آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی | بررسی نظر AIهای مختلف

پای هوش مصنوعی مدت‌هاست که به ارز دیجیتال باز شده است و پیش‌بینی قیمت و آینده ارزها به‌کمک آن یکی از مباحث داغ و جذاب است. در این مقاله قصد داریم نظر هوش مصنوعی را درباره اتریوم و آینده آن بدانیم. به همین خاطر از ۴ مدل هوش مصنوعی خواسته‌ایم وضعیت اتریوم را پیش‌بینی کنند. مشخص است که این فقط یک پیش‌بینی بر اساس داده‌ها و ورودی‌هاست و نمی‌تواند سیگنالی برای خرید اتریوم یا فروش آن باشد.

اتریوم چیست؟ 

اتریوم (Ethereum) یکی از بلاکچین‌های لایه یک بازار ارز دیجیتال است. به این معنا که خودش بستری است که پروژه‌های دیگر می‌توانند روی آن فعالیت کنند و توکن‌های زیادی روی این زیرساخت ایجاد شده‌اند.

مثل بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، اتریوم هم غیرمتمرکز است و ویژگی‌هایی مانند بدون واسطه بودن یا برگشت‌ناپذیری تراکنش‌ها را به ارث برده است. معمولا اتریوم را به یک کامپیوتر جهانی و توزیع‌شده تشبیه می‌کنند که توسعه‌دهندگان می‌توانند برنامه‌های خود را روی آن مستقر کنند.

مهم‌ترین کلیدواژه‌ای که با اتریوم گره خورده است، قرارداد هوشمند یا Smart Contract است. قراردادهای هوشمند کدهایی هستند که اگر شرایط از پیش‌‌تعیین‌شده در قرارداد برقرار شود، به‌صورت خودکار اجرا می‌شوند. به این ترتیب نیازی به هیچ واسطه‌ای وجود ندارد و برنامه‌های غیرمتمرکز زیادی روی این بستر اجرا می‌شوند.

ارز دیجیتال این شبکه اتر نام دارد که با نماد ETH قابل معامله است و بعد از بیت کوین، انتخاب سرمایه‌گذاران زیادی است. این رمزارز پیش‌تر قابلیت استخراج داشت؛ ولی با تغییراتی که در شبکه ایجاد شد، الگوریتم آن تغییر کرد.

بهتر است به همین توضیحات کوتاه درباره اتریوم بسنده کنیم. اما در صورت نیاز به آشنایی عمیق‌تر با معماری و سازوکار این شبکه، می‌توانید مقاله اتریوم چیست را مطالعه کنید.

پرامپت پیشنهادی برای بررسی نظر هوش مصنوعی

برای اینکه شرایط یکسانی را فراهم کنیم تا پاسخ‌های هوش مصنوعی بدون هیچ جهت‌گیری یا دیدگاه شخصی تولید شود، از یک پرامپت واحد استفاده می‌کنیم. 

معمولا برای اینکه پاسخ مناسبی از هوش مصنوعی دریافت کنیم، لازم است به او نقش بدهیم؛ یعنی باید به او تاکید کنیم که از دید یک تحلیل‌گر ارشد به قضیه نگاه کند تا بررسی تخصصی‌تری انجام دهد. همچنین باید بخواهیم به عوامل بنیادی مختلفی مثل توکنومیکس، لایه دوم‌ها یا دیفای توجه ویژه‌ای بکند. 

می‌توانیم به هوش مصنوعی بگوییم تحلیلش را بدون هیچ عدد و رقمی ذکر کند یا برعکس، تارگت‌های دقیق بدهد. همچنین می‌توانیم از مدل‌های هوش مصنوعی بخواهیم تحلیل خود را در چارچوب مشخص و بازه زمانی معینی آماده کنند.

