۴ سناریوی صعودی و ۳ سناریوی نزولی اتریوم در ماه سپتامبر

قیمت اتریوم در حال حاضر (۱۸ شهریور) کمی بالاتر از قیمت این ارز در ابتدای سال است و در طی ۱۲ ماه گذشته یک رشد ۴۶ درصدی را تجربه کرده است. البته پتانسیل رشد اتریوم بسیار بیشتر است و انتظار می‌رود که بعد از شروع آلت‌سیزن (فصل رونق بازار آلت‌کوین‌ها) افزایش قیمت بیشتری داشته باشد. البته این سناریو تنها در حالتی محقق خواهد شد که اتریوم بتواند در مقابله با سه چالش بزرگ قیمتی ماه سپتامبر پیروز شود.

بنا بر گزارش سایت کریپتو پوتیتو (Cryptopotato)،‌ معرفی بلاب‌های (Blobs) ارزان‌قیمت جدید برای بلاک‌چین‌های لایه ۲ اتریوم که با هدف افزایش مقیاس‌‌پذیری شبکه و توسط به‌روزرسانی دنکان (Dencun upgrade) انجام شد، نرخ فعالیت‌ها را در شبکه قراردادهای هوشمند اتریوم به شدت افزایش داده است.

بعد از این بروزرسانی نرخ گس‌ فی (Gas Fee) در شبکه اصلی اتریوم به میزان چشم‌گیری کاهش یافت. درست است که با اجرای این بروزرسانی سود ولیدیتورهای شبکه کاهش یافته است، اما نمی‌توان رشد شدید فعالیت‌ها در شبکه‌های کم‌کارمزد لایه ۲ اتریوم را نادیده گرفت. بعد از اجرای این بروزرسانی در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، نرخ فعالیت ماهانه در شبکه‌های لایه ۲ اتریوم تقریبا دوبرابر شد و کارمزد استفاده از شبکه‌های اصلی بلاک‌چین‌های بیس (Base)، مانترا (Mantra)، استارک‌نت (Starknet)، بلست (Blast) و آپتیمیزم (OP) به شدت کاهش یافت.

البته اتریوم امسال موفق نشد آن طور که باید، ارزش پیشرفت‌ها و پروژه‌های آینده خود را به شکلی پایدار در بازار منعکس کند و بعد از سقوط این هفته قیمت آن به زیر ۲٬۴۰۰ دلار، به قیمت ماه فوریه ۲۰۲۴ (بهممن ۱۴۰۳) برگشت و بدین ترتیب می‌شود گفت که عملکرد امسال آن حتی از بیت‌کوین هم ضعیف‌تر بوده است. پس با توجه این وضعیت، سوال اینجاست که آیا اتریوم پتانسیل آن را دارد که از بقیه رقبا مانند سولانا، ریپل، ترون و کاردانو جلو بزند یا باید در انتظار ریزش‌های بیشتری باشیم.

۴ دلیل برای افزایش قیمت اتریوم در سال ۲۰۲۴

بهتر است در ابتدا ۴ عامل محرک افزایش قیمت اتریوم در ماه‌های باقی مانده از سال ۲۰۲۴ را بررسی کنیم.

۱- عرضه یک رپد بیت‌کوین جدید روی شبکه اتریوم

شرکت 21co که صندوق ETF اسپات بیت کوین ۲۱ شیرز (Shares 21) را راه‌اندازی کرده است، اخیرا اعلام کرد که یک دارایی رپد بیت‌کوین (Wrapped Bitcoin) جدید را روی شبکه اتریوم عرضه کرده است. با خرید این دارایی شما در واقع مالک کمیاب‌ترین ارز دیجیتال دنیا هستید که روی امن‌ترین شبکه لایه ۳ بلاک‌چین پیاده‌سازی شده است. با این کار به جای سپردن اختیار بیت‌کوین‌های خود به دست نهادهایی که به دنبال مختل کردن آن هستند، از آنها برای کاربردهای مختلف و متعددی که توسط شبکه اتریوم در اختیار شما قرار داده شده است، استفاده خواهید کرد.

با اینکه ما در حال حاضر در فاز هولدینگ بیت‌کوین قرار داریم، اما بازار این ارز به دلیل اثر شبکه‌ای بیت‌کوین و همچنین پتانسیل بالای افزایش ارزش هر ساتوشی، به دلیل بازار جهانی بسیار وسیعی که برای آن وجود دارد، بالاخره اشباع خواهد شد. بعد از این اتفاق بهترین دارایی برای انباشت سرمایه‌های خارج شده از بازار بیت کوین، اتریوم خواهد بود.

بلاک‌چین‌هایی مانند اتریوم که در زمینه کاربردهای مختلف قراردادهای هوشمند مانند حوزه خدمات مالی، بستن قراردادها، ارتباط با مشتریان، مدیریت زنجیره‌های تامین و حتی گیمینگ پیشرو هستند، آینده بسیار روشنی خواهند داشت.

۲- رشد پذیرش اتریوم توسط سازمان‌ها

مشارکت بازار وال استریت در شبکه اتریوم تاکنون بسیار سختگیرانه و محدود به ایجاد موج‌های عظیم خروج سرمایه‌ای بوده که ظاهرا تنها کار آنها جلوگیری از رشد قیمت اتریوم است. اما اتریوم هنوز هم دومین ارز برتر بازار بعد از بیت کوین، از نظر رویکرد مثبت سازمان‌ها نسبت به آن است و شایعات مربوط به مذاکرات مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوششی سازمانی و مدیران پروژه‌های شرکت‌های بزرگ با رقبایی مانند سولانا و کاردانو هم نتوانسته است موقعیت اتریوم را به خطر بیندازد.

