تحلیل جریان سفارشات یا اوردر فلو (Order Flow) ابزاری است که می‌تواند در کنار تحلیل تکنیکال و استفاده از چارت‌های قیمتی، برای سنجش جهت احتمالی روند و ترید در بازار ارزهای دیجیتال استفاده شود. استراتژی اردر فلو می‌تواند به تریدرهایی که به معامله روزانه (Day Trading) در این بازار می‌پردازند کمک کند تا با یافتن نقاط مناسب برای ورود، در برابر خطرات ناشی از تریدها و حجم‌های ساختگی و غیر واقعی معاملات در امان باشند.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

جریان سفارشات (Order Flow) چیست؟

بررسی سفارشات و میزان تقاضای خرید و فروش ارز دیجیتال، جریان سفارشات یا اردر فلو نامیده می‌شود.

ترید با اوردر فلو یکی از قدیمی‌ترین تکنیک‌های معامله‌گری در بازار سهام است که معمولا توسط اسکالپرها یا نوسان‌گیرها در اسکالپ تریدینگ به منظور یافتن نقاط کلیدی در معاملات کوتاه مدت استفاده می‌شود. اسکالپر (Scalper) به فردی گفته می‌شود که سعی در نوسان‌گیری سریع با سود کم در بازارهای مالی را دارد. این روش در کنار تحلیل تکنیکال می‌تواند برای یافتن نقاط مناسب ورود و خروج، استفاده از انواع سفارشات ترید رمز ارزها مانند لیمیت اوردر (Limit Order) یا مارکت اردر (Market Order) به جای سفارش استاپ-لیمیت (Stop-Limit) و پیدا کردن نقاط بازگشتی احتمالی روندها، مفید باشد.

تحلیل تکنیکال نشات گرفته از یک پدیده روان‌شناختی به نام پاریدولیا (Pareidolia) است، که تمایل ذاتی و انسانی ما را برای دیدن الگوهای تصادفی برآورده می‌کند و به این الگوها برچسب‌های شخصی‌سازی شده‌ای مانند الگوی سر و شانه، الگوی مثلث و … می‌زنیم. اگر معاملات را صرفا بر اساس این الگوهای نموداری انجام دهید (و جریان تحولات بازار را در نظر نگیرید)، شما در واقع با اعتقاد به آنچه که فکر می‌کنید در آینده اتفاق خواهد افتاد، ترید می‌کنید.

ترید با استفاده از اردر فلو معمولا توسط معامله‌گران نهادی و کسانی که معاملات زیادی انجام می‌دهند مورد استفاده قرار می‌گیرد. این افراد، کمتر به اندیکاتورها و چارت‌های نموداری که توسط بسیاری از تریدرهای خرد استفاده می‌شود، توجه کرده و تمرکزشان بیشتر روی عرضه و تقاضا است.

انواع بازارهای مورداستفاده با جریان سفارشات

این روش معمولا بیشتر در بازارهای بزرگی مانند سهام آمریکا که دارای قدرت نقدشوندگی و لیکوییدیتی بالا هستند، مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این بازارها، معامله‌گران حتی کاملا بر اساس دفتر سفارش عمل کرده و نمودارها را به کلی نادیده‌ می‌گیرند.

در تصویر زیر، اوردر فلو بورس نزدک را مشاهده می‌کنید:

اوردر فلو نزدک

علاوه بر بازار سهام، دیگر بازارهایی که از استراتژی اردر فلو می‌توان در آن استفاده کرد، بازار کالا و ارز دیجیتال هستند. این استراتژی در معاملات فارکس که در آن یک بورس یا صرافی حضور نداشته و بروکرها و تامین‌کنندگان نقدینگی به فعالیت می‌پردازند، کاربردی ندارد.

مهمترین مزیت اردر فلو در ترید ارز دیجیتال

مهم‌ترین مزیت استفاده از استراتژی اوردر فلو در معاملات، میزان اطلاعات قابل کسب توسط آن است. ترید با استفاده از جریان سفارشات به داشتن دید بهتر از اتفاقات داخل چارت قیمت ارزهای دیجیتال به شما کمک کرده و دیگر نیازی به دنبال کردن دائمی قیمت ندارید.

