همه چیز درباره پول هوشمند ؛ منظور از اسمارت مانی چیست؟

زمانی که صحبت از سرمایه‌گذاری در یک دارایی به میان می‌آید، موضوعات و پرسش‌های گوناگونی در ذهنمان مرور می‌شوند. اینکه آیا این سرمایه‌گذاری اقدامی اصولی است یا تنها بر مبنای احساساتمان شکل گرفته است؟ پول هوشمند بر اساس استراتژی‌های درست خرج شده و احساسات در تصمیماتش کمتر دخیل است. دقیقا به همین دلیل اسمارت مانی نامیده می‌شود.

مقدمه‌ای بر پول هوشمند در ارز دیجیتال

مبلغی که می‌خواهیم وارد چرخه ترید کنیم تا چه اندازه برایمان مهم است؟ اگر پولمان از دست برود چه کنیم؟ این‌ها تنها بخش کوچکی از سؤالاتی است که ذهنمان را درگیر می‌کند. اما اگر می‌دانستیم که یک شرکت بزرگ یا بانکی مطرح سرمایه‌گذارای قابل توجهی را در دارایی مورد نظرمان کرده است، آن وقت چه؟ باز هم تردید به دل راه می‌دادیم یا اینکه مصمم‌تر از همیشه تصمیم خود را قطعی می‌کردیم؟ به این علت همیشه می‌خواهیم رفتار پول های هوشمند را زیر نظر داشته باشیم.

به طور کلی سرمایه‌گذاری کردن نهادها یا افرادی که حجم وسیعی از نقدینگی و داده‌های ارزشمند را در اختیار دارند می‌تواند سرنخی برای سرمایه‌گذاران خرد و افراد تازه‌کار باشد. موضوعی که ما درباره آن صحبت می‌کنیم اصطلاحی است که در بازار از آن با نام اسمارت مانی یا پول هوشمند یاد می‌شود. واژه‌ای که ممکن است به گوشتان خورده باشد؛ اما ندانید که به چه معناست یا ماهیت آن چیست.

از شما دعوت می‌کنیم برای آنکه درباره مفاهیمی مانند پول هوشمند، سبک اسمارت مانی و استراتژی معاملاتی اسمارت مانی بیشتر بدانید، این مقاله را مطالعه کنید.

پول هوشمند (Smart Money) چیست؟

پول هوشمند (Smart Money) به پولی اطلاق می‌شود که توسط معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه در بازار برای سرمایه‌گذاری‌های راهبردی استفاده می‌شود. این تریدرها اغلب با مؤسسات مالی بزرگ و مهمی مانند بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌های کارگزاری و غیره مرتبط هستند و با سرمایه فراوان این مراکز کار می‌کنند.  البته فراموش نکنیم برخی از این سرمایه‌گذاران بزرگ را در دنیای ارزهای دیجیتال با عنوان نهنگ‌ها (Whale) می‌شناسیم.

حرکات و جابه‌جایی نقدینگی توسط شرکت‌های بزرگ به دلیل داشتن اطلاعات خاص و تجربه فراوانی که در بازار نسبت به سرمایه‌گذاران خرد دارند، به عنوان حرکت پول هوشمند تفسیر می‌شود. این تحرکات توسط سرمایه‌گذاران کوچک‌تر مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد. آن‌ها با استفاده از اطلاعات ارزشمندی که در این میان وجود دارد برای کمک به تدوین استراتژی‌های خود استفاده می کنند یا به نحوه با کپی کردن از استراتژی‌های کلان این نهادها آن‌ها را به عنوان ملاک اصلی در معاملات خود قرار می‌دهند.

جالب است بدانید که این نهادهای بزرگ با پشتوانه مالی سرشار بر حرکات بازار تأثیرگذار هستند و این توانایی را دارند که بازار را به سمت و سوی دلخواه تغییر جهت دهند. این اتفاق به خصوص زمانی که قیمت‌ها در تعادل هستند روی می‌دهد. اگر بخواهیم نگاه دقیق‌تری به ماهیت این نهادها داشته باشیم بهتر است بگوییم که مهم‌ترین و قوی‌ترین آن‌ها که از قضا نیرومحرکه‌ اسمارت مانی هم تلقی می‌شود، بانک‌های مرکزی هستند.

