گپ قیمت در ارز دیجیتال چیست؟ معرفی انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال

گپ یا شکاف قیمت در بازار ارز دیجیتال فاصله بین قیمت بسته شدن کندل قبلی و قیمت باز شدن کندل جدید است. گپ های قیمت در تحلیل تکنیکال انواع مختلفی شامل شکاف متداول (Common Gap)، فرار (Runaway)، خستگی (Exhaustion) و شکست (Breakaway) دارند که در این مطلب، به آموزش نحوه کار و تفاوت آن‌ها می‌پردازیم.

گپ یا شکاف قیمتی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر تا کنون چارت‌های بازار ارز دیجیتال را دیده باشید، حتما متوجه وجود گپ و شکاف قیمت در آن‌ها شده‌اید. گپ نقطه‌ای روی نمودار است که قیمت باز شدن (Open Price) کندل جدبد با قیمت بسته شدن (Close Price) کندل قبلی فاصله دارد. در تحلیل کندل استیک ژاپنی به گپ «پنجره (Window)» نیز می‌گویند.

شکاف‌های قیمت در بازارهای سنتی که 24 ساعت هر روز هفته باز نیستند رایج‌تراند. اما با وجودی که بازار کریپتو بسته نمی‌شود، به‌خاطر حرکت بید و اسک (قیمت خرید و فروش) توسط تریدرها بر اساس احساسات حاکم بر بازار، همچنان امکان ایجاد گپ وجود دارد. مشابه دیگر روندهای بازار، شکاف قیمتی در تایم فریم‌های بزرگتر نسبت به بازه‌های کوچکتر مشخص‌تر است. گپ‌ها در بازارهای رمز ارزی نادر هستند، اما در صورت وجود، اطلاعات زیادی به ما می‌دهند.

پر شدن گپ به چه معناست؟

یک قاعده عمومی در رابطه با انواع گپ های قیمتی ارز دیجیتال این است که عموما «پُر (Fill)» یا به عبارتی «بسته» می‌شوند. بنابراین انتظار می‌رود که قیمت به حالت قبلی برگشته و این خلاء ایجادشده را پر کند. به همین خاطر، بسیاری از تریدرها از شکاف‌های قیمت برای کسب سود استفاده کرده و آن‌ها را یک فرصت معاملاتی می‌بینند. بسیاری از استراتژی‌های گپ تریدینگ شامل تحلیل الگوهای کندل استیک هستند.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی و گپ

دو دلیل نبود سطح حمایت و مقاومت و همچنین بسته بودن معاملات در بورس کالای شیکاگو از جمله مهمترین عوامل ایجاد شکاف قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال نظیر بیت کوین هستند.

نبود سطوح حمایت و مقاومت

هنگام انجام معامله با استفاده از شکاف قیمت، یک سری نکات را باید در نظر داشته باشید. مهمترین نکته در این بین این است که به محض آغاز پر کردن گپ توسط دارایی مربوطه (یعنی حرکت قیمت به سوی مکان قبلی پیش از ایجاد خلاء)، توقف آن تقریبا بعید است. علت آن است که تقریبا هیچ‌گونه سطح حمایت و مقاومت خاصی برای دارایی وجود ندارد که عموما هم دلیل اصلی ایجاد گپ در همان ابتدای امر محسوب می‌شود.

بسته بودن معاملات در بورس کالای شیکاگو

شکاف های قیمت بیت کوین عموما در معاملات فیوچرز این ارز دیجیتال در بورس کالای شیکاگو دیده می‌شوند که به گپ CME معروف هستند. سی‌ام‌ای یکی از بزرگترین بورس‌های اوراق آتی و آپشن برای انواع دارایی‌ها نظیر کالا، سهام، ملک، شاخص‌ها، فلزات، آب و هوا، انرژی، محصولات کشاورزی و رمز ارزهاست و عمدتا هم تاثیر زیادی بر بازارهای جهانی می‌گذارد.

