ارز دیجیتال اوه (آوی) چیست؟ بررسی تاریخچه و آینده رمز ارز AAVE

ارز دیجیتال اوه (آوی) چیست؟ بررسی تاریخچه و آینده رمز ارز AAVE

لینک صفحه حلیه آقامیری

پروتکل ارز دیجیتال اوی (اوه) پیشتر با نام ETHLend شناخته می‌شد. در این مطلب، درباره تاریخچه و تغییر نام رمز ارز آن به آوی (آوه) صحبت می‌کنیم.

ارز دیجیتال آوه (AAVE) یا آوی که پیشتر با عنوان ETHLend شناخته می‌شد، یک پروژه مالی غیر متمرکز (دیفای) محبوب است که با استفاده از یک رابط کاربری ساده و طرحی انقلابی، ارائه وام به صورت ارز دیجیتال را هدف قرار داده است. در این مطلب، درباره تاریخچه رمز ارز اوه، مکانیزم عملکرد، استخرها، امنیت سیستم وام دهی، مزایا و معایب شبکه اوی صحبت می‌کنیم.

یکی از قدیمی‌ترین پروژه‌های سیستم مالی غیر متمرکز، پلتفرم ارز دیجیتال آوه نام دارد. این پلتفرم در ابتدا تنها برای وام‌دهی رمز ارزها طراحی شده بود. اما با گذر عمر، این شبکه نیز با قرار گرفتن تحت تاثیر همان نیروهای انقلابی موجود در دنیای کریپتو، به پلتفرمی بزرگتر از صرفا وام‌دهی تبدیل شد. اکنون اوی یک پلتفرم دیفای کامل مجهز به چندین ابزار است.

پلتفرم و ارز دیجیتال آوی و آغاز دیفای در اتریوم

پروژه آوه کار خود را با نام ETHLend در سال 2017 شروع کرد. در واقع، راه‌اندازی این شبکه طی یک عرضه اولیه سکه (ICO) موفق، با جمع‌آوری 17 میلیون دلار سرمایه آغاز شد. با این تامین سرمایه، اوی توانست پلتفرم خود را به عرضه نزدیک‌تر کرده و در اواخر سال 2017، قلب این پلتفرم به نام توکن LEND راه‌اندازی شد.

ایده پشت شبکه و رمز ارز اوه ساده بود: ایجاد یک بازار وام دهی غیر متمرکز. در یک طرف، افراد خواهان دریافت وام قرار داشتند و در طرف دیگر، افراد مایل به ارائه وام به صورت رمز ارز در ازای دریافت سود بودند. در پلتفرم ارز دیجیتال آوی، افراد خواهان دریافت وام باید وثیقه‌ای را گرو گذاشته تا از خطای آن‌ها جلوگیری شود. این مکانیزم نسبتا منعطف، توجه بسیاری از کاربران را به خود جلب کرد.

علاوه بر این، پلتفرم رمز ارزی آوه در ازای انواع مختلف وثیقه‌ها وام ارائه می‌دهد. تمام این انعطاف‌پذیری‌ها، شبکه ETHLend را به پلتفرمی با استفاده گسترده خصوصا برای تریدرهای خواهان دریافت وام که به دنبال افزایش لوریج پوزیشن‌ها و کسب سود بهتر بودند، تبدیل کرده است.

در سپتامبر سال 2018 (شهریور 97)، توسعه‌دهندگان ETHLend با ارائه خدمات جدید، تصمیم به بهبود این شبکه گرفته و نام این ارز را به اوه AAVE تغییر دادند. علاوه بر این، اوی سیستم وام دهی خود را به سیستمی مبتنی بر بازارهای نقدینگی تبدیل کرد که قیمت‌ها بر اساس میزان در دسترس بودند دارایی‌ها در بازار مربوطه، محاسبه می‌شوند.

به زبان ساده، قیمت‌ها در پروتکل اوه به صورت الگوریتمی بر اساس میزان عرضه و تقاضای دارایی‌ها تعریف شده‌اند. یک ایده دیگر بسیار شبیه به این مدل، پروژه‌هایی مانند یونی سواپ (UniSwap) و کرو (Curve) هستند که همان مفهوم بازارهای پولی خودکار یا بازارساز خودکار (AMM) را به کار گرفته‌اند.

