اصلاح قیمت چیست؟
نکته‌ای که در ابتدا باید بدانید این است که معمولا تریدرهای تازه‌کار فکر می‌کنند اصلاح قیمت فقط در بازارهای صعودی رخ می‌دهد. اما واقعیت است است که اصلاح هم در روند صعودی و هم برای روند نزولی اتفاق می‌افتد. برای مثال در بازارهای نزولی که روند ریزشی غالب است، گاهی قیمت به سطوح حمایت واکنش می‌دهد و رشد کوچکی خواهد داشت که اصطلاحا نفسی تازه کند. اما در نهایت قیمت دوباره به سمت پایین باز می‌گردد. در چنین حالتی معامله‌گران از رشد قیمت استفاده کرده و از معاملات خود خارج می‌شوند و کمی بعد، قیمت دوباره به روند ریزشی خود بازمی‌گردد.
حالا که اصل موضوع را متوجه شدید، بررسی مفهوم اصلاح قیمت را با معرفی پولبک (Pullback) شروع می‌کنیم. پولبک به کاهش یا افزایش جزئی و موقتی قیمت در طول یک روند صعودی یا نزولی مداوم اشاره دارد. در یک روند صعودی، پولبک یک افت قیمت جزئی قبل از ادامه رشد است، در حالی که در روند نزولی، پولبک رشد کوچک و موقت قیمت قبل از ادامه ریزش است. توجه داشته باشید که پولبک، نشان‌دهنده برعکس شدن حرکت کلی قیمت نیست و عموماً به‌عنوان یک جنبه سالم از روند در نظر گرفته می‌شوند. بدین ترتیب به بازار اجازه می‌دهد صعود یا ریزش ایجادشده را هضم کند و برای ادامه مسیر اصلی، مجدداً آماده شود.
حالا برای آشنایی با مفهوم اصلاح قیمت بازار باید بگوییم که اصلاح، گونه بزرگ‌تری از پولبک است و به معنی کاهش موقتی قیمت به‌دنبال رشد سریع یا زیاد بازار است. اصلاح قیمت معمولاً پاسخی به حالت بیش‌خرید بازار کلی یا حتی یک دارایی است که به عنوان یک پولبک از اوج و کف‌های قیمتی عمل میکند. به‌عبارتی اصلاح بازار را قادر می‌سازد که سودها و ضررها را جذب کند و قیمت‌ها را به سطوح منطقی‌تر بازگرداند تا برای ادامه روند اصلی بیشتر آماده شود.
اصلاح قیمت چند درصد است و چه زمانی اتفاق می‌افتد؟
اصلاح قیمت معمولاً عدد خاصی ندارد اما ممکن است تا ۱۰ درصد باشد؛ اگرچه این رقم مطلق نیست. برخی از اصلاحات ممکن است شامل کاهش یا افزایش قیمت ۳ درصدی باشند، درحالیکه برخی دیگر ممکن است حتی به ۲۰ درصد هم برسند. رخداد این اصلاحات مخصوصا در بازار پرنوسان و هیجانی ارز دیجیتال زمان مشخصی ندارد. گاهی ممکن است روزها، هفته‌ها یا ماه‌ها پس از رکود یا رشد قیمت بازار اصلاح کند و گاهی ممکن است در عرض چند دقیقه تمامی تریدرها را غافلگیر کند.
تفاوت اصلاح قیمت با سقوط قیمت چیست؟
اصلاح در بازار ارز دیجیتال یک تغییر جهت طبیعی قیمت و معمولا کوتاه است که پس از یک دوره رشد یا ریزش قابل‌توجه اتفاق می‌افتد. اصلاحات اکثر اوقات به‌منزله پاسخی در برابر شدت گرفتن بیشازحد یا بسیارسریع روندهای قیمت هستند که مانند آب بر آتش عمل می‌کنند تا قیمت یک رمزارز را به سطوح معقول و منطقی بازگردانند. به‌عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین با سرعت بسیار زیادی افزایش یابد، ممکن است در حین هیجانات بازار بیش از ارزش ذاتی خود قیمت‌گذاری شود. در چنین حالتی، اصلاح موجب بازگشت قیمت به سطوح پایین‌تر شده و محیط بازار را متعادل‌تر و پایدارتر میکند.
