آلت سیزن چیست؟ چگونه در فصل آلت کوین ها کسب سود کنیم؟

الت سیزن (Alt Season) یا آلت کوین سیزن (Altcoin Season) که فصل آلت کوین ها ترجمه می‌شود، دوره‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است که دیگر رمز ارزها عملکرد بهتری نسبت بیت کوین داشته باشند. معیارهای مهمی برای تشخیص آلتسیزن وجود دارند، اما مهمترین آن‌ها دامیننس یا همان نرخ تسلط بیت کوین بر بازار کریپتو است که با شناسایی آن‌ها می‌توانیم به کسب سود از خرید و فروش رمز ارزهایی غیر از BTC بپردازیم.

Alt Season چیست؟

به تمام ارزهای دیجیتال به‌غیر از بیت کوین، آلت کوین می‌گویند. حالا “AltSeason” اصطلاحی است که به دوره‌ای از عملکرد بهتر آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین اطلاق می‌شود.

بیت کوین به‌عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال، حجم معاملات بالایی در سراسر دنیا دارد و در واقع به‌خاطر همین ویژگی به‌عنوان رهبر روندهای صعودی و نزولی در بازار شناخته می‌شود. اما در دورانی که رمز ارزهای جدید به دلایل مختلف مانند انفجار عرضه اولیه سکه (ICO)، حمایت سلبریتی‌ها و افراد شناخته‌شده همچون ایلان ماسک، فناوری‌های جذاب نظیر قراردادهای هوشمند، ترندهای جدید از جمله توکن‌های NFT و دیگر موارد محبوبیت پیدا می‌کنند، بسیاری از افراد خرید و فروش این رمز ارز را متوقف کرده و به امید کسب سودهای هنگفت، به‌دنبال سرمایه‌گذاری‌های جدید می‌روند.

بنابراین در این دوران، سرمایه‌گذاران به‌جای خرید بیت کوین و هولد کردن یا ترید آن، با سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها به‌دنبال کسب درآمد از رشد قیمت این نوع از دارایی‌های دیجیتال در بازار کریپتو و متنوع‌سازی سبد سرمایه خود هستند. این همان چیزی است که باعث افزایش محبوبیت آلت کوین‌ها و عملکرد بهترشان نسبت به بیت کوین می‌شود که ایجادکننده فصل الت کوین ها خواهد بود.

عوامل ایجادکننده فصل آلت کوین ها

با اینکه مشخص کردن عامل دقیق ایجاد آلت سیزن دشوار است، اما از نظر تاریخی، یک سری از فاکتورها باعث شروع فصل خرید و فروش الت کوین‌ها و افزایش محبوبیت‌شان نسبت به بیت کوین شده‌اند.

انتقال سرمایه از بیت کوین به دیگر ارزها

پس از یک روند صعودی قوی، قیمت بیت کوین عموما ثبات بیشتری پیدا می‌کند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران به‌دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری سودآورتر گشته و احتمالا BTCهای خود را در ازای خرید الت کوین‌ها می‌فروشند که به احتمال بالا به شروع آلتسیزن ختم خواهد شد.

مثلا در سال 2021، رمز ارزهای دارای مارکت کپ متوسط یا کوچک طی چند هفته انفجار ارزش را تجربه کردند. یکی از این نمونه‌ها، ارز WazirX بود که در می 2021 (اردیبهشت 1400) به ارزش بازار 1.07 میلیارد دلاری رسید و توانست طی 1 ماه، 1400 درصد افزایش قیمت داشته باشد. این در حالی است که ارزش بازار این توکن در اولین روز ژانویه 2021 تنها 15 میلیون دلار بود.

در آن سال، پروژه‌های بزرگتری همچون بیت تورنت (BTT) نیز طی چند هفته 2000 درصد و طی یک ماه، 750 درصد رشد داشتند. تتا (THETA)، فایل کوین (FIL) و بسیاری دیگر را نیز می‌توانیم در این مثال‌ها برشماریم که همگی مورد توجه سرمایه‌گذاران حوزه ارزهای دیجیتال قرار گرفته و باعث آغاز الت سیزن در آن سال شدند.

ترندهای جدید مانند عرضه‌های اولیه، ان اف تی‌ها و دیفای

در سال 2017 و اوایل 2018، شاهد عرضه توکن‌های متنوعی از طریق عرضه اولیه سکه (ICO) بودیم. در واقع در کنار 20,000 دلاری شدن قیمت بیت کوین برای اولین بار در تاریخ، انفجار ICOها را می‌توانیم یکی از بزرگترین ترندهای بازار صعودی آن سال در نظر بگیریم. پس از این اتفاق، التسیزن آغاز شد که روندی مشابه را در سال 2021 نیز پیاده کرد.

