پنج اشتباه که در بازار خرسی نباید مرتکب شد

در بازار نزولی یک سری فرصت وجود دارد، اما در صورت عملکرد اشتباه با ضرر مواجه می‌شویم. اکنون به بررسی پنج رفتار اشتباه در بازار خرسی می‌پردازیم.

در بازار خرسی، به دلیل ریزش قیمت‌ها، دارایی‌های ارزشمند را می‌توان با قیمت‌های بسیار جذاب خریداری کرد. وارن بافت، سرمایه گذار بزرگ، علاقه‌ی خود را به بازار خرسی این گونه بیان می‌کند:

در بازار خرسی، من احساس یک کودک را دارم که در فروشگاه آبنبات فروشی است!

بازار خرسی معمولاً تصمیم‌گیری را برای معامله‌گران سخت‌تر می‌کند و ترس از کاهش بیشتر قیمت ممکن است باعث رفتارهای هیجانی شود. شناخت اشتباهات رایج تریدرها و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال کمک می‌کند از تصمیم‌های عجولانه و مدیریت نادرست سرمایه در این دوره جلوگیری کنید.

با این حال، بازار خرسی، با وجود فراهم کردن فرصت‌های بسیار برای سرمایه گذاران، تهدیدهایی را نیز به همراه دارد. ارتکاب چند اشتباه در بازار خرسی فرصت‌ها را به تهدید تبدیل خواهد کرد. در این مقاله به بررسی 5 اشتباه رایج و تکراری که سرمایه گذاران در روندهای نزولی مرتکب می‌شوند خواهیم پرداخت.

1. خرید بعد از رشدهای جزئی

حتما تا الان این اصطلاح را شنیده‌اید که «روند دوست تو است». این جمله در بازار خرسی نیز صادق است. وقتی روند قیمت نزولی است، نباید بر خلاف روند اقدام به خرید کنیم. این یک اشتباه بزرگ در بازار خرسی است چون معلوم نیست که ریزش تا کی و کجا ادامه خواهد داشت. خرید در بازار در حال ریزش را به گرفتن چاقوی در حال افتادن تشبیه می‌کنند.

یکی از خطرهای بازار نزولی، رشدهای کوتاه‌مدتی است که ممکن است معامله‌گران را به اشتباه درباره پایان روند نزولی امیدوار کند. شناخت تله خرسی و رالی‌های کاذب بازار کمک می‌کند هر افزایش قیمت را به‌عنوان شروع قطعی یک روند صعودی در نظر نگیرید.

در این بازار، احساس ترس می‌تواند شدت بیشتری پیدا کند و باعث شود سرمایه‌گذاران بدون بررسی شرایط واقعی بازار تصمیم بگیرند. استفاده از شاخص ترس و طمع برای سنجش احساسات بازار می‌تواند معیاری برای ارزیابی فضای روانی حاکم بر بازار در کنار سایر داده‌ها باشد.

در پایان بازار صعودی، تغییر روند می‌تواند معامله‌گران را به تصمیم‌های عجولانه و پرریسک سوق دهد؛ به‌خصوص اگر نشانه‌های نزولی نادیده گرفته شوند. شناخت تفاوت تله خرسی با ریزش واقعی بازار می‌تواند به تشخیص بهتر حرکات موقت قیمت از تغییرات جدی روند کمک کند.

بهترین استراژی برای خرید اصلاح قیمت، این است که صبور باشیم و اجازه بدهیم روند قدرتمند ریزش قیمت به ثبات برسد. سپس، مرحله به مرحله، اقدام به خرید کنیم. حتی بعد از به ثبات رسیدن روند ریزشی، احتمال ادامه دوباره نزول قیمت وجود دارد. با این شیوه، میانگین قیمت خرید ما عدد مناسبی خواهد بود.

حرکت‌های ناگهانی قیمت در بازارهای نزولی می‌توانند معامله‌گران کم‌تجربه را تحت تأثیر قرار دهند و آن‌ها را به خرید یا فروش هیجانی وادار کنند. شناخت پامپ و دامپ در بازار ارز دیجیتال به تشخیص حرکات مصنوعی قیمت و جلوگیری از تصمیم‌گیری بر اساس هیجان کمک می‌کند.

2. ارزش‌گذاری روی دارایی‌ها بر مبنای قیمت های بازار گاوی

یک اشتباه بزرگ دیگر در بازار خرسی تصور بازگشت یک رمز ارز به اوج قیمت قبلی خود با اتمام روند نزولی است. وقتی بازار در روند صعودی قرار می‌گیرد، احساس طمع و امید به اوج می‌رسد. این مسئله شرایطی را به وجود می‌آورد که قیمت‌گذاری دارایی‌ها مبنایی غیر منطقی داشته باشد.

در مسیر خروج از یک روند نزولی، افزایش موقت قیمت همیشه به معنای تغییر روند نیست و ممکن است دوباره با کاهش قیمت همراه شود. آشنایی با تله گاوی در بازگشت‌های موقت قیمت به معامله‌گران کمک می‌کند در چنین شرایطی با عجله وارد موقعیت خرید نشوند.