منتهی باید حواسمان باشد فرمان به‌شکلی نباشد که هوش مصنوعی فقط جنبه‌های مثبت را ببیند. باید از او بخواهیم تمام سناریوهای مثبت و منفی را در تحلیل خود بگنجاند و این کار را با تکیه بر داده‌های آنچین یا با استفاده از ابزارهای تحلیلی انجام دهد.

ما در این مقاله، فرمان زیر را به هوش مصنوعی دادیم و در بخش بعدی خروجی آن را با شما در میان خواهیم گذاشت:

«به‌عنوان یک تحلیلگر ارشد بلاک‌چین و تکنولوژی‌های غیرمتمرکز، آینده اتریوم را در یک چشم‌انداز ۳ تا ۵ ساله بررسی کن. لطفاً از ارائه پیش‌بینی‌های صرفاً قیمتی پرهیز کن و تحلیل خود را بر اساس این فاکتورهای کلیدی ارائه کن: 

۱- مقیاس‌پذیری: تاثیر توسعه شبکه‌های لایه دوم (Layer-2) بر کارمزدها و ترافیک شبکه اصلی. 

۲- تسلط بر اکوسیستم: جایگاه اتریوم در آینده دیفای (DeFi)، توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) و شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN). 

۳- اقتصاد توکنی (Tokenomics): تاثیر مکانیزم‌های توکن‌سوزی و استیکینگ بر عرضه و تقاضای ETH.

۴- رقابت: بررسی چالش‌های اتریوم در برابر رقبای پرسرعت لایه اول. 

در نهایت، تحلیل خود را در قالب دو سناریوی کوتاه صعودی (Bullish) و نزولی (Bearish) جمع‌بندی کن.»

حالا فقط کافی است این فرمان را به هوش مدل‌های زبانی که می‌خواهیم از آن‌ها پاسخ دریافت کنیم، بدهیم. 

پیش از شروع بخش بعدی، اگر به‌دنبال این هستید که از دید تکنیکال به قضیه نگاه کنید، می‌توانید به صفحه تحلیل اتریوم مراجعه کنید. نوشته‌های این بخش به‌صورت پیوسته به‌روزرسانی می‌شود و مرجع خوبی برای تحلیل‌گران است.

آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی

بیایید تکلیفمان را با خودمان همین ابتدا روشن کنیم. قرار نیست هوش مصنوعی به ما یک سیگنال شفاف ارائه کند یا بگوید در کدام قیمت بخریم و کجا بفروشیم؛ ما فقط می‌خواهیم با دسته‌بندی داده‌ها و اطلاعات مهم، به دیدگاه روشنی از آینده اتریوم دست پیدا کنیم. به همین خاطر لازم است باز هم تاکید کنیم که هرگز بر اساس نظر هوش مصنوعی، اقدام به خرید و فروش اتریوم یا سایر ارزهای دیجیتال نکنید.

در ادامه به سراغ ۴ هوش مصنوعی چت جی پی تی، جمنای، کلاود و دیپ سیک رفته‌ایم که در بخش‌های بعدی به تفکیک نظر و پاسخ آن‌ها را مرور خواهیم کرد. 

آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی ChatGPT

اول از همه فرمان بالا را برای چت جی پی تی ارسال کردیم. این هوش مصنوعی افق تحلیل خود را از ماه آگوست ۲۰۲۶ (مرداد ۱۴۰۵) تا حدود ۲۰۲۹ تا ۲۰۳۱ در نظر گرفته است. 

این مدل زبانی در همان ابتدا می‌گوید نباید سوالمان این باشد که قیمت اتر چقدر می‌شود. بلکه سوال مهم‌تر این است که آیا این بلاکچین می‌تواند به لایه تسویه و امنیت اقتصاد آنچین تبدیل شود؟ آن هم در شرایطی که بخش عمده فعالیت‌ها روی پروژه‌های لایه دو انجام می‌شود. 

چت جی پی تی با بررسی داده‌ها معتقد است که سوال بالا پاسخ مثبتی دارد؛ اما شروطی دارد که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.

