درآمد منفعل چیست؟ معرفی بهترین روش های کسب درامد منفعل از ارز دیجیتال

درآمد منفعل (Passive Income) روشی کم‌ریسک برای سودآوری از ارز دیجیتال است. انواع راه های کسب درامد منفعل از رمز ارزها را معرفی می‌کنیم.

کسب درآمد منفعل به‌جای خرید و فروش ارز دیجیتال به‌صورت مستقیم یک کار خیالی نیست. با افزایش پذیرش رمز ارزها و ظهور پروژه‌های مالی دارای پشتوانه کریپتو، علاقه‌مندان به این حوزه باید راه‌های درامدی دیگر را نیز در نظر داشته باشند. در این مطلب، ضمن تعریف درآمد منفعل (Passive Income)، به بررسی بهترین روش‌های درامدزایی بر اساس این رویکرد در بازار رمز ارزها می‌پردازیم.

درآمد منفعل یعنی چه؟

عجله برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی، مخصوصا وقتی فرد درگیر فومو شده است، غالبا وی را به تصمیمات اشتباه هدایت می‌کند. این اتفاق برای تمامی تریدرهای بازار ارز دیجیتال نیز می‌افتد. معامله و سرمایه گذاری در رمز ارزها می‌تواند در عین حال که بسیار سودآور است، شدیدا زمان‌بر هم باشد و به‌خاطر نوسانات بازار، استرس زیادی ایجاد کند.

به همین خاطر، استراتژی بسیاری از افراد این است که بیت کوین، اتریوم یا دیگر رمز ارزهای مورد نظر خود را خریده و منتظر افزایش قیمت رمز ارز مورد نظر در بلند مدت باشند. با اینکه این روش در گذشته جواب داده، اما به معنای راکد ماندن سرمایه در کیف پول کاربران است. بنابراین به رویکردی برای بهره‌مندی از فرصت درامدزایی از طریق رمز ارزهای راکد نیاز داریم.

درآمد منفعل یکی از انواع راه های کسب درآمد از ارز دیجیتال بدون تلاش زیاد و عموما به صورت خودکار است. مثلا، قرار دادن پول در حساب پس‌انداز، نوعی درامد منفعل به صورت سود حساب ایجاد می‌کند.

انواع روش های کسب درآمد منفعل از ارز دیجیتال

در حوزه کریپتو، این نوع روش درآمدزایی کمی پیچیده‌تر است، اما همچنان امکانش وجود دارد. در ادامه به معرفی مهمترین روش‌ها به این منظور خواهیم پرداخت.

1. حساب پس‌انداز ارز دیجیتال

شما می‌توانید با نگهداری کریپتو در حساب پس‌انداز رمز ارزی خود به کسب درآمد منفعل بپردازید. این نوع حساب‌ها مشابه حساب‌های پس‌اندازی معمولی هستند. این روش به‌خاطر ارائه سود ثابت، برای درامدزایی منفعل رویکردی باثبات و کم‌ریسک به‌شمار می‌رود.

در این استراتژی، شما به جای نگهداری ارز دیجیتال در کیف پول، آن را به یک حساب خاص واریز کرده و بسته به نیاز شخصی، نرخ سود را تعیین می‌کنید. این نرخ می‌تواند برنامه‌های پس‌انداز منعطفی که قابلیت برداشت در هر زمان در آن وجود دارد، و برنامه‌های پس‌انداز ثابت برای مدت زمان مشخص را شامل شود. در کل، نرخ سود در حساب پس‌انداز منعطف بیشتر است.

پلتفرم‌های زیادی برای این کار وجود دارد. مثلا Cabital Earn یکی از این وبسایت‌هاست که بدون محدودیت حداقل واریز، امکان کسب درامد منفعل از ارز دیجیتال را برای کاربران فراهم کرده است. در این پلتفرم شما همچنین می‌توانید استراتژی‌های سرمایه گذاری نظیر متوسط هزینه دلاری (DCA) را نیز روی حساب پس‌انداز خود اعمال کنید. البته این سایت تنها نمونه‌ای برای آشنایی خوانندگان است، نه توصیه‌ای برای سرمایه گذاری از سوی بیت 24. همیشه پیش از اقدام به واریز رمز ارز به وبسایت‌ها، تحقیقات کامل شخصی خود را انجام دهید.

