشت، اما موضوع به همین سادگی نیست.

منظور از هولد ارز دیجیتال چیست؟

هولد (Hold) به معنی نگه داشتن است. همانطور که از معنای این کلمه پیدا است، هولدرها به امید افزایش  قیمت یک ارز دیجیتال در آینده، اقدام به خرید و نگه داشتن آن در کیف پول خود می‌کنند. ممکن است در مقالات مختلف کلمه «هودل» (Hodl) را شنیده باشید که دقیقا به همین استراتژی اشاره دارد. موضوع از این قرار است که روزی یک کاربر در یک پست در انجمن Bitcointalk به اشتباه (غلط تایپی) کلمه Hold را Hodl نوشت. این اشتباه توجه بسیاری را جلب کرد. در ادامه عده‌ای از آن برای اشاره خاص به روش نگه داشتن طولانی مدت ارزهای دیجیتال استفاده کردند!

هولد کردن استراتژی سرمایه گذارانی است که بر اساس تحلیل متوجه شده‌اند نگه داشتن یک رمز ارز (به خاطر پتانسیل بالای آن) سود زیادی به آن‌ها خواهد داد. هولد کردن همچنین انتخاب افرادی است که زمان یا دانش کافی برای ترید و نوسان‌گیری ندارند و در عوض با مشاوره دیگران یا صرفا شنیدن یک خبر اقدام به سرمایه گذاری در یک رمز ارز می‌کنند، به امید این که قیمتش در آینده افزایش پیدا کند. مشابه چنین کاری را عده زیادی با خرید دلار یا طلا انجام می‌دهند؛ آن‌ها مقداری دلار یا طلا را با تصور زیاد شدن ارزش در آینده دور یا نزدیک نگه می‌دارند. استیک کردن یک رمز ارز در مقایسه با هولد کردن به خاطر دریافت سود ماهیانه علاوه بر افزایش قیمت (احتمالی) دارایی مورد نظر، ممکن است روش ایده‌آل‌تری به نظر برسد، اما چند نکته ظریف وجود دارد که در همین مطلب به بررسی آن‌ها خواهیم پرداخت.

به منظور انتخاب ارز دیجیتالی مناسب برای خرید و هولد کردن، از هر دو تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌شود، اما در این استراتژی کاربرد تحلیل فاندامنتال (بنیادی) به مراتب بیشتر است. تحلیل تکنیکال بیشتر برای ترید کردن کاربرد دارد.

منظور از استیک ارز دیجیتال چیست؟

استیکینگ روش جایگزین استخراج (ماینینگ) است. در اولین رمز ارزها نظیر بیت کوین، لایت کوین و حتی اتریوم، برای فعالیت در شبکه و کمک به پردازش و تایید تراکنش‌ها به یک دستگاه قدرتمند از نظر توان محاسباتی نیاز دارید. آن‌ها ماینر یا همان استخراج‌کننده نام دارند. این دستگاه‌ها علاوه بر داشتن قیمت بالا، مصرف برق شدیدا بالایی دارند و همچنین گرما و صدای زیادی تولید می‌کنند. مصرف بالای انرژی سبب می‌شود به محیط زیست هم آسیب بزنند، مخصوصا اگر برای تامین انرژی الکتریکی مورد نیازشان سوخت‌های فسیلی مورد استفاده قرار بگیرند. اما در شبکه ارزهای دیجیتال جدید، ماینینگ با استیکینگ جایگزین شده است. استیک کردن از نظر برخی روش بهتر و پرسودتری نسبت به هولد کردن است، اما این موضوع همیشه صادق نیست و یک سری سناریوی استثنا وجود دارد.

به زبان ساده، استیک کردن ارز دیجیتال به معنی دریافت سود به خاطر نگهداری آن در یک کیف پول شخصی (نظیر تراست ولت) یا یک صرافی رمز ارزی است. اما صبر کنید! هولد را هم «نگه داشتن» خطاب کردیم، پس چه تفاوتی بین آن و استیک ارز دیجیتال وجود دارد؟ در استیکینگ دارایی رمز ارزی خود را برای مدتی مشخص قفل می‌کنید و دیگر شبیه زمان هودل کردن به راحتی در هر زمان قادر به ارسال دارایی یا فروش آن نیستید.