برخلاف بازارهای رمز ارزی که 24/7 از 365 روز سال فعالیت می‌کنند، بازارهای سنتی نظیر بورس‌ کالای شیکاگو دو روز آخر هفته و همچنین تعطیلات رسمی نظیر کریسمس و روز شکرگزاری را تعطیل هستند. تعطیلی آخر هفته که از ساعت 10 شب جمعه آغاز و 10 شب یکشنبه به وقت UTC پایان می‌یابد، باعث توقف معاملات فیوچرز دارایی‌های مختلف از جمله بیت کوین می‌شود، اما ترید این رمز ارز در صرافی‌های کریپتویی همچنان ادامه دارد. این امر مهمترین دلیل ایجاد شکاف و گپ CME برای قیمت بیت کوین به‌شمار می‌رود.

یک نمونه از این گپ در سی‌ام‌ای را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید:

شکاف قیمتی بالا (Gap Up) و پایین (Gap Down) به چه معناست؟

اصطلاحات رایج Gap Up و Gap Down از جمله موضوعات مهم هنگام آموزش ترید ارز دیجیتال هستند که به صورت زیر تعریف می‌شوند:

• Gap Up: گپ آپ یا «شکاف قیمتی بالا» زمانی است که قیمت یک دارایی بالاتر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باز شود.
• Gap Down: گپ داون یا «شکاف قیمتی پایین» زمانی که است قیمت دارایی پایین‌تر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باز شود. گپ داون عموما زمانی رخ می‌دهد که تغییر تقریبا گسترده‌ای در احساسات سرمایه گذاران نسبت به دارایی شکل گرفته باشد.
• Partial Gap Up: پارشال گپ آپ یا «شکاف قیمتی نیمه بالا» زمانی است که رشدی در قیمت‌های باز شدن وجود داشته باشد، اما قیمت جدید بالاتر از سقف قیمتی پیشین قرار نمی‌گیرد.
• Partial Gap Down: پارشال گپ داون یا «شکاف قیمتی نیمه پایین» زمانی است که قیمت باز شدن جدید زیر قیمت بسته شدن قبلی قرار بگیرد، اما به زیر کف قبلی نرسد.

در تصاویر زیر، Gap Up و Gap Down و نحوه پر شدن آن را مشاهده می‌کنید:

انواع گپ در پرایس اکشن تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

چهار نوع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال وجود دارد:

• متداول (Common)
• شکست (Breakway)
• فرار (Runaway)
• خستگی (Exhaustion)

گپ متداول (Common Gap)

شکاف قیمتی متداول یا رایج که گپ ناحیه (Area Gap)، پترن یا الگو (Pattern Gap) و موقت (Temporary Gap) نیز نامیده می‌شود، در مقایسه با دیگر گونه‌ها رایج‌تر است. این گپ‌ها به‌طور مکرر در چارت‌ها ظاهر شده و در گروه‌بندی‌های دیگر قرار نمی‌گیرند. عموما، یک گپ متداول هیچ ارتباطی با اتفاقات بزرگ در پرایس اکشن رمز ارز مربوطه ندارد و غالبا در بازارهای رنج و سایدوی مشاهده می‌شود.

فاصله در یک شکاف قیمت متداول باید کم باشد. علاوه بر این، بسته به اندازه و مکان آن در پرایس اکشن، تحلیل‌های کمی برای به‌کارگیری این گپ وجود دارد و اطلاعات زیادی از نحوه رفتار دارایی پس از آن به ما نمی‌دهد. با این وجود، این نوع گپ معمولا نسبت به دیگر انواع شکاف قیمتی ارز دیجیتال سریع‌تر پر می‌شود.

گپ شکست (Breakway Gap)

شکاف قیمتی Breakway که در فارسی به آن شکست، جدایی، هجوم و گسستگی نیز می‌گویند، زمانی مشاهده می‌شود که قیمت یک حرکت جهت‌دار قدرتمند از یک ناحیه تحکیم انجام دهد. در واقع این شکاف قیمتی هنگام شکست روند و در ابتدای ایجاد یک ترند جدید ظهور می‌کند. گپ Breakway عموما پس از اطلاعیه‌ها و اخبار مهم که تغییردهنده احساسات حاکم بر بازار هستند رخ می‌دهد.