2. کسب درآمد منفعل از طریق استیکینگ

استیکینگ روشی برای درامدزایی منفعل از طریق نگهداری ارز دیجیتال در یک کیف پول است. در شبکه‌های مبتنی بر الگوی اجماع اثبات سهام (PoS)، افرادی به نام اعتبارسنج یا ولیدیتور به تایید تراکنش‌ها و کسب پاداش می‌پردازند. حالا برای تبدیل شدن به یک ولیدیتور، شما باید مقدار مشخصی از ارز دیجیتال مربوط به شبکه را در یک آدرس خاص نگهداری کنید که اصطلاحا به آن «استیک کردن» می‌گویند.

اما از آنجایی که بسیاری از افراد دانش فنی لازم برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها را ندارند، از رویکرد دیگری برای کسب درامد منفعل از طریق استیک ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. الگوی اثبات سهام مدل‌های مختلفی از جمله اثبات سهام نمایندگی شده (DPoS) دارد که در آن می‌توان با اعطای نمایندگی رمز ارزهای داخل والت به یک اعتبارسنج دیگر، از طریق فعالیت‌ها بخشی از پاداش شبکه را دریافت کرد. استیکینگ ساده‌ترین روش درآمدزایی از رمز ارزهای راکد است.

 

3. درآمدزایی منفعل لیکوییدیتی ماینینگ

لیکوئیدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) یا استخراج نقدینگی که اغلب به آن ییلد فارمینگ (Yield Farming) نیز می‌گویند، راهی باثبات برای کسب درآمد از بازار ارز دیجیتال است. استخرهای نقدینگی پایه و اساس اکوسیستم دیفای هستند که سرویس‌های رمز ارزی مختلفی از آن‌ها استفاده می‌کنند از جمله:

• بازار سازهای خودکار (AMM): بازارسازهای خودکار یکی از عناصر حوزه دیفای هستند که قابلیت ترید جفت‌های ارزی از طریق استخرهای نقدینگی را فراهم می‌کنند.
• پروتکل‌های وام‌دهی: افراد می‌توانند از این پروتکل‌ها برای وام‌دهی یا وام‌گیری دارایی‌های رمز ارزی به گونه‌ای غیر متمرکز استفاده کنند. این پروتکل‌ها به‌وسیله قراردادهای هوشمند ساخته شده‌اند که قابلیت وام‌دهی در هر زمانی را برای کاربران مهیا کرده‌اند.
• دارایی‌های مصنوعی: این نوع دارایی‌ها مشتقات توکنیزه شده‌ای هستند که در نقش نماینده دارایی‌های دیجیتال غیرقابل خرید توسط افراد عمل می‌کنند. مزیت چنین کاری، استفاده از فرصت‌های نوسان قیمت از طریق دارایی‌های مصنوعی است.
• بیمه درون زنجیره‌ای: این نوع بیمه در برابر ریسک‌های حوزه دیفای و کسب و کارهای کریپتویی نظیر هک از شما دفاع می‌کند.

ایده پشت لیکوییدیتی پول‌ها ساده است. در این پروتکل‌ها شما با واریز یک جفت ارز بسته به استخر مربوطه، به یک تامین‌کننده نقدینگی یا اصطلاحا لیکوییدیتی پرووایدر (Liquidity Provider) تبدیل شده و از کارمزد تراکنش‌های دیگر کاربران استفاده‌کننده از استخر، درآمد کسب می‌کنید.

البته در رابطه با استخرهای نقدینگی ریسکی به نام ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) وجود دارد که پیش از واریز ارز دیجیتال به آن‌ها، حتما باید با مفهوم آن آشنا شوید.