اما چرا به خاطر قفل کردن سرمایه در یک کیف پول به شما سود تعلق می‌گیرد؟ این به خاطر نحوه کار و الگوریتم اجماع متفاوت شبکه ارزهای دیجیتال جدید است. در نتورک رمز ارزی نظیر بیت کوین، در صورت داشتن توان محاسباتی زیاد اجازه پردازش و تایید تراکنش‌ها به شما داده می‌شود. اما در نتورک رمز ارزی مثل کاردانو در صورت داشتن مقداری از ارز دیجیتال اختصاصی آن (ADA) چنین اجازه‌ای دریافت می‌کنید. برای آشنایی بیشتر با نحوه کار استیک ارز دیجیتال و علت تعلق سود به آن برخلاف هولد کردن به مقاله جامع زیر مراجعه کنید.

کدام استراتژی را انتخاب کنیم؟ هولد یا استیک ارز دیجیتال؟

ایده اصلی پشت هر دو تکنیک، امید به افزایش قیمت رمز ارز مورد نظر در آینده دور یا نزدیک است، وگرنه هیچ سرمایه گذاری حاضر نیست یک دارایی مستعد ریزش قیمت را استیک کند، چرا که با وجود دریافت سود، در نهایت متضرر خواهد شد. اما بهتر نیست وقتی تصمیم به نگه داشتن مخصوصا طولانی مدت یک ارز دیجیتال گرفته‌ایم، سود بیشتری کسب کنیم؟ این یعنی ضمن افزایش قیمت (احتمالی) دارایی مورد نظر، از شبکه آن نیز جایزه دریافت خواهیم کرد که به معنی کسب درآمد از دو طرف است.

اما برای انتخاب روش استیک به جای هولد باید نکته‌ای مهم را مد نظر داشته باشید؛ بعد از Staking، برخلاف زمان Holding، دارایی‌تان قفل شده و دیگر نمی‌توانید آزادانه از آن استفاده کنید. فراموش نکنید هودل کردن به معنی نگه داشتن یک رمز ارز تا ابد نیست، بلکه در برخی شرایط باید اقدام به فروش و نقد کردن بخش یا حتی کل سرمایه کنید. ممکن است مدتی بعد و در یک زمان مناسب، مجددا همان ارز دیجیتال را خریداری کنید. البته برخلاف استیک با هولد کردن چیزی به دارایی‌تان اضافه نخواهد شد، در حالی که می‌توانید ضمن نگه داشتن یک رمز ارز به امید رشد قیمت آن، سود بیشتری کسب کنید.

نکته مهم دیگر پایین بودن (اغلب) سودهای استیک است. در شبکه‌ای همچون کاردانو سالیانه فقط 5 درصد سود به استیک کننده تعلق می‌گیرد. پس باید قبل تصمیم همه نکات را مد نظر قرار بدهید. البته ممکن است برخی رمز ارزها سودهای استیک زیادی پرداخت کنند، اما تعداد آن‌ها محدود است.

مزیت هولد کردن

تصور کنید بعد انجام تحقیقات کافی، از آینده روشن یک ارز دیجیتال مطمئن شده‌اید و می‌خواهید در آن سرمایه گذاری کنید. آن را رمز ارز X در نظر می‌گیریم. اما ناگهان، بر اساس یک تحلیل تکنیکال یا مخصوصا خبر موثر در عوامل فاندامنتال متوجه احتمال زیاد نزولی شدن قیمت آن می‌شوید. این فرصت خوبی برای نقد کردن و سپس خرید مقادیر بیشتری از همان ارز دیجیتال (در کف) است. همچنین ممکن است خبری بسیار بد نظیر هک شدن شبکه منتشر شود که تاثیر آن روی قیمت، بلند مدت و در برخی مواقع جبران نشدنی است. از آن جایی که بازار کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است، باید خیلی سریع وارد عمل شد، وگرنه زود دیر می‌شود!

