بررسی آینده سولانا ؛ آینده شبکه و ارز دیجیتال سولانا (SOL) چه می‌شود؟

آینده سولانا با توجه به خطاب کردن این پروژه به عنوان مهمترین رقیب اتریوم بسیار روشن به نظر می‌رسید، اما رخ دادن اتفاقی غیر منتظره نقشه بسیاری از سرمایه گذاران ارز دیجیتال SOL را نقش برآب کرد؛ صرافی FTX به عنوان یکی از بزرگترین حامیان و سرمایه گذاران در سولانا سقوط کرد و آینده شبکه Solana و ارز دیجیتال SOL را در هاله‌ای از ابهام فرو برد.

در هفته‌های اخیر شاهد شوک بزرگی به بازار ارز‌های دیجیتال از زمان نابودی لونا بوده‌ایم؛ دومین صرافی بزرگ دنیای رمز ارز‌ها یعنی اف تی ایکس از بین رفت. به نظر می‌رسد شروع ماجرای سقوط و ورشکستگی صرافی FTX از گزارشی از سایت کوین دسک بود که درباره میزان دارایی‌های شرکت آلامدا ریسرچ، بازوی سرمایه گذاری اف تی ایکس، ابراز نگرانی کرد. الان می‌دانیم که FTX ده میلیارد دلار از پول مردم را برای اجرایی نگه داشتن آلامدا ریسرچ خرج کرده بود و الان نمی‌تواند سرمایه‌های مردم را به آنها پس بدهد. گذشته از اینکه ایا این سرمایه‌های مردم به آنها باز خواهند گشت یا خیر، و یا اصلا چه میزان زمان برای این کار نیاز است، موضوعی که در این بین اهمیت به‌سزایی دارد، این است که کدام یک از دارایی‌های بازار ارز دیجیتال از این واقعه بیشترین ضرر را کرده‌اند، یا در ادامه ضرر خواهند کرد؟

به طور قطع پروژه‌هایی که بیشترین ارتباط را با صرافی اف تی ایکس داشتند، از این واقعه بیشترین ضرر را خواهند کرد که به نظر می‌رسد در صدر این جدول آن‌ها سولانا قرار دارد، به طوری که این اتفاق آینده سولانا را در هاله‌ای از ابهام فرو برده است، و برخی احتمال صفر شدن قیمت سولانا را می‌دهند! با این تفاسیر ما بنا شدیم که در این مقاله درباره آینده ارز دیجیتال، بلاک چین و در کل اکوسیستم سولانا توضیحاتی را ارائه و در مورد صحت این ادعا‌ها اظهار نظر کنیم.

اگر در مورد ارز سولانا اطلاعات کافی ندارید، این مقاله تمام آن چیزی است که باید بدانید. بعد از اشاره‌ای کوتاه به پروژه، به بررسی آینده سولانا و ارز دیجیتال SOL با توجه به سقوط یکی از بزرگترین سرمایه گذاران آن، خواهیم پرداخت.

نگاهی به سولانا از تولد تا حالا

سولانا در سال ۲۰۱۷ توسط شرکت سولانا لبز واقع در آمریکا ساخته شد و از آن به بعد توسعه این پروژه بر عهده بنیاد سولانا قرار گرفت. طی چندین عرضه اولیه کوین در سالهای ۲۰۱۸، ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ توانست در مجموع ۲۵ میلیون دلار سرمایه جذب کند. همینطور در سال ۲۰۲۱، حدود ۳۱۴ میلیون دلار از شرکت‌های سرمایه گذار خطرپذیر در حوزه ارز‌های دیجیتال سرمایه جذب کرد. مین نت این پروژه در پاییز سال ۲۰۲۰ اجرا شد، اما در حال حاضر در فاز بتای خودش قرار دارد و تاریخ دقیق ورود به فاز الفا معلوم نیست. آینده سولانا به زمان راه‌اندازی این فاز نیز بستگی دارد.

