اهرم یا لوریج (Leverage) در معاملات ارز دیجیتال ؛ آموزش ترید با اهرم

لوریج یا اهرم (Leverage) در معاملات ارز دیجیتال به استفاده از پول قرض گرفته شده جهت انجام ترید اطلاق می‌شود. در این حالت، لوریج تریدینگ یعنی وام گرفتن مقداری رمز ارز جهت تقویت قدرت خرید یا فروش با استفاده از سرمایه اولیه پایین. بنابراین حتی اگر سرمایه کمی در دست دارید، می‌توانید با استفاده از اهرم به ثبت سفارش‌های بزرگتر بپردازید. در این مطلب، ضمن بررسی این مفهوم که Leverage چیست، چه کاربرد، مزایا و معایب و تفاوتی با مارجین دارد، به معرفی صرافی های رمز ارزی برای لوریج تریدینگ و انجام معاملات اهرم دار نظیر بایننس، کوکوین، بیگ وان، dYdX و برخی دیگر می‌پردازیم.

لوریج یا اهرم در ترید چیست؟

در تعریف کلی، لوریج یعنی افزایش قدرت پوزیشن و لوریج تریدینگ یا معامله اهرمی یعنی با استفاده از سرمایه قرض گرفته‌شده، به ترید حجم بزرگتری از دارایی‌های مالی از جمله ارز دیجیتال بپردازید.

استفاده از لوریج قدرت خرید یا فروش شما را چند برابر می‌کند، بنابراین می‌توانید با رمز ارزهای داخل والت‌تان، پوزیشن‌های بزرگتری را معامله کنید. حالا بسته به صرافی ارز دیجیتال مورد استفاده که هر کدام قوانین مربوط به خودشان را دارند، می‌توانید تا 100 یا گاهی اوقات 200 برابر اندازه موجودی داخل حساب‌تان پول قرض گرفته و با اهرم به معامله رمز ارزها بپردازید.

بنابراین برای لوریج تریدینگ، شما مقداری ارز دیجیتال اولیه به حساب خود واریز کرده و با اهرم گذاری روی آن، پولی را متناسب با آن قرض می‌گیرید و به ترید پوزیشن‌های بزرگتر می‌پردازید.

برای خواندن مقدار لوریج در صرافی‌های رمز ارزی، از عباراتی مانند 1:5 (بخوانید 1 به 5) یا 5x و 10x و نمونه‌های مشابه استفاده می‌کنند. بنابراین مقدار قابل اعمال اهرم روی معاملات به‌صورت نسبتی از موجودی داخل حساب شما (به‌عنوان وثیقه) تعریف می‌شود:

• 5x = 1:5 معادل یک پنجم یا 20 درصد
• 10x = 1:10 معادل یک دهم یا 10 درصد
• 20X = 1:20 معادل یک بیستم 5 درصد
• 30x = 1:30 معادل یک سی‌ام یا 3.33 درصد
• 50x = 1:50 معادل یک پنجاهم یا 2 درصد
• 100x = 1:100 معادل یک صدم یا 1 درصد
• 125x = 1:125 برابر یک صد و بیست و پنجم یا 0.8 درصد

این مقادیر میزان چند برابر شدن سرمایه اولیه شما را نشان می‌دهند. مثلا، اگر 100 دلار داخل حساب صرافی‌تان داشته و مایل به باز کردن یک پوزیشن 1,000 دلاری بیت کوین هستید، می‌توانید با آن 100 دلار و اعمال 10x لوریج، قدرت خرید بیت کوین خود را به 1000 دلار افزایش دهید.

با اینکه معاملات اهرم دار می‌توانند باعث افزایش سودآوری بالقوه شما شوند، اما مستعد ریسک بالا خصوصا هنگام نوسان بازار نیز هستند. علاوه بر این، معامله با لوریج برای تریدرها تا حدودی سردرگم کننده است.

