آنچه در این مقاله خواهید خواند
تتر (USDT)، دای (DAI)، پاکسوس استاندارد (PAX) و یو اس دی سی (USDC) مهمترین استیبل کوین ها هستند. به مقایسه تفاوت استیبل کوین ها می‌پردازیم.
بازار استیبل کوین ها تحت سلطه چند بازیگر بزرگ شامل تتر، یو اس دی سی و دای است. برخلاف زمانی که می‌خواهید در یک رمز ارز عادی سرمایه‌گذاری کنید، حین انتخاب یک کوین با قیمت ثابت، برترین گزینه‌ها کاملا واضح هستند. اما چه تفاوتی بین تتر، دای، پاکسوس استاندارد و یو اس دی سی وجود دارد؟ اگر به هر دلیل، قصد خرید یک سکه دیجیتال با قیمت ثابت دارید، از بین این چهار مورد، کدام یک را باید انتخاب کنید؟
در یکی از مطالب پیشین به طور مفصل درباره مفهوم استیبل کوین صحبت کردیم. اگر به طور کامل با آن‌ها آشنا نبوده و با کاربردهای خاصشان آشنا نیستید، بد نیست ابتدا به این مطلب سر زده و سپس ادامه مطلب کنونی را برای مقایسه استیبل کوین ها دنبال کنید.
محبوبیت رو به افزایش استیبل کوین‌ها
یک استیبل کوین نظیر تتر، دای، پاکسوس استاندارد و یو اس دی سی به وسیله اتصال و ارتباط دادن ارزش خود به یک ارز فیات، اغلب دلار، در تلاش است قیمتش را ثابت نگه دارد. کاربردهای متعددی می‌توان برای این نوع ارزهای دیجیتال تعریف کرد. به عنوان نمونه در تریدینگ، تریدرها از آن‌ها به عنوان یک خانه امن در زمان شدید شدن نوسانات بهره می‌برند. البته از قبل می‌بایست به وسیله مقایسه استیبل کوین ها با یکدیگر بهترین گزینه را انتخاب کنید.
به عنوان نمونه، ممکن است بعد از افزایش قیمت بیت کوین یا هر کریپتوکارنسی دیگر، بر اساس تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال پیش‌بینی کنید قیمت آن در آینده‌ای نزدیک کاهش پیدا خواهد کرد. پس بهتر است با تبدیل دارایی خود به یک استیبل کوین مثل تتر، دای، پاکسوس استاندارد و یو اس دی سی از ضرر جلوگیری کنید. می‌توانید بعد از کاهش قیمت بیت کوین، مجددا با Stablecoinهای خود مقدار بیشتری از این رمز ارز خریده و بعد از افزایش دوباره قیمت، به فروش برسانید. این استراتژی محبوبی نزد تریدرها است.
این روزها افراد زیادی بدون علاقه به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، از فواید کوین‌های با قیمت ثابت بهره می‌برند. به عنوان یکی از مهمترین کاربردها برای عموم مردم می‌توان به نقل و انتقالات پولی بسیار سریع، مخصوصا پرداخت‌های بین‌المللی، اشاره کرد. انتقال ارزش از کشوری به کشور دیگر، معمولا به چند روز زمان برای پردازش نیاز دارد، اما با استفاده از تتر و دای یا دیگر سکه‌های الکترونیکی، انتقال طی چند دقیقه یا نهایت چند ساعت انجام خواهد شد. به خاطر تقریبا برابر بودن لیکوییدیتی استیبل کوین ها با ارزهای فیات، فرد دریافت‌کننده به سرعت قادر به استفاده از پول است.
مقایسه استیبل کوین ها ؛ تتر و دای در مقابل سایر
اگرچه تتر محبوب‌ترین و پراستفاده‌ترین Stablecoin بوده و حجم معاملات روزانه آن از تمامی رمز ارزها، حتی بیت کوین با اختلافی زیاد بالاتر است، اما تنها گزینه در این دسته‌بندی نیست. در ادامه به بررسی تفاوت استیبل کوین ها با یکدیگر پرداخته و تتر، دای، یو اس دی سی و پاکسوس استاندارد را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم.