بانک‌های مرکزی کشورهای بزرگ جزو معدود نهادهایی هستند که علاوه بر داشتن حجم گسترده‌ای از سرمایه می‌توانند با اتخاذ سیاست‌های خاص و در عین حال داشتن اطلاعات عمیق از شرایط اقتصادی نقش مؤثری در تغییر روند بازارهای گوناگون ایفا کنند.

با آنکه این مفهوم مدت‌هاست مورد استفاده معامله‌گران قرار گرفته است و به عنوان سبکی مهم در معاملات تلقی می‌شود؛ اما عده‌ای معتقد هستند که هیچ مدرکی و دلیل محکمی وجود ندارد که نشان دهد ترید به سبک پول هوشمند به‌ویژه در بلندمدت می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به استراتژی دیگر و معاملات انجام شده توسط سرمایه‌گذاران معمولی داشته باشد.

حقیقت هرچه که باشد، این واقعیت را نمی‌توان منکر شد که بسیاری از سرمایه‌گذاران توانسته‌اند با استراتژی اسمارت مانی و صرفاً با پیروی از سرمایه‌گذاران بزرگ و مطرح به سود سرشاری دست یابند.

تاریخچه پول هوشمند و استراتژی SMC

اگر کمی به گذشته بازگردیم متوجه می‌شویم عبارت پول هوشمند در واقع از یک روش قمار سرچشمه گرفته است. قماربازان موفق الگویی برای همتایان خود بودند. افراد کم تجربه برای رسیدن به موفقیت همتایان خود، عملاً از شرط‌بندی‌های آن‌ها پیروی می‌کردند و به دنبال آن بودند تا از سازوکار آن‌ها برای موفقیت استفاده کنند.

در نگاه عموم این طور به نظر می‌رسد که این افراد به اطلاعات و منابعی دسترسی دارند که اکثریت مردم از آن بی‌بهره هستند. با آنکه اشاره کردیم این عبارت ریشه‌های قدیمی دارد؛ اما نباید فراموش کنیم که مفاهیم پول هوشمند (Smart Money Concepts) که اساس استراتژی SMC و پرایس اکشن اسمارت مانی است توسط دیوید جی کراچ (David J. Crouch) در سال 2000 مطرح شد و تا به امروز مورد استفاده بسیاری از معامله‌گران قرار گرفته است.

چطور پول هوشمند را در معاملات شناسایی کنیم؟

در استراتژی اسمارت مانی آنچه اهمیت فراوانی دارد این است که بتوانیم از طریق شناسایی و آگاهی از شرایط بازار ترید کنیم و سودی با میزان ریسک کم به‌دست آوریم. اگر چه این موضوع نیازمند تمرین و یادگیری پرایس اکشن اسمارت مانی است؛ اما در این مقاله به برخی از پیش‌نیازهای این موضوع می‌پردازیم.

راه‌های شناسایی ورود یا خروج پول هوشمند قدم اول در انجام یک ترید موفق با استراتژی اسمارت مانی است. برای انجام این کار، ابتدا باید ببینیم چه شاخص‌های کلیدی مهمی وجود دارند که به سرمایه‌گذاران آگاه اجازه می‌دهد تا روند پول هوشمند را به درستی شناسایی کنند. برخی از این شاخص‌های مهم عبارت‌اند از:

تغییر قیمت‌ و شاخص‌ها

برخی از سرمایه‌گذاران، حرفه‌ای و باتجربه، از پارامترهای مختلف قیمت مانند شاخص اختیار معامله (Options) استفاده می‌کنند. این ابزارها معیاری هستند که میانگین‌ قیمت را در بازه‌های زمانی از پیش تعیین‌شده نشان می‌دهد. تحلیلگران با بررسی داده‌های قیمت‌گذاری می‌توانند ببینند که پول هوشمند به کدام بازار ارز دیجیتال در حال جاری شدن است.

با آنکه برخی از شاخص‌ها در برابر دستکاری‌های بازار ایمن نیستند و باید با آگاهی و بررسی چند پارامتر مختلف تأیید مورد نیاز گرفته شود باید به این موضوع توجه داشت که ایرادات جزئی و احتمالی بیش از آنکه به ماهیت شاخص‌ها مرتبط باشند به دلیل ناآگاهی و دانش اندک کاربران روی می‌دهند.

در نهایت اگر سرمایه‌گذاران خرد بتوانند موقعیت‌های پول هوشمند و دارایی‌هایی را که در حال خرید توسط نهادهای بزرگ هستند، پیش‌بینی کنند می‌توانند از سرازیر شدن اسمارت مانی به نفع خود استفاده کنند.