4. کسب درآمد منفعل از صندوق‌های شاخصی و صندوق‌های قابل معامله

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی (Index Fund) و صندوق های قابل معامله (ETF) گزینه‌های محبوبی برای کسب درآمد منفعل از ارزهای دیجیتال هستند. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران مزایای زیادی به همراه دارند. آن‌ها به سبد سرمایه‌گذاری‌ تنوع می‌دهند و ریسک مربوط به نگهداری یک دارایی را کاهش می‌دهند. این صندوق‌ها همچنین به دلیل پایین بودن «نسبت هزینه» مقرون به صرفه هستند و این باعث می‌شود برای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت عالی باشند. علاوه بر این، صندوق‌های شاخصی و ETF به سرمایه‌گذاران این شانس را می‌دهند که از بهره و سود سرمایه درآمد منفعل کسب کنند.

در فضای ارزهای دیجیتال، صندوق‌های مبتنی بر شاخص، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که هدفشان تکرار عملکرد یک شاخص یا یک بخش خاص از بازار ارز دیجیتال است. در مقابل، صندوق‌های قابل معامله در صرافی‌ها معامله می‌شوند و عملکرد شاخص‌های کریپتو یا بخش خاصی از بازار ارز دیجیتال را دنبال می‌کنند. صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا سهام آنها را در طول روز خرید و فروش کنند. هر دو گزینه دسترسی راحت به بخش وسیع‌تری از بازار رمزارزها را فراهم می‌کنند.

با این حال، تفاوت‌های قابل توجهی بین این دو نوع صندوق وجود دارد که باید لحاظ شود. برای مثال، صندوق‌های شاخصی کریپتو انعطاف‌پذیری معاملاتی محدودی دارند. آنها مستقیما از شرکت ایجادکننده صندوق خرید و فروش شده و در پایان روز معاملاتی ارزش‌گذاری می‌شوند. در مقابل، ETF‌های کریپتو مانند یک توکن به شکل مداوم در صرافی‌های ارز دیجیتال معامله می‌شوند. قیمت‌گذاری آنها لحظه‌ای است و گزینه‌های معاملاتی بیشتری دارند.

فاکتور دیگری که باید لحاظ شود نسبت هزینه به بازده دریافتی است که روی سرمایه‌گذاران تاثیر می‌گذارد. این نسبت اغلب به صورت درصد سالانه گزارش می‌شود و از دارایی‌های صندوق کسر می‌شود. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال گزینه‌های سرمایه‌گذاری مقرون به صرفه هستند، نسبت هزینه پایین‌تر به این معنا است که بخش بزرگ‌تری از دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری می‌شود و بخش کمتری برای پرداخت هزینه‌ها استفاده می‌شود. صندوق‌های ETF‌ معمولا در مقایسه با صندوق‌های شاخصی نسبت هزینه پایین‌تری دارند.

صندوق‌های مبتنی بر شاخص و صندوق‌های قابل معامله ارز دیجیتال از استراتژی‌های مختلفی برای تولید درآمد منفعل استفاده می‌کنند. علاوه بر استیک، ییلد فارمینگ، وام‌دهی و استقراض (Lend & Borrow) و میانگین‌گیری (متوسط هزینه دلاری) می‌توان به استراتژی‌های زیر اشاره کرد:

