مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ ؛ کدام صرافی غیر متمرکز بهتر است؟

مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ ؛ کدام صرافی غیر متمرکز بهتر است؟

لینک صفحه ژاله صادقی

UniSwap و PancakeSwap محبوبترین صرافی های رمز ارزی هستند. در این مطلب قصد داریم به مقایسه دو صرافی غیر متمرکز یونی سواپ و پنکیک سواپ بپردازیم.

دیفای (DeFi) صنعت رمز ارزها را متحول کرده است. قبل از دیفای، سرمایه گذاران به شدت به صرافی‌ها و بانک‌های متمرکز برای تجارت و کسب سود از سرمایه‌شان متکی بودند. اما اکنون، پلتفرم‌ها و اپلیکیشن‌های غیر متمرکز (دی اپ Dapp) بسیاری برای خرید، فروش و سپرده گذاری ارزهای دیجیتال و کسب درآمد غیر فعال از طریق DeFi، مثلا ییلد فارمینگ (Yield Farming)، وجود دارند.

محبوب‌ترین اپلیکیشن دیفای یونی سواپ (UniSwap) است. این پلتفرم در واقع صرافی غیر متمرکز یا دکس (DEX) شماره یک در جهان برای ترید آسان و بی دردسر ارزهای دیجیتال روی بلاک چین اتریوم است. یونی سواپ تا به حال الهام‌بخش بسیاری از اینترفیس‌های محبوب سواپ رمز ارزها مثل سوشی سواپ (SushiSwap)، پنگولین سواپ (PangolinSwap) و کوییک سواپ (QuickSwap) بوده است.

در این میان، پنکیک سواپ (PancakeSwap) هم یکی دیگر از پلتفرم‌های مبادله غیر متمرکز رمز ارزهاست که از یونی سواپ (UniSwap) الهام گرفته و از قضا به رقیب سرسخت آن تبدیل شده است. پنکیک سواپ روی زنجیره هوشمند بایننس (BSC) ساخته شده است و میلیاردها دلار حجم معاملات و نقدینگی، آن را به یکی از محبوب‌ترین دکس‌های موجود بدل کرده است.

عملکرد و ویژگی‌های UniSwap و PancakeSwap تا حدودی مشابهت دارد، اما با مقایسه این دو پلتفرم متوجه خواهید شد که هر کدام نقاط قوت و ضعف مختلفی دارند. مقایسه پلتفرم‌های دیفای کار آسانی نیست، به خصوص اگر پای دو تا از بهترین صرافی‌های غیر متمرکز جهان یعنی یونی سواپ و پنکیک سواپ در میان باشد. ما در این مطلب سعی کردیم با بررسی مزایا و معایب هر یک، فرآیند تصمیم گیری و انتخاب DEX مناسب نیاز شما را تسهیل کنیم.

در ابتدا و قبل از پرداختن به ویژگی‌های یونی سواپ و پنکیک سواپ به طور خاص، ضروری است که تفاوت‌های اساسی اتریوم و زنجیره هوشمند بایننس را به عنوان بسترهای این دو پلتفرم بدانید.

مقایسه شبکه اتریوم و زنجیره هوشمند بایننس

عملکرد هر پلتفرم دیفای در نهایت به شبکه بستر و بلاک چینی که روی آن اجرا می‌شود بسیار وابسته است. اتریوم و بایننس اسمارت چین (BSC) هر کدام تجربیات کاربری بسیار متفاوتی ارائه می‌دهند و ویژگی‌های منحصربه‌فردی برای اپلیکیشن‌های DeFi که روی آن‌ها ساخته شده‌اند فراهم می‌کنند.