علاوه بر این‌ها، می‌توان به موارد زیر از جمله مزایای ترید با Order Flow اشاره کرد:

  • کسب اطلاعات درباره علت حرکت بازار
  • درک نواحی حساس حمایت و مقاومت
  • تشخیص نقاط دقیق ورود و خروج
  • سرعت بالاتر نسبت به معامله عادی
  • تشخیص نقاط دارای لیکوئیدیتی بالا و پایین

نکات استفاده از استراتژی جریان سفارشات در معامله ارزهای دیجیتال

با نگاهی مختصر به دفتر سفارش (Order Book) یک صرافی ارز دیجیتال می‌توان عمق عرضه یا بید (Bid) و تقاضا یا اسک (Ask) را که تحت عنوان عمق بازار (DoM) شناخته می‌شود، پیدا کرد. به تفاوت بید و اسک، اسپرد (Spread) گفته می‌شود.

در این دفتر، سفارشات لیمیتی که توسط تریدرها ثبت می‌شوند، بر اساس اولویت قیمت-زمان در صرافی ترتیب‌گذاری شده و قیمت‌های بهتر (بسته به سفارش خرید یا فروش) در بالای آن قرار می‌گیرند:

  • در سمت بید (سفارشات لیمیت خرید)، قیمت‌ها از بیشترین به کمترین و طبق زمان ثبت سفارش ترتیب‌گذاری می‌شوند
  • در سمت اسک (سفارشات لیمیت فروش)، قیمت ها از کمترین به بیشترین و بر اساس زمان اولویت‌بندی می‌شوند.

در تصویر زیر، دفتر اوردر فلو بیت کوین/تتر در صرافی بایننس را مشاهده می‌کنید:

اردر بوک بایننس

حالا با بررسی عمیق‌تر دفتر اوردر فلو و مشاهده حجم سفارشات که با کندل‌های سبز و قرمز نمایش داده می‌شوند، می‌توان بازه‌های قیمتی را پیدا کرد که نقش حمایت و مقاومت را دارند و در یافتن نقاط مناسب خرید و فروش و تعیین سطوح بازگشتی و ریورسال احتمالی، کمک به‌سزایی می‌کنند.

استفاده از دفتر سفارشات به‌جای حد ضررها

انتخاب ورودی و خروجی‌ها از میان اسپردهای باریک و کم در زمان ترید روزانه، کلید به حداکثر رساندن سودآوری شما است. برخلاف ترید نوسانی یا سوئینگ تریدینگ (Swing Trading)، استفاده از حد ضرر (Stop Loss) در زمان ترید با هدف سودبری فوری، ضررده خواهد بود. خواندن، بررسی و پیش‌بینی جریان بازار می‌تواند شما را قبل از اینکه بازار به ضرر شما شده و درآمدتان را به حالت ضررده تبدیل کند، از ترید خارج نماید.

دفتر جریان سفارشات تنها سفارش‌های لیمیت را که به عنوان مارکت میکر یا همان بازار ساز در پلتفرم‌های معاملاتی ارز دیجیتال شناخته می‌شوند، نمایش می‌دهد، اما سفارش‌های مارکت یا همان مارکت تیکر، تا زمان رسیدن به یک سفارش لیمیت قابل مشاهده نیستند. دفتر سفارش درست مثل چانه‌زنی قیمت که در بازار فیزیکی میان خریداران و فروشندگان رخ می‌دهد، نشان‌دهنده جنگ قدرت بین دو طرف معامله است که یا بیش از حد فروشنده دارد یا بیش از حد خریدار.

سطوح حمایت و مقاومت در جریان سفارشات

شما می‌توانید از اردر فلو برای تایید سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنید. معمولا هنگام ترید انتظار شما این است که برای تایید فرضیه‌های خود، در اطراف سطوح تکنیکال مشخص‌شده روی نمودار، انباشتی از سفارش‌های بزرگ را مشاهده نمایید. با این حال، این به این معنی نیست که این سطوح حفظ می‌شوند.

