دامیننس بیت کوین، مدتی است که به خوراک اصلی تریدرها و معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال بدل شده و امروزه بسیاری از تحلیل‌هایی که در شبکه‌های اجتماعی می‌بینید، مبتنی بر رفتار این شاخص و یا در مقایسه با قیمت بیت کوین است. اما در واقع دامیننس بیت کوین چیست؟ چگونه می‌توانیم از دامیننس بیت کوین برای معاملات یا حتی تحلیل بازار ارز دیجیتال استفاده کنیم؟ هدف از نگارش این مقاله، پاسخ‌گویی به‌تمامی این سؤالات است. در مقاله امروز از بلاگ بیت ۲۴ به سراغ تحلیل تکنیکال و مفهوم دامیننس بیت کوین خواهیم رفت.
دامیننس بیت کوین چیست؟
دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) از شاخصهای کلیدی و پراهمیت در بازار ارز دیجیتال است که نشان‌دهنده سهم یا سلطه بیت کوین نسبت به ارزش کل بازار کریپتوکارنسی‌ها است. دامیننس بیت کوین به زبان ساده به‌صورت درصدی مشخص می‌کند که چه مقدار از ارزش کل بازار (مارکت کپ)، به بیت کوین اختصاص دارد.
شاخص تسلط بیت کوین، نه‌تنها یک معیار ساده در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود، بلکه ابزاری مهم برای تحلیل روندهای بازار، رفتار سرمایه‌گذاران و شناسایی فرصت‌های معاملاتی دسته‌بندی می‌شود. این شاخص می‌تواند به پیش‌بینی جهت حرکت بازار و تنظیم استراتژی‌های معاملاتی کمک شایانی کند.
برای آشنایی بیشتر با دامیننس بیت کوین، بهتر است نگاهی به فرمول محاسبه آن نیز داشته باشیم:
دامیننس بیت کوین= ارزش دلاری بازار بیت کوین / ارزش دلاری کل بازار کریپتو * ۱۰۰
به عبارتی، این شاخص، مقدار دلاری مارکت کپ بیت کوین را نسبت به ارزش کل بازار تخمین میزند. با این حال، این مقدار ارزش به معنی ورود سرمایه بیشتر یا نقدینگی به بازار بیت کوین یا آلت کوین‌ها نیست. به معنی که نمی‌توانیم تنها با نگاهی به مارکت کپ که مبتنی بر قیمت لحظه‌ای دارایی‌های دیجیتال است، ورود یا خروج پول را تخمین بزنیم.
نمودار لحظه‌ای دامیننس بیت کوین
نمودار لحظه‌ای دامیننس بیت کوین، مطابق توضیحات و فرمولی که به آن اشاره کردیم، تغییر می‌کند. در واقع نمودار لحظه‌ای شاخص دامیننس بیت کوین، تغییرات صورت‌گرفته در تسلط یا تخصیص ارزش مارکت به بازار بیت کوین را نسبت به کل بازار روشن می‌کند.
به‌عنوان‌مثال، می‌توانید از این نمودار لحظه‌ای و نمودار قیمت بیت کوین، علاوه بر داده‌هایی مانند حجم بازار، اوپن اینترست (Open Interest) و.. در تحلیل تکنیکال استفاده کرده و حتی برای ترید یا خریدوفروش سایر رمزارزها نیز از آن کمک بگیرید. قیمت بیت کوین و دامیننس آن، به دلیل تأثیرگذاری بالای بیت کوین بر جو و احساسات بازار، می‌تواند ابزار قدرتمندی برای هر تریدر تلقی شود.
آشنایی با مفهوم مارکت کپ
پیش از آنکه به سراغ استفاده از دامیننس بیت کوین، دامیننس تتر و سایر ابزارهای این‌چنینی بروید، بهتر است آشنایی کاملی با مفهوم مارکت کپ یا ارزش بازار رمزارزها داشته باشید. زیرا، این مؤلفه مهم، بهعنوان یکی از پارامترهای کلیدی در محاسبه دامیننس بیت کوین عمل می‌کند. ارزش بازار یا مارکت کپ از معیارهای مهم ارزش‌گذاری دارایی‌ها مختلف از جمله ارزهای دیجیتال است که با ضرب تعداد سهام یک کمپانی یا تعداد کوین‌های در گردش رمزارزی واحد در قیمت لحظه‌ای آن محاسبه می‌شود.