• پرداخت بهره: تعداد کمی از صندوق‌های ETF و صندوق‌های شاخصی به سرمایه‌گذاران بهره (Dividend) می‌دهند. این صندوق‌ها بخشی از منابع خود را در ارزهای دیجیتالی سرمایه‌گذاری می‌کنند که به طور منظم پاداش استیک پرداخت می‌کنند یا بهره می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در چنین صندوق‌هایی و دریافت این بهره‌ها درآمد منفعل کسب کنند.
• املاک و مستغلات توکنیزه شده: برخی صندوق‌ها در املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری می‌کنند و آنها را توکنیزه می‌کنند تا سرمایه‌گذاران بتوانند از رشد سرمایه و درآمد اجاره بهره‌مند شوند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، می‌توان از بازده اجاره‌ای که از املاک زیربنایی به دست می‌آید، درآمد منفعل به دست آورد.
• ریبالانس و رشد سبد: برای تخصیص مطلوب دارایی‌ها، صندوق‌های شاخصی و صندوق‌های ETF اغلب سبد دارایی خود را به طور منظم ریبالانس می‌کنند. دارایی‌هایی که عملکرد بهتری داشته‌اند در طول ریبالانس فروخته می‌شوند و دارایی‌هایی که عملکرد پایین‌تری داشته‌اند، خریداری می‌شوند. اگر صندوق عملکردی بهتر از حد انتظار داشته باشد و درآمد بیشتری نسبت به هزینه‌های خود تولید کند، سرمایه‌گذاران ممکن است از سود سرمایه‌ای که در جریان ریبالانس به دست می‌آید، بهره‌مند شوند.

با این حال، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر شاخص و صندوق‌های قابل معامله ارز دیجیتال ریسک‌‌هایی به همراه دارد. نوسانات بازار ارزهای دیجیتال یکی از ریسک‌های این سرمایه‌گذاری‌ها است. سرمایه‌گذاران باید مراقب تغییر در مقررات و مسائل مربوط به انطباق با قوانین نیز باشند. ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk) و ریسک نقدینگی عوامل دیگری هستند که باید هنگام انتخاب صندوق‌ها مورد توجه قرار گیرند.

5. درآمدزایی منفعل از طریق وام دهی ارز دیجیتال

محبوبیت سرویس‌های لندینگ (Lending) و وام گرفتن با ارز دیجیتال در دیفای هر روزه بیشتر می‌شود. این پلتفرم‌ها در هر دوی بخش‌های متمرکز و غیرمتمرکز فعال‌اند و بسته به نوع خدمت و استراتژی درامدزایی، در گروه‌های مختلفی قرار می‌گیرند از جمله:

• وام دهی دیفای: وام دهی سیستم مالی غیر متمرکز که به آن «دیفای لندینگ (DeFi Lending)» می‌گویند، یک رویکرد کاملا خودکار است. برخلاف دیگر گزینه‌های وام‌دهی، هیچ واسطی در پلتفرم‌های غیر متمرکز حضور ندارد. در عوض، هر دوی وام‌دهنده و وام‌گیرنده به قراردادهای قابل برنامه‌ریزی و خودکار به نام قرارداد هوشمند متکی هستند. این قراردادها نرخ سود را به صورت خودگردان نهایی کرده و پس از برآورده‌سازی تمامی شرایط اجرا می‌شوند. اگر قصد کسب درامد منفعل از طریق لندینگ در دیفای را دارید، استفاده از پروژه‌های با رویکرد وثیقه‌گذاری بالاتر که در آن وام‌گیرنده باید مقداری بیشتر از ارزش وام را به پروتکل واریز کند، یک لایه امنیتی دیگر برای شما ایجاد می‌کند.
• وام‌دهی متمرکز: این استراتژی به یک پلتفرم شخص ثالث متمرکز وابسته است. برای کسب درآمد منفعل از بازار ارز دیجیتال از این روش، شما باید دارایی‌های دیجیتال را به یک پلتفرم لندینگ واریز کنید. سرویس‌های وام دهی متمرکز دارای نرخ سود ثابت برای وام‌گیرندگان به نام نرخ درصدی سالانه یا APR و سهمی از سود برای وام‌دهندگان به نام بازده درصدی سالانه یا APY هستند. برخلاف وام دهی دیفای، وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان برای انطباق با قوانین مالی، نیازمند احراز هویت هستند.
• وام‌دهی همتابه‌همتا: پلتفرم‌های این چنینی اجازه تعیین شرایط و ضوابط را به کاربران می‌دهند. مثلا، با استفاده از پلتفرم‌های لندینگ P2P شما می‌توانید نرخ سود و مقدار وام پرداختی را مشخص کنید.
• وام‌دهی مارجین: مارجین لندینگ راهی دیگر برای کسب درامد منفعل از ارز دیجیتال است. با استفاده از این استراتژی، شما قادر به وام‌دهی دارایی‌های رمز ارزی به تریدرها بوده و این افراد می‌توانند با استفاده از کریپتوهای شما و بدون فروش دارایی‌هایشان، به افزایش نقدینگی خود بپردازند. این فرآیند از طریق صرافی‌ها انجام می‌شود و تنها ملزم به واریز ارزهای خود به پلتفرم مورد نظر هستید.