به عنوان مثال، مراقب تکیه بر سفارش‌های بزرگی که به عنوان سطح حمایتی زیر قیمت موردنظر عمل می‌کنند باشید، چراکه این سطوح می‌توانند فیک و غیر واقعی باشند. وقتی یک ترید انجام می‌شود یعنی اینکه یک سفارش لیمیت، به سطح یک سفارش مارکت رسیده و یک خریدار با قیمت لیمیت یک فروشنده موافقت کرده و بالعکس. به عبارت دیگر:

  • نیروی صعودی خرید: زمانی ایجاد می‌شود که سفارش‌های مارکت خرید به سطح سفارش‌های لیمیت فروش برسند.
  • نیروی نزولی فروش: زمانی ایجاد می‌شود که سفارش‌های مارکت فروش به سطح سفارش‌های لیمیت خرید برسند.

مثل بازی پوکر، سفارشات مارکت همان کارت‌های دست شما هستند و تا زمانی که مجبور نشوید، آن‌ها را نشان نمی‌دهید. بنابراین، اگر تعداد زیادی تقاضا برای خرید وجود داشته باشد، شاهد افزایش سفارش‌های فروش خواهید بود، چراکه خریداران با سفارش‌های مارکت خود سد راه یکدیگر می‌شوند تا بتوانند پیش از ادمه صعود قیمت، در کمترین قیمت سفارش خود را انجام دهند.

چهار نیروی بازار عبارتند از:

  • سفارش لیمیت خرید (پیشنهاد / بید): نیروی صعودی ضعیف
  • سفارش لیمیت فروش (درخواست / اسک): نیروی نزولی ضعیف
  • سفارش مارکت خرید (خریدها): نیروی صعودی قوی
  • سفارش مارکت فروش (فروش‌ها): نیروی نزولی قوی

شاید بتوان گفت حجم مهمترین اندیکاتور بازار رمز ارزهاست. حجمی که برای یک قیمت خاص در دفتر سفارش می‌بینیم، جمع کلیه سفارش‌هاست. بنابراین نمی‌توان با قاطعیت گفت که این حجم توسط شخص واحدی ایجاد شده است که با یک سفارش بزرگ سعی در تغییر بازار دارد، یا اینکه گروهی از افراد به‌دنبال سودآوری‌های کوچک هستند. درک این موقعیت‌ها، توانایی است که از طریق خواندن و بررسی دفتر جریان سفارشات به‌دست می‌آید و به شما این امکان را می‌دهد در طرف درست مومنتوم (Momentum) بازار قرار بگیرید.

اگرچه شکل و شمایل و مفهوم دفتر اوردر فلو در تمامی صرافی‌ها و برای همه‌ی دارایی‌هایی جهان یکسان است، اما نباید برای هر مارکتی به یک شکل بررسی شود. تریدرهایی که صرفا با تجزیه و تحلیل تکنیکال معامله می‌کنند، ممکن است بخش مهمی از حجم معاملات در تریدرهای واقعی را از دست بدهند.

عمق نمودار بازار

تصویر زیر، یک نمایش بصری از حجم سفارشات خرید و فروش به‌همراه افزایش قیمت مربوطه در دفتر سفارش‌هاست که به صورت حجم نسبی تجمعی سفارشات در هر طرف دفتر نمایش داده شده است. خود اردر بوک به تنهایی حجم کلی را نمایش می‌دهد. هر چه پله‌های چارت عمیق تر باشند، یعنی حجم معاملات بیشتری در آن قیمت وجود دارد.

عمق بازار در اردر فلو

عمق بازار در هر دو طرف خرید و فروش با تطبیق هرچه بیشتر سفارشات لیمیت با سفارشات مارکت، دائما در حال تغییر است. در این تصویر، با اینکه حجم تجمعی بیشتری در سمت فروش وجود دارد، اما در سطح حمایت 6,315 دلار نیز شاهد حضور قدرت بازدارنده بیشتر در سمت خرید هستیم.

بازارهای کوچک راحت‌تر تحت تاثیر سفارشات بزرگ قرار می‌گیرند که افزایش شدید قیمت را به دنبال دارد. این موضوع در بازار آلت کوین‌ها که اندازه ترید محدود است بیشتر خودش را نشان می‌دهد.