برای مثال اگر از ارزی واحد تنها ۱ میلیون توکن در گردش (Circulation supply) داشته باشد و قیمت هر توکن در بازار لحظه‌ای ۱ دلار تخمین زده شود، ارزش بازار یا مارکت کپ آن ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار است. به این معنی که ارزش تخمینی این پروژه با این میزان توکن در گردش و قیمت هر توکن، یک میلیون دلار تخمین زده می‌شود.
ارزش بازار= تعداد کوین‌های در گردش * قیمت لحظه‌ای دارایی به دلار
رابطه مارکت کپ و دامیننس بیت کوین
اگر به تعریف مارکت و دامیننس بیت کوین، رجوع کنیم، بدیهی است که رابطه مارکت کپ و دامیننس بیت کوین به‌شدت نزدیک به یکدیگر است. زیرا فرا فرمول محاسبه دامیننس بیت کوین که ارزش بازار بیت کوین در آن دخیل است، مقدار دامیننس یا سلطه هر رمزارز نسبت به ارزش کل بازار، به مارکت کپ آن بستگی دارد.
به این معنی که در دامیننس بیت کوین، زمانی که قیمت بیت کوین افزایش یابد و سایر ارزها ثابت بمانند، دامیننس بیت کوین رشد می‌کند و زمانی که آلت کوین‌ها رشد بیشتری نسبت به بیت کوین تجربه کنند، دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد.
برای درک بهتر این مفهوم فرض کنید که اگر مارکت کپ کل بازار ۱ تریلیون دلار و مارکت کپ بیت کوین ۵۰۰ میلیارد دلار باشد، دامیننس بیت کوین ۵۰ درصد خواهد بود. اما اگر آلت کوین‌ها به‌سرعت رشد کنند و مارکت کپ بیت کوین بماند، مارکت کپ کل بازار به ۱.۵ تریلیون دلار رسیده و دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد.
اتفاق بالا به این معنی است که آلت کوین‌ها در بازه زمانی مربوطه که دامیننس بیت کوین کاهش‌یافته است، عملکرد قیمت بهتری ثبت کرده‌اند. با این حال نباید از این موضوع چشم‌پوشی کرد که ممکن است، در حین کاهش قیمت بیت کوین (در نتیجه کاهش ارزش مارکت بیت کوین)، تنها چندین آلت کوین رشد قیمت بالایی را تجربه کنند.
در نتیجه، بر خلاف آنچه که امروزه درباره ارتباط تنگاتنگ آلت سیزن و مفاهیم این‌چنینی با دامیننس بیت کوین می‌شنویم، آلت سیزن یا رشد شدید آلت کوین‌ها، شامل حال همه آلت کوین‌ها نخواهد بود. به همین دلیل است که بسیاری از تحلیلگران معتقدند که باید ابزارهای متعدد و قدرتمندی در تحلیل فاندامنتال مبنای سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو قرار گیرد.
نگاهی به تاریخچه دامیننس BTC
تاریخچه دامیننس BTC، فراز و نشیب زیادی داشته است. زیرا این ابزار که از ابتدایی‌ترین داده‌های تحلیل تکنیکال بازار به شمار می‌رود، پیش از ظهور آلت کوین‌ها کاربرد چندانی نداشت. زیرا، بدون وجود ارزهای دیجیتال دیگر، تخمین تسلط یا دامیننس بیت کوین کاملاً بیهوده بود.
در واقع، دامیننس بیت کوین از زمان ظهور ارز دیجیتال بیت کوین، تغییرات چشمگیری داشته است. در سال‌های اولیه، بیت کوین تقریباً تنها ارز دیجیتال موجود در بازار و دامیننس آن بیش از ۹۰ درصد بود. اما با معرفی آلت کوین‌هایی مانند اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و لایت‌کوین (LTC)، این مقدار کاهش یافت.
بااین‌وجود، در سال‌های اخیر، دامیننس بیت کوین معمولاً بین ۴۰ تا ۷۰ درصد در تغییر بوده است. به‌خصوص در چرخه‌هایی از بازار که آلت کوین‌ها شاهد رشد شدیدی بودند. به‌عنوان‌مثال می‌توانیم به رویداد آلت سیزن چرخه صعودی سال ۲۰۲۰-۲۰۲۱ اشاره کنیم که بسیاری از آلت کوین‌ها پس از تثبیت قیمت بیت کوین، به رشد قیمت ادامه دادند.
