آنچه در این مقاله خواهید خواند
روز گذشته در کنار تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه، شاهد کاهش قیمت ارزهای دیجیتال، طلا و بازار سهام بودیم. به گزارش کوین تلگراف، شاخص S&P 500 که یکی از شاخص‌های بزرگ و شناخته‌شده در بازار سهام است، پس از آن که به بالاترین حد خود در تاریخ ۲۸ مارس رسید، دچار اصلاح قیمت شد. نکته قابل توجه در این مسئله واکنش کاهشی بازار ارزهای دیجیتال به عملکرد منفی این شاخص در همین بازه زمانی است که باری دیگر تاثیرپذیری مستقیم این دو بازار بر یکدیگر را تائید می‌کند.
ریزش بیت کوین و ارتباط آن با تورم
روز گذشته شاهد کاهش قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بودیم و تریدرهای بازار فیوچرز بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، در عرض یک ساعت بیش از ۴۰۰ میلیون دلار ضرر کردند. بیت کوین اکنون در زمان نگارش این خبر با ۴.۸۵ درصد کاهش در قیمت ۶۷٬۷۴۰ دلار معامله می‌شود. اتریوم (ETH) نیز با ۸.۰۸ درصد کاهش در قیمت ۳۲۶۰ دلار معامله می‌شود. کاهش قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال امری ناگهانی بود که منجر به از دست رفتن بیش از ۷۷.۹ میلیون دلار در معاملات اهرمی بلند‌مدت بیت کوی و بیش از ۶۳.۳۵ میلیون دلار در معاملات اهرمی بلند‌مدت اتر شد.
۱۷۱ میلیون دلار از دارایی‌های لیکوییدشده در صرافی ارزهای دیجیتال بایننس (Binance) بوده و ۱۵۸ میلیون دیگر در صرافی اوکی‌اکس (OKX) قرار داشته است. بر اساس داده‌های کوین گلس (Coinglass)، مجموع کل لیکوییدشدن‌ها فارغ از معاملات آتی، در حدود ۸۶۰ میلیون دلار در بین بیش از ۲۷۰ هزار تریدر بوده است. به عقیده بسیاری، این اتفاق به دنبال صحبت‌های تازه مقامات فدرال رزرو رخ داده است که گفته‌اند کاهش نرخ بهره به تاخیر خورده است و به این زودی‌ها انجام نخواهد شد.
زمزمه سیاست‌های مالی دشوارتر دلیل این اصلاح قیمت است
کاهش ۱.۴۶ درصدی اساندپی ۵۰۰ در ۲۴ ساعت گذشته ممکن است امری خیلی عادی و معمول به نظر برسد؛ اما این اولین بار در چهار هفته گذشته است که این شاخص در مقداری نزدیک یا زیر ۵.۱۲۰ معامله می‌شود. در ایالات متحده آمریکا این کاهش با واکنش سرمایه‌گذاران مواجه شده است؛ چرا که دیگر نسبت به توانایی فدرال رزرو در کنترل موثر تورم مطمئن نیستند. از این رو، بسیاری بر این باورند که فدرال رزرو برای کنترل این مسئله اقدام به افزایش شدید نرخ بهره و کنترل تورم می‌کند. فعالان بازار این بیم را دارند که این اقدامات به شدت بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر بگذارند.
با این حال اگر فدرال رزرو دست به اقدامی شدید بزند، نباید تعجب کرد؛ چرا که این تورم و وضعیت بیمار اقتصاد جهانی بیشتر از همه دامن‌گیر موسسات مالی بزرگ این کشور شده است. موسسات مالی جی پی مورگان (JPMorgan) و ولز فارگو (Wells Fargo) در روز گذشته کاهش ۴ درصدی درآمد سه‌ماهه خود را اعلام کردند که این کاهش ممکن است برای موسسات مالی کوچک‌تر بحرانی‌تر نیز باشد.
جیمی دیمون (Jamie Dimon)، مدیرعامل جی پی مورگان همچنین در صحبت‌های روز گذشته خود گفت که تداوم یافتن تورم، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و تلاش‌های ناچیز فدرال رزرو برای کنترل تورم، انتظار برای پایان این شرایط و ورود به اقتصاد مثبت را دور از دسترس می‌کند. دیمون همچنین گفت:
ما هرگز تاکنون به این شکل تحت فشار عوامل مختلف قرار نگرفته بودیم. تمام عواملی که بر افزایش تورم و تشدید آن منجر شده‌اند، احتمالا ادامه خواهند داشت.
افزایش ارزش بیت کوین در هنگام ریزش دلار: واقعیت یا حدس و گمان؟
دلایل ریزش شاخص‌های بازار سهام مشخص است؛ تداوم تورم باعث شده که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را در بالاترین مقدار خود نگه دارد و این مسئله منجر به کاهش نقدینگی شده است. این اتفاقات مسلما باید باعث افزایش ارزش بیت کوین (BTC) شوند؛ چراکه مانند طلا یک دارایی کمیاب است و همین طلا نیز روز گذشته در پی تنش‌های اخیر به بالاترین ارزش خود در چند وقت اخیر رسید. البته پس از آن شاهد اصلاح قیمت طلا بودیم.
در هفته گذشته، خزانه‌داری آمریکا از رشد بازده اوراق ۵ ساله به بالاترین حد خود خبر داد. این موضوع نشان داد که با توجه به دورنمای تورم، بازده ۴.۵ درصدی از نظر سرمایه‌گذاران جذاب نبوده است. این اتفاق دو عواقب احتمالی دارد: دولت در تامین مالی خود دچار مشکل می‌شود و شرکت‌ها از توسعه و استخدام بیشتر دست می‌کشند. تحت چنین شرایطی که مردم نسبت به اقتصاد کشور بی‌اعتماد شده‌اند و دولت در هزینه‌های خود به مشکل خورده است، شکوفا شدن بازار ارزهای دیجیتال صرفا حدس و گمان است.