در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟

شایان ذکر است که امکان استفاده از لوریج در هر دوی معاملات بازار اسپات و مشتقه رمز ارزها و بازارهای سنتی نظیر فارکس وجود دارد. در بازار اسپات، استفاده از اهرم در ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌ها شما را به یک تریدر مارجین تبدیل می‌کند. در بازار مشتقه نیز معاملات فیوچرز و توکن‌های لوریج‌شده از جمله ابزارهای کاربردی برای لوریج تریدینگ هستند.

تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو

نکته دیگر در خصوص لوریج‌ها، حداکثر مقدار در دسترس برای اعمال روی معاملات است. مثلا در بازار کالا میزان اهرم بسته به کالای تحت معامله می‌تواند بین 1:1 تا 1:100 متغیر باشد. اما در بازار فارکس، مشاهده لوریج 1:1000 یا حتی 1:3000 اصلا اتفاق عجیبی نیست و به بروکر مربوطه بستگی دارد. علت این امر، نوسان بسیار پایین نرخ ارزها در مقابل یکدیگر است که جا برای لوریج‌گذاری‌های نجومی را فراهم می‌کند. اما در بازار کریپتو به‌خاطر نوسانات شدیدی که به‌همراه دارد، معمولا حداکثر لوریج قابل اعمال 1:125 است که این مورد هم به رمز ارز و صرافی انتخابی بستگی دارد.

کاربرد لوریج و معامله اهرم دار چیست؟

استفاده از لوریج و اهرم در معاملات می‌تواند دلایل مختلفی داشته باشد از جمله:

• افزایش قدرت خرید: همانطور که گفتیم، تریدرها از لوریج برای افزایش اندازه و سودآوری‌های بالقوه معاملات ارز دیجیتال خود استفاده می‌کنند. اما لوریج تریدینگ از طرفی نیز باعث افزایش ریسک ضرردهی‌های سنگین می‌شود.
• افزایش نقدینگی: علت دیگر استفاده از اهرم معاملاتی، افزایش لیکوییدیتی سرمایه است. مثلا، شما با داشتن یک پوزیشن اهرمی 2x در یک صرافی، می‌توانید با سرمایه کمتر یک پوزیشن 4x به همان اندازه در یک صرافی دیگر داشته باشید.
• استفاده در دیفای: این افزایش نقدینگی به شما اجازه می‌دهد که از باقی پول خود در دیگر حوزه‌ها نظیر استیکینگ، تامین نقدینگی برای صرافی‌های غیر متمرکز، سرمایه گذاری در NFTها و موارد دیگر استفاده کنید.
• معاملات مختلف: علاوه بر همه این‌ها، از لوریج ارز دیجیتال می‌توان در معاملات مختلفی شامل مارجین و قرارداد آتی استفاده کرد.

معامله اهرم در ارز دیجیتال چیست؟

پیش از آشنایی با نحوه انجام معاملات اهرمی در حوزه رمز ارزها، ابتدا باید با یک سری مفاهیم اولیه نظیر مارجین (Margin) و وثیقه، لیکویید شدن (Liquidation) و کاربردهای این نوع ترید آشنا شوید. در این قسمت، به بررسی دو نمونه پوزیشن شورت و لانگ لوریج‌شده نیز می‌پردازیم.

تفاوت لوریج و مارجین

همانطور که گفتیم، اهرم معاملاتی یعنی افزایش قدرت پوزیشن با استفاده از سرمایه مقروض. بنابراین شما برای آغاز لوریج تریدینگ، به واریز مقداری پول اولیه جهت قرض و وام گرفتن پول از صرافی نیاز دارید. به این سرمایه اولیه، وثیقه می‌گویند. همانطور که مشخص است، این وثیقه به مقدار اهرم انتخابی و ارزش کل پوزیشن که به‌نام مارجین اولیه (Initial Margin) شناخته می‌شود، بستگی دارد.