سولانا از نوعی مکانیزم اجماع اثبات سهام به نام اثبات تاریخ استفاده می‌کند. تأمین امنیت بلاک چین این ارز با ۲۲۰۰ ولیدیتور‌ است، اما تأیید تراکنش‌ها تنها بر عهده گروه کوچک ۱۵۰ نود به نام کلاستر‌های سولانا (Solana Clusters) است. این روش به نسبت متمرکز باعث تبدیل این بلاک چین به پرسرعت‌ترین شبکه موجود بعد از پروژه اپتوس شده است. شبکه سولانا می‌تواند بیش از ۵۰ هزار تراکنش بر ثانیه را پردازش کند. جالب است بدانید اپتوس را سولانا کیلر (قاتل سولانا) می‌شناسند، در حالی که لقب خود سولانا اتریوم کیلر است! گفته می‌شود در آینده جایگاه سولانا توسط اپتوس تصاحب خواهد شد.

SOL، کوین اصلی روی شبکه سولانا است که برای پرداخت هزینه‌های تراکنش استفاده می‌شود. نصف هزینه‌های پرداختی سوزانده می‌شود و نصف دیگر به ولیدیتور‌ها می‌رسد. حال هزینه پایین تراکنش‌های این شبکه زمینه را برای انجام حملات سایبری مختلف فراهم کرده است، چرا که کارمزدهای پایین و نزدیک به صفر، کار را برای ربات‌ها در جهت ثبت تراکنش با هزینه پایین آسان می‌کند.

یکی دیگر از کاربرد‌های ارز دیجیتال SOL در جهت سهام گذاری یا همان استیک است، اما به این دلیل که سقفی برای حداکثر میزان سهام گذاری وجود ندارد، برخی گمان می‌برند که برای اجرای یک فول نود شما نیاز به یک مرکز داده دارید. برای استیک در این پروژه در قدم اول نیاز است که کیف پول مربوط به Solana یعنی فانتوم (Phantom) را نصب کنید. جالب است بگوییم که این کیف پول ارز دیجیتال تا به حال در حدود ۲ میلیون بار دانلود شده است.

اخیرا تمرکز پروژه سولانا به سمت حوزه گیمینگ، ان‌اف‌تی و خدمات پرداخت معطوف شده، به همین دلیل سولانا سرویس‌هایی از جمله SolanaPay را معرفی کرده است. از منظر توکن‌های غیر مثلی، بر اساس داده‌ها، سولانا دومین بلاک چین بزرگ در حوزه ان اف تی (NFT) است، اما با توجه به شرایط بازار، فروش این توکن‌ها به پایین‌ترین سطح خود رسیده‌اند.

همانطور که گفتیم، حداقل ۵۰ هزار تراکنش در ثانیه توسط بلاک چین سولانا ثبت می‌شود و این باعث سخت شدن کار ذخیره اطلاعات تاریخچه این ترکنش‌ها شده است. پیش از این سولانا از پروژه ارویو (Arweave) برای ذخیره اطلاعات تراکنش‌های خود استفاده می‌کرد، اما در حال حاضر از Google Bigtable استفاده می‌کند که این پروژه را بیش از پیش متمرکز کرده است.

تحت تاثیر قرار گرفتن آینده سولانا با ظهور رقبای قدرتمند

در ۳۰ آگوست سال ۲۰۲۲، شرکت مؤسسه حضانتی فایربلاک اعلام کرد که از پروتکل‌های دیفای و ان‌اف‌تی سولانا حمایت خواهد کرد. در چند وقت اخیر پروژه سولانا در بین سرمایه گذاران نهادی بسیار محبوب واقع شد و دلیل آن هم ارتباط نزدیک سولانا با صرافی FTX و شرکت آلامدا ریسرچ بود. اما ناگهان اخباری درباره ظهور یک رقیب قدرتمند برای Solana به گوش رسید، به طوری که آینده را از سولانا خواهد ربود!

