آنچه در این مقاله خواهید خواند
از زمان آغاز فعالیت بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال، همواره بازار نوین رمزارزها با بازار‌های مالی سنتی مقایسه شده است و سرمایه‌گذاران در تلاش هستند تا گزینه‌ای که بیشترین سودآوری دارد را شناسایی کنند. در میان روشهای سرمایهگذاری سنتی، صندوقهای سرمایهگذاری یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها به شمار میروند و به همین دلیل در ادامه این مقاله قصد داریم تا این صندوق‌ها را بررسی کنیم و به مزایا و معایب آن‌ها بپردازیم.
آشنایی با صندوقهای سرمایهگذاری
با عرضه پلتفرم‌ها و ابزار‌های متنوع معاملاتی و تحلیلی، امروزه سرمایه‌گذاران به صورت مستقل و به راحتی می‌توانند در بازار‌های مالی فعالیت داشته باشند و به معاملات داراییهای مختلف بپردازند. با این حال، سرمایهگذاری در بازار‌های مالی نیازمند صرف زمان زیادی است و به برخی پیش‌نیاز‌ها مانند دانش، مهارت و تجربه برای موفقیت در معاملات نیاز دارد.
در نتیجه، در برخی زمان‌ها سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا به جای فعالیت مستقل، سرمایه خود را در اختیار افراد حرفهای قرار دهند تا آن را مدیریت کرده و در داراییهای مختلف سرمایهگذاری کنند. در راستای پاسخ به این نیاز، صندوقهای سرمایهگذاری فعالیت خود را آغاز کرده‌اند که در آن سرمایه چندین کاربر جمع‌آوری می‌شود تا سپس در داراییهای متنوعی مانند سهام بورسی، اوراق قرضه، طلا و سایر موارد سرمایهگذاری شود.
این صندوق‌ها توسط مدیران و معامله‌گران حرفهای مدیریت می‌شوند و راهی آسان برای سرمایهگذاری در بازار‌های مالی بدون نیاز به صرف زمان و دانش در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌دهند. لازم به ذکر است که سود و ضرر به دست آمده از معاملات و سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده میان مشارکت‌کنندگان و گردانندگان صندوق تقسیم می‌شود.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری
با توجه به تنوع دارایی‌ها و نحوه مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری، این صندوق‌ها امروزه انواع مختلفی دارند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا براساس شرایط و نیاز‌های خود، بهترین گزینه را شناسایی و در آن سرمایهگذاری داشته باشد. برخی از محبوب‌ترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری را در ادامه بررسی می‌کنیم.
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت (Fixed Income)
یکی از اهداف سرمایه‌گذاران برای استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری، کاهش ریسک معاملات و تضمین میزان سود حداقلی است. برای این دسته از افراد صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت گزینه‌های مناسبی هستند؛ زیرا ریسک بسیار پایینی دارند و میزان مشخصی از سود را به صورت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. برای کاهش میزان ریسک، این صندوق‌ها معمولاً بخش زیادی از سبد خود را از سپرده‌های بانکی، اوراق با درآمد ثابت و دیگر موارد مشابه تشکیل می‌دهند.
صندوقهای سرمایهگذاری سهام (Stock Fund)
همانطور که نام آن نشان می‌دهد، تمرکز اصلی این نوع از صندوق‌ها بر سهام‌های مختلف است و حداقل ۷۰ درصد از داراییهای آن‌ها از سهام شرکت‌های بورسی یا فرابورسی تشکیل می‌شود. در حالی که این صندوق‌ها ریسک بیشتری نسبت به سرمایهگذاری با درآمد ثابت دارند، اما این فرصت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا تحت مدیریت حرفهای امکان کسب بازدهی بیشتری از رشد بورس و سهام‌های متنوع را داشته باشند.
صندوقهای سرمایهگذاری مختلط (Mixed Funds)
صندوقهای سرمایهگذاری مختلط ترکیبی از صندوقهای درآمد ثابت و سهام هستند و در آن‌ها بخشی به سهام و بخشی به اوراق با درآمد ثابت اختصاص داده می‌شود. این صندوق‌ها به دلیل تعادل میان ریسک و بازده محبوبیت پیدا کرده‌اند و اغلب می‌توانند عملکرد بهتری نسبت به سپرده‌های بانکی و صندوقهای درآمد ثابت داشته باشند.
مزایای صندوقهای سرمایهگذاری
تنوع‌بخشی یکی از مهمترین مزیت‌های صندوقهای سرمایهگذاری است. با جمع‌آوری پول از سرمایه‌گذاران، این صندوق‌ها می‌توانند در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها سرمایهگذاری داشته باشند که ریسک و خطرات فعالیت در بازار‌های مالی را کاهش می‌دهد. با پخش کردن سرمایه در دارایی‌ها، صندوق‌ها می‌توانند زیان در یک دارایی را با سود در داراییهای دیگر جبران کنند و در مجموع عملکرد بهتری داشته باشند.