سفارش‌های لیمیت، نقدینگی را تامین کرده در حالی که سفارش‌های مارکت لیکوئیدیتی را مصرف یا به عبارتی آن را می‌خورند. بنابراین در یک روند صعودی، سفارشات مارکت خرید نقدینگی (سفارش فروش لیمیت) بالاتر از خود را تا جایی مصرف می‌کنند که به یک سطح فروش لیکوئیدیتی بسیار بزرگی تبدیل شود و طرف خرید دیگر نتواند آن را مصرف کند (برعکس همین روند برای بازار نزولی اتفاق می‌افتد).

از آنجایی که تنها بخشی از این سطوح بزرگ سفارشات در اوردر بوک قابل روئیت بوده و باقی آن لیکوئیدیتی پنهان است و می‌تواند به‌عنوان یک نیروی بازدارنده برای یک بازگشت و ریورسال روند عمل کند، تحت عنوان سفارشات «کوه یخ (Iceberg Orders)» نیز شناخته می‌شوند.

با توجه به اینکه ما نمی‌توانیم روی این سفارش‌های کوه یخ در دفتر اوردر فلو حساب باز کنیم، شما به عنوان یک تریدر باید با دقت سفارشات لیمیت خیلی بزرگ را زیر نظر داشته باشید. علت این است که گاهی اوقات با نزدیک شدن به زمان تکمیل سفارش، این نوع سفارشات ناگهان در آخرین لحظه ناپدید می‌شوند؛ اتفاقی که به Spoof Order یا اصطلاحا سفارش غیر واقعی معروف و هدف آن، جلوگیری از افزایش قیمت است.

اسپرد (Spread) بیانگر چیست؟

اسپرد در واقع افزایش و کاهش فاصله میان بالاترین نرخ پیشنهادی (بید) و پایین‌ترین نرخ درخواستی (اسک) است که به آن بید داخلی (Inside Bid) یا پیشنهاد داخلی (Inside Offer) نیز گفته می‌شود.

بنابراین در یک اسپرد 5 تیکی (Tick – واحد اندازه‌گیری اسپرد است)، نرخ پیشنهادی داخلی باید بین 1 تا 4 تیک حرکت کند (1 تیک حداقل میزان اسپرد ممکن است) تا یک فروشنده را به یک سفارش مارکت ترغیب کند. هنگامی که بیدهای مارکت بیشتر باشد، بازار روند نزولی دارد و هنگامی که اسک‌های مارکت بیشتر شود، بازار نیز روند صعودی خواهد داشت، که به آن بالانس یا تراز تریدینگ هم گفته می‌شود.

بهترین نرم افزارها و پلتفرم‌ها برای ترید با استراتژی اوردر فلو

نرم افزار جریان سفارشات یک پلتفرم معاملاتی یا صرفا رسم نمودار است که اندیکاتورهای اردر فلو نظیر زمان و فروش‌ها را نمایش می‌دهد. امروزه تمام صرافی‌های رمز ارزی P2P مانند بایننس دارای دفتر سفارش هستند، اما همه آن‌ها ابزارهای پیشرفته رسم نمودار مانند چارت‌های فوت پرینت را ندارند.

در این قسمت بهترین نرم افزارها و پلتفرم‌ها برای معامله توسط جریان سفارشات را معرفی می‌کنیم:

  • TradingView: تریدینگ ویو یکی از بهترین پلتفرم‌های چارتینگ و رسم نمودار با طیف گسترده‌ای از اندیکاتورها و اسیلاتورهاست که تحلیل تکنیکال انواع دارایی‌ها از جمله سهام و ارز دیجیتال را بسیار ساده کرده است.
  • MotiveWave: موتیو ویو نرم افزاری دارای کامل‌ترین ابزارهای رسم نمودار برای تریدرهای اردر فلو است که مایل به معامله در بازارهای مختلف هستند. این نرم افزار روی سیستم عامل‌های ویندوز، مک و لینوکس قابل اجراست.
  • Ninja Trader: نینجا تریدر یک پلتفرم تریدینگ محبوب برای معاملات مشتقه نظیر قراردادهای فیوچرز بازارهای مختلف از جمله بیت کوین است که انجام معاملات برای دی تریدرها و اسکالپرها را بسیار ایده‌آل کرده است. این پلتفرم دارای عمق بازار به‌همراه اندیکاتور والیوم پروفایل است، اما بسیاری از اندیکاتورهای اوردر فلوی آن به‌صورت افزونه شخص ثالث در دسترس هستند.
  • Sierra Charts: سیرا چارتس پلتفرمی دارای اندیکاتورهای مختلف جریان سفارش شامل چارت‌های فوت پرینت و والیوم دلتا برای بازارهای فارکس، سهام، فیوچرز و ایندکس‌هاست.
  • Exo Charts: این پلتفرم تنها روی بازارهای ارز دیجیتال متمرکز است و ابزارهای اوردر فلوی آن برای تحلیل تغییرات قیمت رمز ارزها مورد استفاده قرار می‌گیرد.
ارز دیجیتال بهتر است یا فارکس