• رشد و مقیاس‌پذیری لایه دوم‌ها: موفقیت اتریوم به توانایی شبکه‌های لایه دوم بستگی دارد. شبکه‌های لایه دوم راهکارهایی برای افزایش مقیاس‌پذیری ارائه می‌کنند. اگر می‌خواهید بیشتر در این خصوص اطلاعات کسب کنید، می‌توانید مقاله لایه دو اتریوم چیست را مطالعه کنید. اگر این پروژه‌ها بتوانند کارمزدها را در سطوح پایین نگه دارند، هم‌زمان امنیت را از لایه یک بگیرند و ارتباط خود را با شبکه اصلی حفظ کنند، این اتفاق به نفع اتریوم خواهد بود؛ چرا که این شبکه می‌تواند بدون نیاز به پردازش تمام تراکنش‌ها روی لایه اول، مقیاس‌پذیرتر شود. البته چالش مهم این است که کاهش کارمزدها می‌تواند باعث کاهش درآمد و توکن‌سوزی ETH شود. 
• حفظ جایگاه در امور مالی غیرمتمرکز: اتریوم یکی از مهم‌ترین منابع نقدینگی و زیرساخت دیفای است. شرط مهم برای اینکه این بلاکچین همچنان دست بالا را داشته باشد، این است که پراکندگی نقدینگی میان لایه دوم‌ها از بین برود و تجربه کاربری یکپارچه‌تری ایجاد شود. راه حل این معضل این است که کاربران بتوانند بدون درگیری با پیچیدگی‌های مربوط به بریج و شبکه‌های مختلف، از اکوسیستم استفاده کنند. به این ترتیب اتریوم می‌تواند در سال‌های آینده همچنان جایگاه خود را در دیفای حفظ کند.
• رشد RWA و توکن‌سازی دارایی‌ها: اتریوم به موتورهای محرک اقتصاد خود بسیار وابسته است. توکن‌سازی اوراق خزانه، صندوق‌ها و سایر دارایی‌های دنیای واقعی می‌توانند به رشد اتریوم کمک شایانی کنند. این شبکه به‌خاطر امنیت و نقدینگی بالایی که دارد، فرصتی مناسب برای جذب موسسات مالی در حوزه توکنیزه کردن دارایی‌های فیزیکی سنتی روی بلاکچین در اختیار دارد. از آن‌جا که در این مطلب زیاد با این مفهوم سروکار داریم، پیشنهاد می‌کنیم مقاله دارایی‌های دنیای واقعی چیست را مطالعه کنید تا کاملا با این فناوری آشنا شوید. البته بالا رفتن ارزش این قبیل دارایی‌ها معیاری کافی نیست؛ چرا که این توکن‌ها باید در دیفای مورد استفاده قرار بگیرند و به‌عنوان وثیقه مصرف شوند. اتصال توکن‌های دارایی‌های دنیای واقعی به اقتصاد آنچین و غیرمتمرکز می‌تواند نقش اتر را به‌عنوان لایه تسویه مالی پررنگ‌تر کند.
• رقابت با لایه اول‌های سریع: اتریوم تنها شبکه لایه اولی نیست که سرمایه‌گذاران روی آن شرط می‌بندند؛ شبکه سریعی مثل سولانا که هم کارمزدهای آن پایین‌تر است و هم تجربه کاربری ساده‌تری دارد، تهدیدی جدیدی برای Ethereum محسوب می‌شود. از طرفی قرار نیست اتریوم فقط روی سرعت مانور بدهد؛‌ می‌تواند تمرکز خود را روی امنیت، نقدینگی، عدم تمرکز و جایگاهش به‌عنوان لایه تسویه بگذارد. البته احتمال اینکه توسعه‌دهندگان به سمت لایه اول‌های سریع مهاجرت کنند، سهم اتریوم از معاملات کم می‌شود که این به نفع آینده ارز دیجیتال این بلاکچین نیست.
• اقتصاد ETH و استیکینگ:‌ تعادل میان انتشار کوین‌‌های جدید، توکن‌سوزی و تقاضای استیکینگ روی آینده ارزش اقتصادی رمزارز اتر اثر فراوانی می‌گذارد. با بالا رفتن فعالیت شبکه، نرخ توکن‌سوزی افزایش پیدا می‌کند؛ اما ارزان‌تر شدن شبکه به‌دلیل وجود لایه دوم‌ها می‌تواند فشار تورم‌زدایی را کم کند. همچنین استیکینگ باعث می‌شود ETH نقش مهمی در تامین امنیت شبکه داشته باشد. اگر اتریوم بتواند در بلندمدت به زیرساخت اصلی اقتصاد آنچین تبدیل شود، تقاضا برای خرید ارز بومی آن از چند کانال مثل استیکینگ، وثیقه، پرداخت کارمزد و تسویه ایجاد خواهد شد.
• انتقال ارزش اکوسیستم اتریوم به کوین اتر: این مسئله را در نظر بگیرید که ممکن است شبکه و بلاکچین اتریوم بسیار موفق باشند و بتوانند در زمینه فناوری بتازند. ممکن است لایه دوم‌ها رشد کنند و شاهد گسترش دیفای و RWA باشیم. این موارد باعث می‌شوند میلیاردها دلار ارزش روی این اکوسیستم ایجاد شود. نباید فراموش کرد که ممکن است بخش عمده این ارزش در لایه دوم‌ها باقی بماند. در این حالت تقاضای مستقیم برای ETH ایجاد نمی‌شود. در افق ۳ تا ۵ ساله، باید حتما بررسی کرد که آیا با رشد ارزش شبکه اتریوم، تقاضای پایدار برای اتر هم ایجاد می‌شود یا خیر. 