حجم معاملات

حجم معاملات یکی از پارامترهای مهم در حرکت قیمت دارایی‌ها در بازه‌های زمانی است. در بازار سهام و ارزهای دیجیتال، حجم با تعداد سهام یا ارزهای معامله شده اندازه‌گیری می‌شود. هنگامی که حجم معاملاتی غیرمعمولی برای کالایی خاص وجود دارد، این می تواند نشانه ای از ورود پول هوشمند به آن باشد. این موضوع زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که بدانیم این میزان خرید به دلیل انتشار یک خبر یا بیانیه خاصی شکل نگرفته است.

هنگامی که افزایش غیرمنتظره‌ای در حجم معاملات یک کالا وجود دارد و در عین حال خبر خاصی در ارتباط با آن وجود نداشته باشد، این احتمال بیشتر تقویت می‌شود که ما با ورود پول هوشمند مواجه هستیم.

روش‌ها و منابع داده

معامله‌گران از داده‌های گوناگونی برای تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند به بازار استفاده می‌کنند. یکی از این موارد گزارشات تعهد معامله‌گران یا COT است. این گزارش که توسط کمسیون معاملات قراردادهای آتی منتشر می‌شود میزان قراردادهای باز را به معامله‌گران نشان می‌دهد.

باید به این موضوع توجه داشت که این گزارش در عین حال میزان پراکندگی موقعیت‌های معاملاتی بازار را نشان می‌دهد و همین موضوع می‌تواند قصد و برنامه معامله‌گران بزرگ را برای آینده نشان دهد.

شاخص اسمارت مانی

از ابزارهایی دیگری که می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا مسیر ورود پول هوشمند را تشخیص دهند، شاخص اسمارت مانی (Smart Money Index) و شاخص جریان اسمارت مانی (Smart Money Flow Index) است. SMI توسط دون هیز (Don Hays) مطرح شد که بر اساس الگوهای قیمت روزانه کار می‌کند. البته اندکی بعد و ایجاد تغییراتی شاخص دیگری با عنوان جریان اسمارت مانی (SMFI) معرفی شد.

شاخص پول هوشمند ابزاری برای مقایسه بازده بازار سرمایه‌گذاران نهادی با سرمایه‌گذاران عادی یا خرد است. از آنجا که سرمایه‌گذاران نهادی تمام مدت زمان خود را صرف تجزیه و تحلیل عملکرد بازار می‌کنند بنابراین پول هوشمند همواره در گردش است. این در حالی است که سرمایه‌گذاران خرد معمولاً سرمایه خود یا به اصطلاح پول احمق را به واسطه اخبار و موضوعات مطرح شده وارد معاملات می‌کنند. در این عبارت به اصطلاح پول احمق یا دامب مانی اشاره کردیم. اما این مفهوم به چه معناست.

پول احمق (Dumb Money) چیست و چه تفاوتی با پول هوشمند دارد؟

یکی دیگر از مفاهیم رایج، که البته در نگاه اول عبارتی ناخوشایند را متبادر می‌کند پول احمق (Dumb Money) است. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید، دامب مانی دقیقاً نقطه مقابل پول هوشمند است. بدین معنا که به سرمایه‌ای گفته می‌شود که توسط سرمایه‌گذاران باتجربه یا حرفه‌ای کنترل نمی‌شود.

علی‌رغم اینکه این جریان سرمایه‌گذاری توسط افراد خبره کنترل نمی‌شود با این حال عده‌ای فراوانی از این رویکرد تبعیت می‌کنند و بر اساس استراتژی‌های دامب مانی سرمایه‌گذاری می‌کنند. جالب است بدانید که بسیاری از مردم تصور می‌کنند اکثر معاملات بر اساس اسمارت مانی شکل می‌گیرد در صورتی که داده‌ها نشان می‌دهد بخش عمده‌ای از بازار را دامب مانی تشکیل داده است و اغلب ایده‌های سرمایه‌گذاری از پول احمق نشأت می‌گیرد.

مزایای و معایب سبک معاملاتی اسمارت مانی

با آنکه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری با پول هوشمند روشی بی‌عیب باشد؛ این رویکرد نیز معایب و مزایای مختلفی دارد که بهتر است پیش از اتخاذ از آن‌ها مطلع باشید.