2020 سال شکوفایی حوزه دیفای بود. در 2021 نیز افزایش محبوبیت نسل سوم وب که سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال وب 3 را به‌دنبال داشت و همچنین انفجار توکن‌های NFT با ورود هنرمندانی با نام مستعار بیپل (Beeple) که اولین اثر هنری خود به‌نام “Everydays: The First 5,000 Days” را به صورت ان اف تی به قیمت 69 میلیون دلار فروخت، باعث افزایش تب و تاب آلت کوین ها در صنعت کریپتو شدند.

علاوه بر این، ظهور مفهوم متاورس و ورود آن به دنیای کریپتو در سال 2022 نیز فصل جدیدی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری روی بهترین ارزهای دیجیتال متاورس را فراهم کرد که تا کنون شاهد رشد آن‌ها طی یک سال گذشته بوده‌ایم.

بنابراین به لطف این ترندهای جدید، آلت کوین‌های جدید نیز می‌توانند توجهات بیشتری را از بیت کوین ربوده و به سوی به خود جلب کنند. به همین خاطر، زمانی که تریدرها و سرمایه‌گذاران سوار بر روند شده و به خرید ارزهای دیجیتال یک حوزه خاص می‌پردازند، می‌توانیم منتظر آغاز فصل آلت کوین ها باشیم.

معیارهای تشخیص و شناسایی آلت سیزن

به‌خاطر ذات نوسانی بازار کریپتو، یک اندیکاتور واحد و عالی برای تشخیص آلتسیزن های پیش‌رو وجود ندارد. اما با تکیه بر داده‌های تاریخی می‌توانیم برخی از فاکتوهایی که تغییرات‌شان سیگنالی از شروع الت سیزن محسوب می‌شود را در نظر بگیریم.

دامیننس بیت کوین

بیت کوین به‌عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال، بیشترین ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) را در اختیار دارد. مارکت کپ معیاری است که با ضرب تعداد کوین‌های در گردش یک پروژه کریپتویی در قیمت فعلی هر واحد، میزان سرمایه موجود در بازار آن را محاسبه می‌کند.

به استناد کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، در حال حاضر در اردیبهشت 1402، رمز ارز BTC در محدوده 26,800 دلاری معامله می‌شود که با توجه به 19,372,750 واحد کوین در گردش آن، ارزش بازار بالای 520 میلیون دلاری دارد و رتبه 1 رمز ارزهای برتر از نظر مارکت کپ را به خود اختصاص داده است.

حالا تحلیلگران و تریدرها با مقایسه مارکت کپ بیت کوین با ارزش کل بازار کریپتو، معیاری به‌نام دامیننس (Dominance) یا نرخ تسلط بیت کوین بر بازار را معرفی کرده‌اند. در واقع دامیننس تعداد افراد هولدر و خریداران و فروشندگان فعلی یک بازار ارز دیجیتال را مشخص می‌کند که یکی از معیارهای خوب برای تشخیص فصل آلت کوین هاست.

مثلا در صوتی که ارزش کل بازار کریپتو 1 میلیارد دلار باشد، با توجه به مارکت کپ فعلی بیت کوین برابر 520 میلیون دلار، نرخ تسلط و دامیننس این رمز ارز برابر 52 درصد خواهد بود و در نتیجه، کل آلت کوین‌ها دامیننس 48 درصدی بر بازار خواهند داشت.

حالا در یک آلت سیزن عادی، الت کوین‌ها سهم بازار بیت کوین از کل مارکت کپ را بلعیده و مثلا ارزش بازار کلی خود را به بالای 50 درصد می‌رسانند. در چارت زیر، تغییرات دامیننس بیت کوین از سال 2013 تا کنون را مشاهده می‌کنید. در اواسط سال 2017 و اوایل 2018، دامیننس بیت کوین به کف 37 درصدی خودش رسید که نشانی از سهم بالای آلت کوین‌ها از کل بازار کریپتو بود.

بنابراین در حالت کلی، می‌توانیم کاهش نرخ تسلط بیت کوین را یکی از معیارهای احتمالی شروع التسیزن در نظر بگیریم. با این حال، برخی از تحلیلگران استفاده از دامیننس بیت کوین را روش مناسبی برای شناسایی الت سیزن نمی‌دانند. علت این امر، عرضه ثابت و محدود بیت کوین به 21 میلیون واحد و نامحدود بودن تعداد توکن‌های اکثر پروژه‌های رمز ارزی امروزی است. استدلال این افراد این است که به‌خاطر راحتی تولید کوین‌های جدید در پروژه‌های استارتاپی، احتمالا با آغاز به‌کار آن‌ها دامیننس بیت کوین در هر صورت کاهش خواهد یافت.