اهداف پلتفرم و ارز دیجیتال اوه

هدف پروتکل اوی، ساخت یک بازار وام دهی الگوریتمی است که در آن کاربران قادر به انجام دو کار هستند:

  1. سرمایه گذاری در استخرها جهت تامین لیکوییدیتی (نقدینگی). این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا به دیگر کاربران ارز دیجیتال وام داده و در ازای آن سود کسب کنند.
  2. ساخت پلتفرمی توانمند در ارائه وام‌ها از طریق وثیقه‌ها، گزینه‌های وثیقه‌گذاری و سیاست‌های عملیاتی مختلف. این کار برای تطبیق با نیاز کاربران و بازارهای مختلف انجام می‌شود.

عملیات این دو گزینه ساده است. اول از همه، اگر مایل به تامین نقدینگی هستید، تنها باید پول خود را در استخرهای آوه سرمایه گذاری کنید. در این حالت، با هر بار وام دهی توسط پلتفرم، شما سود کوچکی که در نهایت به کل سود سرمایه گذاری شما تبدیل خواهد شد را دریافت می‌کنید.

در طرف دیگر، اگر مایل به دریافت وام هستید، تعامل با پلتفرم ارز دیجیتال آوی تنها کار لازم است. در این مرحله، پروتکل اوه در ازای ارائه وام مورد نظر به شما، تضمینی برای آن درخواست می‌کند. اساسا شما با گرو گذاری دارایی‌های رمز ارزی خود وام دریافت کرده و پس از بازگرداندن آن، پلتفرم تمام وجوه گرو گذاشته شما را پس می‌دهد.

این‌ها همگی فعالیت‌های پایه‌ای ارز اوه یا همان اوی هستند و همیشه یک هدف مشخص وجود دارد: فراهم‌آوری یک پلتفرم وام دهی غیر متمرکز و امن.

مکانیزم‌های عملیاتی ارز دیجیتال آوه چگونه است؟

اما پروتکل رمز ارزی اوی چگونه همه این کارها را انجام می‌دهد؟ مکانیزم عملیات و نگهداری آن چگونه است؟ برای درک این موضوع به زبان ساده، مثال زیر را در نظر بگیرید:

آلیس مایل به دریافت وام برای یک سرمایه گذاری کوچک است. از نظر منطقی، وی منتظر یک سود خوب از این سرمایه گذاری است. با این وجود، آلیس پول کافی برای این کار ندارد، اما یک خانه تحت مالکیت وی است، بنابراین از این خانه به‌عنوان ضمانت وام مسکن جهت درخواست دریافت وام از بانک استفاده می‌کند.

بانک نیز خانه را ارزیابی کرده و روی ارزش آن با آلیس به توافق می‌رسد. پس از آن، بانک تحت یک سری شروط خاص پرداخت و سود، به آلیس وام می‌دهد. در این حالت، آلیس پول را دریافت کرده و سرمایه گذاری خود را انجام می‌دهد. پس از مثلا x ماه نیز وی باید وام و سود آن را به بانک پس دهد، و البته سود سرمایه گذاری خود را هم دریافت کرده است.

درک این مثال به‌خاطر آشنایی ما با وام مسکن بسیار ساده است. در پروتکل ارز دیجیتال اوه نیز دقیقا همین اتفاق می‌افتد: از شما به‌عنوان کاربر درخواست می‌شود که در ازای وام (به شکل رمز ارز)، تضمینی به صورت ارز دیجیتال ارائه کنید. این وام تحت شروط مشخصی قرار می‌گیرد و شما باید پس از یک بازه زمانی خاص، خود وام و سود آن را پس دهید. بنابراین، در هنگام بازپرداخت وام، پلتفرم رمز ارزی آوی سود خود را دریافت کرده و بدون مشکلی، رمز ارزهای گرو گذاشته شما را بازمی‌گرداند.

