بهترین صرافی های غیر متمرکز برای معاملات فیوچرز و مارجین اهرم دار

بهترین صرافی معاملات فیوچرز و مارجین اهرم دار را بر چه اساسی انتخاب می‌کنید؟ احتمالا بیش از همه بر اساس میزان کارمزد و اهرم. فاکتور امنیت نیز همیشه در محاسبات کاربران باتجربه‌تر صنعت ارزهای دیجیتال گنجانده می‌شود و از این رو بسیاری هنگام جستجو بهترین صرافی معاملات فیوچرز صرافی های غیر متمرکز (DEX) را به صرافی‌های متمرکز (CEX) ترجیح می‌دهند. تعداد ارزهای دیجیتال مورد پشتیبانی فاکتور دیگری است که در انتخاب بهترین صرافی برای معاملات مارجین لحاظ می‌شود.

بهترین صرافی های معاملات فیوچرز و مارجین اهرم دار

ما در این مقاله تعدادی از بهترین صرافی های غیرمتمرکز فیوچرز و اهرم دار را بررسی خواهیم کرد. در مورد هر صرافی توضیح می‌دهیم که حداکثر اهرم ارائه شده چقدر است، چه توکن‌هایی برای خرید و فروش در دسترس هستند و کارمزد‌ها چقدر است. در آخر نیز، بهترین صرافی های غیرمتمرکز معاملات فیوچرز را در یک جدول با هم مقایسه می‌کنیم.

معامله گران ارز‌های دیجیتال با کمک دکس‌ها می‌توانند قرارداد‌های آتی یا فیوچرز (Futures) را مستقیما از کیف پول خود خرید و فروش کنند، بدون اینکه کنترل دارایی خود را به یک طرف ثالث واگذار کنند و در معرض ریسک‌های صرافی های متمرکز قرار گیرند.

لیستی که در زیر می‌بینید شامل بهترین صرافی های غیر متمرکز معاملات فیوچرز و مارجین اهرم دار است. با مقایسه آنها می‌توانید بهترین صرافی برای معاملات فیوچرز را بسته به اولویت‌های خود انتخاب کنید. شایان ذکر است که معاملات اهرم دار یک فعالیت پرریسک است. کاربران باید قبل استفاده از صرافی های معاملات فیوچرز مارجین و اهرم دار تحقیقات کافی را در مورد ریسک‌های آنها انجام دهند.

صرافی GMX

جی ام ایکس با ارز GMX، یک صرافی غیر متمرکز است که در معاملات پرپچوال فیوچرز (Perpetual Futures) تخصص دارد. (قرارداد‌های پرپچوال یا دائمی نسخه بهبود یافتۀ قرارداد‌های فیوچرز استاندارد هستند زیرا تاریخ انقضا ندارند و معامله‌گران تا هر زمان که بخواهند می‌توانند آنها را هولد کنند). اپلیکیشن GMX در شبکه لایه دومی آربیتروم (Arbitrum) راه‌اندازی شد و بعدتر روی بلاک چین آولانچ (Avalanch) نیز مستقر شد. دکس GMX یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای کاربرانی است که به دنبال یک صرافی برای معاملات مارجین هستند؛ این صرافی تا 30 برابر وثیقه به کاربران اهرم ارائه می‌دهد که بالاتر از صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس (Binance) و کوکوین (Kucoin) با اهرم حداکثر 20 برابری است.

چیزی که صرافی GMX را از سایر صرافی‌های غیرمتمرکز متمایز می‌کند، ارائه ترکیبی از خدمات صرافی‌های دیفای مثل یونی سواپ (Uniswap) و خدمات معامله اهرم دار ارائه شده توسط صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس است. معامله در GMX با پشتوانه استخر GLP که از چندین دارایی تشکیل شده است، امکان‌پذیر می‌شود. در زمان نوشتن این مقاله (ژوئن 2023) ارزش این استخر بیش از 537 میلیون دلار بود. در نتیجه، کاربران می‌توانند به جای یک استخر تک‌دارایی از استخری شامل بیت کوین (BTC)، اتریوم، یو اس دی سی (USDC)، دای (DAI)، تتر (USDT)، فراکس (FRAX)، یونی سواپ (UNI) و لینک (LINK) قرض بگیرند. در GMX، امکان معاملات لانگ یا شورت و سواپ توکن‌‌ها وجود دارد. علاوه بر این، GMX از فید قیمت اوراکل‌های چین لینک استفاده می‌کند. چین لینک فید قیمت صرافی‌‌های بزرگ را تجمیع می‌کند تا ریسک لیکوئید شدن به دلیل شدو (Shadow) موقت را کاهش دهد.