در ادامه برای جمع‌بندی، دو سناریوی صعودی و نزولی را از دیدگاه چت جی پی تی مطرح می‌کنیم: 

آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی Gemini

جمنای تحلیل آینده اتریوم را منوط به بررسی تغییر چارچوب این شبکه از یک بلاکچین یکپارچه به یک ساختار ماژولار می‌داند. سپس توضیح می‌دهد که در این تحلیل، اتریوم به‌عنوان لایه تسویه و امنیت اینترنت غیرمتمرکز ارزیابی می‌شود.

از آن‌جا که در فرمان خود ۴ فاکتور را درج کرده بودیم، این هوش مصنوعی این عناصر به‌شکل زیر تحلیل می‌کند:

• گذار به معماری ماژولار و لایه دوم‌ها: شبکه اتریوم به سمت معماری ماژولار در حرکت است و بر رولاپ‌ها (Rollup) متمرکز شده است تا مقیاس‌پذیری خود را افزایش دهد. به‌کمک رولاپ، صدها تراکنش خارج از شبکه اصلی پردازش می‌شوند و سپس تمام آن‌ها به‌صورت فشرده به شبکه اصلی ارسال می‌شوند تا تایید نهایی شود. این کار باعث افزایش سرعت و کاهش کارمزد می‌شود. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم، مطالعه مقاله رول آپ چیست می‌تواند کمک‌کننده باشد. با اجرای ارتقاهای مختلف و استفاده از فضای داده بلاب، هزینه‌های تراکنش برای کاربران لایه دوم بسیار کاهش پیدا کرده و حتی به زیر چند سنت رسیده است. در این شرایط اتریوم به‌عنوان لایه نهایی تسویه حساب و امنیت فعالیت می‌کند. این اتفاق درآمدهای شبکه اصلی را کم کرده است، اما در افق ۳ تا ۵ ساله با توجه به رشد نمایی تعداد رولاپ‌ها و تراکنش‌های آن‌ها، استفاده از فضاهای داده شبکه اصلی هم رشد خواهد کرد؛ عاملی که در نهایت می‌تواند جریان درآمدی پایدار و قدرتمند را برای اتریوم ایجاد کند.
• بررسی جایگاه اتریوم در دیفای، RWA‌ و دپین: اتریوم رقبای متعددی دارد، ولی با این‌همه همچنان مرکز اصلی نقدینگی در دیفای محسوب می‌شود. نوآوری‌هایی مانند استیکینگ مجدد (Restaking) جذابیت و عمق مالی این شبکه را بیشتر هم کرده است. منظور از ری‌استیکینگ فرایندی است که طی آن کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را که قبلا استیک کرده‌اند، مجددا برای تامین امنیت پروتکل‌های دیگر به کار بگیرند و در ازای این کار پاداش مضاعف دریافت کنند. درست است که اتریوم در توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی حرف اول را می‌زند؛ اما در زیرساخت‌های فیزیکی غیرمتمرکز، رقابت را به شبکه‌های ارزان باخته است. هر چند همچنان لایه اصلی برای مدیریت مالی و تسویه نهایی ارزش است و صدور توکن‌های این شبکه‌ها روی اتریوم انجام می‌شود. 