برخی از مزایا و معایب سبک معاملاتی اسمارت مانی به این ترتیب هستند:

• ریسک پایین: اگر مطمئن هستید که روند اسمارت مانی را در اوایل روندش با موفقیت شناسایی کرده‌اید احتمالاً با ریسک کمتری مواجه خواهید بود چراکه بازیگران بزرگ بعد از بررسی‌های متعدد دست به این سرمایه‌گذاری زده‌اند و خطرات کمتری متوجه آن‌هاست. البته به یاد داشته باشید که تقریباً هیچ راهی برای جلوگیری از ریسک به طور کامل در زمان سرمایه گذاری وجود ندارد. تنها کسانی که در صنعت تجارت تجربه دارند، می‌توانند واقعاً مطمئن باشند که با ریسک پایین‌تری سرمایه‌خود را وارد بازار می‌کنند.
• پاداش ثابت: علی‌رغم اینکه پیروی از پول هوشمند ممکن است به‌طور خاص بازدهی سریع و هنگفتی را برای شما به همراه نداشته باشد، می‌تواند نشان‌دهنده یک استراتژی نسبتاً قابل اعتماد اما با پاداش ثابت و شاید اندک باشد. در صورتی که تجربه ای در تجزیه و تحلیل داده های بازار داشته باشید می‌توانید به این سبک استراتژی تکیه کنید. پیروی از پول هوشمند به بسیاری از سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از سرمایه خود پاداش‌ ثابتی دریافت کنند. در عین حال زمانی که شرایط بازار با نبود اطمینان همراه است این روش می‌تواند مانند یک روش آرامش بخش و کم‌دردسر برای معامله‌گران باشد.
• کاهش نقدینگی: محدود کردن مقدار زیادی از سرمایه برای دنبال کردن روندهای پول هوشمند می‌تواند قدرت مانور را برای معامله‌گران کاهش دهد. این فرایند با درگیر کردن معامله‌گر در یک حرکت نسبتاً کم سود می‌تواند فرصت‌های بالقوه در آینده را از او بگیرد. مانند بسیاری از موضوعات در زندگی، تجارت نیز وابسته به زمان است و به همین دلیل شناسایی زودهنگام روندهای پول هوشمند می‌تواند احتمال از دست رفتن فرصت‌های دیگر را کاهش دهد.
• ذهنیت گله‌ای: همان‌ طور که قبلاً ذکر شد، برخی از معامله‌گران تنها با دنبال کردن پول هوشمند و تلاش برای پیش بینی حرکات آن فعالیت می‌کنند. این بدان معناست که همزمان عده زیادی به دنبال تبعیت از هم در پی پول هوشمند هستند و حرکات مشابهی را انجام می‌دهند. اگرچه این موضوع به خودی خود اتفاق بدی نیست، ولی می‌تواند باعث ایجاد انحراف و اشتباه در مجموعه داده‌ها شود، به خصوص زمانی که منابع متعدد به اشتباه حرکتی را به عنوان پول هوشمند شناسایی کرده باشند. علاوه بر این، حتی زمانی که حرکات به درستی شناسایی شوند، می‌تواند باعث ایجاد یک حباب شود. در این مقطع یک دارایی به دلیل اینکه معامله‌گران فراوانی جذب آن شده‌اند مطرح می‌شود و خبری از یک الگوی درست یا محبوبیت در بین مردم نیست. هنگامی که این اتفاق آشکار می‌شود، قیمت دارایی یا محصول اغلب به سرعت و به طور قابل‌توجهی کاهش می‌یابد؛ موضوعی که از آن به “ترکیدن حباب” تعبیر می‌شود.

ابزارهای شناخت اسمارت مانی در ارزهای دیجیتال

با توجه به جایگاه پول هوشمند در ارزهای دیجیتال، آشنایی با برخی ابزارها که می‌تواند به شناخت این مسیر کمک کند از اهمیت فراوانی برخوردار است. در این بخش به شرح مختصری از این ابزارها می‌پردازیم:

نمودار و شاخص‌های فعالیت نهنگ‌ها

یکی از مواردی که می‌تواند درباره حرکت اسمارت مانی به ما اطلاعات قابل توجهی را ارائه کند، فعالیت نهنگ‌ها و پر یا خالی شدن کیف پول‌های منتسب به آن‌هاست. به عنوان مثال زمانی که نهنگ‌ها به دنبال انباشت حجم عظیمی از یک ارز خاص در کیف پول خود هستند می‌تواند این سرنخ را بدهد که این دارایی در آینده رشد بالایی خواهد داشت. از سوی دیگر کم شدن دارایی موجود نهنگ‌ها در کیف پول‌هایشان و فروش آن‌ها می‌توان نشان از آغاز یک دوره نزولی و افت قیمت‌ها باشد.