اتریوم یک پلتفرم بلاک چین و بستری برای قراردادهای هوشمند غیر متمرکز است که اکثر پروتکل‌های DeFi امروزه روی آن اجرا می‌شوند و تنها در سه ماهه اول سال 2021 (اواخر سال 1399)، ارزش کل تراکنش‌ها در شبکه اتریوم به 1/5 تریلیون دلار رسید. چنین نقدینگی با این حجم بسیار زیاد البته دور از توقع نیست، وقتی پلتفرم محبوبی مثل یونی سواپ خدمات بسیاری از پروتکل‌های دیفای را یکپارچه و در خود ادغام می‌کند؛ وقتی در UniSwap معامله می‌کنید، دارایی‌های شما، یعنی توکن‌های ERC-20 مبتنی بر اتریوم، به پروتکل‌های دیگری که بر بستر این بلاک چین ساخته شده‌اند، مانند کامپاند (Compound) و آوه (Aave)، متصل می‌شود و می‌توانید از خدمات این پروتکل‌ها هم استفاده کنید.

مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ

اما نقطه ضعف اتریوم تراکم و شلوغی بسیار زیاد شبکه است. ساختار فعلی اتریوم برای مدیریت و پردازش حجم بسیار بالای تراکنش‌های صادر شده توسط UniSwap و دیگر پلتفرم‌های دیفای ساخته نشده است. یونی سواپ امروز با مشکل کارمزد بسیار بالای شبکه اتریوم دست و پنجه نرم می‌کند، در حالی که اکثریت قریب به اتفاق تراکنش‌ها و کارمزد بالای آن‌ها (Gas Fee) مربوط به تبادلات رمز ارزی در خود یونی سواپ هستند؛ یونی سواپ در این زمینه هم از سایر رقیبان خود پیشی گرفته است.

زنجیره هوشمند بایننس هم یک پلتفرم قرارداد هوشمند است که توسط بایننس (Binance)، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال، در جهان ساخته شده است. جامعه BSC در ماه‌های اخیر به سرعت گسترش یافته است، اگرچه هنوز از نظر آگاهی و عقاید عمومی کاربران و توسعه دهندگان در مورد خود، با موقعیت و محبوبیت اتریوم فاصله زیادی دارد.

می‌توان گفت پنکیک سواپ محبوب‌ترین اپلیکیشن دیفای روی BSC است. این صرافی پس از معرفی یک برنامه استخراج نقدینگی (liquidity mining) که در نتیجه آن مقادیر زیادی دارایی از UniSwap خارج و به ذخایر این پلتفرم اضافه شد، رشد پارابولیکی را تجربه کرد.

برخلاف اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس نسبتاً ارزان و سریع است و همین قابلیت شبکه انجام تراکنش در PancakeSwap را نسبت به UniSwap ارزان‌تر می‌کند. اما لازم به ذکر است که سرعت خوب و هزینه کم تراکنش‌ها در زنجیره هوشمند بایننس از کمی تمرکز گرایی (در مقابل تمرکز زدایی) در این بستر نشات گرفته است.

الگوریتم اجماع اثبات اعتبار یا سهم اعتباری (PoSA) در بایننس اسمارت چین استفاده می‌شود و هر بار تعداد کمی ولیدیتور (۲۱ نود) با اعتبار کافی در این زنجیره انتخاب می‌شوند تا در شبکه رای داده و حق اظهار نظر داشته باشند. از سویی صرافی بایننس هم مقادیر زیادی توکن BNB را انبار کرده تا در مدیریت شبکه از آن‌ها استفاده کند.

با دانستن تفاوت اساسی شبکه‌های بستر دو پلتفرم، برای مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ، بهتر است اول ببینیم قابلیت‌های هر کدام چیست.

یونی سواپ چیست؟

UniSwap برترین صرافی غیر متمرکز جهان است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود. در سال 2020، محبوبیت و استفاده زیاد کاربران از UniSwap باعث کاهش حجم معاملات صرافی متمرکزی مثل کوین بیس (Coinbase) شد. این رویداد نقطه عطفی در تکامل فناوری DEX بود که موقعیت آن را از تنها یک نوآوری بودن به روشی فراگیر در آینده امور مالی دنیا تغییر داد.

