صرافی dYdX چیست؟ آموزش صرافی غیر متمرکز dYdX برای فیوچرز

دی وای دی ایکس یک صرافی رمز ارزی برای معاملات مشتقه پرپچوال و لوریج شده است. به آموزش نحوه کار با صرافی ارز دیجیتال dYdX می‌پردازیم.

دی وای دی ایکس یک پلتفرم معاملاتی لایه دو ساخته‌شده روی بلاک چین اتریوم است که از محصولات مالی نظیر معاملات پرپچوال (Perpetual) و دائمی کراس مارجین و لورج شده (Leveraged) پشتیبانی می‌کند. به زبان ساده، صرافی dYdX برای فعال‌سازی معاملات دو طرفه، از طریق یک لایه تسویه درون زنجیره‌ای به ترکیب دفاتر سفارش (Order Book) می‌پردازد. این صرافی همچنین دارای یک ارز دیجیتال اختصاصی حاکمیتی به نام توکن DYDX است که در این مطلب، به معرفی و آموزش نحوه کار با این صرافی می‌پردازیم.

صرافی dYdX چیست؟

صرافی‌های ارز دیجیتال مانند کوین بیس، بایننس، کراکن و هیوبی تقریبا شبیه به هم و متمرکز هستند. در این بین، پلتفرم‌هایی همچون FTX و بیتفینکس (Bitfinex)، امکان معامله رمز ارزها با محصولات مشتقه پیشرفته نظیر توکن‌های لوریج‌شده را برای تریدرهای ماجراجو فراهم کرده‌اند. صرافی‌های غیر متمرکزی مانند یونی سواپ (UniSwap)، سوشی سواپ (SushiSwap)، کرو (Curve) و وان اینچ (1inch) نیز قابلیت سواپ و تبدیل ارزهای دیجیتال را بدون حضور یک واسط ارائه می‌دهند.

اما اگر خواهان معامله محصولات مشتقه در یک صرافی متمرکز نباشید تکلیف چیست؟ اینجاست که دی وای دی ایکس وارد می‌شود. dYdX یک صرافی غیر متمرکز رمز ارزی مشتقه دارای طیف گسترده‌ای از رمز ارزها برای معاملات پرپچوال کراس مارجین است.

این پلتفرم در سال 2017 توسط یکی از مهندسان سابق صرافی کوین بیس به نام آنتونیو خولیانو (Antonio Julaino) تاسیس شد و سریعا توانست علاقه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده و 87 میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کند. ورود این سرمایه قابل توجه به توسعه‌دهندگان این پروژه اجازه داد تا یک پلتفرم معاملاتی با استاندارد بسیار بالا بسازند.

به استناد وب سایت رسمی پلتفرم دی وای دی ایکس به آدرس dydx.exchange، این صرافی با حدود 64,000 تریدر فعال، 157,893 ترید و بالای 1 میلیارد دلار حجم معامله طی 24 ساعت گذشته، خود را به یکی از صرافی های بزرگ بازار تبدیل کرده است.

سرمایه گذاران صرافی dYdX

در نسخه اولیه پلتفرم دی وای دی ایکس، قابلیت‌های پایه‌ای ترید با رمز ارزهای محدود امکان‌پذیر بود. اما اکنون این صرافی با افزودن معاملات مارجین و پرپچوال و همچنین خدمات وام‌دهی و وام‌گیری با هدف تمرکززدایی از کل تجربه تریدینگ، جایگاه خود را ارتقاء داده است.

صرافی دی وای دی ایکس چگونه کار می‌کند؟

پلتفرم dYdX با همکاری StarWare و استفاده از موتور مقیاس پذیری لایه 2 این شرکت به نام StarEx، بهبود معامله غیر امانی در صرافی خود را هدف قرار داده است. به زبان ساده، تاثیر استفاده از این موتور مشابه به‌روزرسانی اتریوم 2.0 است که هزینه گس را به صفر می‌رساند، اندازه حداقلی ترید را کاهش می‌دهد و در نهایت باعث کمتر شدن کارمزد معاملات می‌شود.