این گپ باید با افزایش حجم معاملات همراه باشد و بیشتر بودن حجم، نشان‌دهنده قاطعیت تصمیم تریدرها در ادامه روند جدید خواهد بود. در هنگام یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال، باید در نظر داشته باشید که این شکاف قیمت در ترکیب با دیگر الگوهای نموداری نظیر رنج‌های معاملاتی و مثلث افزایشی (Ascending Triangle) و کاهشی (Descending Triange) اعتبار بیشتری می‌یابد. به همین خاطر، حجم پایین معاملات که سازنده چنین خلائی باشند، احتمالا شاهد بازگشت قیمت به ناحیه پیشین خواهند بود.

گپ‌های شکست عموما برای مدت طولانی یا هرگز پر نمی‌شوند و سیگنالی از ادامه روند در جهت خود آن هستند. در صورت بازگشت قیمت به گپ و تست و حفظ آن به‌عنوان حمایت و مقاومت، روند جدید آغاز خواهد شد.

شکاف قیمتی فرار (Runaway Gap)

شکاف فرار که به آن شکاف قیمتی ادامه دهنده (Continuation) یا اندازه گیری (Measuring) نیز می‌گویند، یکی دیگر ارز انواع گپ در ارز دیجیتال است که در میانه یک الگوی قیمت رخ داده و سیگنالی از هجوم خریداران یا فروشندگان برای خرید یا فروش ارز دیجیتال صادر می‌کند. گپ‌های اندازه گیری سیگنالی از قدرت روند فعلی هستند.

در شکاف‌های ادامه دهنده انتظار افزایش حجم معاملات می‌رود، اما این معیار به اندازه گپ شکست اهمیت ندارد. گپ‌های فرار طی فاز تحکیم یا ناحیه ازدحام ایجاد نمی‌شوند و با صعود یا نزول ناگهانی قیمت اتفاق می‌افتند. شکاف‌های اندازه گیری عموما برای مدت قابل توجهی یا هرگز پر نمی‌شوند.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

شکاف خستگی که به آن گپ فرسودگی نیز گفته می‌شود، سیگنالی از پایان روند و آغاز یک ترند یا الگوی جدید است. این گپ‌ها در انتهای یک پترن نموداری رخ داده و نشانی از آخرین تلاش برای ثبت یک سقف یا کف قیمتی جدید هستند. در صورتی که قیمت یک ارز دیجیتال برای مدتی افزایش داشته و سپس یک شکاف همزمان با ادامه روند ایجاد شود، نشانی از احتمال پایان ترند است.

شکاف‌های خستگی در ناحیه‌ای با افزایش یا کاهش سریع قیمت رخ می‌دهند؛ جایی که معمولا پیش از آن‌ها حجم معامله بالایی وجود دارد و یک الگوی “Blow-off-top” در یک روند صعودی ایجاد شده است. این پترن شبیه به یک کوه با قله تیز است که در آن افزایش شدید قیمت و حجم معاملات و سپس ریزش بالا را شاهد هستیم. دقت داشته باشید که این شکاف نشان‌دهنده پایان حتمی و ریورسال خط روند نیست، بلکه نزدیکی اتفاق افتادن آن را نشان می‌دهد.

تشخیص تمایز بین گپ خستگی و فرار حتی با وجود حجم بالای تریدها تا حدودی دشوار است و عموما پس از شکست روند شناسایی می‌شود. گپ‌های خستگی معمولا پر می‌شوند.

چگونه می‌توان گپ های قیمت را در نمودار پیدا کرد؟

برای پیدا کردن این گپ‌ها کافی است قیمت بسته شدن کندل قبلی را از قیمت باز شدن کندل جدید تفریق کنید. برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید. در تصویر زیر، هر 4 نوع گپ از انواع شکاف های قیمتی ارز دیجیتال نشان داده شده است:

در بخش اول این نمودار، گپ متداول قرار گرفته است. دقت کنید که در این روند صعودی، یک دوره اصلاح قیمت دو روزه پیش از تشکیل شکاف متداول وجود دارد. قیمت باز شدن این گپ نیز 3.2 درصد (قیمت بسته شدن کندل قبلی منهی قیمت باز شدن کندل بعدی ضربدر 100) است. حال طی شش روز پس از تشکیل این شکاف، قیمت آن را پر کرده است. از آنجایی که این گپ در خلاف جهت روند قبلی حرکت کرده است، یک شکاف متداول محسوب می‌شود نه نوع Runaway و فرار. علاوه بر این، به‌خاطر عدم شکست به بالا یا پایین محدوده ترید، یک گپ شکست نیز محسوب نمی‌شوند.