مزایا و معایب دامیننس بیت کوین
دامیننس بیت کوین، مانند هر ابزار امروزی برای تحلیل بیت کوین، دارای مزایا و معایب خاص خود است. در واقع اگر نسبت به مزایا و معایب دامیننس بیت کوین آگاهی نداشته باشید، ممکن است در تحلیل‌ها و تصمیمات مالی خود مبتنی بر این ابزارها اشتباهات بزرگی را مرتکب شوید.
مزایای دامیننس بیت کوین
- کمک به چشم‌انداز بازار کریپتو
- کاربرد بهعنوان ابزار کمکی در تحلیل تکنیکال
- تخمین درصد تسلط و تأثیر رمزارزها در بازار کریپتو
- تشخیص نسبت عملکرد آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین
معایب دامیننس بیت کوین
- متکی بودن بر مؤلفه قیمت و صدور سیگنال‌های نادرست
- ناتوانی از تخمین دقیق انتقال سرمایه در بازار کریپتو، به دلیل متکی بودن به ارزش مارکت
- ایجاد چشم‌انداز کلی از بازار و نه‌چندان کاربردی‌بودن برای کوتاه‌مدت
- تغییرات ناگهانی بالا، به دلیل نوسانات شدید قیمت ارزهای دیجیتال
حال اگر به مزایا و معایب دامیننس بیت کوین دقت کنیم، متوجه خواهیم شد که این ابزار کارآمد بایستی در کنار سایر ابزارهای معاملاتی و حتی باتکیه‌بر تحلیل‌ها بنیادی استفاده شود. زیرا، قیمت تنها مولفه‌ای است که در لحظه منعکس شده و نمیتواند مبنای درستی برای تصمیمات مالی ما باشد.
تأثیر دامیننس بیت کوین بر بازار
تأثیر دامیننس بیت کوین بر بازار می‌تواند از جنبه‌های مختلفی مورد بررسی قرار گیرد. در وهله اول، می‌توانیم از تغییرات دامیننس بیت کوین نسبت به شرایط بازار مانند رویدادهای مهم بیت کوین اعم از هاوینگ، وضعیت بیت کوین و آلت کوین‌ها را بسنجیم. در واقع کاهش یا افزایش در دامیننس بیت کوین می‌تواند نشانه از علاقه سرمایه‌گذاران به بیت کوین یا حتی آلت کوین‌ها باشد.
به همین دلیل است که دامیننس بیت کوین و دامیننس آلت کوین‌ها معمولاً رابطه‌ای معکوس دارند. به‌عنوان‌مثال در سناریوی صعودی دامیننس بیت کوین، افزایش دامیننس بیت کوین نسبت به آلت کوین‌ها، نشان می‌دهد بیت کوین با افزایش بیشتر در ارزش مارکت روبه‌رو بوده و آلت کوین‌ها عملکرد ضعیف‌تری داشته‌اند.
به این معنی که عملکرد بیت کوین نسبت به سایر رمزارزها بهتر بوده و آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین عملکرد قیمت یا فاز تقاضا کوچک‌تری را تجربه کرده‌اند. از طرفی دیگر در زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش و دامیننس آلت کوین‌ها افزایش می‌یابد، به معنی علاقه بیشتر سرمایه‌گذاران نسبت به آلت کوین‌ها است.
در وهله بعدی، تغییرات دامیننس بیت کوین می‌تواند نشانه‌هایی از آغاز و حتی اتمام تقاضا شدید بیت کوین و آلت کوین‌ها باشد. به‌عنوان‌مثال آغاز بازارهای صعودی همیشه با افزایش شدید دامیننس بین کوین همراه است. زیرا این رمزارز بهعنوان شاخص اصلی بازار کریپتو و دارابودن بیشترین ارزش بازار، سرمایه اولیه را جذب خود می‌کند.