در مقابل، سقوط قیمت به ریزش وحشتناک و گاهی لیکوئید شدن ناگهانی رمزارزها اشاره دارد که اغلب به دلیل ترس، وحشت، رویدادهای ناخوشایند اقتصادی یا یک اتفاق منفی ناگهانی ایجاد می‌شود. در طی سقوط قیمت، معمولا فعالیت فروش به میزان بسیار بالایی افزایش می‌یابد؛ زیرا سرمایه‌گذاران برای خروج از موقعیت‌های خود عجله می‌کنند و همین موضوع می‌تواند منجر به کاهش شدید و سریع قیمت‌ها شود. بنابراین اصلاح قیمت بخشی از رفتار عادی بازار است و اغلب منجر برقراری تعادل در قیمت می‌شود، درحالیکه سقوط ممکن است نتیجه مشکلات عمیق یا پریشانی بازار باشد.
چه عواملی باعث اصلاح قیمت در بازار می‌شوند؟
با وجود اینکه اصلاح قیمت بخشی از رفتار عادی بازار ارز دیجیتال است، اما به دلایل مختلف اتفاق می‌افتد. در ادامه چند مورد از مهم‌ترین دلایل اصلاحات را بررسی می‌کنیم:
رشد یا ریزش بیشازحد قیمت
یکی از روتین‌ترین اتفاقات بازار پرنوسان رمزارزها، حرکات سریع و قابل‌توجه قیمت است. در چنین حالتی دارایی‌ها نهایتا به سطوحی از قیمت می‌رسند که بیشتر از ارزش ذاتی آن‌هاست و به عبارتی کمی حباب می‌گیرند و برعکس، ممکن است آنقدر ریزش کنند که انگار ارزش اصلی آنها نادیده گرفته شده است. در نتیجه اصلاح قیمت اتفاق می‌افتد و اغلب قیمت‌ها را به سطوح منطقی‌تر برمی‌گرداند تا روند دوباره شکل بگیرد.
برداشت سود
پس اینکه بازار دوره‌ای از رشد قیمت و سوددهی قابل‌توجه را تجربه میکند، برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که دارایی‌های خود را بفروشند و سود سرمایه‌گذاری را برداشت کنند. در همین راستا، افزایش فعالیت فروش می‌تواند باعث کاهش موقت قیمت‌ها و به عبارتی اصلاح قیمت در بازار صعودی شود. از طرف دیگر در بازارهای نزولی، بسیار از افراد پس از شکسته شدن یک سطح حمایتی پوزیشن‌های لانگ (Long) باز می‌کنند تا از رشد احتمالی قیمت سود کسب کنند. در چنین حالتی افزایش فعالیت خرید در سطوح حمایتی به رشد موقت قیمت و اصلاح منجر می‌شود.
تغییر در احساسات بازار
اخبار، رویدادهای اقتصادی-جغرافیایی یا روندهای کلی بازار تاثیر به‌سزایی بر تغییرات قیمت بازار ارز دیجیتال دارند. از طرفی نتیجه مثبت یا منفی آنها در چارت قیمتی و مخصوصا شاخص‌های تکنیکالی منعکس می‌شود. بدین ترتیب شکسته شدن یک الگوی قیمتی یا شکل‌گیری یک روند مشکوک و نگران‌کننده (در حالت صعودی) یا روندهای امیدوارکننده (در حالت نزولی)، احساسات سرمایه‌گذاران را تحریک کرده و منجر به اصلاح قیمتی می‌شود.
آیا میتوان از اصلاح قیمت سود کرد؟
اصلاح قیمت که موقتا جهت حرکت را عوض میکند، در واقع هم فرصت خرید و هم فرصت فروش را به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارائه می‌دهد. در ادامه آنها را معرفی کرده و هرکدام را توضیح می‌دهیم.
فرصت خرید یا فروش
اصلاحات منجر به برعکس شدن روند قیمت رمزارزها و حرکت تا سطوح مختلف می‌شوند. اگر به پتانسیل یک دارایی برای بازدهی مطلوب در معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت اعتقاد دارید یا حتی فکر می‌کنید گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، میتوانید از اصلاح قیمت به عنوان فرصتی برای خرید استفاده کنید.