6. ایردراپ ارزهای دیجیتال

ایردراپ‌‌های ارز دیجیتال راهی عالی برای دریافت آلت کوین‌های جدید هستند. با داشتن یک سری شرایط خاص شما واجدالشرایط این نوع توکن‌ها می‌شوید. ایردراپ‌ها متعلق به پروژه‌های مبتنی بر بلاک چین مختلفی هستند که در آن توسعه‌دهندگان با ارائه توکن‌های رایگان به اعضای جامعه، توجه عموم را به خود جلب می‌کنند.

ایردراپ یک تاکتیک بازاریابی است که برای دریافت آن تنها نیازمند یک کیف پول ارز دیجیتال هستید. برخی از صرافی‌ها نیز به صورت دوره‌ای ایردراپ‌های رمز ارزی را انجام می‌دهند. برخی از وظایف جهت دریافت ایردراپ عبارتند از:

• داشتن یک کیف پول رمز ارزی
• ساخت حساب برای دریافت آپدیت‌های دوره‌ای
• ری‌توییت یا به اشتراک‌گذاری پست‌های پروژه مربوطه
• ارسال یا دریافت ارز دیجیتال از یک پلتفرم خاص

ایده پایه‌ای پشت ایردراپ، توزیع کوین‌ها یا توکن‌های مینت‌شده جدید به آدرس‌های خاص است تا افراد دریافت‌کننده را در پروژه درگیر کند. بنابراین، این روش یکی دیگر از راه‌های کسب درآمد منفعل از بازار ارز دیجیتال محسوب می‌شود.

 

7. هارد فورک یک پروژه و توزیع ارز جدید

هارد فورک تغییری در پروتکل یک شبکه است که باعث تقسیم بلاک چین آن شده و به دلیل عدم سازگاری آپدیت جدید با پروتکل پیشین، این اتفاق باعث جداسازی دائمی زنجیره جدید از قبلی می‌شود. در این حالت، هر دو شبکه می‌توانند به صورت موازی در کنار یکدیگر کار کنند. عموما این اتفاقات برای افزودن عملکردهای بیشتر به شبکه، اصلاح ریسک‌های امنیتی، حل عدم توافقات در جامعه یک رمز ارز یا بازگردانی تراکنش‌ها در یک بلاک چین انجام می‌گیرند.

حالا شما به‌عنوان کاربری که پیش از هارد فورک روی شبکه اولیه دارای ارز دیجیتال بوده‌اید، معادل دارایی‌های خود توکن‌های بلاک چین جدید را نیز دریافت خواهید کرد.

8. کسب درآمد منفعل از برنامه‌های وابسته و ریفرال

اکثر پلتفرم‌های رمز ارزی برای جذب مشتری جدید از سوی شرکای خود به آن‌ها پاداش می‌دهند. بنابراین، اگر دارای تعداد فالوور بالا در رسانه‌های اجتماعی هستید، طی همکاری با پلتفرم‌ها به‌عنوان یک شریک وابسته قادر به کسب درامد منفعل خواهید بود.

9. توکن‌های سود سهام

سود سهام بخشی از عایدی پرداختی به سهامداران یک کسب و کار است. این سود پاداشی است که این افراد برای پشتیبانی و حمایت از توسعه کسب و کار مربوطه دریافت می‌کنند. خود سود سهام نیز یا به صورت نقدی یا سهام شرکت پرداخت می‌شود.