کارمزد معامله برای باز کردن یا بستن یک پوزیشن در این صرافی غیرمتمرکز فیوچرز، 0.1 درصد است. کارمزد استقراض متغیر است و هر یک ساعت از سپرده کم می‌شود. کارمزد سواپ توکن نیز در این صرافی 0.33 درصد است. از آنجایی که صرافی غیر متمرکز GMX خود به عنوان طرف مقابل معاملات عمل می‌کند، هنگام ورود و خروج از معامله تاثیر قیمت (Price Impact) کمینه‌ای وجود دارد. صرافی GMX ادعا می‌کند که بسته به عمق نقدینگی در استخر معاملاتی خود و با استفاده از اوراکل‌ چین لینک می‌تواند معاملات بزرگ را دقیقا روی قیمت بازار و بدون لغزش قیمت انجام دهد. همه این مزایا و ویژگی‌ها باعث شده است که پلتفرم GMX برای بسیاری از کاربران بهترین صرافی معاملات فیوچرز باشد.

صرافی dYdX

صرافی دی وای دی ایکس با ارز dYdX یک صرافی غیر متمرکز مشهور است که از قرارداد‌های هوشمند برای ارائه معاملات پرپچوال، معاملات مارجین، معاملات اسپات، استقراض و وام‌دهی استفاده می‌کند.

از لحاظ حداکثر اهرم ارائه شده، صرافی dydx برای بیت کوین و اتریوم 20 برابر اهرم ارائه می‌دهد. برای دیگر ارزهای دیجیتال مورد پشتیبانی، حداکثر اهرم، 10 برابر است. در زمان نوشتن این مقاله صرافی dydx از بیش از 30 ارز دیجیتال مهم بازار برای معاملات پرپچوال فیوچرز پشتیبانی می‌کند. از جمله این ارز‌ها می‌توان به بیت کوین، اتریوم، لایت کوین (LTC)، کاردانو (ADA)، بیت کوین کش (BCH)، دوج کوین (DOGE)، پولکادات (DOT)، سولانا (SOL)، مونرو (XMR)، ایاس (EOS)، کازموس (ATOM)، اتریوم کلاسیک (ETC)، زی کش (ZCASH) و اینترنت کامپیوتر (IPC) اشاره کرد.

کارمزد معاملات در صرافی dydx قطعاً کمتر از میانگین بازار است و این یکی از مواردی است که آن را برای بسیاری از کاربران به بهترین صرافی غیرمتمرکز برای فیوچرز تبدیل می‌کند. بسته به حجم معاملات، کارمزدهای سفارش گذار (Maker) و سفارش بردار (Taker) می‌تواند از 0 درصد تا 0.05 درصد متغیر باشد. علاوه بر این، اگر توکن بومی صرافی یعنی ارز دیجیتال DYDX را هولد کنید، در کارمزد معاملات تخفیف می‌گیرید.

صرافی Apex Pro

صرافی اپکس پرو یک صرافی غیرمتمرکز غیر امانی برای معاملات وب 3 است که روی چندین بلاک چین محبوب از جمله آربیتروم، اتریوم، بایننس اسمارت چین و پالیگان مستقر شده است. این صرافی قرارداد‌های پرپچوال فیوچرز کراس مارجین (Cross-Margin) را با حداکثر 30 برابر اهرم ارائه می‌دهد. صرافی Apex دارای یک داشبورد کاربرپسند و رابط معاملاتی ساده است که هیچ کارمزدی برای واریز و برداشت ارز‌های دیجیتال (به استثنای برداشت سریع اتریوم) مطالبه نمی‌کند. پلتفرم اپکس پرو به طور رسمی توسط صرافی بای بیت (ByBit) توسعه یافته است.

در Apex Pro، کارمزد سفارش‌گذار (میکر) 0.02 درصد و کارمزد سفارش بردار (تیکر) 0.05 درصد است. امنیت صرافی از طریق رولاپ‌های دانش صفر استارک (STARK proof ZK rollup) تضمین می‌شود و کاربران می‌توانند از معاملات 100 درصد خصوصی و ناشناس بهره ببرند. همچنین صرافی اپکس تحت عنوان برنامه‌ای به نام Trade-to-Earn به کاربران در مقابل معامله با توکن‌های بومی اپکس (APEX) و بانا (BANA) پاداش می‌دهد. با این حال این صرافی معایبی دارد؛ مثلاً ابزار‌های معاملاتی آن محدود است و برداشت فقط با ارز USDC امکان‎پذیر است.