در اوایل ماه امسال سپتامبر، پروژه سویی اعلام کرد که مبلغ ۳۰۰ میلیون دلار از شرکت‌های سرمایه گذار خطرپذیر سرمایه جذب کرده است. اصل این ارز مانند ارز اپتوس به پروژه شکست خورده فیسبوک یعنی لیبرا برمی‌گردد. خیلی از مردم پروژه اپتوس را یک پروژه “Solana Killer” می‌دانند. شباهت اپتوس و سویی باعث تبدیل ارز سویی نیز به یک پروژه “Solana Killer” می‌شود.

هر دوی این پروژه‌ها توسط زبان برنامه‌نویسی به نام Move که بر پایه زبان Rust است، نوشته شده‌اند. هر دو مورد توسط شرکت سرمایه گذاری اف تی ایکس پشتیبانی می‌شوند. شرکت سرمایه گذاری FTX (FTX Ventures) یکی از بزرگترین سرمایه گذاران آن‌ها بود، به طوری که هم‌بنیان‌گذار پروژه اپتوس، محمد شیخ، در مصاحبه‌ای اعلام کرده است که این ارز ارتباط گسترده‌ای با این شرکت داشته است. خوشبختانه برای سولانا، ارتباط گسترده اپتوس و سویی با اف تی ایکس در اوایل توسعه می‌تواند باعث عقب افتادن این پروژه‌ها از سولانا شود، اما از طرف دیگر ارتباط گسترده‌تر سولانا با FTX می‌تواند باعث ضرر وسیع خود سولانا شود و آینده‌ این پروژه را به خطر اندازد.

در اواسط ماه سپتامبر، گری گنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اعلام کرد که ارز‌های دیجیتالی که با مکانیزم اثبات سهام کار می‌کنند، می‌توانند به عنوان یک اوراق بهادار شناسایی شوند. اگرچه احتمالا منظور گری گنسلر انتقال شبکه اتریوم از اثبات کار به اثبات سهام بود، اما در چند وقت اخیر، شرکت سولانا لبز به اقدام برای فروش اوراق بهادار متهم شده است و با توجه به ثبت این شرکت در آمریکا، این می‌تواند ریسک‌هایی را برای این پروژه به همراه داشته باشد و آینده ارز دیجیتال سولانا یعنی توکن SOL را تهدید کند؛ نباید اتفاقی که برای ارز ریپل یعنی XRP افتاد را فراموش کنیم.

و در اواخر ماه سپتامبر، جامعه ارز هلیوم به انتقال از بلاک چین هلیوم به بلاک چین سولانا رأی دادند و اگر قضیه اف تی ایکس پیش نمی‌آمد، این انتقال می‌توانست کمک بزرگی به پروژه هلیوم کند، اما با توجه به وضعیتی که برای FTX و آلامدا ریسرچ به وجود آمده است، به نظر می‌رسد که این انتقال برای ارز هلیوم بسیار مضر باشد! دلیل این هم نه فقط به خاطر انتقال هلیوم به اکوسیستم سولانا و بلکه به خاطر این است که این پروژه در ماه فوریه ۲۰۰ میلیون دلار توسط شرکت سرمایه گذاری FTX سرمایه جذب کرد.

خنثی شدن اثر همکاری گوگل کلاد با سولانا

در اواخر ماه اکتبر، پروژه‌ای به نام پروتکل تریپ اعلام کرد که قرار است برنامه کاربردی غیرمتمرکزی را برای جایگزینی با اوبر بر روی بلاک چین سولانا بسازد و از نظر ما این می‌توانست باعث جذب افراد زیادی به شبکه سولانا شود و به نفع آینده آن باشد، اما متاسفانه به علت اتفاقات پیش آمده، اجرای این برنامه کاربردی غیرمتمرکز به عقب افتاده است.