رابطه دامیننس بیت و آلت کوین‌ها
رابطه دامیننس بیت کوین و آلت کوین‌ها همان‌طور که در بخش فوق به آن اشاره کردیم، از مهم‌ترین داده‌های امروزی از نظر تحلیلگران تکنیکال است. زیرا تشخیص آغاز رشد شدید قیمت آلت کوین‌ها یا به‌اصطلاح امروزی «آلت سیزن»، به رفتار دامیننس بیت کوین بستگی دارد.
| دامیننس بیت کوین | قیمت بیت کوین | آلت کوین‌ها |
| صعود | صعود | رنج |
| صعود | رنج یا ساید | نزول |
| صعود | نزول | نزول شدید |
| رنج | صعود | صعود |
| رنج | رنج | رنج |
| رنج | نزول | نزول |
| نزول | صعود | صعود شدید |
| نزول | رنج | صعود |
| نزول | نزول | رنج |
به زبان ساده، زمانی که دامیننس بیت کوین در حال تشکیل رنج یا ریزش باشد و قیمت بیت کوین افزایش یابد، به این معنی است که افزایش صورت‌گرفته در ارزش کل بازار، به واسطه رشد قیمت آلت کوین‌ها بوده و می‌تواند زمینه‌ساز آلت سیزن در بازار کریپتو شود.
از طرفی دیگر، رشد شدید دامیننس بیت کوین، به همراه قیمت بیت کوین، علاقه نه‌چندان زیاد سرمایه‌گذاران به آلت کوین‌ها را نشان می‌دهد. زیرا عملکرد قیمت بیت کوین و رشد ارزش بازار آن، بخش قابل‌توجهی از تقاضا را به سمت ارز دیجیتال بیت کوین کشانده است.
سناریو های نزولی و صعودی دامیننس بیت کوین اندکی پیچیده است. به همین دلیل در جدول بالا به‌سادگی به‌تمامی سناریو های رفتار قیمت بیت کوین و دامیننس بیت کوین که می‌تواند باعث رشد یا ریزش آلت کوین شود، اشاره کرده‌ایم.
رابطه دامیننس بیت و تتر
رابطه دامیننس بیت کوین و تتر، بدون شک از مهم‌ترین عواملی است که برای تحلیل تکنیکال و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال باید به آن توجه کافی کنیم. زیرا دامیننس تتر که نسبت یا رابطه عکس با دامیننس بیت کوین و آلت کوین‌ها دارد، می‌تواند با رشد یا ریزش سناریو‌های نزولی و صعودی مختلفی ایجاد کند.
| دامیننس تتر | دامیننس بیت کوین | قیمت بیت کوین |
| صعود | نزول | نزول |
| نزول | صعود | صعود |
| رنج | صعود | صعود |
به عبارتی، رشد دامیننس تتر که به معنای افزایش ارزش مارکت تتر به نسبت ارزش کل بازار کریپتو است، می‌تواند فومو شدید در بازار و در نتیجه باعث ریزش رمزارزها شود. از طرفی ریزش آن نیز می‌تواند نوید آغاز رشد قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها را دهد. بدین جهت، در جدول فوق تمام سناریو ها نزولی و صعودی دامیننس تتر درج شده است.
پیرو جدول فوق، افزایش دامیننس تتر، به‌طورکلی می‌تواند اصلی‌ترین نشانه نزولی و ریزش آن می‌تواند سناریو‌های صعودی دامیننس بیت کوین، قیمت بیت کوین و در مواقعی رشد آلت کوین‌ها را ایجاد کند.
استراتژی‌های معامله با دامیننس بیت کوین
تا به امروز استراتژی‌های معاملاتی مختلفی با دامیننس بیت کوین ایجاد شده‌اند که بسیاری از آنها می‌توانند برای کسب سود در معاملات و حتی ترکیب با استراتژی معاملاتی شخصی مورداستفاده قرار گیرند. بدین جهت، در بخش زیر به چندین استراتژی معاملاتی اشاره می‌کنیم که هرکدام به نوبه خود برای معاملات ارزهای دیجیتال مزایا و معایبی دارند.
ترکیب دامیننس بیت کوین با الگوهای صعودی و نزولی
ترکیب دامیننس بیت کوین با الگوهای صعودی و نزولی قیمت، از بهترین روش‌های امروزی برای کسب سود از معاملات ارزهای دیجیتال است. در این روش، تحلیلگران پس از مشاهده و تشخیص الگوهای صعودی و نزولی قیمت، از حرکات دامیننس بیت کوین برای تأییدیه معاملات خود استفاده می‌کنند.
این نوع استراتژی که به طور معمول برای ترید بیت کوین استفاده می‌شود، با تشخیص الگوهای صعودی و نزولی در قیمت بیت کوین، از دامیننس بیت کوین و حتی دامیننس تتر برای تأییدیه مجدد یا ورود و خروج از معامله استفاده می‌کند.