هدف dYdX، ارائه خدمات تریدینگ امن با هزینه گس و کارمزد پایین است. برای دستیابی به این امر، این پلتفرم به سوی یک لایه دوم حرکت کرده است. این پلتفرم برای دستیابی به یک صرافی مشتقه ارز دیجیتال منحصربه‌فرد در نوع خود، بهترین تکنولوژی‌های امور مالی غیر متمرکز را با یکدیگر ترکیب کرده است. در عمل، این یعنی در هنگام واریز وثیقه به یک پوزیشن معاملاتی لوریج شده، در واقع در حال وام گرفتن رمز ارز از یک استخر لیکوئیدیتی غیرمتمرکز هستید که وجوه آن کاملا از سوی دیگر تریدرها تامین می‌شود.

صرافی دی وای دی ایکس روی لایه 1

لایه 1 دی وای دی ایکس یک صرافی غیرمتمرکز بسیار لیکویید برای معاملات مارجین و اسپات بود. در این بخش، شما می‌توانستید روی دارایی‌هایی مانند جفت‌های بیت کوین و اتریوم با استیبل کوین‌هایی همچون دای (DAI) و USDC، تا 5 برابر لوریج قرار دهید.

وام‌گیری جهت تامین پول مورد نیاز برای پوزیشن‌ها به سرعت انجام می‌شد و تا زمان تامین مناسب وثیقه لازم، وجوه مستقیما به داخل کیف پول شما واریز می‌شدند. حداقل ارزش وثیقه شما نیز باید 125 درصد از میزان وام می‌بود که باعث محافظت از وام‌دهندگان را در هنگام لیکویید شدن پوزیشن شما می‌شد.

از آنجایی که این نسخه روی بلاک چین اتریوم ساخته شده بود، کارمزد و سرعت تراکنش‌ها به میزان فعالیت روی این شبکه بستگی داشت. صرافی dYdX با هدف تمرکز بر معاملات پرپچوال خود، معاملات اسپات و مارجین این لایه را در تاریخ 1 نوامبر 2021 (10 آبان 1400) به طور کامل تعطیل کرد.

صرافی dYdX روی لایه 2

لایه دوم دی وای دی ایکس مستقل از نسخه قبلی این پلتفرم فعالیت می‌کند. این لایه سریع، یکپارچه و مقرون‌به‌صرفه است و حس معامله در یک صرافی متمرکز مانند بایننس را زنده می‌کند.

در این لایه که معاملات پرپچوال و دائمی انجام می‌شوند، ارزهای دیجیتالی همچون بیت کوین، اتریوم، سولانا، دات، لینک، یونی، سوشی، متیک و لایت کوین برخی از جفت‌های دلاری موجود در این پلتفرم هستند. از نظر لوریج، شما می‌توانید تا 25 برابر اهرم استفاده کنید. علاوه بر این‌ها، لایه دو این صرافی ویژگی‌های زیر را نیز ارائه کرده است:

• برداشت سریع: در هنگام انتخاب این گزینه، یک تامین‌کننده نقدینگی مختص برداشت‌ها وجوه را سریعا برای شما می‌فرستد. نبود زمان انتظار برای برداشت، به معنای انجام سریع‌تر تریدهاست.
• وثیقه یو اس دی سی: دی وای دی ایکس تنها وثیقه به صورت استیبل کوین USDC را می‌پذیرد.
• غیر امانی: لایه 2 صرافی dYdX روی اسکای‌ور ساخته شده و دارای نقدینگی کاملا درون زنجیره‌ای مبتنی بر فناوری StarEx است که معاملات غیرمترمکز امن و در عین حال لحظه‌ای را ایجاد کرده است.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد صرافی dYdX

پلتفرم دی وای دی ایکس دارای مشخصه‌هایی است که آن را از دیگر صرافی‌های اوراق مشتقه و همچنین غیر متمرکز متمایز ساخته است.