در اوایل نوامبر، نزدیک به نصف ولیدیتور‌های بلاک چین سولانا افلاین شدند، چرا که شرکت آلمانی سرویس‌های ابری اعلام کردند که دیگر به شرکت‌های ارز‌های دیجیتال و پروژه‌های از این دست سرویس‌دهی نخواهد کرد. تأثیر به‌سزای این اعلامیه روی شبکه Solana سوال‌های بسیار زیادی را در مورد تمرکز این بلاک چین به وجود آورد. اما خوشبختانه اثر این خبر بد به سرعت توسط خبر تبدیل گوگل کلود به یک ولیدیتور سولانا از بین رفت. لازم به ذکر است که برای تبدیل شدن به یک ولیدتور سولانا نیاز به خرید سولانا آن به مقدار زیادی دارید، پس به نظر می‌رسد که گوگل حجم زیادی SOL خریداری کرده باشد.

و اما خبری که توجه زیادی به آن نشد این بود که سولانا قرار است به زودی لایه نئون خود را راه‌اندازی کند. لایه نئون Solana به آن قابلیت سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) را می‌دهد. لازم به ذکر است که سازگاری با ماشین مجازی اتریوم در سال‌های اخیر پروژه‌های زیادی را پامپ کرده است، و این می‌تواند در آینده روی ارز دیجیتال سولانا نیز تاثیر بسیار مثبتی داشته باشد.

تاریک شدن آینده سولانا با سقوط FTX

پس از شکست اف تی ایکس و آلامدا ریسرچ، قیمت همه توکن‌ها و کوین‌هایی که این دو در آنها سرمایه گذاری کرده بودند در مدت کوتاهی ریزش زیادی داشتند، و در اول این لیست نیز کوین پروژه سولانا قرار دارد. اما قیمت ارز سولانا تنها نوک کوه یخ است. پس از این اتفاق تمام اکوسیستم این پروژه وارد بحران شدند.

در حین این بحران، تاریخ آزادسازی 1 میلیارد دلار از کوین‌های سولانا به رسید و همه می‌دانستند که اگر این توکن‌ها آزاد شوند، به سرعت به فروش می‌رسند و این ‌می‌تواند باعث فشار فروش بیشتر شود، اما خوشبختانه بنیاد سولانا اعلام کرد که آزادسازی توکن‌های SOL را به تعویق انداخته است. اما اعلام این خبر دوباره سوال‌هایی را در مورد تمرکز پروژه سولانا به وجود آورد. در این حین گوگل کلود نیز با پروژه اپتوس، رقیب پروژه سولانا، اعلام همکاری کرد. در این مورد باید بگوییم که اعلام این همکاری در بدترین زمان ممکن برای سولانا انجام گرفت!

تاریخچه قیمتی ارز سولانا

اگر از اتفاق اف تی ایکس و آلامدا ریسرچ صرف نظر کنیم، در شرایط بازار خرسی نمودار این ارز خوب عمل کرده بود، چرا که در این زمان میزان عرضه توکن SOL به اندازه ۱۵ میلیون واحد افزایش یافته بود. اگر فرض کنیم در این بازه قیمت این ارز دیجیتال در حدود ۳۰ دلار بوده است، این یعنی سولانا با فشار فروش به اندازه ۵۰۰ میلیون دلار مواجه بوده است. از سمت تقاضا به نظر می‌رسد که بازار توکن‌های غیرمثلی توانسته بود جلوی شوک این عرضه را بگیرد. همینطور سرمایه گذاران نهادیی نیز ۱۰۰ میلیون دلار در این پروژه سرمایه گذاری کرده بودند، اما این خبر خوبی نیست، چرا که خیلی از این آن‌ها به واسطه FTX سرمایه گذاری کرده بودند.

موضوعی که بسیار ترسناک به نظر می‌رسد این است که میزان تراکنش‌ها بر روی بلاک چین سولانا کاهش شدیدی داشته است، اما برخی تحلیلگران دلیل این واقعه را قطع سرویس‌دهی شرکت‌های آلمانی و نه سقوط اف تی ایکس می‌دانند، اما در هر صورت، واضح است که تقاضا برای رمز ارز بومی سولانا کاهش داشته است. به همین دلیل خیلی از بازیگران بازار آینده سولانا را در هاله‌ای از ابهام می‌بینند. تحلیل قیمت سولانا پیش‌بینی‌های تاریکی دارد!