بازار صعودی بیت کوین

بازار گاوی، صعودی، بولیش یا بول ران (Bull Run) همگی مفاهیمی هستند که به دوران رشد قیمت در بازار کریپتو اشاره دارند. از نظر تاریخی و طی سال‌های گذشته، بولران بیت کوین غالبا با عملکرد خوب آلت کوین‌ها به پایان رسیده است. این پدیده را می‌توان به سرمایه‌گذاران جدیدی نسبت داد که به‌خاطر افزایش سودآوری آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین وارد بازار شده و در ادامه باعث افزایش محبوبیت آن‌ها می‌شوند. بنابراین انتهای بازار صعودی بیت کوین را می‌توان یکی دیگر از معیارهای احتمالی شروع فصل آلت کوین ها دانست.

رشد قیمت آلت کوین‌های دارای مارکت کپ بالا

به غیر از بیت کوین، رمزارزهای محبوب دیگری با مارکت کپ بالا نیز وجود دارند. مثلا زمانی که تحرکات صعودی قیمت بایننس کوین یا قیمت اتریوم از بیت کوین پیشی می‌گیرد، سودآوری نیز به آلت کوین‌های بازار منتقل می‌شود.

بنابراین انتقال سرمایه از بازار بیت کوین به الت کوین‌ها خود محرکی برای افزایش قیمت و در نتیجه سودآوری این دسته از دارایی‌ها دیجیتال است که نهایتا به شروع آلت سیزن ختم خواهد شد.

ظهور ترندهای جدید در دنیای بلاک چین

همانطور که در بخش قبل گفتیم، ظهور ترندهای جدید یکی از عوامل ایجادکننده فصل الت کوین ها است و تا کنون نیز ترندهای بلاک چینی از جمله فاکتوهای قدرتمند در عملکرد یک سری از آلت کوین‌های خاص بوده‌اند.

مثلا طی دوران اوج امور مالی غیر متمرکز در سال 2020، ارزهای دیجیتال دیفای رشدهای فضایی خود را آغاز کردند و همچنان با قدرت به این روند ادامه می‌دهند. ترند شدن متاورس نیز یکی دیگر از جریان‌هایی بود که توجه گیمرها، طرفداران و دیگر جوامع خارج از حوزه کریپتو را به این دنیا جلب کرد. بنابراین با ظهور ترندها و نقاط عطف جدید بلاک چینی، هیجان پیرامون آلت کوین‌ها در این ترندها نیز بیشتر خواهد شد.

شاخص‌های پلتفرم‌های تحلیل بازار

استفاده از شاخص‌های منتشرشده توسط وبسایت‌های تحلیل بازار کریپتو یکی دیگر از روش‌های شناسایی و تشخیص آلتسیزن محسوب می‌شود. مثلا وب سایت بلاک چین سنتر (BlockchainCenter) دارای ابزاری برای سنجش احساسات بازار و تعیین فصل بیت کوین یا آلت کوین است.

این ابزار برای سنجش الت سیزن می‌گوید در صورتی که عملکرد 75 درصد از 50 رمز ارز برتر بازار (به‌غیر از استیبل کوین‌هایی مانند تتر و دای و دیگر موارد و همچنین توکن‌های رپ‌شده همچون WBTC و stETH و موارد مشابه) طی یک دوره 3 ماهه (90 روزه) بهتر از بیت کوین باشد، در “Altcoin Season” قرار داریم.

همانطور که مشاهده می‌کنید، اکنون در اردیبهشت 1402، طبق این شاخص در «فصل بیت کوین» به‌سر می‌بریم.

تاریخچه آلت سیزن های بازار

در طول تاریخ ارزهای دیجیتال، موارد مختلفی وجود داشته است که عموما به‌خاطر توسعه‌های این صنعت، وارد یک فصل آلت کوین تمام عیار شده‌ایم. در این قسمت، به بررسی این موارد می‌پردازیم.

اواسط 2017 تا اوایل 2018

به‌لطف قابلیت ساخت قرارداد هوشمند در اتریوم و ظهور مفهوم ICO که اجازه سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال جدید را پیش از عمومی شدنشان به سرمایه‌گذاران می‌داد، رمز ارزهای بسیاری طی بازار صعودی خارق‌العاده بیت کوین در سال 2017 وارد بازار شدند. نتیجه این امر، تولید طیف متنوع و گسترده‌ای از کریپتوکارنسی‌ها بود.