استخرهای استیکینگ

دو نوع استخر استیکینگ در پلتفرم dYdX وجود دارد:

• استخر ایمنی یا سیفتی پول (Safety Pool): سیفتی پول همانطور که از اسمش پیداست، یک شبکه ایمنی را برای کاربرانی که به استیک ارزهای دیجیتال DYDX خود می‌پردازند، می‌سازد. این استخر ایمنی از ادامه دریافت بخشی از پاداش‌ها به تناسب توکن‌های استیک‌شده کاربران در استخر، اطمینان حاصل می‌کند. با این حال، کاربران برای خارج کردن ارزهای خود از حالت استیکینگ و برداشت آن‌ها، باید 14 روز منتظر مانده و پیش از اتمام ایپاک فعلی (Epoch – یک دور اجرای کامل از مجموعه داده آموزشی در یک الگوریتم) درخواست خود را ثبت کنند.
• استخر نقدینگی یا لیکوییدیتی پول (Liquidity Pool): استخر نقدینگی دو هدف اصلی تامین اثرات شبکه نقدینگی و تشویق مارکت میکرها یا همان بازارسازهای حرفه‌ای به سرمایه گذاری در پلتفرم dYdX را در نظر دارد. مارکت میکرها به ایجاد بازارهای جدید در لایه دوم صرافی دی وای دی ایکس پرداخته و استیکرها بسته به سهم توکن‌های استیک‌شده خود در لیکوئیدیتی پول، توکن DYDX دریافت می‌کنند که امکان برداشت آن‌ها پس از 14 روز و طی دوران ایپاک فعلی مربوطه وجود دارد. در حال حاضر، بازارسازهای این پلتفرم شامل امبر گروپ (Amber Group)، سیکستانت (Sixtant)، وینترمیوت (Wintermute) و دت تریدینگ (DAT Trading) هستند.

حاکمیت

هولدرهای رمز ارز DYDX می‌توانند به بخشی از فرآیند حاکمیت این پلفترم تبدیل شده و طرح‌های پیشنهادی تغییرات روی لایه 2 این پروتکل را ارائه دهند. برخی از این پروپوزال‌ها شامل موارد زیر است:

• تعریف پرداختی‌های استخر نقدینگی ایمنی در صورت ضرردهی
• تعیین پارامترهای ریسک برای لایه 2 پروتکل
• رای‌دهی به شمول عرضه توکن‌های جدید روی لایه دوم پروتکل
• قراردادهای حاکمیتی
• رای‌دهی به مارکت میکرهایی که به استخر استیکینگ لیکوییدیتی افزوده خواهند شد.

پاداش هولدرهای توکن DYDX

سه نوع پاداش به هولدرهای ارز دیجیتال DYDX تعلق می‌گیرد:

• پاداش وفاداری: پاداش وفاداری بین کاربرانی که در پروتکل لایه 2 دی وای دی ایکس به ترید پرداخته و کسانی که مدت زمان زیادی است از این پلتفرم استفاده می‌کنند، توزیع می‌شود. دقت داشته باشید که این نوع پاداش به دلیل محدودیت‌های رسمی در ایالات متحده، برای شهروندان این کشور در دسترس نیست.
• پاداش تریدینگ: پاداش معامله با هدف تشویق تریدرهای ارز دیجیتال به استفاده از پروتکل لایه 2 صرافی dYdX، بین آن‌ها توزیع خواهد شد. از این نوع پاداش‌ها برای رشد محبوبیت این پلتفرم و همچنین سرعت بخشیدن به فرآیند تامین نقدینگی بازار آن استفاده می‌شود. کاربرانی که به ترید و معامله در پروتکل لایه دوم صرافی دی وای دی ایکس بپردازند، بخش مشخصی از این پاداش‌ها را دریافت خواهند کرد. مقدار این نوع پاداش به عوامل مختلفی بستگی داشته که اصلی‌ترین آن‌ها میزان فعالیت معاملاتی و حجم ترید است.
• پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی: کاربران دارای آدرس اتریوم فعال می‌توانند با داشتن حداقل حجم مارکت میکر 5 درصدی در ایپاک قبلی، این نوع پاداش را کسب کنند. توکن‌های DYDX پس از 28 روز به لیکوییدیتی پرووایدرها تعلق خواهند گرفت و این فرآیند به مدت 5 سال ادامه خواهد داشت. اهدف اصلی این نوع پاداش، تسریع نقدینگی بازار رمز ارز DYDX در بلند مدت است.