تتر (Tether – USDT)
Tether یکی از نخستین شرکت‌هایی است که استیبل کوین ها را به بازار معرفی کرد. قیمت تتر همیشه ثابت یک دلار، از سال 2015 در بازار موجود است. هدف اولیه از خلق آن، ارائه راهکاری برای سرمایه‌گذاران به منظور انتقال دارایی‌ها از یک صرافی به صرافی دیگر با حداقل کارمزد بود. حجم بالا و چند ده میلیارد دلاری روزانه Tether نشان می‌دهد شرکت توسعه‌دهنده این رمز ارز، با موفقیت به هدف اولیه‌اش دست پیدا کرده و با فاصله‌ای زیاد، رقبا را کنار زده است. با وجود نیاز به مقایسه استیبل کوین ها پیش از خرید، بسیاری بدون توجه به سایر گزینه‌ها، همیشه تتر را انتخاب می‌کنند.
برای پی بردن به کاربرد خرید تتر در بازار کریپتوکارنسی، به اعداد و ارقام رو به رو توجه کنید. پنج ارز دیجیتال برتر بازار بر اساس حجم سرمایه و ارزش کل بازار، به ترتیب بیت کوین (357 میلیارد دلار)، اتریوم (66 میلیارد دلار)، ریپل (21 میلیارد دلار)، تتر (19 میلیارد دلار) و لایت کوین (5 میلیارد دلار) به شمار می‌روند. اما حجم معاملات روزانه این پنج کریپتوکارنسی به ترتیب 25 میلیارد دلار، 9 میلیارد دلار، 8 میلیارد دلار، 40 میلیارد دلار و 3 میلیارد دلار است. همانطور که می‌بینید تتر با وجود نشستن در رتبه چهارم فهرست از نظر سرمایه کل بازار، با اختلافی زیاد، حجم معاملات روزانه بیشتری نسبت به بیت کوین و سایر گزینه‌ها دارد. اعداد و ارقام بالا بر اساس وضعیت بازار در روز 15 دسامبر 2020 (25 آذر 1399) بیان شدند.
اگرچه با مقایسه استیبل کوین ها متوجه پرچمداری تتر و برتری آن نسبت به دای، پاکسوس استاندارد و یو اس دی سی خواهید شد، اما بد نیست بدانید این دارایی، تاکنون پستی و بلندی‌های زیادی را طی کرده و طی پنج سال اخیر از زمان ظهورش، به خاطر بروز رخدادهای مختلف به شدت آسیب دیده است. به عنوان نمونه می‌توان به انتشار خبری مبنی بر ضرب سکه‌های تتر جدید بدون پشتوانه در سال 2018 اشاره کرد. شرکت توسعه‌دهنده Tether همواره مدعی است به ازای هر یک واحد USDT، یک دلار در یک حساب بانکی پس‌انداز می‌کند.
یکی از تفاوت‌های اساسی USDT با سایر رمز ارزها نظیر بیت کوین و اتریوم، متمرکز بودن است؛ برخلاف بیت کوین، شبکه تتر متشکل از تعداد زیادی نود واقع در سراسر دنیا نبوده و توسط یک نهاد و موجودیت واحد اداره می‌شود. این در حالی است که اصلی‌ترین خاصیت رمز ارزهای مبتنی بر بلاک چین را غیر متمرکز بودن خطاب می‌کنیم. در نتیجه کاربران تتر دخل و تصرفی در شبکه نداشته و یک شرکت، کنترل همه چیز را در اختیار دارد.
با این حال، تتر در مقایسه با دای یا دیگر کوین‌های با قیمت ثابت حجم بازار و معاملات روزانه بسیار بیشتری داشته و پرچمدار است.
یو اس دی کوین (USDC)
یو اس دی سی یکی دیگر بهترین کوین‌های دارای قیمت ثابت در بازار با تعدادی حامی قدرتمند است. به عنوان برخی از پشتیبان‌های USDC می‌توان به Goldman Sachs ،Silvergate و US Bancorp اشاره کرد. این پروژه حاصل همکاری کوین بیس (Coinbase) و سیرکل (Circle) در سال 2018 است. همانند تتر، یو اس دی کوین نیز وابسته به دلار آمریکا است و هر واحد آن یک دلار قیمت دارد. بر اساس وب سایت coinmarketcap.com این استیبل کوین با داشتن ارزش کل حدود 3 میلیارد دلار، دوازدهمین رمز ارز برتر بازار از نظر حجم کل سرمایه است. در روز 15 دسامبر 2020 (25 آذر 1399)، حجم معاملات روزانه آن حدود 525 میلیون دلار بود که اختلاف زیادی با 40 میلیارد دلار تتر دارد.