صرافی Leverj

لوِرج یک صرافی غیرمتمرکز کمتر شناخته شده اما هیجان‌انگیز برای معاملات پرپچوال فیوچرز است که از لحاظ مقدار لوریج، می‌تواند بهترین صرافی برای ترید فیوچرز باشد. این صرافی که در اواخر سال 2018 تاسیس شد تا 50 برابر اهرم ارائه می‌دهد که یکی از بالاترین اهرم‌های بازار ارز‌های دیجیتال است. با این حال نکته قابل توجه در مورد Leverj مربوط به ساختار کارمزد‌های آن است. اول از همه این صرافی گس فی (Gas Fee) دریافت نمی‌کند؛ شما می‌توانید آزادانه روی شبکه اتریوم تراکنش بزنید و این چیزی است که به ندرت ممکن است در پلتفرم‌های معاملاتی ارز‌های دیجیتال ببینید.

علاوه بر این، لورج کارمزد معاملاتی پایینی دریافت می‌کند. در واقع، معاملات اسپات Leverj کارمزدی ندارند. کارمزد معاملات فیوچرز 0.02 درصد برای میکر و 0.04 درصد برای تیکر است. در زمان نگارش این مقاله صرافی لورج طیف وسیعی از جفت ارز‌های معاملاتی را پشتیبانی می‌کند، از جمله:

• BTC/USD (DAI)
• BTC/USD (USDT)
• DEFI/USD (USDT)
• ETH/USD (DAI)
• ETH/USD (USDT)
• LINK/USD (USDT)

صرافی Mango Markets

منگو مارکتس پلتفرم دیگری است که در لیست بهترین صرافی های غیرمتمرکز معاملات فیوچرز اهرم دار قرار می‌گیرد. این پلتفرم روی بلاک چین سولانا (Solana) راه‌اندازی شده است و توسط سولانا و سرم (Serum) پشتیبانی می‌شود.

مانگو مارکتس با هدف ایجاد یک پلتفرم معاملاتی جامع، خدمات بازار اسپات، دارایی‌‌های مشتقه و استقراض و وام‌دهی را نیز علاوه بر معاملات اهرم دار پرپچوال ارائه می‌دهد. این صرافی مارجین را با حداکثر 5 برابر اهرم و معاملات پرپچوال فیوچرز را با حداکثر 20 برابر اهرم ارائه می‌دهد.

برای سفارش‌گذارها، Mango Markets می‌تواند بهترین صرافی برای فیوچرز باشد؛ در این صرافی سفارش‌گذار کارمزدی برای معامله پرداخت نمی‌کند اما از سفارش‌بردار 5 واحد پایه (bps) برای معاملات پرپچوال فیوچرز دریافت می‌شود. اگر در منگو مارکتس معاملات دائمی را با حداقل 10,000 توکن بومی منگو (MNGO) انجام دهید، مشمول تخفیف در کارمزدها می‎شوید. به طور کلی، از آنجایی که منگو مارکتس روی شبکه سولانا ساخته شده است، کارمزدهای اندکی دارد. به عنوان مثال، هزینه باز کردن حساب کاربری در Mango Markets بسیار اندک و معادل 0.035 واحد ارز SOL است. با این حال، این صرافی از تعداد کمی جفت ارز معاملاتی پشتیبانی می‌کند و این چیزی است که در پلتفرم‌های مبتنی بر سولانا همیشه مشکل‌ساز بوده است.

صرافی Perpetual Protocol

صرافی پرپچوال پروتکل همان‌طور که از نامش پیداست معاملات اهرمی پرپچوال فیوچرز را ارائه می‌دهد. رمز ارز اصلی این پلتفرم پرپ (PERP) است و به عنوان توکن ابزاری و حاکمیتی استفاده می‌شود. یکی از چیزهایی که پرپچوال پروتکل را در لیست بهترین صرافی های معاملات فیوچرز قرار می‌دهد بازارساز خودکار مجازی (vAMM) است. بازارساز خودکار مجازی برخلاف بازارسازهای خودکار (AMM) نقدینگی را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کند و در نتیجه لغزش قیمت را برای تریدرها کاهش می‌دهد.

در این صرافی، معامله گران می‌توانند پوزیشن‌های خرید و فروش لوریج دار را برای طیف گسترده‌ای از ارز‌های دیجیتال باز کنند. هولدر‌های ارز دیجیتال پرپ می‌توانند از این توکن برای تخفیف گرفتن در کارمزد‌های معاملاتی استفاده کنند. در مورد کارمزد، پرپچوال پروتکل راه حل جالبی دارد؛ برای همه معاملات از میکر و تیکر‌ 10 درصد کارمزد ثابت دریافت می‌کند. این روش، مدل کارمزد ثابت (Flat-Fee Model) نامیده می‌شود. کارمزد پرپچوال پروتکل کاملا رقابتی است زیرا عملاً کمتر از میانگین صنعت ارزهای دیجیتال، یعنی 0.25 درصد به ازای هر معامله است. صرافی Perpetual Protocol حداکثر 10 برابر اهرم را در 15 مارکت ارائه می‌دهد. علاوه بر این، صرافی پرپچوال پروتکل از طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مهم مانند بیت کوین، اتریوم، اوه و پولکادات پشتیبانی می‌کند.