شرکت‌های کریپتویی نیز عملکرد مشابهی دارند. برخی از این شرکت‌ها دارای سیستم‌های تجاری هستند که به موجب آن‌ها کاربران می‌توانند توکن رمز ارزی کسب کنند. این توکن‌ها دارای عملکردهای متعددی هستند که یکی از آن‌ها، ارائه پاداش مبتنی بر سود یک شرکت است. این استراتژی را نباید با استیکینگ اشتباه بگیرید. در این روش، کاربر به امید افزایش قیمت، صرفا در یک توکن سرمایه گذاری می‌کند. شرکت‌هایی نظیر Decred یا Ontology از جمله کمپانی‌های پرداخت‌کننده سود سهام هستند.

10. درآمدزایی منفعل با اجاره دادن زمین در متاورس

یکی دیگر از روش‌های داشتن Passive Income، خرید زمین در متاورس و سپس اجاره دادن آن به دیگران است. زمین‌های مجازی در پلتفرم‌های متاورسی مانند دیسنترالند (Decentraland) و سندباکس (Sandbox) تحت عنوان “LAND” شناخته شده و در واقع نوعی توکن غیر مثلی (NFT) هستند که تنها یک نمونه از هر کدام از آن‌ها وجود دارد. بنابراین نگرانی در خصوص وجود یک زمین مشابه زمین خود در پلتفرم‌های دیگر نخواهید داشت.

مثلا در متاورس دیسنترالند، مالکان لندها به‌عنوان «حساب» یا «آدرس والت» دسته‌بندی شده و مالک قرارداد هوشمند مربوط به زمین مجازی خود هستند. در این پلتفرم، شما با داشتن توکن بومی دسنترالند به نام ارز مانا (MANA) و پرداخت کل مبلغ اجاره در ابتدا، قادر به اجاره کردن زمین مربوطه برای مدت مشخص از پیش‌تعیین‌شده خواهید بود.

اجاره دادن زمین مجازی برای کسب درامد منفعل از ارزهای دیجیتال اهداف مختلفی دارد. مثلا دانشگاه‌های دیجیتال زمین‌های خود را برای ساخت محوطه یا دی‌جی‌ها فضاهای خود را برای برگزاری مهمانی به دیگران اجاره می‌دهند. شما نیز می‌توانید با خرید زمین، آن را به دیگر افراد برای برگزاری مراسم‌ها، گالری‌ها، نمایشگاه‌ها و دیگر موارد اجاره دهید.

با این وجود، یک سری عوامل نظیر وسعت و نزدیکی زمین به مرکز شهر مجازی در دنیای متاورس مربوطه، باعث افزایش تقاضا و قیمت اجاره‌بها می‌شود که خود نیز افزایش قیمت و هزینه خرید لند را در پی دارد. بنابراین با خرید زمین‌های بهتر، قادر به شانس درآمدزایی منفعل خود هستید.

مشابه بسیاری از قراردادهای اجاره املاک فیزیکی در دنیای واقعی، مالکان زمین‌ها در دیسنترالند نیز تا زمان اتمام بازه اجاره قادر به فروش یا حتی دریافت پیشنهاد خرید از سوی دیگر کاربران نخواهند بود.

سخن پایانی

دارایی‌های دیجیتال فرصت‌های متعددی برای شما فراهم می‌کنند. طبیعتا یکی از واضح‌ترین این فرصت‌ها، ترید و معامله به امید افزایش قیمت و کسب سود است. اما این تنها راه نیست. درآمد منفعل از دیگر روش‌هایی است که شما می‌توانید به جای نگهداری بلند مدت ارزهای دیجیتال با هدف فروش با قیمت بالاتر در آینده، از آن‌ها به کسب سود بپردازید. روش‌هایی نظیر استیکینگ، لیکوییدیتی ماینینگ، وام‌دهی و موارد دیگر از جمله استراتژی‌های درامدزایی منفعل در بازار ارز دیجیتال به‌شمار می‌روند.

تهیه شده در بیت 24