مثلا فرض کنید مایل به خرید اتریوم به ارزش 1000 دلار با لوریج 10 هستید. همانطور که بر اساس نسبت‌های بالا گفتیم، برای باز کردن چنین پوزیشنی به تامین یک دهم یا 10 درصد ارزش کل یعنی 100 دلار به‌عنوان وثیقه جهت وام‌گیری باقی 900 دلار و باز کردن یک پوزیشن 1000 دلاری اتر نیاز دارید. حالا اگر از لوریج 20x استفاده کنید، میزان وثیقه الزامی شما به یک بیستم یا 5 درصد ارزش کل، معادل 50 دلار تبدیل خواهد شد.

با اینکه افزایش لوریج میزان وثیقه مورد نیاز اولیه را کاهش می‌دهد، اما از طرفی ریسک و خطر لیکویید شدن حساب را بالا می‌برد. لیکوییدیشن یعنی اگر در صورت نوسان شدید بازار قیمت خلاف جهت پیش‌بینی شما حرکت کند، احتمال از دست دادن کل وثیقه تامین‌شده وجود دارد.

در واقع لوریج، میزان تلرانس پوزیشن را مشخص می‌کند؛ مقدار نوسان قابل تحمل در معامله تا پیش از لیکویید شدن

علاوه بر مارجین اولیه واریزی، باید یک آستانه مارجین را جهت باز نگه داشتن حساب نیز داشته باشید که به آن مارجین نگهداری (Maintenance Margin) می‌گویند. فرمول محاسبه مارجین نگهداری و آستانه آن در هر صرافی متفاوت است. حالا در صورت نوسان بازار و رسیدن ارزش موجودی حساب به زیر آستانه نگهداری، برای جلوگیری از لیکویید شدن یا باید مقداری پول جهت بالا بردن ارزش اکانت واریز کرده، یا میزان اهرم استفاده‌شده را کاهش دهید. هر دوی این روش‌ها از لیکوئیدیشن خودکار جلوگیری می‌کنند.

این مفاهیم مارجین اولیه و نگهداری و لیکوئیدیشن در هر دوی معاملات مارجین و فیوچرز ارز دیجیتال وجود دارد که در دسته‌بندی کلی، تحت عنوان لوریج تریدینگ یا معامله اهرم دار شناخته می‌شوند.

نحوه محاسبه سود با اهرم در ارز دیجیتال

همانطور که گفتیم، لوریج در هر دوی معاملات فیوچرز و مارجین کاربرد دارد. در زیر، دو نمونه از محاسبه سود اهرم فیوچرز در معاملات لانگ و شورت بیت کوین را بررسی می‌کنیم.

نمونه محاسبه سود در پوزیشن لانگ اهرم دار بیت کوین

لوریج برای هر دوی معاملات لانگ و شورت کاربرد دارد. باز کردن یک پوزیشن لانگ یعنی شما منتظر افزایش قیمت هستید و گرفتن پوزیشن شورت یعنی انتظار کاهش آن را دارید.

برای باز کردن یک پوزیشن لانگ 10,000 دلاری بیت کوین با لوریج 10x، باید 1,000 دلار وثیقه تهیه کنید. حالا اگر قیمت بیت کوین 20 درصد افزایش یابد، 2,000 دلار (منهی کارمزدها) سود می‌کنید که در مقایسه با خود 1,000 دلار اولیه و سودآوری تنها 200 دلاری آن بدون استفاده از اهرم، بسیار بیشتر است.

با این وجود، در صورت افت 20 درصدی قیمت بیت کوین، پوزیشن شما این بار 2,000 دلار ضرر می‌کند. حالا از آنجایی که شما تنها 1,000 دلار مارجین اولیه تامین کرده‌اید، این افت 20 درصدی قیمت باعث فعال‌سازی فرآیند لیکوییدیشن (و رسیدن موجودی حساب به صفر) می‌شود. در واقع فرآیند فورسد لیکوییدیشن (Forced Liquidation) که در بسیاری از صرافی‌های رمز ارزی رایج است، آغاز خواهد شد.