تخفیف در کارمز معاملات صرافی dYdX

هولدرهای رمز ارز DYDX بر اساس تعداد توکن‌های موجود در والتشان، در کارمزد معاملات خود تخفیف دریافت می‌کنند. مثلا، با داشتن بالای 10,000 واحد از این توکن، مشمول 15 درصد تخفیف کارمزد خواهید شد.

ارز دیجیتال DYDX چیست؟

DYDX یک توکن ERC20 حاکمیتی در پلتفرم دی وای دی ایکس است که برای اهداف زیر کاربرد دارد:

• حاکمیت: هولدرهای DYDX می‌توانند در مکانیزم حاکمیتی این پلتفرم شرکت کرده و به پروپوزال‌ها رای دهند.
• مشوق: 25 درصد از عرضه کل این رمز ارز به‌عنوان پاداش تریدینگ بین کاربران فعال توزیع خواهد شد.
• تخفیف کارمزدها: مشابه BNB در صرافی بایننس، کاربران بسته به تعداد توکن‌های خود روی کارمزد معاملات تخفیف دریافت خواهند کرد.
• استیکینگ: هولدرهای DYDX می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را در استخر سیفیتی ماژول (Safety Module) این صرافی استیک کرده و پاداش مضاعف کسب کنند.

توکنامیکس رمز ارز دی وای دی ایکس

عرضه کل و ماکزیمم توکن DYDX برابر با 1 میلیارد واحد است که امروز 15 دی 1400، 65,569,295 واحد آن در گردش است. این ارز دیجیتال هم‌اکنون با قیمت 8.86 دلار معامله می‌شود و با ارزش بازار 582,281,459 دلاری، جایگاه 136-ام رمز ارزهای برتر بازار را به خود اختصاص داده است.

برنامه توزیع توکن DYDX به صورت زیر است:

• 50 درصد برای جامعه شامل تامین‌کنندگان نقدینگی، تریدرها، سهامداران و کاربران فعال
• 27.73 درصد برای پاداش وفاداری و سرمایه‌گذاران فعال قدیمی
• 15.27 درصد برای اعضای تیم رسمی از جمله بنیان‌گذاران، مشاوران، کارمندان
• 7 درصد برای مشاوران و کارمندانی که در آینده به این پلتفرم خواهند پیوست.

کیف پول های ارز دیجیتال DYDX

از آنجایی که DYDX یک توکن ERC20 بر بستر اتریوم است، از تمام کیف پول های پشتیبان این شبکه مانند تراست ولت، اتمیک والت، متامسک، مای اتر والت و کیف پول‌های سخت‌افزاری همچون ترزور و لجر نانو اس و ایکس می‌توان استفاده کرد.

اما از آنجایی که به دلیل وجود ایران در لیست تحریم‌ها و سخت‌گیری‌های این صرافی‌های بین‌المللی نسبت به احراز هویت، معامله و خرید فروش ارزهای دیجیتال دشوار شده است، بهترین راه برای خرید ارز دیجیتال DYDX استفاده از یک صرافی داخلی مانند بیت 24 است. بیت 24 یک پلتفرم با پشتیبانی از خرید آنی و مطمئن است که تجربه‌ای راحت از ترید رمز ارزها را برای کاربران به ارمغان آورده است.