این پلتفرم از فناوری پیشرو بازار ساز خودکار یا اتوماتیک مارکت میکر (Automated Market Maker) استفاده می‌کند. روشی که یونی سواپ در انجام تریدها استفاده می‌کند ارتباط زیادی با حجم نقدینگی موجود در آن دارد؛ اگر بخواهید در UniSwap ترید و مبادله رمز ارزهایی که از آن پشتیبانی می‌کند را انجام دهید، نیازی به ارتباط مستقیم با طرف معامله ندارید. این یعنی خریداران و فروشندگان فقط با مراجعه به اینترفیس سواپ این صرافی، دارایی‌ها را در لیکوییدیتی پول‌های یونی سواپ معامله می‌کنند.

استخرهای نقدینگی uniswap

هرکسی می‌تواند تامین کننده نقدینگی برای این استخرها باشد و یا با اتصال به این پول‌ها از طریق اپلیکیشن یونی سواپ، ترید و مبادله توکن‌های مورد نظرش را انجام دهد. این فرمت انجام معاملات آنقدر جذاب و محبوب شده است که دکس‌های زیادی همچنان از مدل و ساختار UniSwap تقلید می‌کنند.

ارزش دلاری کل دارایی های قفل شده در یونی سواپ

در زمان نگارش این مقاله، ارزش کل دارایی قفل شده (TVL) در استخرهای نقدینگی این صرافی بیش از 7/5 میلیارد دلار است و چنین میزان لیکوییدیتی انجام هر ترید و تراکنشی که کاربران بخواهند در این پلتفرم انجام دهند را پشتیبانی می‌کند.

پنکیک سواپ چیست؟

PancakeSwap یک صرافی غیر متمرکز و پلتفرم ییلد فارمینگ روی زنجیره هوشمند بایننس است. با اینکه پنکیک سواپ در ظاهر بسیار شبیه یونی سواپ است و حتی سازوکار سواپ توکن‌ها در آن‌ها هم مشابه به نظر می‌رسد، اما می‌توان گفت که این دکس در مقایسه با یونی سواپ مزایای زیادی دارد؛ کارمزد کم و سرعت بالای پردازش تراکنش‌ها، در کنار خدمات ییلد فارمینگ و امکان کسب سود از طرق مختلف در پنکیک سواپ، همه ویژگی‌هایی هستند که کاربران را به خود جلب می‌کنند.

پنکیک سواپ دکس

پنکیک سواپ از استاندارد توکن BEP-20 در بایننس اسمارت چین استفاده می‌کند. بنابراین، اگر قصد دارید توکن‌های مربوط به بلاک چین اتریوم و با استاندارد این شبکه را در PancakeSwap ترید کنید، باید از بایننس بریج (Binance Bridge) یا پل میان زنجیره‌ای بایننس برای تبدیل توکن‌های ERC-20 به معادل‌های BEP-20 استفاده کنید. بعد از اینکه دارایی‌تان را به توکن‌های استاندارد BSC تبدیل کردید، شما دیگر در اکوسیستم BSC هستید و می‌توانید از هزینه‌های پایین این شبکه که ناشی از توان عملیاتی بالای آن است لذت ببرید.

اگر این فرآیند تبدیل و کانورت توکن‌ها برای تنها استفاده از دکس پنکیک سواپ به نظرتان بیهوده است، باید بدانید گزینه‌های دیگیری هم پیش رو دارید. مثلا فرصت‌های رویایی ییلد فارمینگ را در این پلتفرم را نباید از دست بدهید؛ فارم‌های PancakeSwap و استخرهای نقدینگی در این پلتفرم که به سیروپ پول (Syrup pools) معروفند تا 200 درصد سود به کاربرانشان می‌دهند که به صورت توکن بومی پنکیک سواپ یعنی رمز ارز کیک (CAKE) پرداخت می‌شوند.

بعلاوه امکان کسب سود از ییلد فارمینگ، استیک کردن توکن‌های CAKE به شما این امکان را می‌دهد که سهمی از کارمزد تراکنش‌ها هم داشته باشید و درآمد بیشتری عایدتان شود.