البته همانطور که گفتیم، چون فرمول محاسبه مارجین نگهداری در هر صرافی متفاوت است، آستانه لیکوئید شدن در هر پلتفرم نیز متفاوت خواهد بود. بنابراین مثلا حتی در صورت افت 10 درصدی قیمت بیت کوین هم امکان لیکویید شدن حساب شما در یک صرافی وجود دارد. بنابراین پیش از آغاز به کار، باید این جزئیات را در صرافی مورد نظر بررسی کنید.

در این مثال، برای جلوگیری از لیکوئید شدن اکانت (البته اگر فرصت کافی باقی مانده و فرآیند فورسد لیکوییدیشن آغاز نشده باشد)، یا باید مثلا 2,000 دلار دیگر واریز کرده یا اهرم خود را از 10x به 5x کاهش دهید. در برخی از مواقع، صرافی نیز یک هشدار تحت عنوان مارجین کال (Margin Call) پیش از لیکوییدیشن برای شما ارسال می‌کند.

مثالی از محاسبه سود در پوزیشن شورت اهرمی بیت کوین

در یک پوزیشن شورت لوریج تریدینگ، فرض کنید 10,000 دلار ارز دیجیتال با لوریج 10x باز می‌کنید. در این حالت نیز باید 1,000 دلار وثیقه تامین کنید.

فرض کنید قیمت ارز دیجیتال شما مثلا بیت کوین، 40,000 دلار است، بنابراین برای باز کردن یک پوزیشن شورت 10,000 دلاری، باید 1,000 دلار بیت کوین معادل 0.25 واحد از صرافی قرض بگیرید. حالا اگر قیمت BTC با ریزش 20 درصدی به 32,000 دلار برسد، شما می‌توانید با تنها 8,000 دلار دوباره آن 0.25 واحد را خریداری کنید. این یعنی در این معامله شما 2,000 دلار (بدون در نظرگیری کارمزدها) سود کرده‌اید.

با این وجود، در صورت افزایش 20 درصدی قیمت و رسیدن به 48,000 دلار، شما به 2,000 دلار دیگر برای خرید 0.25 BTC نیاز دارید. در این حالت، پوزیشن شما به‌خاطر دارا بودن تنها 1,000 دلار لیکویید خواهد شد. مانند قبل، برای جلوگیری از این اتفاق، باید پیش از رسیدن به قیمت لیکوییدیشن مقداری سرمایه به حساب خود واریز کنید.

کاربرد ماشین حساب فیوچرز در محاسبه سود معاملات اهرم دار

یکی دیگر از راه‌های محاسبه لوریج و سود معاملات اهرم دار، استفاده از ماشین حساب فیوچرز است که نیاز به محاسبه دستی سود و زیان را از بین برده است. تقریبا تمام صرافی‌های رمز ارزی دارای ماشین حساب فیوچرز هستند که با مراجعه به پلتفرم مربوطه می‌توانید از آن‌ها استفاده نمایید. در این قسمت برای نمونه، نحوه استفاده از ماشین حساب فیوچرز بایننس را بررسی می‌کنیم.

با مراجعه به صفحه Futures Calculator بایننس، صفحه زیر برایتان باز خواهد شد. در همان تب اول یعنی “PNL”، می‌توانید سود و زیان (PnL)، مقدار مارجین اولیه برای معامله (Initial Margin) و درصد بازدهی (ROE) را محاسبه کنید. برای این کار، قیمت ورود، قیمت خروج، لوریج و مقدار خرید را وارد کرده و سپس روی “Calculate” کلیک کنید.