همانطور که می‌دانید، FTX و آلامدا ریسرچ اعلام ورشکستگی کرده‌اند و به همین دلیل در آینده مجبور به فروش دارایی‌های خودشان برای پرداخت بدهی‌ها هستند، و میزان زیادی از این دارایی‌ها به صورت کوین سولانا است. گزارش شده است که در ماه ژوئن، شرکت آلامدا ریسرچ میزان ۱.۲ میلیارد دلار از این توکن را در دست داشته است و از طرفی برای صرافی اف تی ایکس این میزان ۱ میلیارد دلار SOL گزارش شده است. میزان دارایی‌های این دو شرکت در حال حاضر معلوم نیست.

همانطور که گفته شد در ماه‌های اخیر سولانا توانسته بود ۵۰۰ میلیون دلار از فشار فروش را جذب کند اما این با فرض فروش تمام ۱۵ میلیون توکن آزاد شده محاسبه شده است. با این تفاسیر ممکن است این بار سولانا نتواند فشار فروش حدود ۲ میلیارد دلاری را تحمل کند. اما مهم‌تر از این، تقاضا برای این کوین کم شده و برای جذب فشار فروش به این ابعاد دیگر کافی نیست. تحلیلگران معتقدند ما هنوز به کف بازار خرسی نرسیده‌ایم، پس حتی در صورت عدم وجود فشار فروش از سمت صرافی FTX، قیمت ارز سولانا پایین‌تر از چیزی که الان قرار دارد، خواهد رفت.

نگرانی‌های پروژه سولانا درباره آینده

نگرانی بزرگ ما به میزان دارایی‌های سولانا لبز و بنیاد سولانا مربوط می‌شود. گزارش‌ها حاکی از این است که این بنیاد تنها ۱۰۰ میلیون دلار پول در دست دارد. همچنین گزارش شده است که این پروژه ۲۰۰ میلیون دلار توکن FTT و SRM در دست داشته است، که در حال حاضر این توکن‌ها ارزشی ندارند. بنیاد سولانا مالک ۳.۲ میلیون سهم از صرافی اف تی ایکس نیز بود که این سهام نیز در حال حاضر بی‌ارزش هستند.

خبر بد این است که اف تی ایکس یکی از شاهراه‌های جریان پول به سمت پروژه سولانا بود و بدتر از این، همکاری سولانا با FTX می‌تواند باعث سلب توجه سرمایه گذاران خطرپذیر شود، و این یعنی در حال حاضر تنها خود سولانا لبز و بنیاد سولانا مایل به سرمایه گذاری روی SOL هستند و به طور قطع میزان پولی که این دو شرکت در دست دارند، کفاف هزینه‌های این پروژه را نمی‌دهد. برای جبران این موضوع آنها ممکن است دست به فروش کوین‌های SOL خودشان بزنند که این باعث ریزش بیشتر رمز ارز نام برده خواهد شد.

سخن پایانی

با تمام این تفاسیر هنوز روزنه‌ای از امید برای آینده سولانا شامل اکوسیستم Solana و ارز دیجیتال SOL وجود دارد و آن هم تمام پروژه‌های قوی موجود در اکوسیستم این ارز است. با فرض اینکه این پروژه‌ها به توسعه خودشان روی بلاک چین نام برده ادامه بدهند و در ادامه موفق شوند، سولانا می‌تواند سود بسیار زیادی را کسب کند. نجات از بازار خرسی تنها کاری است که Solana باید انجام بدهد و در این راه احتمالا قیمت این ارز بسیار پایین‌تر از چیزی که در حال حاضر قرار دارد، خواهد آمد. برای تحلیل آینده سولانا، باید یک نگاه خود را به وضعیت اف تی ایکس و نحوه پس دادن بدهی‌ها توسط آن، نگه داریم.

تهیه شده در بیت 24