سرمایه‌گذاران زیادی در آن دوران از رشدهای سرسام‌آور بیت کوین سود کردند و برخی دیگر با ترس از جا ماندن از روندهای صعودی، وارد بازار آلت کوین‌ها شدند. بسیاری از آلت کوین‌ها نیز سقف‌های تاریخی را لمس کردند که بعدا تا سال 2021 خبری از آن‌ها نبود. در اوج التسیزن سال 2018، دامیننس بیت کوین به کف 37 درصدی خود سقوط کرد.

البته در می 2018 (اردیبهشت 97) و آوریل 2019 (فروردین 98) نیز مینی الت سیزن‌هایی را داشتیم که به شدت موارد قبل خود نبودند.

اواخر 2020 تا اواسط 2021

شاید بتوان الت سیزن دسامبر 2020 (در 99) تا می 2021 (اردیبهشت 1400) را طولانی‌ترین فصل آلت کوین‌ها در طول تاریخ دانست. این آلتسیزن نیز همان الگوی سال 2018 را تکرار کرد و کوین‌های جدیدی ظهور کردند که طی چند هفته و چند ماه به سقف‌های خود رسیدند.

نرخ تسلط بیت کوین در این دوران از 70 درصد به 40 درصد سقوط کرد و در صورت ادامه عملکرد خوب آلت کوین‌ها، امکان کاهش بیشتر آن هم وجود داشت.

بهترین زمان خرید آلت کوین‌ها چه موقع است؟

با اینکه آلت کوین‌های کوچک و بزرگ زیادی در لیست بهترین و آینده دار ترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری در ۲۰۲۳ حضور دارند، اما تعیین بهترین و دقیق‌ترین زمان برای خرید و فروش آن‌ها کار آسانی نیست.

به‌خاطر نوسان بازار کریپتو، هیچ‌کس نمی‌تواند زمان دقیق شروع یا حتی مدت زمان بقا و پایداری فصل آلت کوین ها را مشخص کند. در عوض، شما باید با تحقیقات شخصی خود درباره انواع پروژه‌های رمز ارزی بهترین و پرپتانسیل‌ترین آن‌ها را مشخص کنید. مثلا با را‌ه‌اندازی ارز PEPE، این توکن طی سه هفته رشد 2,000 درصدی را ثبت کرد که در میان میم کوین‌های بازار به امری تقریبا رایج تبدیل شده است. با این وجود، چنین هایپ‌هایی که عموما کوتاه‌مدت بوده و بخشی از التسیزن نیستند، می‌توانند ضرردهی‌های سنگین را نیز به‌همراه داشته باشند.

بنابراین انجام تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، مطالعه اخبار، به‌روز نگه داشتن خودتان از فناوری‌ها و ترندهای بازار، همگی به پیدا کردن ارزهای دیجیتال جدید حتی خارج از فصل آلت کوین‌ها کمک می‌کند.

از کجا آلت کوین بخریم؟

امروزه صرافی‌های بین‌المللی زیادی از جمله بایننس، بای بیت، کوین بیس و موارد دیگر وجود دارند که با لیست کردن آلت کوین‌ها، امکان سرمایه‌گذاری در این نوع از رمز ارزها را برای کاربران سراسر جهان فراهم کرده‌اند.

با این وجود، از آنجایی که به‌دلیل تحریم‌ها و الزام احراز هویت در اکثر این صرافی‌های متمرکز کار با آن‌ها را برای کابران ایرانی تقریبا غیر ممکن کرده است، برای خرید آلت کوین ها می‌توانید از صرافی‌های داخلی معتبر نظیر بیت 24 استفاده کنید. بیت24 یکی از صرافی‌های مطمئن ایرانی است که از سال 98 تا کنون فعال بوده و در حال حاضر نزدیک به 400 الت کوین را برای خرید و فروش و سرمایه‌گذاری در پلتفرم خود لیست کرده است.

سخن پایانی

آلت سیزن یا فصل الت کوین ها دورانی است که طی آن بازار رمز ارزهای غیر از بیت کوین عملکرد بهتری نسبت به این ارز دیجیتال دارند. در دوران آلتسیزن عموما شاخص دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد که نشانی از علاقه سرمایه‌گذاران به خرید و نگهداری دارایی‌های کریپتویی دیگر با پتانسیل رشد بالاتر است. برای خرید و فروش آلت کوین‌ها طی التسیزن باید ابتدا با استفاده از معیارهای خاص آن را شناسایی کرده و سپس از یک صرافی ارز دیجیتال نظیر بیت 24 استفاده کنید.

تهیه شده در بیت 24