البته این فرصت خرید تنها به سرمایه‌گذاری‌های جدید محدود نمی‌شود و یکی دیگر از کاربردهای آن، متعادل‌سازی پرتفولیو است. اصلاح قیمتی می‌تواند شرایطی مطلوب برای تقسیم سرمایه‌ای که به هر رمزارز اختصاص داده‌اید، فراهم کند. بدین ترتیب میتوانید سرمایه‌گذاری خود را در رمزارزهایی که باارزش هستند و فقط ریزش قیمت داشته‌اند، با خرید در سطوح پایین متعادل سازید. در روندهای نزولی نیز اصلاح قیمتی فرصتی برای فروش دارایی‌هایی است که آنها را از قبل خریداری کرده‌اید و به دلایل مختلف قصد خروج از آنها را دارید.
معاملات شورت (Short) و لانگ (Long)
این مورد یکی از جذاب‌ترین استراتژی‌های سودگیری از اصلاحات بازار است که البته ریسک قابل‌توجهی را نیز به همراه دارد. ازجایی‌که اجرای این معاملات نیاز به آمادگی قبلی و تحلیل بازار دارد، پیشنهاد ما این است که ابتدا مقاله معاملات شورت و لانگ را مطالعه کنید تا کامل با آنها آشنا شوید. این نوع معاملات مستلزم بررسی بازار، تسلط بر تحلیل تکنیکال و شناخت حمایت و مقاومت هستند. بدین طریق سطوح باز کردن معامله شورت به‌منظور کسب سود از اصلاح قیمت در روند صعودی و معامله لانگ برای سودگیری از رشد قیمت در بازار نزولی را پیدا می‌کنیم. در ادامه به روش‌های شناسایی اصلاح قیمت در نمودار بیشتر می‌پردازیم.
مزایا و معایب اصلاح قیمت
اصلاح قیمت می‌تواند فرصت‌ها و چالش‌های متفاوتی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. در جدول زیر مزایا و معایب کلیدی که باید در مورد اصلاح قیمت بدانید، معرفی کرده‌ایم:
| مزایا | معایب |
| برقراری تعادل در بازار: بازگرداندن قیمت‌ها به سطوح واقع‌گرایانه‌تر | اضطراب سرمایه‌گذار: نگرانی و احتمال فروش یا خرید هیجانی |
| فرصت خرید یا فروش: قیمت‌های پایین‌تر برای ورود به معاملات جدید و قیمت‌های بالاتر برای خروج از معاملات | ضررهای کوتاه‌مدت: ایجاد ریسک برای به معامله‌گران کوتاه‌مدت و کسانی که از اهرم استفاده می‌کنند |
| کمک به پایداری رشد قیمت: ایجاد فرصتی برای نفس تازه کردن بازار | احتمال تبدیل شدن اصلاح بازار صعودی به یک ریزش عظیم: تبدیل اصلاح قیمت در بازار صعودی به یک ریزش طولانی‌مدت |
چطور میتوان اصلاح قیمت را روی نمودار تشخیص داد؟
شناسایی اصلاحات قیمت بازار روی نمودار شامل بررسی الگوها و سیگنالهای مربوطه است که نشانگر معکوس شدن موقت روند بازار هستند. در ادامه برخی از روش‌ها و شاخص‌های متداول برای شناسایی اصلاحات بازار را معرفی می‌کنیم:
شناسایی سطوح بازگشتی با الگوهای نموداری
برای شناسایی سطوح بازگشتی قیمت هم میتوان به استفاده از خطوطی ساده بسنده کرد و هم میتوان از الگوهای نموداری پیشرفته‌تر استفاده کرد که اطلاعات مربوط به هر دو نمونه را ارائه می‌دهیم:
خط روند و کانال
با رسم خطوط روند میتوانید جهت کلی بازار را تعیین کنید. زمانی‌که قیمت به زیر خط روند صعودی یا نزولی می‌شکند، غالباً یک اصلاح قیمت را ایجاد میکند که نشان‌دهند تضعیف و تغییر روند به‌صورت موقت است. اما معمولا قیمت پس از اصلاح دوباره به خط روند باز می‌گردد. همچنین می‌دانیم که هر روند صعودی یا نزولی در یک کانال قرار دارد. بدین ترتیب زمانی که قیمت به سقف یا کف کانال برخورد میکند، ضعیف می‌شود. در چنین شرایطی قیمت واکنش خود را با اصلاح قیمتی نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که اگر اصلاح به شکست کانال و خروج قیمت از آن منجر شود، می‌تواند یک پولبک به‌دنبال داشته باشد.