مزایای این روش بسیار است اما دو مورد از مهمترین‌ها عبارتند از:

  1. طی این پروسه، هیچ واسط متمرکزی در قالب یک سازمان مبهم وجود نداشته و شما با تعداد کمی از قراردادهای هوشمند شفاف و مصون از خطا در تعامل هستید.
  2. شما به خرید و فروش رمز ارزها نمی‌پردازید، بلکه صرفا آن‌ها را گرو می‌گذارید. بنابراین هزینه‌های آن در مقایسه با عملیات خرید و فروش بسیار متفاوت و سودمند است.

به همین خاطر، پروتکل رمز ارز آوه بسیار بهتر از یک بانک و ویژگی‌های ارائه‌شده توسط آن نیز بسیار بیشتر از موسسات مالی سنتی است. با این حال، این مثال ساده تنها نحوه کار پلتفرم ارز دیجیتال اوی را به صورت سطحی نشان می‌دهد. اما کار انجام شده در این پلتفرم، پیجیده‌تر از این حرف‌هاست.

استخرهای نقدینگی ارز دیجیتال اوی

اوی به لطف استخرهای لیکوئیدیتی خود قادر به وام دهی به درخواست‌کنندگان است. استخرهای نقدینگی در واقع گروهی از ارزهای دیجیتال هستند که وارد پروتکل اوه می‌شوند. این استخرها توسط کاربرانی که مایل به وارد کردن رمز ارزهای خود به پلتفرم هستند ساخته می‌شوند. از این رو، به این افراد لیکوییدیتی پرووایدر (Liquidity Provider) یا تامین‌کننده نقدینگی یا به طور خلاصه LP گفته می‌شود.

هدف LPها در استخرهای آوه، کسب سود از طریق بهره‌های موجود در هر بار وام دهی وجوه آن‌هاست. این مکانیزم به‌عنوان مشوقی برای وارد کردن بیشتر و بیشتر نقدینگی به استخرها عمل می‌کند. به همین دلیل، ارائه وام بیشتر، سود بیشتری را نیز به همراه دارد.

لیکوئیدیتی پول‌های آوی در حال حاضر از رمز ارزهای متنوعی تشکیل شده‌اند. از جمله ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده در این استخرها می‌توان دای (DAI)، یو اس دی سی (USCD)، ترو یو اس دس (TrueUSD)، تتر (USDT) اس یو اس دی (sUSD)، بی یو اس دی (BUSD)، اتریوم، یرن فایننس (YFI)، بت (BAT)، انجین کوین (EnjinCoin)، کایبر نتورک (KNC)، چین لینک (LINK)، مانا (MANA)، میکر (MKR)، اگور (REP)، زیرو ایکس (ZRX)، رپد بی تی سی (wBTC)، سینتتیکس (SNX) و توکن ارز دیجیتال محلی آوه به نام LEND را نام برد.

به طور خلاصه، در زمان نگارش این مقاله، در کل 19 توکن مختلف در این پروتکل پشتیبانی شده است که در کل 1.8 تریلیون دلار ارزش قفل شده در اوه را تشکیل می‌دهند. به عبارت دیگر، استخرهای مختلف اوی در حال حاضر 1.8 تریلیون دلار نقدینگی دارند.

این امر، دید شفافی از سطح نسبی اقتصاد آوه درون اکوسیستم فعلی دیفای را نشان می‌دهد. این ویژگی همچنین یک چیز را به ما می‌گوید: کاربران زیادی علاقه وافر خود به مدل عملیاتی ارز دیجیتال آوی را نشان داده‌اند.

البته استخرها نه تنها برای کسب پول خدمت می‌کنند، بلکه منبع سودآوری نیز هستند. این استخرها، سود سالانه 4.45 درصدی (برای دای) تا 0.02 درصدی (برای زیرو ایکس) را به LPها ارائه می‌کنند. البته باید در نظر داشت که این مقادیر بر اساس میزان عرضه و تقاضای داخل استخر و کل نقدینگی موجود در آن تعیین می‌شوند. تمام این اعداد و ارقام تحت مدیریت قراردادهای هوشمندی که دائما در حال کنترل این پارامترها هستند، قرار دارند.

