تحلیل همبستگی و ارتباط بیت کوین با بازار بورس نزدک

5


تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۵/۲۰

آخرین بروزرسانی : ۱۴۰۱/۰۵/۱۶

 تحلیل همبستگی و ارتباط بیت کوین با بازار بورس نزدک

حدود 3 دقیقه

عمید میرصادقی

همبستگی بین بازار سهام و ارز دیجیتال بیت کوین در حال افزایش است. در این مقاله به تحلیل ارتباط بورس نزدک (NASDAQ) و بیت کوین خواهیم پرداخت.

همبستگی بین بازار ارز دیجیتال و بورس به معنی حرکت قیمت آنها همزمان باهم است. همبستگی مثبت دو بازار با هم زمانی رخ می‌دهد که قیمت هر دو، همزمان در جهت مشترکی حرکت کنند و همبستگی منفی حالتی است که آن‌ها، در یک زمان در جهت خلاف یکدیگر حرکت کنند. در این مقاله، همبستگی بیت کوین با شاخص نزدک (NASDAQ) را بررسی می‌کنیم. این شاخص، میانگین شرکت‌های تکنولوژی آمریکا است و به شاخص سیلیکون ولی (Silicon Valley) هم معروف است.

چگونه همبستگی ارز دیجیتال و بورس را اندازه بگیریم؟

برای اندازه‌گیری ارتباط و همبستگی ارز دیجیتال بیت کوین با شاخص بازار بورس NASDAQ، بهترین راهکار استفاده از اندیکاتور CC (Correlation Coefficient) است. این اندیکاتور با مقایسه نوسانات دو بازار، همبستگی آن‌ها را اندازه‌گیری می‌کند و با ستون آن را نشان می‌دهد. اگر همبستگی مثبت باشد، یعنی نوسانات هم جهت هستند و اگر منفی باشد، به معنی خلاف جهت بودن نوسان‌های دو مارکت است. همبستگی +1 یا -1 به معنی همبستگی کامل یا عدم همبستگی کامل است.

طی نزدیک به 13 سالی که از عمر بیت کوین می‌گذرد، بیشتر مواقع بین نوسانات نخستین ارز دیجیتال و شاخص NASDAQ همبستگی مثبت وجود داشته است. این موضوع کاملا قابل حدس است، چرا که هر دو این بازارها در این مدت، به طور کلی، در حال طی کردن یک روند صعودی بوده‌اند.

نمودار تاریخی بیت کوین

با دقت بیشتر، می‌بینیم که در سه دوره همبستگی و ارتباط منفی بزرگی بین بازار ارز دیجیتال بیت کوین و بورس نزدک وجود داشته‌ است. البته تعداد دوره‌هایی که همبستگی منفی وجود داشته بیشتر است ولی در سه دوره این مقدار بسیار زیاد بوده است. تحلیل چرخه‌ های صعودی – نزولی تاریخ بیت کوین نشان می‌دهد بBTC در این بازه‌های زمانی در حال طی روندی ریزشی بوده است.

همبستگی مثبت در صعود، همبستگی منفی در اصلاح

نکته‌ قابل ملاحظه این است که در روندهای صعودی، این دو بازار با یکدیگر همبستگی مثبت بیشتری داشته‌اند و در روندهای اصلاحی بیت کوین، معمولا همبستگی مثبت را از دست داده‌اند و همبستگی منفی را ثبت کرده‌اند.

نمودار هفتگی بیت کوین

نکته جالبی که با دقت در نمودار می‌بینیم این است که همبستگی بیت کوین و بورس نزدک (NASDAQ) به حدود 90 درصد در بازار خرسی اخیر رسیده است. این موضوع از این بابت جالب است که در بازارهای خرسی، معمولا این دو بازار همبستگی مثبت خود را از دست می‌دادند اما این مرتبه، همبستگی مثبت‌شان به اوج رسیده است!

همبستگی و ارتباط بیت کوین با بورس نزدک (NASDAQ) در آینده

هر چه به جلو پیش می‌رویم، بیت کوین بیشتر با اقتصاد جهان ادغام می‌شود. ویژگی‌های مشترکی که بین صنایع تکنولوژی و ارزهای دیجیتال وجود دارد، علت مضاعفی است برای همبستگی بیشتر بین بیت کوین و شاخص بورس نزدک. البته، حتما این همبستگی فراز و فرودهایی خواهد داشت.

نمودار تاریخی شاخص نزدک

همانطور که در نمودار هفتگی نزدک از سال 2009 تا امروز می‌بینیم، روند صعودی با ثبات و مستمر شاخص نزدک، با روند صعودی و متلاطم بیت کوین، از دو جنس متفاوت هستند. اما هر دو این بازارها، در چند ماه گذشته، به میزان خیلی زیادی همگرا شده‌اند. دلیل این همگرایی را می‌توان در دو موضوع دید.

اول این که بیت کوین دیگر یک دارایی ناشناخته نیست و در بازار گاوی قبل ارزش بازار آن حتی 1 تریلیون دلار را نیز رد کرد. طی چند سال گذشته، رشد قراردادهای هوشمند و پروژه‌های کریپتویی ارزشمندی که بر بستر شبکه‌های بلاک چینی راه‌اندازی شدند، نشان داد که پتانسیل این تکنولوژی بسیار فراتر از تصورهای قبلی است. در ادامه دیدگاه سرمایه گذاران فردی و حتی شرکتی نسبت به ارزهای دیجیتال تغییر کرد.

به خاطر رو آوردن سرمایه گذاران فردی و مخصوصا شرکت‌های بیشتر به رمز ارزها و در ادامه عبور ارزش این بازار از مرز 1 تریلیون دلار، مارکت ارز دیجیتال بیش از پیش با اقتصاد جهانی ادغام شد و این موضوع ارتباط و همبستگی بین بیت کوین و در کل بازار ارزهای دیجیتال با بازار بورس و سهام را بیشتر کرد.

از طرفی دیگر سیاست افزایش نرخ بهره برای کنترل تورم، که از قبل شروع سال 2022 زمزمه‌هایش به گوش می‌رسید، سبب شد بانک مرکزی آمریکا طی شش ماه اول سال 2022، در 3 مرحله نرخ بهره را از 0.25 درصد به 1.75 درصد ربرساند. به احتمال بسیار بالا این روند افزایش ادامه خواهد داشت. این مسئله منجر به گران شدن نقدینگی و خروج آن از بازارهای مالی از جمله بیت کوین و حتی بورس نزدک شده است. پس در این مرحله همگرایی آن‌ها افزایش یافته است. برای بررسی بیشتر تاثیر سیاست افزایش نرخ بهره بر بازار ارزهای دیجیتال، مقاله زیر را مطالعه کنید.

تهیه شده در بیت 24

از 1 تا 5 چه امتیازی به این مطلب میدهید؟

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

از امتیاز شما سپاسگذاریم اگر این مطلب برایتان مفید بود میتونید با اشتراک گذاری مطلب با دوستانتان یا افزودن نظر ما را در تولید محتوای مفید همراهی کنید.

نظر خود را بنویسید

اشتراک گذاری

تحلیل همبستگی و ارتباط بیت کوین با بازار بورس نزدک

لینک کپی شد !

https://bit24.cash/blog/crypto-stock-correlation/