سطوح حمایت و مقاومت
برای شناسایی نقاط بازگشتی قیمت به دنبال سطوح مقاومت باشید که در گذشته موجب تضعیف روند صعودی و حتی بازگشت آن شده باشند. در همین حین سطوح حمایتی را در بازار نزولی نیز شناسایی کنید تا بدانید در صورت اصلاح، ریزش در چه قیمتی ممکن است متوقف شود و به سمت بالا بازگردد.
الگوی سروشانه
شکل‌گیری و تایید شدن این الگو حین روند صعودی و اوج‌گیری بازار، می‌تواند زنگ خطری از اصلاح قیمتی باشد که در کمین بازار است. فراموش نکنید که این الگو با شکست خط گردن و تثبیت قیمت زیر آن سطح تایید می‌شود و نقطه مناسبی برای ورود به معاملات شورت است.
البته این الگو به‌صورت وارونه در بازارهای نزولی نیز شکل می‌گیرد که شکست خط گردن آن نشانه‌ای از بازگشت قیمت به سمت بالا و شرایط مناسبی برای ورود به معاملات لانگ است.
الگوی سقف و کف دوقلو
الگوی سقف دوقلو می‌تواند نشان‌دهنده اصلاح بالقوه در بازار صعودی باشد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت به یک سقف قیمتی می‌رسد، ریزش میکند و سپس برای بار دوم تا سطح سقف قبلی رشد میکند. سقف دوقلو شبیه شکل “M” در نمودار است. هنگامی که قیمت به زیر سطح حمایتی «خط گردن» تشکیل‌شده بین دو قله می‌رسد، نشان می‌دهد روند صعودی ضعیف شده و ممکن است اصلاح قیمت را به دنبال داشته باشد. از طرفی الگوی کف دوقلو در کف قیمتی و حین ریزش شکل می‌گیرد و «W» شکل است که در این حالت نیز شکستن سطح مقاومتی خط گردن می‌تواند موجب اصلاح شود. برای آشنایی بیشتر با این الگوها پیشنهاد می‌کنیم مقاله آموزش الگوهای نموداری را مطالعه کنید.
استفاده از اندیکاتورها و شاخص‌های تکنیکال
اندیکاتورهای تکنیکالی با تحلیل روند قیمت و حرکات آن، به شناسایی اصلاحات بازار کمک می‌کنند. موارد زیر اندیکاتورهای کلیدی هستند که با استفاده از آنها همراه با تحلیل شخصی خود، میتوانید اصلاحات قیمت را شناسایی کنید.
میانگین متحرک
میانگین متحرک نویزهای حرکت قیمت را حذف کرده و آن را هموار میکند تا بهتر روندها را شناسایی کند. یکی از نشانه‌های اصلاح، منحرف شدن روند قیمت از خط میانگین متحرک است. به‌عنوان مثال، رشد قیمت نات کوین به تا سطوحی بالاتر خط میانگین متحرک کوتاه‌مدت می تواند از احتمال اصلاح قیمت در روند نزولی خبر دهد یا افت قیمت تون کوین به سطوحی پایین‌تر از میانگین متحرک، از اصلاح نه‌چندان دلچسب بازار خبر می‌دهد.
شاخص قدرت نسبی (RSI)
همان‌طور که می‌دانید، RSI سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه‌گیری میکند و از صفر تا ۱۰۰ متغیر است. مقدار RSI بالاتر از ۷۰ به‌طور معمول نشانگر یک وضعیت بیش‌خرید و زیر ۳۰ نشان‌دهنده وضعیت بیش‌فروش است. با شناسایی این موارد متوجه می‌شویم که دیر یا زود اصلاح قیمت گریبان بازار را می‌گیرد.