فرمول محاسبه سود و زیان تحقق یافته (Realized PnL) در ماشین حساب‌ها به‌صورت زیر است:

(قیمت ورود – قیمت خروج) = سود و زیان تحقق یافته لانگ

(قیمت خروج – قیمت ورود) = سود و زیان تحقق یافته شورت

برای مثال، فرض کنید درصدد خرید یک قرارداد لانگ پرپچوال بیت کوین/تتر با قیمت ورود 30,000 دلار، خروج 35,000 دلار و مقدار 1 واحد BTC هستیم. در صورتی که لوریج را روی 10x قرار دهیم، با کلیک روی “Calculate”، مقادیر مربوطه در سمت راست تصویر نمایش داده خواهند شد. همانطور که مشاهده می‌کنید، مقدار سود این معامله در صورت مهیا بودن شرایط، 5,000 دلار خواهد بود.

مزایا و معایب استفاده از لوریج چیست؟

همانطور که تا به اینجای مطلب متوجه شدید، مهمترین مزیت استفاده از لوریج در ارز دیجیتال، افزایش قدرت خرید و سودآوری بالقوه است. در عین حال، عیب این کار نیز افزایش ریسک لیکویید شدن حساب در صورت نوسان شدید بازار و حرکت رمز ارز مربوطه خلاف جهت پیش‌بینی شما است.

از دیگر مزایا و معایب لوریج تریدینگ عبارتند از:

مزایا

• ایجاد فرصت‌های بیشتر برای دسترسی سرمایه گذاران به فرصت‌های معاملاتی بیشتر
• قابل استفاده برای شرکت‌هایی که به‌دنبال ارضای نیازهای مالی کوتاه‌مدت جهت تملک دیگر شرکت‌ها یا سهام آن‌ها هستند

معایب

• دارای کارمزدهای مختلف نظیر نرخ مارجین و پرمیوم قراردادهای آتی صرف‌نظر از موفقیت یا شکست در معامله
• پیچیدگی بیشتر و نیاز به صرف زمان و سرمایه اضافی بسته به نیازمندی‌های پورتفو

نحوه مدیریت ریسک در لوریج تریدینگ

بر اساس نسبت‌هایی که در ابتدای این مطلب ذکر کردیم، هر چه اهرم در معاملات ارز دیجیتال بیشتر باشد، تلرانس و میزان تحمل خطای پوزیشن نیز کمتر خواهد بود. مثلا یک لوریج 10x دارای 10 درصد تلرانس جابه‌جایی (خلاف جهت پیش‌بینی تا پیش از لیکویید شدن کامل) بوده و این مقدار برای یک لوریج 100x تنها یک درصد است. به همین خاطر هم هست که بسیاری از صرافی‌های رمز ارزی روی ماکزیمم لوریج قابل استفاده محدودیت‌هایی را اعمال کرده‌اند.

استراتژی‌های مدیریت ریسک نظیر سفارشات استاپ لاس (حد ضرر) و تیک پرافیک (حد سود) به حداقل کردن ضررها در لوریج تریدینگ کمک شایانی می‌کنند. شما می‌توانید با استفاده از استاپ لاس به بستن خودکار پوزیشن‌ها روی یک قیمت مشخص اقدام کنید که در صورت آفلاین شدن یا حرکت بازار خلاف جهت انتظار شما بسیار کاربردی است.

استاپ لاس به حفاظت از شما در برابر ضرردهی‌های سنگین بسیار کمک کرده و سفارشات تیک پرافیت نیز هنگام رسیدن میزان سود به مقدار خاص، پوزیشن را می‌بندند. این امر اجازه محافظت از درآمدها پیش از تغییر جهت بازار را به شما می‌دهد.

معاملات اهرمی به‌مثابه یک شمشیر دو سر بوده و باعث تقویت هر دوی سود و زیان بالقوه می‌شوند. بنابراین پیش از آغاز به کار، تحقیقات کامل شخصی خود را انجام داده و با تمام جنبه‌های آن آشنا شوید.

صرافی های اهرم دار ارز دیجیتال

صرافی های ارز دیجیتال زیادی برای لوریج تریدینگ و معامله اهرم در فیوچرز و مارجین وجود دارد که بسته به ویژگی‌های هر کدام، می‌توانید پلتفرم مناسب خود را پیدا نمایید. در این قسمت، به بررسی ویژگی‌های هر کدام از این صرافی‌ها می‌پردازیم.