بعد از آن، یک گپ شکست را مشاهده می‌کنید. قیمت پس از این شکاف به بالای 3 سقف قبلی که باعث ایجاد یک خط مقاومت در کانال قیمت شده بودند، رسیده و قیمت باز شدن آن 2.5 درصد است. علاوه بر این، حرکت رو به بالای پس از گپ در همان مسیر شکست ادامه یافته است.

شکاف بعدی به‌خاطر جهت حرکت (صعودی) و همسوی روند قبلی، از نوع فرار یا همان ادامه دهنده با 2 درصد است و قیمت نیز همسوی این گپ به سمت بالا حرکت کرده است. علت نامیدن این گپ تحت عنوان اندازه گیری نیز این است که تریدرها از طریق دو برابر کردن فاصله تقریبی بین آغاز روند و میانه گپ، قادر به حدس زدن زمان پایان روند هستند. در این چارت، کف پیوت (Pivot) یا همان نقطه چرخش قیمت تا سقف پیوت 33 درصد و میانه گپ اندازه گیری 15.3 درصد بوده است.

شکاف آخر هم از نوع خستگی است. در این مثال، گپ خستگی با 3.7 درصد پس از شکاف فرار رخ داده است. قیمت نیز پس از آن در جهت گپ (صعودی) اما برای مدت کوتاهی (دو روز) حرکت کرده است. پس از آن، شاهد ریزش قیمت هستیم. 11 روز پس از تشکیل این گپ پر شده است. از آنجایی که این شکاف در انتهای یک روند صعودی رخ داده و بعد هم پر شده است، باید منتظر سقوط بیشتر قیمت باشیم.

نحوه معامله در گپ قیمتی

همانطور که گفتیم، بسیاری از تریدرها شکاف های قیمت را یک فرصت معاملاتی دانسته و از آن برای کسب سود استفاده می‌کنند. 3 استراتژی معاملاتی ارز دیجیتال وجود دارد که می‌توانید از آن برای ترید در هنگام ایجاد گپ قیمتی استفاده کنید:

• گرفتن پوزیشن لانگ و شورت: اولین روش، استفاده از خود تعطیلات آخر هفته در بورس سی‌ام‌ای است. در این زمان، شما می‌توانید زیر قیمت بسته شدن معاملات فیوچرز بیت کوین پوزیشن لانگ یا بالای آن پوزیشن شورت بگیرید.
• اسکالپینگ و نوسان گیری: روش دوم، ترید خود شکاف قیمت است. در این حالت، شما باید با نوسان گیری، روندهای ایجادشده در خود گپ و طی زمان پر شدن آن را ترید کنید.
• ترید خلاف جهت دیگران: روش سوم، ترید خلاف جهت دیگر معامله‌گران است. از آنجایی که تریدرهای زیادی منتظر پر شدن گپ قیمتی CME هستند، شما می‌توانید خلاف آن‌ها معامله کنید. بنابراین باید به دنبال شناسایی استاپ لاس این افراد بوده و تریدهای خود را روی آن‌ها قرار دهید.

سخن پایانی

انواع گپ قیمت در بازار ارز دیجیتال به 4 دسته متداول، شکست، فرار و خستگی تقسیم می‌شوند که پر شدن هر کدام آن‌ها بین چند ساعت تا حتی چند ماه زمان می‌برد و همچنین احتمال عدم پر شدن کامل آن‌ها نیز وجود دارد. شکاف های قیمت ارز دیجیتال از جمله فرصت‌های مناسب برای آربیتراژ، اسکالپینگ و دیگر استراتژی‌های ترید رمز ارزها هستند.

تهیه شده در بیت 24