TVL پنکیک سواپ

اکنون دانستن امکاناتی که پنکیک سواپ برای کسب درآمد غیر فعال در اختیار کاربرانش قرار داده، TVL بیش از 4/7 میلیارد دلاری در این پروتکل (در زمان نگارش این مقاله) را به خوبی توجیه می‌کند.

حال که با خدمات و سازوکار کلی این دو پلتفرم آشنا شدیم بیایید با مقایسه‌شان ببینیم کدام یک انتظارات شخصی ما را برآورده می‌کند.

مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ

در حالی که شاید در ظاهر، دو صرافی غیر متمرکز برتر در بازار ارزهای دیجیتال مشابه به نظر برسند، در عمق سازوکارشان تفاوت‌های زیادی دارند. در ادامه به بررسی برخی از اساسی‌ترین تفاوت‌های یونی و پنکیک سواپ در حجم و کارمزد تراکنش‌ها، تجربه کاربری، خدمات ییلد فارمینگ و غیره می‌پردازیم.

رقابت یونی سواپ و پنکیک سواپ در حجم معاملات و کاربرد

اخذ کارمزدهای بالا برای هر تراکنش اتریوم در ماه آپریل سال گذشته (بهار 1399) باعث شد تا تریدرها به دنبال جایگزین‌هایی برای دی اپ‌های محبوبی مانند UniSwap باشند. BSC قبلاً ماه‌ها وقت صرف کرده بود تا به عنوان یک رقیب به صرفه‌تر از لحاظ هزینه و زمان، خودی نشان دهد. وقتی کاربران از اپلیکیشن‌های اتریومی به خاطر ناتوانی این شبکه در کنترل گس فی، رو بر گردارند، بایننس اسمارت چین هم فرصت را غنیمت شمارد و برای ارائه خدمات در دیفای با وعده سرعت بالا و هزینه کم اعلام آمادگی کرد.

در طی یک روز پر ترافیک از نظر حجم تراکنش‌های صادر شده، در ماه آپریل سال گذشته، PancakeSwap که با قابلیت‌های زنجیره هوشمند بایننس مجهز بود، بیش از 2 میلیون تراکنش را پردازش کرد. این در حالی است که مجموع کل تراکنش‌های اتریوم، که UniSwap هم قسمتی از آن سهم داشت، تنها 1/5 میلیون بود.

این روند تا جایی پیش رفت و حجم معاملات پنکیک سواپ به حدی افزایش یافت که برای مدتی، جای این دو پلتفرم در رده بندی بزرگترین صرافی غیر متمرکز جهان از نظر حجم معاملات عوض شد.

با این حال اما این آخر داستان نبود و مدتی بعد شاهد کاهش حجم تراکنش‌های صادر شده در پنکیک سواپ بودیم. همزمان با آن هم هزینه تراکنش‌های در شبکه اتریوم کاهش یافت و در نتیجه ترید در یونی سواپ به صرفه‌تر و را ارزان‌تر شد و کاربران مجددا به آن روی آوردند.

علاوه بر این، از آنجایی که اکنون در زمان نگارش این مقاله، 215 پروژه در اکوسیستم دیفای اتریوم در حال اجرا هستند -در مقابل 44 پروژه ساخته شده بر روی BSC- می‌توان گفت حجم توکن‌های ERC-20 در دسترس برای ترید در UniSwap بسیار بیشتر از توکن‌های استاندارد اسمارت چین بایننس (BEP-20) هستند و این هم می‌تواند دلیل افزایش محبوبیت آن میان کاربران باشد.