استخرهای اوه

نرخ سود متغیر و ثابت پروتکل اوه

یکی دیگر از نقاط قوت پلتفرم رمز ارزی اوی، توانایی آن در ارائه نرخ سود متناسب با نیاز کاربران است. آوه دو نوع نرخ سود (ثابت و متغیر) ارائه می‌دهد. در این حالت، کاربران در هر زمانی قادر به انتخاب بهترین نرخ کسب سود برای وام‌ها و یافتن بهترین پوزیشن برای خود هستند. به لطف این کارکرد، آوی خود را از دیگر پلتفرم‌های حوزه دیفای متمایز ساخته و رشد فراوانی در سال جاری یافته است.

سیستم امنیتی وام های پلتفرم ارز دیجیتال اوه

اوه به‌عنوان یک پروتکل وام دهی استفاده‌کننده از وثیقه‌های رمز ارزی، همچنین دارای ویژگی‌های امنیتی خاص جهت جلوگیری از تخریب و شکست دینامیک‌های مثبت سیستم خود در هنگام نوسان بازارهاست. اکثر این ضمانت‌ها، روی ماژول امنیتی (SM) یا ماژول امنیتی آوه (AAVE Security Module) فعالیت می‌کنند. اساسا، ماژول امنیتی سیستمی است که مسئولیت نظارت عملکرد درست پروتکل اوی و تمام زیرسیستم‌های متصل به آن (مانند اوراکل‌ها) را برعهده دارد.

این سیستم از اجزاء زیر تشکیل شده است:

  • ماژول استیکینگ: مسئولیت محافظت از نقدینگی پروتکل در بحبوحه ریزش بازار رمز ارزها را برعهده دارد.
  • ماژول مزایده: در صورت کمبود در بازار، جهت باز تبدیل توکن‌های بلوکه‌شده و کمینه کردن ضررها فعال می‌شود.
  • ماژول وان بک‌استاپ (One Backstop) شامل رمز ارز ETH و استیبل کوین‌های از پیش واریز شده‌ای است که در هنگام رخداد کمبود، دارای اولویت برای مزایده هستند.
  • ذخیره اکوسیستم: که از طریق آن ضررهای درون پروتکل جبران خواهد شد.
  • اوراکل‌ها: که توسط چین لینک فراهم و توسط پروتکل ارز اوه پشتیبانی می‌شوند، برای تامین اطلاعات دست اول در خصوص فعالیت‌های بازار به‌کار گرفته شده و سپس، تصمیمات آتی درون اوه گرفته خواهد شد.

به لطف این طرح عملیاتی، آوی تضمین می‌کند که در بحبوحه سقوط قیمت توکن‌های داخل استخر آن، تامین‌کنندگان لیکوییدیتی متناسب با توکن‌های سرمایه گذاری شده خود، همیشه دارای یک پوزیشن مثبت خواهند بود.

دی اپ های اوی

یونی سواپ در پروتکل رمز ارز آوه

پلتفرم رمز ارزی اوی برای ارائه وام به کاربران، استخرهای نقدینگی مختص به خود را دارد. اما علاوه بر این، همچنین یک امکان دیگر هم فراهم می‌کند: استفاده از استخرها درون یونی سواپ

هدف ایجاد چنین پلی میان یونی سواپ و ارز اوه آوردن دارایی‌های لیکوئیدیتی این صرافی غیر متمرکز به داخل فضای وام دهی به‌عنوان وثیقه در پروتکل آوی است. در این حالت، اوی قادر به ارائه جفت‌های وام دهی جدید، افزایش میزان نقدینگی و تعامل کاربران با هر دوی این پلتفرم‌هاست.