در حال حاضر بیشتر محصولات سازمانی مبتنی بر فناوری وب ۳ بر روی شبکه اتریوم و پروتکل ERC20 لایه دو آن یعنی پالیگان (ماتیک) فعالیت هستند. آدریانو فریا (Adriano Feria)، یکی از فعالان محبوب طرفدار اتریوم در شبکه‌های اجتماعی در یکی از پست‌های اخیر خود در شبکه ایکس به رشد پذیرش اتریوم توسط سازمان‌ها اشاره کرد.

امیدوارم کسانی که از اتریوم نفرت دارند از این حرف من ناراحت نشوند؛ اما تا پذیرش کامل و گسترده اتریوم از سوی سازمان‌های بزرگی مانند کوین بیس (Coinbase)، سرکل (Circle)، بلک‌راک (Blackrock) و اخیرا سونی (Sony) راه زیادی باقی نمانده است.

با توجه به بیانیه اخیر سونی مبنی بر عرضه سونیوم (Soneium)، بلاک‌چین لایه ۲ مخصوص این شرکت بر روی شبکه اتریوم، به نظر می‌رسد که بازار اتریوم آینده بسیار روشنی خواهد داشت.

۳- تحلیل تکنیکال نمودار قیمت اتریوم

قیمت اتریوم از ماه آگوست تا به امروز در حدود ۲۲ درصد ریزش کرده و ماه گذشته را به بدترین ماه اتریوم در طول دو سال گذشته تبدیل کرده است. البته نظریه بازگشت به میانگین (Mean Reversion) حکم می‌کند که قیمت این ارز تدریجا به سمت روند میانگین خود باز خواهد گشت و در آنجا از رالی بعدی حمایت خواهد کرد.

مطابق تحقیقات سایت کوین گکو که بر اساس پیش‌بینی‌های فعال‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نشریه‌ها و بانک‌های فعال در حوزه وب۳ انجام شده است، قیمت فعلی اتریوم پایین‌تر از ارزش واقعی آن است.

۴- سیاست فدرال رزرو

بیانیه رئیس بانک مرکزی آمریکا در ماه آگوست در زمینه تغییر رویکرد این نهاد به سوی کاهش نرخ بهره بانکی به احتمال زیاد باعث تقویت بازار ارزهای دیجیتال خواهد شد. مشخص است که افزایش ذخایر دلاری باعث ایجاد یک نقدینگی بیشتر در اقتصاد و متعاقبا رشد بازار سهام و کریپتو خواهد شد.

از گذشته استفاده از ارزهای دیجیتال، به ویژه ارزهایی که عرضه محدودی دارند، برای محافظت از دارایی‌های اشخاص در برابر تورم به عنوان یکی از اصول جامعه کریپتو مطرح بوده است و اتریوم یکی از ارزهایی است که می‌تواند جایگزین مناسبی برای پول‌های فیات باشد.

همانطور که می‌دانیم بعد از تغییر الگوریتم اجماع اتریوم از اثبات کار به اثبات سهام، یک ویژگی سوزاندن هم به اتریوم اضافه شد که طی آن بعد از پردازش هر تراکنش مقدار کمی اتریوم سوزانده شده و از چرخه حذف می‌شود. این ویژگی منجر به کاهش موجودی اتریوم شده و از قدرت خرید این رمزارز در برابر ارزهایی مانند بیت کوین و دلار آمریکا حفاظت می‌کند.

سه دلیل برای کاهش قیمت اتریوم در ماه سپتامبر

حالا که دلایل احتمالی را برای رشد قیمت اتریوم مرور کردیم، بهتر است نگاهی هم به سناریوهای نزولی این ارز دیجیتال بیندازیم.

۱- رکود همیشگی بازار در ماه سپتامبر

ماه سپتامبر همیشه یکی از بدترین ماه‌های سال برای بازارهای مالی بوده است و تنها ماه تقویم بازار سهام است که میانگین بازگشت سرمایه (ROI) آن در طی ۹۸ سال گذشته همیشه منفی بوده است. بازار ارزهای دیجیتال هم معمولا در ماه سپتامبر با یک بازار راکد، کند، پرنوسان و نزولی مواجه بوده است.

دقت کنید در این ماه قیمت ارزهای دیجیتال کاهش پیدا می‌کند و فرصت خوبی را برای ورود به دارایی‌هایی که مدنظر دارید، فراهم می‌کند.

۲- بلاتکلیفی ناشی از انتخابات ریاست‌ جمهوری آمریکا

یکی از دلایل نوسان قیمت‌ها در بازارهای مالی، نامشخص بودن نتیجه انتخابات آمریکا در ماه نوامبر است. پیروزی کامالا هریس منجر به رشد قیمت‌ها، افزایش مالیات‌ها و اعمال مقررات شدیدتر خواهد شد. پیروزی ترامپ هم به معنای یک جنگ تجاری تمام عیار چندین تریلیون دلاری دیگر با نیمی از کشورهای دنیا است. اتفاقی که دفعه قبل به شدت برای وال استریت گران تمام شد.

۳- همگرایی قیمت اتریوم با بیت‌کوین

پروسه قیمت‌گذاری اتریوم به‌شدت به قیمت بیت‌کوین وابسته است. به طور معمول بعد از هر چرخه چهارساله هاوینگ بیت کوین و در حوالی همین روزها، ما شاهد یک بازار نزولی ضعیف هستیم که در نهایت به یک رالی چندماهه و ثبت سقف‌های تاریخی جدید ختم می‌شود. مشخص است که این رالی روی قیمت اتریوم هم تاثیر خواهد گذاشت.