• مکانیزم‌های توکن‌سوزی و استیکینگ: اقتصاد اتریوم پس از ارتقای مرج (گذر از مکانیزم اجماع PoW به PoS)، به‌شدت پویا شده است. اکنون مکانیزم توکن‌سوزی ارتباط مستقیمی با ترافیک شبکه اصلی دارد. از آن‌جا که با انتقال تراکنش‌های خرد به پروژه‌های لایه دوم، نرخ سوزانده شدن اتریوم کم شده است، شاهد تورم اندکی در این رمزارز هستیم. در افق بلندمدت با افزایش تسویه حساب‌های لایه دوم بر روی شبکه اصلی، حجم توکن‌سوزی دوباره بالا می‌رود که باعث خاصیت ضدتورمی می‌شود. رشد خیره‌کننده استیکینگ و پیدایش توکن‌های لیکوئید‌استیکینگ هم بخش عظیمی از اترهای در گردش را قفل کرده است. منظور از Liquid Staking فرایندی است که در آن کاربران ارزهای دیجیتال خود را به‌منظور تامین امنیت شبکه قفل می‌کنند، اما در ازای آن توکن معادلی دریافت می‌کنند که نقدشونده است. ما پیش‌تر در مقاله‌ای توضیح داده‌ایم که لیکوئید‌استیکینگ چیست؛ با مطالعه آن مطلب می‌توانید با جزئیات کامل این مفهوم و پروتکل‌های آن آشنا شوید. کاهش در عرضه فعال باعث می‌شود با افزایش تقاضای جدید، قیمت اتریوم با شوک مثبت و در نتیجه افزایش قیمت مواجه شود.
• رقابت در برابر شبکه‌های پرسرعت: مهم‌ترین چالش اتریوم رقابت با لایه‌اول‌های سریعی مثل سولانا، سویی و آپتوس است. تجربه کاربری و پراکندگی نقدینگی یکی از اساسی‌ترین معضل‌های اتریوم است. در معماری ماژولار کاربران مجبورند دارایی‌های خود را میان چندین شبکه لایه دوم جابه‌جا کنند که هم تجربه کاربری را دشوار می‌کند و هم موجب پخش شدن و چندپارگی نقدینگی می‌شود. این در حالی است که شبکه‌های یکپارچه مثل سولانا این مشکل را ندارند. همچنین احتمال استخراج ارزش توسط لایه دوم‌ها هم چالش دیگری است. رولاپ‌ها ممکن است بیشتر کارمزدها را برای خود بردارند و ارزش کمی به شبکه اصلی منتقل کنند. اتریوم با تکیه بر انتزاع زنجیره (Chain Abstraction) یا حساب هوشمند می‌خواهد با این تهدیدها مقابله کند. به‌کمک این فناوری، کیف پول ارز دیجیتال به قرارداد هوشمند تبدیل می‌شود. به این ترتیب پیچیدگی‌های مثل کلمات بازیابی از بین می‌رود و با فراهم شدن پرداخت کارمزد با توکن‌های مختلف، کار با ارز دیجیتال به تجربه‌‌ای ساده و کاربرپسند مشابه با رقبای لایه اول یکپارچه تبدیل می‌شود. اگر می‌خواهید بیشتر درباره این مفهوم اطلاعات کسب کنید، مقاله حساب هوشمند اتریوم چیست را مطالعه کنید.