تاکید یو اس دی کوین بر شفافیت کاربران و شرکای خود است. به همین دلیل این استیبل کوین توسط برخی از بانک‌های علاقه‌مند به ورود به فضای بلاک چین مورد بررسی و تحلیل قرار گرفته است. یک نرم افزار مخصوص برای USDC در نظر گرفته شده و از طریق آن می‌توان دارایی خود را به فیات تبدیل کرد. دیگر کاربردهای این اپلیکیشن اختصاصی ارسال پول به دیگر والت‌ها، کسب سود و سایر ویژگی‌های مرتبط با فین تک (کاربرد نوآورانه فناوری در ارائه خدمات مالی) است.
این پروژه توسط یک کنسرسیوم با نام Centre اداره می‌شود. موسس این کنسرسیوم شرکت سیرکل بوده و دیگر اعضای آن کوین بیس (یک صرافی کریپتوکارنسی) و بیت مین (یک سازنده ماینر بیت کوین) محسوب می‌شوند.
دای (DAI)
دای یک استیبل کوین مبتنی بر بلاک چین اتریوم است. به وسیله مقایسه استیبل کوین دای با تتر و یو اس دی سی متوجه تفاوت اساسی آن خواهید شد؛ DAI از طریق تعدادی قرارداد هوشمند به واسطه ارزش اتریوم حمایت می‌شود. به عبارتی این کوین دارای قیمت ثابت، وابسته به دلار نیست و از رمز ارز اختصاصی شبکه اتریوم، اتر، به عنوان حامی استفاده می‌کند.
این ساختار DAI سبب غیر متمرکز شدن ارز شده است. از آن جایی که یک نهاد خاص مسئول اداره شبکه رمز ارز نام برده نیست و یک موجودیت خاص، در آن دخل و تصرف کامل ندارد، دای توجه متخصصان و کاربران زیادی را جلب کرده است.
در اکوسیستم دیفای (سازمان مالی غیر متمرکز) اتریوم، دای پول استاندارد به شمار می‌رود. به همین دلیل تا زمانی که تقاضا برای حضور و فعالیت در دیفای افزایش پیدا کند، محبوبیت DAI نیز بیشتر خواهد شد. بد نیست بدانید حجم سرمایه درگیر در DeFi، طی کمتر از یک سال با رشدی 300 درصدی مواجه شد که موفقیتی بی‌نظیر تلقی می‌شود.
به عقیده متخصصان حوزه بلاک چین، با بلوغ دیفای و همچنین رشد بازار و افزایش پذیرش آن، رمز ارز دای نیز وضعیت بهتری پیدا خواهد کرد. بر اساس وب سایت coinmarketcap.com این استیبل کوین از نظر ارزش کل بازار و حجم سرمایه (حدود 1 میلیارد دلار) در رتبه بیست و چهارم بازار کریپتوکارنسی قرار دارد. در روز 15 دسامبر 2020 (25 آذر 1399)، حجم معاملات روزانه آن حدود 112 میلیون دلار بود. قیمت هر واحد برابر یک دلار آمریکا است.
پاکسوس استاندارد (PAX – Paxos Standard)
اوایل سال 2018، پاکسوس استاندارد به عنوان جایگزینی برای تتر متولد شد. این رمز ارز نیز مبتنی بر بلاک چین اتریوم و دارای قیمت ثابت یک دلار است. PAX به جای این که فقط به عنوان یک کوین با قیمت ثابت فعالیت کند، با سایر توکن‌های ERC-20 قابل معاوضه است.
بعد از هر مرتبه بازخرید این دارایی، شرکت توسعه‌دهنده و کنترل‌کننده آن به منظور کنترل تورم بخشی از سکه‌ها را نابود می‌کند. به همین دلیل عرضه مازاد سبب کاهش ارزش سکه نخواهد شد. مقایسه استیبل کوین پاکسوس استاندارد با تتر نشان می‌دهد برخلاف نامبروان این بازار، PAX توسط بسیاری از موسسات مالی تنظیم و تایید شده است. به عنوان نمونه می‌توان به دپارتمان خدمات مالی ایالت نیویورک (New York State Department of Financial Services) اشاره کرد.
منبع: medium