بایننس

صرافی بایننس بزرگترین پلتفرم معاملاتی در جهان است که از هر دوی معاملات اسپات و مشتقه بیش از 360 رمز ارز پشتیبانی می‌کند.

برای معاملات مارجین بایننس بسته به نوع ایزوله و کراس به‌ترتیب تا 10x و 3x قابلیت لوریج‌گذاری وجود دارد. برای اهرم معاملات در فیوچرز بایننس نیز بسته به نوع قرارداد USDⓈ-M یا COIN-M و جفت رمز ارزی، میزان لوریج قابل اعمال و مارجین مورد نیاز متفاوت است.

مثلا، برای قرارداد USDⓈ-M جفت ارزی BTCUSDT پرپچوال، میزان اهرم قابل استفاده بین 1 تا 125 برابر متغیر است و متناسب با هر لوریج نیز مقدار حداقلی و حداکثری خاصی برای اندازه پوزیشن تعریف شده است. مثلا برای لوریج 20x، ارزش پوزیشن لانگ یا شورت شما می‌تواند بین 3 میلیون تا 15 میلیون دلار باشد که به تامین 2.5 درصد مارجین نگهداری و همچنین 46,300 تتر در حساب خود نیاز دارید.

برای اطلاعات بیشتر در خصوص هر قرارداد، جفت‌های ارزی و لوریج‌های قابل استفاده، به آدرس binance.com/en/futures/trading-rules/perpetual/leverage-margin مراجعه کنید.

بای بیت

صرافی بای بیت پلتفرم دیگری است که هر دوی معاملات اسپات و مشتقه را ارائه می‌دهد. در بای بیت برای معاملات مارجین ارز دیجیتال آن تنها یک اهرم 5x، ولی برای قراردادهای آتی (مد مارجین ایزوله) تا 100 برابر می‌توان لوریج قرار دارد.

البته در مد کراس مارجین این صرافی امکان تنظیم دستی اهرم وجود ندارد و این پلتفرم بسته به ارزش پوزیشن شما و حداکثر ضرر، مقدار لوریج قابل استفاده را برایتان مشخص می‌کند.

dydx

صرافی dYdX یک پلتفرم غیر متمرکز برای معامله فیوچرز پرپچوال است که روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند. پیشتر معاملات مارجین این صرافی روی لایه 1 صورت می‌گرفت که در سال 2021 تعطیل شد.

اکنون کاربران می‌توانند تا 20x لوریج روی معاملات کراس مارجین پرپچوال بیت کوین و اتریوم و 10x برای دیگر ارزهای دیجیتال پشتیبانی‌شده در این صرافی قرار دهند. این مقدار نیز برای بیت کوین و اتریوم 25x بود که در ژانویه 2022 (دی 1400) به 20x کاهش یافت.

ال بانک

صرافی ال بانک به‌دلیل ارائه محصولات اسپات و مشتقه ارز دیجیتال محبوب ایرانیان است. با اینکه امکان مارجین تریدینگ در بازار اسپات این پلتفرم وجود ندارد، اما معاملات فیوچرز پرپچوال این صرافی بسته به جفت ارز دیجیتال مورد معامله، از 1 تا 125x قابل لوریج و اهرم گذاری هستند.

برای بیت کوین این مقدار تا 125x، اتریوم تا 100x و برای اکثر رمز ارزهای دارای نقدینگی پایین‌تر نظیر دوج کوین، تا 50x و برخی دیگر حداکثر تا 25x است.

هیوبی

صرافی هیوبی نیز پلتفرمی دارای هر دوی معاملات اسپات و مشتقه است. مارجین تریدینگ در این صرافی با لوریج 3x انجام می‌شود. قراردادهای فیوچرز هیوبی نیز مشابه بایننس به دو صورت USDT-M و COIN-M هستند که از نظر نوع تسویه با تتر یا رمز ارز با یکدیگر تفاوت دارند. اکثر این قراردادها دارای اهرم 1 تا 100x هستند که بسته به جفت ارزی تحت معامله، مقدار ماکزیمم آن متغیر است.