و حالا نوبت سناریوهای صعودی و نزولی است تا بتوانیم جمع‌بندی جمنای را بهتر درک کنیم.

آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی Claude

حالا می‌خواهیم نظر کلاود را جویا شویم تا ببینیم با تحلیل این هوش مصنوعی، چه آینده‌ای در انتظار اتریوم است. کلاود پس از اینکه آخرین تحولات اکوسیستم اتریوم را جمع‌آوری کرد، نظرش را در قالب آینده اتریوم در افق ۳ تا ۵ ساله، در چارچوب موارد زیر مطرح کرد.

کلاود معتقد است تنش‌های ساختاری درون یک شبکه بالغ مسئله‌ای است که باید آن را بررسی کنیم؛ جایی‌که موفقیت در یک سمت (مثلا رشد مقیاس‌پذیری از طریق لایه دوم‌ها) می‌تواند روی اقتصاد توکن اثری منفی بگذارد. 

کلاود نظرش را در ۴ فاکتور زیر خلاصه می‌کند:

• مقیاس‌پذیری: ارتقای فوکاسا (Fukasa) در دسامبر ۲۰۲۵ فعال شد و ظرفیت نودها افزایش پیدا کرد؛ اما همچنان تکه‌تکه شدن نقدینگی بین رولاپ‌های مختلف چالش اصلی است. ابتکار منطقه اقتصادی اتریوم (EEZ) و توالی‌گری مشترک در OP Stack (استفاده شبکه‌های لایه دوم از یک سیستم پردازش مشترک برای ارتباط و انتقال مستقیم دارایی‌ها برای جریان نقدینگی بدون پل زدن)، راه‌حلی است که برای رفع این معضل در نظر گرفته شده است. موفقیت بلندمدت اتریوم به سرعت یکپارچه‌سازی و توسعه این راه‌حل در مقایسه با سرعت پیدایش زنجیره‌های جدید بستگی دارد.
• تسلط بر اکوسیستم: اتریوم حدود ۶۵ تا ۷۰ درصد از عرضه کل قفل شده دیفای جهانی و همچنین بیشترین سهم استیبل کوین را در اختیار دارد؛. اما این برتری صرفا سرمایه راکد است و لزوما بر فعالیت روزانه دلالت نمی‌کند. از این منظر سولانا در حجم معاملات و گردش نقدینگی پیشگام است. با این‌همه اتریوم در RWA قدرت برتر را دارد. در حوزه DePIN این قدرت در اختیار سولاناست. دپین مدلی است که افراد عادی تجهیزات فیزیکی خود مثل مودم یا فضای ذخیره‌سازی را به اشتراک می‌گذارند و شبکه‌ای خدماتی می‌سازند که در ازای این خدمت، ارز دیجیتال پاداش می‌گیرند. در مقاله دپین چیست توضیحات کامل را درباره این مفهوم و کارکرد آن بیان کرده‌ایم. 
• توکنومیکس: کوین اتر در حال حاضر به‌شکل ملایم تورمی است. با موفقیت لایه دوم‌ها حجم سوزاندن کارمزدها در لایه یک کم شده است. البته این وضعیت ثابت نمی‌ماند و در دوره‌های پرتقاضا، مکانیزم سوزاندن می‌تواند در مقایسه با انتشار کوین‌های جدید پررونق‌تر باشد. اکنون حدود ۳۲ درصد عرضه اتر، یعنی چیزی نزدیک به ۳۹ میلیون واحد از این دارایی استیک شده است. همچنین شرکت‌های خزانه‌دار به‌همراه ETFها، بیشتر از ۱۰ درصد کل عرضه را در اختیار دارند. این یعنی اتریوم از یک دارایی کمیاب به دارایی بازده‌ساز تبدیل شده است.
• رقابت: حرف رقابت که می‌شود، بدون استثنا تمام هوش مصنوعی‌ها از سولانا صحبت می‌کنند. البته لایه اول‌های دیگر مثل موناد،‌ سویی یا آپتوس نیز جزو رقبا هستند و با تراکنش‌های ارزان، به‌عنوان عاملی تهدیدکننده در بلندمدت می‌توان به آن‌ها نگاه کرد. با این‌همه تحلیل‌گران معتقدند تا پایان سال ۲۰۲۶، اتریوم همچنان با ارزش چند برابری نسبت به سولانا، دومین دارایی برتر بازار بعد از بیت کوین خواهد بود. 