همانطور که اشاره کردیم، با مهاجرت دی وای دی ایکس به لایه دو، معاملات پرپچوال کراس مارجین به صورت استیبل کوین USDC در این صرافی قابل انجام است. این یعنی ابتدا باید ارز یو اس دی سی را به حساب خود واریز کرده و سپس به ترید جفت‌های ارزی موجود در یک استخر از وثیقه واریز‌شده بپردازید.

ساخت حساب و اکانت کاربری در دی وای دی ایکس

اولین گام برای ترید در این صرافی، ساخت یک حساب کاربری از طریق اتصال یک کیف پول وب3 مانند متامسک، آی‌ام‌توکن، کوین بیس والت، رینبو والت و تراست ولت است. پیشنهاد ما به شما استفاده از MetaMask به دلیل راحتی بیشتر است. برای آشنایی با نحوه کار با والت متامسک، روی لینک مربوطه کلیک کنید.

1. پس از نصب متامسک، وارد پلتفرم دی وای دی ایکس به آدرس trade.dydx.exchange شده روی دکمه “Connect Wallet” در گوشه راست بالای صفحه کلیک کنید.

2. از بین گزینه‌های نمایش داده شده، متامسک را انتخاب کنید. مطمئن شوید که شبکه اتریوم به این پلتفرم متصل شده باشد.

دقت داشته باشید که به دلیل تحریم بودن ایران، باید از وی‌پی‌ان برای اتصال به این صرافی استفاده کنید. همچنین به دلیل مقررات قانونی، امکان استفاده از خدمات این پلتفرم برای شهروندان ایالات متحده وجود ندارد، پس باید از آی‌پی کشوری غیر از آمریکا برای اتصال استفاده نمایید.

3. حال برای آغاز ترید، روی گزینه “Complete onboarding” وسط صفحه کلیک کنید. البته دقت کنید که برای فعال کردن حساب، باید استیبل کوین USDC در والت خود داشته باشید. برای خرید یو اس دی کوین از وب سایت بیت 24 روی لینک آن کلیک کنید.

4. در این مرحله، پنجره کوچکی باز می‌شود که باید با ارسال دو درخواست حساب خود را فعال کنید. روی “Send requests” کلیک نمایید.

5. در این مرحله، دوباره پنجره کوچکی در متامسک باز می‌شود که باید دو مرتبه گزینه “SIGN” را انتخاب کنید.

6. در صورت نداشتن موجودی در والت خود، با پیغام خطای زیر مواجه خواهید شد.

در این مرحله ساخت و فعال‌سازی حساب در صرافی dYdX به اتمام می‌رسد.

آموزش ترید در صرافی دی وای دی ایکس

پس از ساخت اکانت و واریز USDC، روی تب “Trade” کلیک کنید. در این قسمت، اینترفیس معاملات مانند چارت، دفتر سفارش و موجودی‌ها را مشاهده خواهید کرد.

برای انتخاب ارز مورد نظر جهت معامله، روی نماد یا گزینه “All Markets” سمت چپ صفحه کلیک کنید.

برای سفارش گذاری، نوع سفارش را انتخاب کرده و مقدار مورد نظر برای خرید با فروش را وارد کنید. حتما مطمئن شوید که تب (Buy یا Sell) را درست انتخاب کرده باشید. برای تایید سفارش، روی “Place Order” پایین صفحه کلیک کنید.

پس از ورود به پوزیشن، می‌توانید آن را در پنل بزرگ سمت راست صفحه مشاهده نمایید. در این قسمت، پوزیشن، سود یا ضرر محقق‌نشده و دکمه “Close” برای بستن آن وجود دارد.

شما همچنین می‌توانید با انتخاب تب “Portfolio” و کلیک روی “Positions” سمت چپ صفحه، تمام پوزیشن‌های باز خود را مشاهده کنید.

تهیه شده در بیت 24