البته هیوبی در سال 2022 اعلام کرد که لوریج 150 و 200x را نیز برای معاملات آتی بیت کوین و اتریوم به پلتفرم خود اضافه کرده که بسته به نوع قرارداد انتخابی، محدودیت مارجین آن‌ها در تصویر زیر قابل مشاهده است.

بیگ وان

صرافی بیگ وان نیز از جمله پلتفرم‌های محبوب معامله رمز ارزها دارای بازارهای اسپات و مشتقه است. مارجین تریدینگ ارز دیجیتال در این صرافی تا 10x قابل لوریج گذاری است و اوراق فیوچرز پرپچوال آن نیز تا 100x دارای اهرم هستند.

البته مشابه دیگر صرافی‌ها، در بیگ وان نیز بسته به جفت ارزی مربوطه، حداکثر لوریج قابل اعمال متغیر است. مثلا برای بیت کوین و اتریوم این مقدار همان 100x است، اما برای ارزهای کوچکتر نظیر UNI، این مقدار تا 50x محدود است.

کوکوین

صرافی کوکوین نیز از جمله پلتفرم‌های کریپتویی بزرگ دارای معاملات اسپات و مشتقه است. مارجین تریدینگ در این صرافی دارای اهرم حداکثر 10x است و معاملات فیوچرز آن نیز تا 100x قابل لوریج گذاری هستند. مشابه قبل، بسته به رمز ارز انتخابی، حداکثر لوریج قابل استفاده متغیر است.

کوینکس (Coinex)

صرافی کوینکس یکی از بهترین پلتفرم‌های معاملات رمز ارزها محبوب ایرانیان است که امکان مارجین تریدینگ و فیوچرز در آن وجود دارد. معاملات مارجین در این صرافی دارای لوریج ثابت 10x و معاملات فیوچرز آن بسته به ارز دیجیتال انتخابی، تا 100x در دسترس است.

معاملات اهرمی در صرافی ایرانی

امروزه انتخاب یک صرافی ایرانی معتبر از جمله ضرورت‌های معامله ارز دیجیتال در ایران محسوب می‌شود. علت آن است که به‌دلیل تحریم‌ها و الزام بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی بین‌المللی به احراز هویت، استفاده از آن‌ها برای کاربران داخل کشور با مشکلات فراوانی همراه است.

با این وجود، اکنون به دلایل قانونی، در صرافی‌های ایرانی هنوز امکان اهرم و لوریج گذاری روی معاملات وجود ندارد. بنابراین اگر به دنبال معاملات اهرمی رمز ارزها هستید، به‌ناچار باید یک صرافی خارجی که استفاده از آن برای کاربران ایرانی بدون مشکل است را بیابید. در این مطلب، به برخی از این صرافی‌ها از جمله ال بانک اشاره کردیم که معاملات پرپچوال فیوچرز آن تا 125x قابل اهرم‌گذاری هستند.

البته اینکه در آینده نظارت‌های قانونی چه چیزی را رقم خواهد زد مشخص نیست. بنابراین پیش از انتخاب پلتفرم و واریز مبالغ بالا، تحقیقات شخصی خود را انجام داده و از اعتبار آن مطمئن شوید.

چگونه لوریج را فعال کنیم؟ آموزش نحوه استفاده از اهرم در صرافی‌ها

حال که با صرافی‌های رمز ارزی دارای لوریج آشنا شدیم، می‌توانیم لوریج گذاری روی معاملات را آغاز کنیم. برای این کار، ابتدا وارد حساب صرافی مورد نظر خود شده و برای معاملات مارجین به بخش “Margin Trading” و برای معامله آتی به بخش “Futures” مراجعه کنید. در این قسمت، برای نمونه، نحوه فعال سازی لوریج در صرافی کوینکس را آموزش می‌دهیم.