حالا وقت آن رسیده است که سناریوهای صعودی و نزولی را از دیدگاه کلاود بررسی کنیم.

آینده اتریوم از نظر هوش مصنوعی DeepSeek

در نهایت پرامپت پیشنهادی را به دیپ سیک دادیم تا این هوش مصنوعی هم نظر و تحلیل خود را در رابطه با آینده اتریوم مطرح کند.

مانند سایر مدل‌های بزرگ زبانی که در این مقاله به آن‌ها پرداختیم، این هوش مصنوعی هم چهار فاکتور کلیدی را که درخواست کرده بودیم، بررسی کرده است:

• بلوغ جهان لایه دوم و تحول نقش شبکه اصلی: اتریوم با رولاپ‌های خود به لایه اصلی تسویه و دسترسی به داده تبدیل شده است. پردازش تراکنش‌ها در این ساختار به زنجیره‌های لایه دوم مثل آپتیمیزم و آربیتروم سپرده شده است. ارتقاهایی مانند EIP-4844 و PeerDAS هم باعث افزایش پهنای باند بلاب‌ها شده است که کاهش کارمزدها را در پی داشته است. چالش اصلی در این وضعیت چندپاره شدن نقدینگی است. کیف پول‌های مبتنی بر انتزاع زنجیره و ترتیب‌دهنده‌های مشترک (Shared Sequencers) راه‌حل‌هایی هستند که می‌توانند این چندپارگی‌ها را یکپارچه کنند. اتریوم به‌جای رقابت در سرعت به‌تنهایی، امنیت اقتصادی کل اکوسیستم را تامین می‌کند و در ۳ تا ۵ سال آینده به بستر تسویه نهایی اینترنت غیرمتمرکز تبدیل می‌شود.
• سنگر دیفای، پیشتازی در RWA و رقابت بر سر دپین: اتریوم امنیت بالایی دارد و به همین خاطر دیفای را تحت سلطه دارد. همچنین در حوزه توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی هم به بستر اصلی تبدیل شده است؛ جایی‌که نهادهایی مثل بلک‌راک و اوندو فایننس، اوراق خزانه را روی اتریوم منتشر می‌کنند. در حوزه دپین زنجیره‌های پرسرعت نتایج بهتری گرفته‌اند، اما اتریوم توانسته بخش‌های حاکمیتی و مالی این حوزه مثل بازار داده و تسویه‌های کلان را تصاحب کند. 
• تعادل میان سوزاندن توکن‌ها، استیکینگ و تقاضای نهادی: با انتقال تراکنش‌ها به لایه دوم‌ها، میزان سوزاندن کارمزدها در لایه یک کم می‌شود. اما درآمد ناشی از بلاب‌ها می‌تواند تورم را همچنان نزدیک به صفر نگه دارد. با بهینه‌سازی ابزارهای لیکوئید‌استیکینگ و استیکینگ مجدد، ممکن است بخش بزرگی از عرضه قفل و از گردش خارج شود. همچنین راه‌اندازی ETFهای اسپات و استفاده از ارز دیجیتال اتر به‌عنوان وثیقه، جریان نهادی و تقاضای مستمر نهادی ایجاد می‌کند. 
• تقابل ماژولار با زنجیره‌های یکپارچه پرسرعت: رقبای لایه اول مثل آپتوس، سولانا و سویی با کارمزدهای ناچیز و سرعت بالا، توانسته‌اند معاملات پرتکرار و پروژه‌های دپین را جذب خود کنند. اتریوم به‌جای رقابت مستقیم در سرعت، بیشتر به‌دنبال امنیت اقتصادی و تمرکززدایی است. این شبکه با ارتقاهایی که پیش رو دارد، می‌خواهد به این هدف مهم دست پیدا کند. اگر یکی از رقبا بتواند نقدینگی کافی و امنیت اقتصادی قابل‌رقابت را همراه با عدم تمرکز فراهم کند، وضعیت اتریوم به خطر می‌افتد. با این‌همه در افق ۳ تا ۵ ساله، اتریوم می‌تواند همچنان موقعیت خود را به‌عنوان لایه اعتماد و تسویه نهایی حفظ کند.