بهترین اندیکاتورها، چارت‌ها و ابزارها برای استفاده در کنار اردر فلو

جریان سفارشات شامل فاکتورهای قیمت، زمان و حجم است. بنابراین توجه به یکی از این فاکتورها و نادیده گرفتن دیگری عاقلانه نخواهد بود. در صورتی که تصمیم‌گیری شما برای ترید ارز دیجیتال تنها مبتنی بر تغییرات قیمت در یک بازه زمانی خاص بدون توجه به حجم فعلی معاملات باشد، یکی از المان‌های حیاتی ترید را از دست خواهید داد.

در حالت مشابه، دنبال کردن حجم معاملات بدون تحلیل تغییرات قیمت در یک بازه زمانی مشخص هیچ نشانه‌ای از روند حرکت به شما نمی‌دهد. اهمیت زمان در ترید نیز توسط حجم پیشران قیمت بهتر تعریف می‌شود. بنابراین باید هر 3 این فاکتورها را با یکدیگر بررسی کنید. در این قسمت، به معرفی اینگونه اندیکاتورها می‌پردازیم که برخی برای همه بازارهای مالی و برخی صرفا برای بازارهای سنتی نظیر سهام که فعالیت در آن‌ها توسط بروکرها ممکن است، کاربرد دارند.

والیوم پروفایل (Volume Profile)

والیوم پروفایل یک ابزار رسم نمودار منحصربه‌فرد است که جریان سفارشات را تکمیل کرده و توسط برخی از پلتفرم‌های چارتینگ مانند تریدینگ ویو و سیرا چارتس قابل اضافه کردن به نمودار قیمت است. این اندیکاتور پراکندگی حجم معاملات در یک بازه زمانی خاص را نشان می‌دهد و برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دارد.

نقطه کنترل (Point of Control) و نواحی ارزش (Value Areas) مهم‌ترین معیارها در این اندیکاتور هستند و شما به‌عنوان یک تریدر می‌توانید به‌جای استفاده‌ی صرف از الگوهای نمودارهای کندل استیک، به دنبال انباشت حجم معاملات در الگوهای مثلثی باشید.

اندیکاتور والیوم پروفایل در اوردر فلو

نمونه‌ای از انباشت حجم معاملات در یک چارت 1 دقیقه‌ای. خط قرمز افقی وسط صفحه، نقطه کنترل ماست.

برای مشاهده اسکریپت اندیکاتور والیوم پروفایل در تریدینیگ ویو می‌توانید به آدرس tradingview.com/scripts/volumeprofile مراجعه کنید.

متوسط قیمت حجم وزنی (Volume-weighted Average Price)

VWAP در واقع میانگین قیمت یک دارایی معامله شده در میانگین حجمی‌اش در یک بازه زمانی معین است که می‌تواند در تایم فریم‌های حداقل یک دقیقه‌ای محاسبه شود. این ابزار را می‌توان به‌عنوان قیمت تراز یک دارایی در نظر گرفت که بسیار شبیه به نقطه کنترل در اندیکاتور والیوم پروفایل عمل می‌کند؛ یعنی جایی که حجم در هر دو طرف اندیکاتور VWAP در فاصله‌ای مساوی از میانگین حجم قرار دارد. هر قیمتی زیر این شاخص «ارزان» در نظر گرفته می‌شود و بالعکس.

اندیکاتور VWAP برای تعیین مسیر کلی قیمت‌های روزانه در چارت‌های روزانه استراتژی اردر فلو کاربرد دارد. VWAP از این نظر که هنگام رسیدن قیمت به بالای آن حالت صعودی و در صورت رسیدن به زیر آن حالت نزولی دارند، به اندیکاتور میانگین متحرک شبیه است و عموما برای تشخیص روند بازار استفاده می‌شود.