ابتدا وارد وبسایت این صرافی به آدرس Coinex.com شده و یک حساب کاربری بسازید. پس از آن، از منوی بالای صفحه می‌توانید با بردن موس خود روی منوی آبشاری “Exchange” و انتخاب “Margin Trading” معامله مارجین را انتخاب کنید. برای ورود به بازار فیوچرز نیز از منوی آبشاری “Futures”، روی گزینه اول یعنی “Futures Markets” کلیک کنید.

فعال سازی اهرم در مارجین تریدینگ کوینکس

با ورود به بخش Margin Trading کوینکس، صفحه زیر برایتان باز خواهد شد. همانطور که مشاهده می‌کنید، مارجین تریدینگ در این صرافی دارای لوریج ثابت 10x است، بنابراین امکان تغییر آن برای این دست از معاملات وجود ندارد. علاوه بر این، این اهرم به‌صورت خودکار فعال است، بنابراین تنها کافی است نوع سفارش، قیمت و مقدار خرید یا فروش خود را مشخص کرده و سپس روی “Buy” یا “Sell” کلیک کنید.

فعال سازی لوریج در فیوچرز کوینکس

با کلیک روی “Futures Markets”، وارد بخش معاملات آتی کوینکس می‌شوید. همانطور که در بخش قبل گفتیم، معاملات فیوچرز این صرافی بسته به جفت ارزی دارای لوریج 1x تا 100x هستند. همانطور که مشاهده می‌کنید، به‌صورت پیش‌فرض، قرارداد BTCUSDT و نوع مارجین “Cross | 3 x” انتخاب شده است.

با کلیک روی آیکن “BTCUSDT” می‌توانید جفت ارزی را به “BTCUSD” یا “BTCUSDC” تغییر دهید. از منوی سمت چپ تصویر نیز امکان تغییر ارز اصلی از بیت کوین به دیگر کوین و توکن‌های پشتیبانی‌شده در کوینکس نظیر اتر، آوی و بسیاری دیگر وجود دارد.

حالا با کلیک روی “Cross | 3 x”، می‌توانید مد معاملات را از کراس به ایزوله و مقدار لوریج را بسته به ترجیحات شخصی خود تغییر دهید. با کلیک روی “Confirm”، تغییرات انتخابی اعمال خواهد شد. حالا کافی است نوع سفارش، قیمت و مقدار را مشخص کرده و سپس روی “Buy” یا “Sell” کلیک کنید تا معامله فیوچرز مورد نظر ثبت شود.

تغییر اهرم در حین معامله

از جمله راه‌های جلوگیری از لکویید شدن معاملات، افزایش مارجین یا کاهش لوریج است. برای معاملات باز و ثبت‌شده در دفتر سفارش، امکان افزایش مارجین وجود دارد، اما دقت داشته باشید که تغییر لوریج و مد معاملاتی (از کراس به ایزوله یا بالعکس) برای معاملات باز وجود ندارد. بنابراین تنها راه تغییر لوریج پس از ثبت یک سفارش، بستن آن و باز کردن یک پوزیشن جدید است.

سخن پایانی

لوریج و اهرم به شما اجازه می‌دهد تا با سرمایه اولیه پایین‌تر، به معامله پوزیشن‌های بزرگتر و افزایش سود بالقوه خود بپردازید. با این وجود، از آنجایی که بازار ارز دیجیتال اکثر اوقات نوسان زیادی دارد، در صورت انتخاب اهرم های بالا مثلا 100x، حتی با کوچکترین تغییر قیمت در معرض لیکویید شدن و از دست دادن کل سرمایه خود قرار می‌گیرد. بنابراین از آنجایی که لوریج تریدینگ ریسک ضرردهی بالایی دارد، حتما ابتدا به آموزش و یادگیری نکات مربوط به مدیریت ریسک نظیر استفاده از استاپ لاس و حد ضرر پرداخته و سپس اقدام به معامله نمایید.

تهیه شده در بیت 24