از نظر دیپ سیک سناریوهای صعودی و نزولی می‌تواند به این شکل باشد:

مقایسه دیدگاه AIهای مختلف در یک نگاه

از آن‌جا ما در پرامپت خود از هوش مصنوعی‌های مختلف خواستیم تحلیلشان را بر پایه ۴ عنصر بنیادی ارائه کنند، حالا می‌خواهیم این فاکتورها را در قالب یک جدول با هم مقایسه کنیم. سپس می‌توانیم از پاسخ‌های AI به نتیجه برسیم.

می‌بینید که تمام مدل‌های زبانی، آینده اتریوم را قاطعانه روشن یا تاریک نمی‌دانند. تمام این مدل‌ها معتقدند اتریوم همین حالا هم جایگاه خوبی دارد؛ اما برای تثبیت آن در آینده نیاز به انجام اصلاحات و اقدامات کاربردی دارد. 

در صورتی که تحقیقات خود را تکمیل کرده‌اید و مطمئن هستید که سرمایه‌گذاری روی این رمزارز کار درستی است، می‌توانید با خرید اتریوم گام اول سرمایه‌گذاری خود را بردارید.

جمع‌بندی: اتریوم موفق خواهد بود، اما شروطی دارد

ما در این مطلب از ۴ مدل زبانی خواستیم با توجه به چند فاکتور مهم و بدون اینکه به قیمت خاصی اشاره کنند، تحلیلی از وضعیت و آینده اتریوم طی ۳ تا ۵ سال آینده ارائه دهند. این مدل‌ها ابتدا نقاط قوت اتریوم را در هر کدام از فاکتورها بیان کردند و سپس به نقاط ضعف پرداختند. در نهایت همان‌طور که از جدول بالا معلوم است، آینده اتریوم به چند مورد مرتبط است. این شبکه به‌روزرسانی‌های مختلفی انجام می‌دهد و همین حالا هم برای مقابله با مشکلاتی مثل تکه‌تکه شدن نقدینگی راهکارهایی در نظر دارد. باید صبر کنیم و  ببینیم پس از پیاده‌سازی ارتقاهای موردنظر، آیا وضعیت همان‌طور که انتظار داشتیم پیش می‌رود یا خیر. شما چطور فکر می‌کنید؟ آیا ملکه ارزهای دیجیتال، جایگاه خود را از دست خواهد داد یا همچنان تاج را بر سرش حفظ خواهد کرد؟