این اندیکاتور بیشتر توسط تریدرهای نهادی مورد استفاد قرار می‌گیرد که هنگام باز کردن موقعیت‌ها درصدد جلوگیری از حرکت شدید بازار به بالا یا پایین نطقه تراز هستند. این کار به این دسته از سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا با درک میزان نقدینگی و متوسط قیمت هدف خود وارد یک پوزیشن شوند. تریدرهای نهادی عموما زمانی که قیمت یک رمز ارز به زیر متوسط قیمت آن می‌رسد خرید خود را انجام داده و با رسیدن آن به بالای متوسط قیمت، دارایی را می‌فروشند. بنابراین شما می‌توانید از این اندیکاتور برای افزایش شانس رسیدن به هدف معاملاتی خود در راستای حرکت تریدرهای بزرگ و نه خلاف آن‌ها استفاده کنید.

شاخص VWAP می‌تواند به‌طور مشابه در بازار آلت کوین‌ها که لیکوئیدیتی ضعیف‌تری دارند نیز توسط تریدرهای خرد استفاده شود. این اندیکاتور در تریدینگ ویو و بسیاری دیگر از پلتفرم‌های چارتینگ قابل دسترسی است.

چارت‌های فوت پرینت (Footprint Charts)

نمودارهای فوت پرینت انواع مختلفی نظیر چارت فوت پرینت بید/اسک دارند که تمام سفارشات مارکت معامله‌شده داخل دفتر اوردر فلو در سمت بید و اسک برای سطوح مختلف قیمت و همچنین اندیکاتور والیوم دلتا (Volume Delta) که تفاوت بین قدرت خرید و فروش را اندازه می‌گیرد، نمایش می‌دهند.

اندیکاتور والیوم دلتا از طریق تفاضل حجم معامله‌شده قیمت خرید و حجم معامله‌شده قیمت فروش محاسبه شده و با تحلیل سفارشات مارکت خریداران و فروشندگان، اجازه اندازه‌گیری قدرت حرکت را به شما می‌دهد.

چارت فوت پرینت در جریان سفارشات

این نوع چارت برای کسانی مناسب است که برای درک ناهنجاری‌های خرید و فروش و همچنین نقاط ورود دقیق، به‌دنبال اردر فلو و پرایس اکشن هستند. برای مشاهده اسکریپت این چارت در تریدینگ ویو از لینک tradingview.com/script/Kc5KkGZ7-Footprint استفاده کنید.

پنجره زمان و فروش (Time and Sales Window)

پنجره زمان و فروش نوعی سابقه لحظه‌ای از تریدهاست و هر معامله را به‌همراه زمان، حجم و قیمت نمایش می‌دهد. بسیاری این ابزار را نسخه پیشرفته تیکر تیپ (Ticker Tape – اولین ابزار الکتریکی مخابره مالی بین سال‌های 1870 تا 1970 که اطلاعات قیمت سهام را از طریق خطوط تلفن منتقل می‌کرد) می‌دانند که قابلیت‌های سرعت و حجم بیشتری دارد.

پنجره زمان و فروش به شما اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگی که ممکن است تغییرات قابل توجهی را در فشار خرید یا فروش اوردر فلو ایجاد کنند، پیدا کنید. برای این کار، خودتان ملزم به پویش بصری داده‌ها هستید و در صورت تسلط بر این مهات، می‌توانید نسبت به سایر معامله‌گران برتری پیدا نماید.

پنجره زمان و فروش در جریان سفارشات

این ابزار بیشتر در بازار سنتی به‌کار می‌رود.

سطح 2 عمق بازار (DOM)

سطح 2 عمق بازار (DOM) ابزاری است که سفارشات خرید و فروش لیمیت واردشده به دفتر اردر فلو بازار را نشان می‌دهد. شما می‌توانید از این ابزار برای تحلیل سطوح دارای نقدینگی بالا و پایین در اوردر بوک و همچنین ارزیابی شدت فعالیت خریداران و فروشندگان استفاده کنید.