اما وقتی سرمایه ارز دیجیتال خود را به جای هولد استیک کرده‌اید، دیگر نمی‌توانید خیلی سریع اقدام کنید. نخست این که در صورت درخواست برای لغو استیک قبل از موعد مقرر، تمام سودی که تا آن زمان به شما پرداخت شده از اصل سرمایه کسر خواهد شد و عملا هیچ چیز به شما تعلق نخواهد گرفت. از طرفی دیگر آزاد شدن دارایی از حالت قفل بین 24 ساعت تا 72 ساعت زمان نیاز دارد. در این بازه زمانی به احتمال زیاد کار از کار گذشته است! اما اگر نحوه نگه داشتن ارزهای دیجیتال خود صرفا هولد بود، می‌توانستید آزادانه در هر زمان هر اقدامی انجام بدهید.

نیاز به نقد کردن سریع یک دارایی با وجود تصمیم به هولد آن همیشه برای سناریوهای نزولی نیست. سناریوی دیگر مشاهده یک فرصت خرید (لحظه‌ای) بهتر است. تصور کنید بر اساس عوامل فاندامنتال یا تکنیکال، احتمالا صعودی شدن قیمت رمز ارز Y در یک بازه زمانی کوتاه، بالا است. این اتفاق ممکن است در پی انتشار یک خبر و تاثیر روی فاندامنتال پروژه رخ بدهد. در این شرایط می‌توانید بعد از نقد کردن X، به موقع وارد بازار Y و بعد از رسیدن به سود مورد نظر از آن خارج شوید. سپس از پول نقد در دسترس برای خرید مقادیر بیشتری از ارز دیجیتال X استفاده کنید.

مزیت استیک کردن

با استیک کردن یک ارز دیجیتال، بدون در نظر گرفتن بحث پرداخت و دریافت سود، در حال کمک به مستحکم‌تر و قوی‌تر شدن شبکه آن هستید و به رشدش کمک می‌کنید. به همین دلیل یک سری عاشقان تکنولوژی مخصوصا شیفتگان برخی ارزهای دیجیتال گهگاه با قبول ضرر (میان مدت)، به جای هولد اقدام به استیک رمز ارز مورد علاقه خود می‌کنند. در واقع آ‌ن‌ها احتمال وقوع اتفاقاتی در آینده نظیر کاهش قیمت موقتی یا طولانی مدت رمز ارز مورد نظر، یا پدید آمدن یک فرصت خرید بهتر، را مد نظر دارند، اما همچنان منافع شخصی را به حمایت از ارز دیجیتال دلخواه خود ترجیح می‌دهند. آن‌ها می‌دانند با رشد شبکه، ارزش دارایی‌شان نیز بیشتر خواهد شد. این همان برد دو طرفه‌ای است که از آن صحبت کردیم؛ به وسیله استیک کردن در عوض هولد کردن یک رمز ارز، ضمن نفع بردن از افزایش قیمت (احتمالی) آن در آینده، مقداری سود اضافی هم به عنوان پاداش دریافت خواهید کرد. به این ترتیب بعد از پایان یک دوره استیکینگ، به جای Z عدد کوین یا توکن، Z+Q عدد از آن خواهید داشت. مثلا 200 کاردانو شما تبدیل به 220 واحد می‌شود.

از طرفی دیگر، برای برخی تصمیم گرفتن به منظور خروج از بازار رمز ارزی که قصد هودل آن را دارند دشوار است. ممکن است قدرت ریسک این افراد پایین باشد یا به خاطر دانش کم نتوانند به درستی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال انجام بدهند. به همین دلیل ترجیح می‌دهند با توجه به آینده روشن ارز دیجیتال مد نظرشان (در طولانی مدت)، در بدترین شرایط هم آن را نقد نکنند. ترس آن‌ها، احتمال افزایش بیشتر قیمت بعد یک دوره رشد است، به همین دلیل ریسک نمی‌کنند و تا رسیدن به قیمت دلخواه، حتی اگر ماه‌ها و شاید سال‌ها زمان ببرد، منتظر می‌مانند.

اگر در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت (موقت) ارز دیجیتال مورد علاقه خود یا پیش‌بینی افزایش قیمت یک رمز ارز دیگر (ظهور یک فرصت سرمایه گذاری بهتر) همچنان حاضر به نقد کردن دارایی نخواهید شد، پس برای شما استیک کردن گزینه بهتری در مقایسه با هولد کردن است، هر چند استیکینگ سود پایینی دارد.

تهیه شده در بیت 24