انتقال دارایی‌ها از صرافی‌ها یا به صرافی‌ها

یکی دیگر از پارامترهایی که می‌تواند تحرکات اسمارت مانی را نشان دهد سرازیرشدن ارزهای دیجیتال به صرافی‌ها یا خروج از آن‌هاست. به عنوان مثال در ماه اکتبر سال 2022 نهنگ‌ها حجم زیادی از دارایی‌های دیجتال خود را روانه صرافی‌ها کردند.

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگتر در این برهه محتاط‌تر بودند و برخی از آن‌ها آماده فروش دارایی‌هایشان هستند. با آنکه در نگاه اول شاید برخی از این تحلیل‌ها نادرست به نظر برسد اما قطعاً آنچه نهنگ‌ها انجام می‌دهند ارزش دانستن دارد.

استفاده از ابزارهای مخصوص رصد اسمارت مانی

ابزارهای مخصوص برای بررسی وضعیت اسمارت مانی در آلت‌کوین‌ها وجود دارد می‌توانند لایه‌های اطلاعاتی بیشتری را ارائه دهند. از سوی دیگر پلتفرم‌هایی مانند Nansen و Arkham Intelligence می‌توانند پول هوشمند را بر اساس رفتار سرمایه،  اقدامات سرمایه‌گذاران و نقل و انتقال دارایی‌ها به کیف پول‌های اختصاصی را رصد کرده و اطلاعات مفیدی را در این زمینه به معامله‌گران ارائه کنند.

تأثیرگذاری پول هوشمند در عرصه ارزهای دیجیتال

ترید به سبک اسمارت مانی از آغاز پیدایش بازار ارزهای دیجیتال مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته است. موضوعاتی مانند پیش‌بینی افزایش ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین، شناسایی روندهای صعودی یا نزولی در پذیرش NFT (ان اف تی) و بسیاری دیگر بخشی از سبک اسمارت مانی در بازار ارزهای دیجیتال است.

علی‌رغم اینکه نشان‌هایی از تردید و عدم قطعیت در شرایط فعلی جامعه ارزهای وجود دارد، تردیدی نیست که استفاده از استراتژی اسمارت مانی و ترید به روش پول هوشمند نشان از بلوغ نسبی این صنعت است.

ورود آرام سرمایه به ارزهای دیجیتال و رشد محتاطانه این صنعت نشان از پیروی معامله‌گران از استراتژی‌های اسمارت مانی است. به بیان ساده، یکی از دلایل اصلی ورود آهسته سرمایه‌های بزرگ و نهادی به تجارت ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر این واقعیت است که مؤسسات مالی بزرگ سرانجام در حال درک شایستگی‌های این حوزه هستند. آن‌ها مدت زیادی منتظر مانده‌اند و با تجزیه‌وتحلیل اوضاع به دنبال فرصت‌های مناسب برای ورود به این عرصه هستند.

سخن پایانی

در این مقاله دیدیم که پول هوشمند به چه معناست و درباره تاریخچه و تفاوت آن با پول احمق صحبت کردیم. در عین حال دیدیم که استراتژی ترید به سبک اسمارت مانی یکی از روش‌های محبوب میان معامله‌گران است. با آنکه استراتژی ترید به سبک اسمارت مانی می‌تواند سود ثابت و کم خطر را برای کاربر به همراه داشته باشد اما می‌تواند موجب از دست رفتن فرصت‌های دیگر شود.

برای ترید به سبک اسمارت مانی در قدم اول باید بتوانیم مسیر و روند پول هوشمند را شناسایی کنیم و در قدم بعدی الفبای پرایس اکشن به سبک اسمارت مانی را فرابگیریم. با آنکه مبحث اسمارت مانی جایگاه ویژه در معاملات بورس و فارکس دارد اما بازار ارزهای دیجیتال نیز از آن بی‌بهره نبوده است. ورود برخی بانک‌های معتبر اروپایی به سرمایه‌گذاری در بیت کوین، خرید NFT توسط کمپانی‌های مطرح مانند آدیداس همگی نشان از این دارد که این عرصه پتانسیل فراوانی برای سرمایه‌گذاران دارد.

تهیه شده در بیت 24