اندیکاتور مکدی (MACD)
برای شناسایی یک اصلاح قیمت با استفاده از اندیکاتور MACD، به دنبال یک تقاطع نزولی یا صعودی باشید. این حالت زمانی ایجاد می‌شود که خط MACD از زیر/بالا خط سیگنال عبور میکند و نشان‌دهنده تضعیف حرکت و احتمال اصلاح است. همچنین هیستوگرام MACD در حال کاهش/افزایش نیز این سیگنال اصلاح را ارائه میکند.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands)
باندهای بولینگر ظاهری همانند کانال قیمتی دارند و از یک باند میانی (میانگین متحرک) و دو باند بیرونی (انحراف استاندارد) تشکیل شده‌اند. حرکت قیمت به سمت باند پایینی یا شکست آنها حین یک روند صعودی می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح قیمت باشد. این شرایط در روند نزولی برعکس است.
واگرایی (Divergence)
واگرایی یک ابزار ارزشمند برای تشخیص اصلاحات بالقوه بازار با کمک مقایسه حرکات قیمت و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال است. هنگامی که قیمت یک دارایی در یک جهت صعودی یا نزولی حرکت میکند درحالیکه اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) یا مکدی (MACD) در جهت مخالف حرکت می‌کنند، این اختلاف می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات اساسی در حرکت بازار باشد. واگرایی صعودی از رسیدن قیمت به سطوح پایین‌تر و تضعیف شدت ریزش اندیکاتورها است که با آن همخوانی ندارند و نشان می‌دهند که قیمت شانس بازگشت به سمت بالا را دارد. واگرایی نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت به اوج قیمتی جدید می‌رسد، اما اندیکاتور یک سقف قیمتی پایین‌تر را نشان می‌دهد. این نشان می‌دهد که شتاب خرید در حال تضعیف است، که می‌تواند منجر به اصلاح بازار یا معکوس شدن روند شود.
چگونه حین اصلاح بازار مدیریت ریسک انجام دهیم؟
همیشه و در همه حال برای اصلاحات بازار آماده باشید؛ چراکه اصلاح بخشی از رفتار بازار است و به‌منظور مدیریت ریسک بایستی میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید. فراموش نکنید که حتما حد ضرر خود را برای محدود کردن ضررهای احتمالی تنظیم کنید تا در صورت کاهش یا بیشازحد قیمت‌ها، به‌طور خودکار از موقعیت‌های معاملاتی خارج شوید.
سبد دارایی‌های خود را با استفاده از ارزهای دیجیتال مختلف متنوع کنید تا تأثیر ریزش هرکدام بر سرمایه اصلی را کاهش دهید. علاوه‌براین، همیشه پول نقد داشته باشید تا از فرصت‌های خرید در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کنید. در نهایت از تصمیم‌گیری‌های احساسی حین اصلاحات خودداری کنید و به استراتژی از پیش‌تعیین‌شده خود پایبند باشید.
سخن پایانی
اصلاح قیمت در بازار ارز دیجیتال یا حتی دیگر بازارها بخشی طبیعی و ضروری از چرخه حرکت قیمت است که به جلوگیری از رشد هیجانی، متعادل‌سازی بازار، بازگرداندن قیمت به سطوح واقع‌گرایانه و ایجاد فرصت‌های سودگیری برای سرمایه‌گذاران کمک میکند. در این حین سعی کنید اصلاحات قیمت را پیش از روی دادن شناسایی کنید و اقدامات لازمه را برای سودگیری از آن انجام دهید. در این مقاله به مفهوم کلی اصلاح قیمت پرداختیم و عوامل شکل‌گیری آن را معرفی کردیم. همچنین انواع روش کسب سود از اصلاح بازار را با توضیحات در اختیار شما گذاشتیم تا جعبه‌ابزار شکار فرصت‌های سودگیری شما را تکمیل کنیم. استراتژی مورد علاقه شما برای سودگیری از اصلاحات قیمت چیست؟