رده بندی یونی و پنکیک سواپ

امروزه یونی سواپ با اختلاف نسبتاً زیادی نسبت به PancakeSwap جایگاه خود را در رتبه بندی DEXها از لحاظ حجم معاملات روزانه به دست آورده است. همچنین اجرای طرح ارتقای EIP-559 اتریوم، احتمالا به بهبود هزینه‌های این شبکه کمک کند و برای در صحنه‌ی رقابت ماندن، پنکیک سواپ و زنجیره هوشمند بایننس باید دوباره خودی نشان دهند تا تریدرها مجددا به استفاده از آن‌ها علاقه نشان دهند.

مقایسه رابط کاربری PancakeSwap و UniSwap

در مقایسه اینترفیس‌های PancakeSwap و UniSwap، اولین تفاوتی که به چشم می‌خورد گرافیک و رنگ‌های استفاده شده در طراحی رابط کاربری‌شان است.
یونی سواپ از تمپلیت شسته رفته، مینیمالیستی و با رنگ‌های تیره ای استفاده می‌کند تا تمرکز کاربر روی مکانیسم و چیزهای جدی‌تری باشد. در حالی که PancakeSwap از رنگ‌های روشن‌تری استفاده می‌کند و تمپلیت کارتونی و منوی شلوغی هم دارد.

در کل اما ممکن است موقع سواپ کردن توکن‌های مورد نظرتان خیلی متوجه تفاوت بین دو صرافی نشوید؛ شما از هر کدام از این پلتفرم‌ها که بخواهید استفاده کنید، باید یک کیف پول وب 3 (که از اتریوم و بایننس اسمارت چین پشتیبانی کنند) مانند والت محبوب متاماسک (MetaMask) را به آن‌ها متصل کنید. البته در این زمینه یونی سواپ دست بالا را دارد، چون متاماسک با اتریوم کاملا سازگار است ولی برای استفاده از متاماسک در پنکیک سواپ باید پارامترهای مربوط به Binance Smart Chain را به طور دستی وارد کرده و آن را برای سازگاری با توکن‌های BEP-20 فعال کنید.

در حالی که یونی سواپ از نظر ظاهری و برخی فرآیندهای درون پلتفرم از پنکیک سواپ برتر است، دومی اما در سرعت معاملات رقیبش را شکسته داده است. گاهی بسته شدن هر تراکنش در یونی سواپ بسته به کارمزدی که کاربر پرداخت می‌کند تا پنج دقیقه هم طول می‌کشد، در حالی که زنجیره هوشمند بایننس تراکنش‌های بیشتری را در هر ثانیه نسبت به اتریوم پردازش می‌کند و این مهم پنکیک سواپ را در رقابت سرعت، پیروز میدان ساخته است.

امکانات و خدمات ییلد فارمینگ در پلتفرم یونی و پنکیک سواپ

به طور کلی در مقایسه یونی سواپ و پنکیک سواپ به لحاظ تنوع روش‌های کسب درآمد، این PancakeSwap است که برنده می‌شود.

در حال حاضر، ییلد فارمینگ جزیی از امکانات یونی سواپ نیست و تنها راه برای کسب سود در یونی سواپ دریافت بخشی از کارمزد معاملات در استخر نقدینگی است. در مقابل، پنکیک سواپ گزینه‌های زیادی برای کسب سود و فارمینگ در دیفای به کاربرانش ارائه می‌دهد. علاوه بر فارم‌های پنکیک سواپ، سیروپ پول‌ها که قبلا به آن‌ها اشاره کردیم نیز برای کسب درآمد غیر فعال گزینه خوبی هستند. سیروپ‌ها استخرهای نقدینگی با سود دهی بالا هستند که به کاربر امکان می‌دهند توکن‌های CAKE (توکن بومی‌پنکیک سواپ) را استیک کرده و در ازایش ‌توکن‌های متعلق به پروژه‌های مختلف بر بستر BSC را پاداش بگیرند.

سیروپ پول های Pancakeswap

در نهایت، به عنوان گزینه سوم کسب درآمد از پنکیک سواپ می‌توانید مثل آنچه کاربران در یونی سواپ انجام می‌دهند، تنها تامین کننده استخرهای نقدینگی باشید و درصدی از کارمزد تراکنش‌ها برای خود سود به دست آورید.