سطح 2 عمق بازار در جریان سفارشات

این ابزار در تریدینگ ویو برای بازارهای سنتی که قابلیت اتصال به بروکر را دارند مورد استفاده قرار می‌گیرد و با اتصال به کارگزاران محدودی نظیر TradeStation و AMP می‌توانید اطلاعات معاملاتی یک سری از دارایی‌ها را مشاهده نمایید.

اندیکاتور جریان پول (Money Flow Index)

مانی فلو یک اندیکاتور تکنیکال مشابه شاخص قدرت نسبی (RSI) است که حجم را به فرمول خود اضافه کرده است. با استفاده از این اندیکاتور می‌توان فشار خرید و فروش را اندازه گرفت که مقداری بین 0 تا 100 دارد.

با افزایش مقدار MFI، فشار خرید و با کاهش آن، فشار فروش افزایش می‌یابد. از جمله سیگنال‌های این اندیکاتور می‌توان به سطوح اشباع خرید و فروش، واگرایی‌ها و نوسان‌های ناقص اشاره کرد.

تریدهای مکرر (HFT)

High-frequency Trading که معامله مکرر، با فرکانس بالا و متعدد نیز ترجمه می‌شود، یک نوع روش ترید است که برای انجام تعداد سفارشات بالا در کسری از ثانیه توسط اردر فلو، از برنامه‌های کامپیوتری قدرتمند استفاده می‌کند. در این روش، الگوریتم‌های پیچیده برای تحلیل شرایط بازارهای مختلف و اجرای سفارشات بر اساس آن‌ها به‌کار گرفته می‌شوند و عموما هم تریدرهای دارای سرعت اجرای بالا سودآوری بیشتری نسبت به دیگران دارند.

اگرچه تریدهای مکرری که توسط صندوق‌های پوشش ریسک و بانک‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شوند مشابه بازار بورس سنتی در بازارهای ارز دیجیتال رایج نیستند، اما تاثیر الگوریتم‌ها و ربات‌های تریدر را می‌توان در جریان دفتر سفارشات مشاهده کرد. با گذشت زمان کافی، شما می‌توانید با نحوه انجام معاملات در یک بازار خاص و ناهنجاری‌های لحظه‌ای در اوردر بوک آشنا شود.

مهمترین هدف استفاده از معاملات مکرر در استراتژی اوردر فلو، دستیابی به مزایای اسپرد بید و اسک برای انجام یک ترید بدون ریسک است. مثلا در بازار خرید و فروش بیت کوین، در صورتی که سفارشات بید (فروش) با قیمت 20,000 دلار به صورت پی‎‌درپی توسط فروشندگان انجام شده و عمق اسک بیشتری نسبت به بید فراهم کنند، احتمال نزولی شدن قیمت و رسیدن به 19,950 دلار وجود خواهد داشت.

حالا روش انجام تریدهای مکرر، ثبت یک سفارش فروش طی بازه چند میکروثانیه‌ای اجرای سفارش بید 20,000 دلاری و هنگام خروج آن از بازار است. این عمل معامله شما را در موقعیت سربه‌سر و بدون ریسک قرار می‌دهد.

انجام تریدهای مکرر در بازار رمز ارزها، قاعده بازی را برای تریدرهایی که به‌صورت روزانه خرید و فروش می‌کنند برهم زده و تفسیر جریان سفارشات به پیش‌بینی بسیار سریع‌تر مسیر حرکت بازار طی 20 معامله بعدی نیاز دارد. این نوع معاملات بیشتر برای بازارهای رنج‌دار کاربرد دارند، اما در صورت شکست بازار در یک جهت خاص، می‌توان از HFTها برای خرید یا فروش در آن روند نیز استفاده کرد.

سخن پایانی

اگرچه گاهی اوقات تحلیل تکنیکال برای انجام معامله کافی است، اما باید در نظر داشته باشید که افراد به مارکت‌ها جهت می‌دهند نه الگوها، چرا که مشاهده یک الگو تنها یک قدم در روند شناسایی یک ترید است. همیشه یک شرط دو طرفه در هر الگویی وجود دارد و بررسی و پیگیری جریان سفارشات و اوردر فلو می‌تواند نمایانگر احتمال جهت شکست باشد. اردر فلو یک استراتژی مناسب برای تریدرهای روزانه است.

تهیه شده در بیت 24