صرافی Margin DDEX

صرافی مارجین دی دکس یکی از بهترین صرافی های غیرمتمرکز معاملات پرپچوال فیوچرز است. اولین نکته در مورد Margin DDEX رابط کاربری ساده و طراحی زیبای آن است. این صرافی از یک پارادایم ترکیبی استفاده می‌کند که معاملات را در خارج از زنجیره (Off-Chain) جفت کرده و سپس روی زنجیره (On-Chain) انجام می‌دهد. ایجاد سفارش و لغو سفارش نیازمند پرداخت گس فی نیست اما تمام تراکنش‌‌ها همچنان روی زنجیره انجام می‌شوند. این ساختار برای مارکت میکر مناسب‌تر است و طوری طراحی شده است که نقدینگی بالا را تشویق کند.

صرافی Margin DDEX از معاملات اسپات، معاملات مارجین، استقراض و وام‌دهی پشتیبانی می‌کند. از لحاظ معامله مارجین و معاملات اهرم دار، این پلتفرم تا 5 برابر لوریج ارائه می‌دهد. کارمزد‌های معاملاتی صرافی مارجین دی دکس مشابه پرپچوال پروتکل است؛ صرف‌نظر از این که میکر هستید یا تیکر، برای هر معامله 0.10 درصد کارمزد ثابت می‌پردازید. از دیگر مزایای صرافی Margin DDEX این است که می‌توانید کوین‌های اصلی مثل بیت کوین و اتریوم را در آن معامله کنید.

صرافی FutureSwap

آخرین دکس در لیست بهترین صرافی های معاملات فیوچرز اهرم دار، فیوچر سواپ است. این صرافی نیز رابط کاربری ساده‌ای مناسب مبتدیان ارائه می‌دهد. علاوه بر این، در فیوچر سواپ تا 30 برابر اهرم در اختیار کاربران قرار می‌گیرد.

صرافی Futureswap نیز از مدل کارمزد ثابت استفاده می‌کند. با این حال، فیوچر سواپ 0.05 درصد کارمزد ثابت دریافت می‌کند که کمتر از صرافی Margin DDEX است. فیوچرسواپ اگرچه کمتر شناخته شده است اما کارمزد حداقلی و اهرم بالا باعث شده است که یکی از بهترین صرافی های معاملات فیوچرز و مارجین تلقی شود.

طبق اطلاعات وب‌سایت فیوچر سواپ خدمات اصلی این پلتفرم شامل استخر‌های نقدینگی کم‌ریسک، تراکنش‌‌های ارزان، بالاترین نقدینگی بازار سازهای خودکار و معاملات بدون مجوز است. این صرافی از ارز‌های دیجیتالی مانند بیت کوین، اتریوم و یونی سواپ پشتیبانی می‌کند.

مقایسه بهترین صرافی های معاملات فیوچرز اهرم دار

برای اینکه دید بهتری از هر دکس داشته باشیم بهترین کار این است که مهم‌ترین ویژگی‌های این صرافی های معاملات فیوچرز را در یک جدول و کنار هم ببینیم.

سخن پایانی

خواه در حال برداشتن اولین گام‌های خود در بازار ارزهای دیجیتال باشید و خواه یک معامله‌گر کارکشته باشید که منتظر سومین بازار صعودی خود است، استفاده از صرافی های غیر متمرکز برای معاملات فیوچرز و اهرم دار انتخابی عالی است. این صرافی ها نه تنها از نظر ناشناس بودن و امنیت بالاتر، بلکه از لحاظ کارمزدهای پایین و پشتیبانی از چندین شبکه نیز از صرافی‌های متمرکز بهتر هستند. در مطلب بالا، لیستی از بهترین صرافی های معاملات فیوچرز و اهرم دار را ارائه کرده‌ایم. هر کدام از این دکس‌ها مزایا و محدودیت‌هایی دارند اما با مقایسه آنها و لحاظ کردن اولویت‌های خود می‌توانید تعیین کنید که بهترین صرافی معاملات فیوچرز برای شما کدام پلتفرم است.

تهیه شده در بیت 24