در بازار صعودی سال‌های 2015 تا 2017، برخی توکن‌ها سقف‌های تاریخی بزرگی را ثبت کردند و در بازار خرسی سال 2018، همراه با بقیه‌ی بازار قیمت آنها نزول پیدا کرد. در آن شرایط، خیلی از سرمایه گذاران گمان می‌کردند که با خرید این توکن‌ها، در بازار گاوی بعدی سود کلانی بدست خواهند آورد. اما در بازار گاوی بعدی، این توکن‌ها از رشد جا ماندند. یک مثال خوب، توکن IOTA است.

همانطور که در نمودار تاریخی آیوتا می‌بینیم، با رالی صعودی 2017، این توکن نیز سقف تاریخی خود را ثبت کرد. سپس، همراه با بقیه‌ی بازار در سال 2018، وارد چرخه‌ی خرسی شد. با وجود اینکه در رالی گاوی سال‌های 2020 و 2021، بازار ارز‌های دیجیتال سقف‌های نجومی را ثبت کرد، اما IOTA ناتوان از همراه شدن با بقیه‌ی بازار بود.

قبل از انتخاب استراتژی معاملاتی، باید بدانید شرایط بازار صعودی با دوره‌های نزولی چه تفاوتی دارد و رفتار سرمایه‌گذاران در هرکدام چگونه تغییر می‌کند. آشنایی با تفاوت بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال دید بهتری برای تصمیم‌گیری در شرایط مختلف بازار ایجاد می‌کند.

3. اختصاص بخش زیادی از پرتفو به کوین‌های پرریسک

در بازار خرسی، قیمت دارایی‌ها تخفیف می‌خورند، اما این تخفیف برای دارایی‌های ارزشمند است. بیش از 20 هزار ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ ثبت شده‌اند. اکثریت بزرگی از این کوین‌ها در آینده صفر خواهند شد. در حال حاضر، دنیای ارزهای دیجیتال در مرحله بالغ شدن است، به همین دلیل سرمایه گذاری‌ها یا خیلی موفق خواهند بود یا با شکستی سنگین به پایان خواهند رسید. پس، اختصاص دادن بخش بزرگی از پرتفو به توکن‌های پرریسک، به امید سودهای نجومی، می‌تواند یک اشتباه بزرگ در بازار خرسی است.

اخیرا شاهد صفر شدن توکن بسیار محبوب و تا حدودی موجه لونا بودیم. تعداد زیادی از سرمایه گذاران مجرب دنیای رمز ارزها، سرمایه گذاری روی پروژه Terra را توصیه می‌کردند. اما دیدیم که لونا صفر شد!

4. گرفتن معاملات شورت (فروش)

گرفتن معاملات Short روشی است برای کسب سود از بازار در حال ریزش و معمولا در این نوع تریدها از لوریج (اهرم) استفاده می‌شود. سرمایه گذاران معروفی در تاریخ، موفق به کسب سودهای بزرگ در بازارهای خرسی با گرفتن معاملات فروش شده‌اند. اما، هیچکس از سرمایه گذارانی که تمام دارایی خود را با این روش از دست داده‌اند صحبت نمی‌کند. اجرای این روش نیاز به مهارت بسیار بالایی دارد. پس توصیه می‌کنیم در بازار خرسی صبور باشید. برای افرادی که سال‌ها تجربه فعالیت شبانه‌روزی در بازارهای مالی ندارند، باز کردن پوزیشن‌های شورت، آن هم با سرمایه و اهرم زیاد، یک اشتباه در بازار خرسی است.

5. کنار کشیدن و تسلیم شدن

بازار های مالی، شامل چرخه‌های گاوی و خرسی هستند. اگر به اندازه کافی در بازار باقی بمانید و چرخه‌های مختلف را تجربه کنید، متوجه تکراری بودن خیلی از اتفاقات در بازارهای مالی خواهید شد. البته تاریخ تکرار می‌شود، اما هر بار به شکلی جدید و متفاوت!

وقتی بازار ارز‌های دیجیتال در روند صعودی قرار داشت، خیلی از افراد با این بازار آشنا شدند و در آن سرمایه گذاری کردند. در ابتدا به دلیل روند قدرتمند صعودی، کسب سود برای این افراد راحت بود. اما با تغییر چرخه بازار، افراد زیادی متضرر شدند. این ضررها برای آن‌ها دردناک بود و منجر به این شد که به طور کامل بازارهای مالی را از ذهن خود بیرون کنند.

بازار خرسی، برای عموم مردم، اول دردناک و سپس کسل‌کننده است. اما برای سرمایه گذار با تجربه، همانند فروشگاه آبنبات فروشی است. فرق سرمایه گذار با تجربه با بقیه جمعیت در این است که او با تجربه‌های دردناک جا نزده است، بلکه از تک تک آنها درس گرفته و به سرمایه گذار بهتری تبدیل شده است.

بازار ارز دیجیتال می‌تواند تحت تأثیر اتفاقات غیرمنتظره، نوسانات بسیار شدیدی را تجربه کند؛ به‌ویژه زمانی که نقدینگی پایین و احساسات بازار منفی باشد. بررسی ریسک رویدادهای قوی سیاه در بازار کریپتو اهمیت مدیریت سرمایه و در نظر گرفتن سناریوهای غیرمنتظره را نشان می‌دهد.

تهیه شده در بیت 24