حاکمیت (گاورننس) پروتکل ارز دیجیتال اوی

اوه همچنین دارای مدل حاکمیتی است که توسعه بیشتر آن به سوی سطوح جدیدی را دنبال می‌کند. این سیستم گاورننس که توسط توسعه‌دهندگان معرفی شده است، پشتیبانی چیزی به نام AAVENOMICS را دارد. آوه نامیکس یک سیاست اقتصادی کامل است که به طور تمام و کمال از AAVE پشتیبانی می‌کند. ایده اصلی این سیاست اقتصادی، تبدیل توکن فعلی LEND به توکن جدید AAVE است. این تبدیل به نسبت 100 LEND به ازای هر واحد رمز ارز AAVE انجام می‌شود و هدف آن، کاهش عرضه در گردش توکن لند و ارزش‌گذاری مجدد رمز ارز اوی است.

در این حالت، هر هولدر توکن AAVE نه تنها قادر به رای‌دهی در این پلتفرم خواهد بود، بلکه رمز ارز ارزشمندی را خواهد داشت که به‌عنوان منبع تولید مشوق برای کاربران درون این پروتکل عمل می‌کند. در کل، 16 میلیون توکن اوه وجود خواهد داشت که 13 میلیون آن، در میان کاربران توزیع و 3 میلیون دیگر در خزانه قرار خواهد گرفت.

در کنار این هدف، پروتکل آوی همچنین به دنبال افزایش مشارکت کاربران خود توسط این توکن جدید در فرایند حاکمیت است که در عین حال، به خاطر نقش خود در استیکینگ و ابزاری برای ترید و معامله در دیگر پروتکل‌ها مانند بلنسر (Balancer)، به عنوان پایدارکننده سیستم اقتصادی آن نیز عمل می‌کند.

چشم‌انداز چنین مدل حاکمیتی که برای ارز دیجیتال اوه مطرح شده کاملا نوآورانه است، اما همچنان هیچ مدرک مشخصی در خصوص کل عملیات این سیستم وجود ندارد. در اکتبر 2020 (مهر 99) توکن‌های لند به رمز ارز آوه تبدیل شدند.

وام های فوری یا فلش لون ها ؛ سوگولی سیستم ارز اوه

تمام ویژگی‌های بالا، نشان می‌دهد که آوی یک پروتکل بسیار کاملِ طراحی‌شده برای ارائه بهترین ابزارهای ممکن وام دهی است. با این حال، یک عملیات فوق‌العاده در آوه وجود دارد که آن را وارد اکوسیستم دیفای کرده است: فلش لون‌ها.

اما فلش لون یا وام فوری چیست؟ فلش لون یک وام بدون ضمانت است که به شرط پرداخت مبلغ وام گرفته‌شده (و کارمزد) پیش از پایان آن معامله، امکان وام گرفتن دارایی مربوطه را برای شما فراهم می‌کند. این ایده هم در دنیای مالی سنتی و هم بلاک چین کاملا جدید است که به لطف قراردادهای هوشمند و نحوه کار ماشین مجازی اتریوم (EVM) ممکن شده است.

اساسا نحوه کار به این صورت است که ابتدا یک وام برنامه‌نویسی می‌شود و در آن، ما درخواست گرفتن مقداری خاص از یک توکن پشتیبانی‌شده در پلتفرم ارز دیجیتال اوی را می‌دهیم. در عوض، ما نیز پرداخت این وام را درون همان عملیات انجام‌شده توسط قرارداد هوشمندی که برنامه‌نویسی کردیم، انجام می‌دهیم. به طور خلاصه، طی اجرای اسمارت کانترکتی که می‌سازیم، ما درخواست وام را ارسال کرده و با پرداخت آن، کل پروسه اجرای آن قرارداد هوشمند را به‌عنوان زمان متوسط در نظر می‌گیریم.

در این مرحله (طی اجرای قرارداد هوشمند)، می‌توانیم تراکنش‌های بیشتری را در داخل یا خارج از پروتکل آوی زمان‌بندی کرده و مقدار وام گرفته‌شده را مدیریت نماییم. نکته مهم این است که در پایان اجرای اسمارت کانترکت، پول وام گرفته‌شده باید به همراه سود آن بازپرداخت شود. البته این گزینه جزو ابزارهای پر استفاده کاربران پروتکل ارز دیجیتال اوه نیست. قرارداد هوشمند مختص یک وام فوری باید از ابتدا ساخته شده و برای تایید، تمام الزامات مورد نیاز اوی را برآورده نماید. در غیر این صورت، آن قرارداد اجرا نخواهد شد. علی‌رغم این مسئله، فلش لون‌ها به یکی از ابزار متداول برای بسیاری از متخصصان حوزه امور مالی غیر متمرکز و کاربران پیشرفته اوی تبدیل شده‌اند.

