آیا هم‌چنان تارگت قیمت ۲۵۰ هزار دلاری بیت کوین پابرجاست؟

مطابق گزارش سایت AMBCrypto، قیمت بیت کوین (BTC) مجددا به منطقه حمایتی ۶۰ هزار دلار نزدیک شده است. این محدوده نزدیک به دو ماه پیش و بعد از ریزش شدید قیمت به ۵۶ هزار دلار هم به عنوان یک سطح حمایتی عمل کرده بود. در آن زمان  هم مثل حالا بازار نسبت به آینده بیت کوین بیمناک بود و سرمایه‌گذاران با احتیاط رفتار می‌کردند.

با این که تحرکات قیمتی کوتاه‌مدت بیت کوین نزولی به نظر می‌رسیدند، اما روند‌ قیمت در تایم‌فریم‌های بالاتر کاملا صعودی بود. بیت کوین در طی ۶ ماه گذشته بعد از کف ۳۸.۵ هزار دلاری اواخر ژانویه ۲۰۲۴ (اوایل بهمن ۱۴۰۲)، بیش از ۵۵ درصد رشد کرده است. بیت کوین یک کف قیمتی بالاتر را در ۵۶.۵ دلار تشکیل داده و آن را تبدیل به سطح حمایتی مهمی کرده است که خریداران باید در هفته‌های آتی از آن دفاع کنند.

بررسی نمودار رنگین‌کمان بیت کوین (Bitcoin Rainbow Chart) نشان می‌دهد که این روزها زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است. این نمودار تحرکات قیمت بیت کوین را در یک مقیاس لگاریتمی ترسیم می‌کند که برای پیش‌بینی اوج چرخه‌های بازار بسیار مفید است.

پیش‌بینی اوج چرخه‌هی بازار از روی نمودار رنگین‌کمان بیت کوین

در این نمودار مناطق مختلف بیت کوین، از «بیت کوین مرده است» (Bitcoin is Dead) تا «منطقه حباب حداکثری» (Maximum bubble territory) به نمایش گذاشته شده است. در زمان نگارش این خبر بیت کوین کاملا در منطقه «خرید» قرار دارد. بررسی این نمودار نشان داد که هنوز راه زیادی تا پایان فاز کشف قیمت در چرخه فعلی باقی مانده است.

تحلیل سایت AMBCrypto نشان داده است که دو اوج چرخه‌‌های قبلی، ۱۷ تا ۱۸ ماه بعد از رویداد هاوینگ به ثبت رسیده‌اند و بدین ترتیب پیش‌بینی کرده است که چرخه فعلی در ماه سپتامبر یا اکتبر سال ۲۰۲۵ (شهریور با تیر ۱۴۰۴) به اوج خود خواهد رسید. در سال ۲۰۲۱ بیت کوین نتوانست از منطقه «آیا این یک حباب است» (Is this a bubble) در نمودار رنگین‌کمان فراتر برود. البته سایت AMBCrypto این بار در پیش‌بینی خود محتاطانه‌تر رفتار کرده است و معتقد است که این بار بیت کوین از منطقه «هودل» (HODL) فراتر نخواهد کرد.

حتی این پیش‌بینی محتاطانه هم بیت کوین را در محدوده ۲۶۰ هزار دلار ارزش‌گذاری می‌کند. البته اگر بیت کوین بتواند از منطقه «آیا این یک حباب است» نمودار عبور کند، ارزش تخمینی آن به ۳۷۳ هزار دلار خواهد رسید. اگر قرار باشد چنین اتفاقی بیفتد، بهتر است از همین الان تقویم‌های معاملاتی خود را تنظیم کنید و بعد از رسیدن قیمت به بالای ۲۵۰ هزار دلار در سپتامبر سال ۲۰۲۵ بیت کوین‌های خود را بفروشید.

مشخص است که این پیش‌بینی چندان دقیقی نخواهد بود؛ زیرا تنها بر اساس نمودار رنگین‌کمان بیت کوین، رویدادهای هاوینگ قبلی و زمان به اوج رسیدن چرخه‌های بازار انجام شده است. البته هز سرمایه‌گذار برای سنجش دقیق‌تر زمان به اوج رسیدن هر چرخه باید همه جوانب را در نظر بگیرد و داده‌های درون زنجیره‌ای (on-chain metrics) و تحرکات قیمتی را با دقت مورد بررسی قرار دهد.

کاهش قدرت خریداران

شاخص پریمیوم صرافی کوین‌بیس در طی یک ماه گذشته منفی بوده است. منفی بودن این شاخص نشانه این است که قیمت بیت کوین در بازار کوین‌بیس به اندازه ۰.۱ درصد پایین‌تر از قیمت جفت معاملاتی بیت کوین‌/تتر در صرافی بایننس بوده است.

منفی بودن این شاخص همچنین نشانه این است که علاقه سرمایه‌گذاران آمریکایی به خرید بیت کوین در طی ۶ هفته گذشته به شدت کاهش یافته است. این شاخص در ماه‌های مارس و آوریل سال ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲ و فروردین ۱۴۰۳) هم اکثرا مثبت بود؛ اما رویکرد بازار در حال حاضر کاملا متفاوت است.

یکی دیگر از نشانه‌های احساسات نزولی بازار، ریزش شدید حجم معاملات اپن اینترست (OP) بیت کوین است. حجم معاملات اپن اینترست در تاریخ ۶ ژوئن (۱۷ خرداد ۱۴۰۳) برابر با ۱۹.۱ میلیارد دلار بود. در زمان نگارش این خبر و همزمان با ریزش قیمت‌ها، حجم معاملات اپن اینترست به ۱۶.۵ میلیارد دلار رسیده است. این آمار حاکی از این است که تریدرهای بازار قراردادهای آتی فعالیتی ندارند و به دلیل تداوم ریزش قیمت در طی چند هفته اخیر، تمایلی به ثبت سفارش خرید بیت کوین از خود نشان نمی‌دهند. البته ادامه این وضعیت در طولانی‌مدت بازار را از دست پوزیشن‌های بیش‌ازحد اهرمی گاوها خلاص می‌کند و روند قیمت را به سمت یک مسیر پایدارتر و دست‌به‌نقدتر سوق خواهد داد.

سایت AMBCrypto در این گزارش با استناد به داده‌های ارائه شده از شرکت فارساید (Farside) به منفی بودن نرخ ورود سرمایه به صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین طی هفته گذشته اشاره کرد. این ارقام کاملا با آمار به ثبت رسیده در هفته اول ماه ژوئن تفاوت دارد و یک بار دیگر ثابت می‌کند که احساسات حاکم بر بازار کاملا دگرگون شده است. سایت AMBCrypto در گزارش قبلی خود تاکید کرد که روند نزولی فعلی ممکن است از این هم شدیدتر شود. اخبار اخیر منتشر شده در مورد صرافی ام‌تی گاکس (Mt. Gox) و بازپرداخت غرامت قربانیان هک ده سال پیش این صرافی نشان داد که احساسات منفی حاکم بر بازار دلایل زیادی دارد.