برای مثال ممکن است که قیمت بیت کوین در حال ریزش، الگو صعودی کلاسیک، هارمونیک تشکیل داده و یا در ترازهای مهم فیبوناچی قرار گیرد. در این صورت اگر دامیننس بیت کوین، روند نزولی را شکسته و الگو صعودی تشکیل دهد، می‌تواند تحت عنوان تأییدیه ورود به معامله تلقی شود.
ترکیب دامیننس بیت کوین با سیگنال اندیکاتورها
ترکیب دامیننس بیت کوین با سیگنال اندیکاتورها، از دیگر راه‌های استفاده از دامیننس بیت کوین در معاملات است. در این روش با تشکیل همگرایی یا واگرایی در اندیکاتورهایی مانند MACD یا RSI، از رفتار صعودی یا نزولی دامیننس بیت کوین بهعنوان تأییدیه استفاده می‌شود.
به‌عنوان‌مثال ممکن است با تشکیل واگرایی نزولی در اندیکاتور RSI، دامیننس بیت کوین هم‌زمان به سقف یا محدوده مقاومتی مهمی برسد. در این صورت با تکمیل واگرایی نزولی و شکل‌گیری روند نزولی در دامیننس بیت کوین، تریگر ورود به موقعیت فروش ایجاد می‌شود.
ترکیب دامیننس بیت کوین با پرایس‌اکشن
ترکیب دامیننس بیت کوین با استراتژی معاملاتی پرایس‌اکشن، از رایج‌ترین روش‌های معاملاتی است که امروزه بسیاری از تریدرها و تحلیلگران بازار ارز دیجیتال از آن برای خرید بیت کوین استفاده می‌کنند. در این استراتژی، تریدرها با تشخیص نواحی عرضه و تقاضا، از شاخص تسلط بیت کوین برای تأییدیه ورود یا خروج استفاده می‌کنند.
به‌عنوان‌مثال، رفتار نزولی در دامیننس بیت کوین در کنار نزدیکی قیمت بیت کوین به محدوده عرضه روزانه یا هفتگی، می‌تواند نشانه قدرتمندی برای خروج از معامله خرید یا حتی ورود به معامله فروش باشد. بااین‌وجود بایستی همیشه تأییدیه لازم، پس از تشکیل کامل روند و الگوهای نزولی و صعودی صادر شود.
نحوه مشاهده و تحلیل دامیننس بیت کوین
با گسترش پلتفرم‌ها و سایت‌های ارائه‌دهنده ابزارهای معاملاتی، امروزه نحوه مشاهده و تحلیل دامیننس بیت کوین به‌شدت آسان شده است. مشاهده و تحلیل دامیننس بیت کوین، تا به امروز در تریدینگ ویو (TradingView)، کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، کوین کگو (CoinGecko) و بسیاری از پلتفرم‌های تحلیل به‌صورت چارت یا نمودار ممکن است.
بااین‌وجود، ساده‌ترین روش، استفاده از تریدینگ ویو با جستجو «BTC.D» در تب دارایی‌ها و شاخص‌هاست. با جستجو نام دامیننس بیت کوین می‌توانید به‌راحتی در تردینگ ویو، دامیننس بیت کوین را مشاهده و پس از تحلیل، از آن در معاملات استفاده کنید.
یادتان باشد که دامیننس بیت کوین تنها یک ابزار است. پس هیچگاه نمیتواند به‌صورت فردی تضمین‌کننده جهت اصلی بازار و سیگنال‌های درست معاملاتی باشد. در نتیجه، توصیه می‌کنیم برای استفاده از این شاخص در معاملات، یا از ابزارهای دیگر مانند ترس و طمع، اندیکاتورها، شاخصهای تحلیل فاندامنتال استفاده کرده و یا چندین بار از استراتژی خود بک تست گرفته و نتیجه آن را بسنجید.
دامیننس بیت کوین یک ابزار حرفه‌ای
دامیننس بیت کوین، از بهترین ابزارهای تحلیلی در بازار ارزهای دیجیتال است که شناخت و آشنایی کامل با آن می‌تواند در زمینه تحلیل ارزهای دیجیتال ما را یاری رساند. در این مقاله سعی کردیم به صفر تا صد دامیننس بین کوین و آموزش استفاده از آن بپردازیم.
امیدواریم که مطالعه این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد و توانسته باشیم این ابزار تحلیلی را به زبان ساده معرفی کنیم. نظر شما درباره دامیننس بیت کوین چیست؟ به نظر شما این شاخص، معیار مناسبی برای تحلیل بازار است؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