مزایا و معایب پروتکل ارز دیجیتال اوه

همانند دیگر پروتکل‌ها، پلتفرم رمز ارزی آوه نیز مزایا و معایب مختص به خود را دارد که در این قسمت آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

مزایای پروتکل رمز ارزی آوی

یکی از مهمترین ویژگی‌های پلتفرم ارز دیجیتال آوه، سادگی کار با آن است. در واقع، از همان ابتدای معرفی ETHLend، این پروتکل به‌عنوان یکی از راحت‌ترین پلتفرم‌ها برای استفاده در فضای دیفای معرفی شده بود.

یکی دیگر از نکات مثبت پروتکل رمز ارزی اوی، ارائه نرخ‌های سود بسیار خوب برای وام‌هاست. البته این ویژگی خیلی به نفع تامین‌کنندگان لیکوییدیتی نیست. به همین خاطر، اوه برای تبدیل شدن به یک پلتفرم وام دهی با حجم بالا طراحی شده که به دنبال جبران خدمت استفاده‌کنندگان خود است.

یکی دیگر از مزایای پروتکل ارز دیجیتال اوه حاکمیت غیر متمرکز این پروتکل است. هولدرهای توکن LEND (که البته اکنون به AAVE مهاجرت کرده‌اند)، با رای‌دهی درباره بهبودها یا اصلاح ارزش‌ها در این سیستم، قادر به مشارکت در فرایند و تکامل این پروتکل هستند. این امر، فضای باز آوه را نشان می‌دهد که احتمالا در طول زمان نیز باقی خواهد ماند.

علاوه بر این، یکی دیگر از ویژگی‌های جذاب آوی، امکان برداشت پول مستقیما به صورت رمز ارز ETH، حتی در هنگام استفاده از فلش لون‌هاست. این امر برای تعامل با دیگر اپلیکیشن‌های دنیای دیفای اتریوم بسیار کاربردی است.

ویژگی آخر هم اینکه امنیت اوه در اکوسیستم امور مالی غیر متمرکز بسیار آزمایش شده است. بهبود مستمر و بررسی قراردادهای هوشمند آوه در زمره اولین پروتکل‌های ظهوریافته در این حوزه، آن را به یکی از امن‌ترین پروتکل‌ها تبدیل کرده است. علاوه بر این، امنیت اقتصادی اوی نیز تضمینی برای پایداری و عملکرد خوب آن حتی در بدترین شرایط بازار محسوب می‌شود.

معایب پلتفرم ارز اوه

یکی از نکات منفی پروتکل ارز دیجیتال اوی، سوددهی پایین توسط استخرهای آن است که جذابیتش را برای سرمایه گذاران، خصوصا افرادی که در بخش ییلد فارمینگ (Yield Farming) یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) فعال هستند، کمتر می‌کند. اگر به دنبال تجربه این موارد در آوه هستید، شاید سود زیادی نصیبتان نشود. با این حال، پلتفرم رمز ارزی آوی قادر به لوریج پوزیشن شما در دیگر پلتفرم‌ها (مانند کامپاند یا یرن فایننس) است.

فلش لون‌ها ابزاری قوی برای عملیات متفاوت هستند، اما در عین حال نیز تهدید بالایی برای پروتکل ارز دیجیتال اوه محسوب می‌شوند. اوه یکی از اولین پلتفرم‌هایی بود که این ویژگی را پیاده‌سازی کرد و با اینکه دسترسی به آن کمی حوصله سر بر است، اما این پنجره هنوز به روی مشکلات ناشناخته امنیتی باز است.

منبع: Bit2Me Academy

برچسب‌ها:

افزودن نظر