مقایسه کاربرد ارز دیجیتال یونی (UNI) و کیک (CAKE)

توکن یونی سواپ یا یونی (UNI) یک توکن حاکمیتی است که در پروتکل UniSwap از آن استفاده می‌شود. با هولد کردن توکن‌های UNI قدرت رای دادن به دست می‌آورید و حتی می‌توانید پروپوزال‌های خود را با مجموعه برای رای گیری به اشتراک بگذارید و در کل سهمی در پیشرفت‌های امروز و آینده UniSwap داشته باشید.

بسیاری منتقد توکن‌های یونی هستند و نقطه ضعف آن را عملکرد محدود آن تنها در امور حاکمیت درون پلتفرمی می‌دانند. امکان استیک کردن یونی و حتی استفاده از آن برای ییلد فارمینگ در UniSwap کلا وجود ندارد. در ادامه با مقایسه ارز دیجیتال UNI و CAKE، شاید تفاوت اساسی پلتفرم‌های بستر این دو رمز ارز هم بیشتر روشن شود.

CAKE یک ارز دیجیتال پویا است که به طرق مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. از آنجایی که PancakeSwap یک پروتکل سواپ غیر متمرکز است، رمز ارز CAKE هم درست مانند رمز ارز UNI برای حاکمیت در آن استفاده می‌شود. اما اهمیت CAKE آن جایی معلوم می‌شود که می‌توانید از آن برای کسب درآمد بیشتر هم استفاده کنید.

با استیک کردن توکن‌های CAKE، می‌توانید بخشی از درآمد جمع آوری شده از طریق کارمزد معاملات در PancakeSwap را به دست آورید. پس از استیک کردن کیک‌هایتان، شما چند راه پیش رو دارید: می‌توانید به استیکینگ ادامه دهید تا پاداش و CAKE بیشتری به دست آورید؛ یا اینکه توکن‌هایی که پاداش گرفتید را به عنوان طرفی از یک جفت نقدینگی در استخرها و فارم‌های پنکیک سواپ استفاده کنید و با این روش در واقع سود روی سود به دست آورید.

جمع‌بندی

هر دو صرافی غیر متمرکز یونی و پنکیک سواپ از بزرگترین DEXهای جهان هستند و دادن یک پاسخ واضح به این سوال که کدام بهتر یا بدتر است بسیار دشوار است. به هر حال اما در جدول زیر خلاصه‌ای از یافته‌ها آمده که می‌توانید برای تصمیم گیری در مورد اینکه کدام را انتخاب کنید، به آن رجوع کنید.

مزایا و معایب یونی سواپ

  • + رابط کاربری شیک و شسته رفته
  • + نقدینگی بسیار زیاد توکن‌های اتریومی‌ (ERC-20)
  • + برخورداری از مزایای پیشگامی‌ در میان دکس‌ها
  • + سابقه امنیتی تایید شده و بی‌نقص
  • – توکن UNI تنها کاربرد حاکمیتی دارد
  • – خدمات استخراج نقدینگی یا ییلد فارمینگ ارائه نمی‌دهد.
  • – نسبت به رقیب خود کند و پرهزینه است.
  • – در ورژن 3 یونی سواپ مشکلات لغزش (Slippage) در قیمت‌ها گزارش می‌شود.

مزایا و معایب پنکیک سواپ

  • + حجم نقدینگی زیاد قفل شده در استخرها
  • + استفاده آسان از آن با کمک بایننس بریج
  • + بسیار ارزان‌تر و سریع‌تر از UniSwap
  • + گزینه‌های زیاد ییلد فارمینگ و آپشن‌های کسب سود غیر فعال
  • – رابط کاربری بهم ریخته
  • – لزوم بریج کردن دارایی‌ها از اتریوم
  • – وجود برخی آسیپ پذیری‌های سیستمی

تهیه شده در بیت 24

افزودن نظر

کد اشتباه است!