صندوقهای سرمایهگذاری همچنین توسط معامله‌گران و مدیران حرفهای بازار‌های مالی مدیریت می‌شوند که تخصص و منابع لازم را برای تحقیق، انتخاب و نظارت بر سرمایه‌گذاری‌ها دارند. این مزیت باعث می‌شود تا این صندوق‌ها برای افرادی که زمان یا تخصص مورد نیاز برای مدیریت سرمایه خود را ندارند، انتخاب مناسبی باشند و بازدهی بهتری نشان دهند.
صندوقهای سرمایهگذاری همچنین دسترسی به طیف وسیعی از دارایی‌ها و بازار‌های مالی را فراهم می‌کنند؛ بازار‌هایی که ممکن است سرمایهگذاری مستقیم در آن‌ها برای کاربران دشوار و با چالش‌های مختلفی همراه باشد. به عنوان مثال، به جای خرید و فروش مستقیم طلا کاربران می‌توانند در صندوقهای سرمایهگذاری طلا سرمایهگذاری داشته باشند و از این طریق به سود برسند.
تنوع زیاد صندوقهای سرمایهگذاری نیز از جمله مزایای آن‌ها به شمار می‌رود؛ زیرا به سرمایه‌گذاران مبتدی و همچنین حرفهای این امکان را می‌دهند تا براساس نیاز‌ها، تحمل ریسک و اهداف سرمایهگذاری صندوق مناسب خود را پیدا کرده و از آن استفاده کنند.
معایب صندوقهای سرمایهگذاری
با وجود مزایای قابل توجه، استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری برخی چالش و مشکلات را نیز به همراه دارد که باعث می‌شود تا برای تمام افراد مناسب نباشند.
در زمان استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری، کاربران کنترل تصمیمات معاملاتی را به طور کامل در اختیار مدیران صندوق قرار می‌دهند. در حالی که این موضوع می‌تواند برای سرمایه‌گذاران مبتدی و افرادی که تخصص ندارند یک مزیت باشد، اما سرمایه‌گذاران باتجربه و حرفهای ترجیح می‌دهند تا کنترل کاملی بر سرمایه خود داشته باشند. علاوه بر آن، برخی زمان‌ها سرمایه‌گذاران ممکن است که با تصمیمات و استراتژی‌های جدید صندوق‌ها مخالف باشند و مجبور شوند که سرمایه خود را منتقل کنند.
علاوه بر اینکه کسب سود در صندوقهای سرمایهگذاری تضمینی نیست، همه صندوقهای سرمایهگذاری موفق نیستند و برخی ممکن است که عملکرد ضعیفی نسبت به بازار یا شاخص معیار خود داشته باشند. سرمایهگذاری در بهترین صندوقهای سرمایهگذاری بازار نیز ریسک و خطرات خود را دارد؛ زیرا عملکرد‌های گذشته نمی‌تواند نشان‌دهنده نتایج آینده باشد و حتی صندوقی با سابقه قوی ممکن است که نتواند بازده بالای خود را حفظ کند.
در این بین اکثر صندوقهای سرمایهگذاری از کاربران خود کارمزد دریافت می‌کنند تا هزینه‌های خود را پوشش دهند؛ شرایطی که می‌تواند به کاهش سود و افزایش ضرر سرمایهگذاری کاربران منجر شود. همچنین برای سرمایهگذاری در برخی صندوق‌ها یک سرمایه حداقلی تعیین شده است که می‌تواند آن‌ها را از دسترس بخشی از سرمایه‌گذاران بازار خارج کند.
صندوق سرمایهگذاری بهتر است یا ارزهای دیجیتال؟
برخی چالش‌ها و مشکلات صندوقهای سرمایهگذاری و ماهیت سنتی این روش سرمایهگذاری باعث شده است تا امروزه بسیاری از سرمایه‌گذاران تصمیم بگیرند تا در بازار‌های نوین مالی مانند ارزهای دیجیتال فعالیت داشته باشند.
در زمان مقایسه صندوقهای سرمایهگذاری و بازار ارزهای دیجیتال باید توجه داشته باشیم که هر دو گزینه‌های مناسبی برای سرمایهگذاری به شمار میروند و مزایا و معایب مختلفی را ارائه می‌دهند. بنابراین انتخاب گزینه بهتر تا حد زیادی به نیاز‌ها، تحمل ریسک و استراتژی سرمایهگذاری شما بستگی دارد.
به همین دلیل در ادامه برخی از مهمترین تفاوت‌های این دو روش سرمایهگذاری را بررسی می‌کنیم تا بتوانید انتخابی آگاهانه داشته باشید.
ریسک و نوسانات قیمتی
در بازار ارزهای دیجیتال هر رمزارز ریسک خود را دارد و در حالی که سرمایهگذاری در میم‌کوین‌ها پرخطر به شمار می‌رود، ریسک معاملات ارزهای شناخته‌شده مانند بیت کوین کمتر است و نوسانات قیمتی آن‌ها قابل پیش‌بینی‌تر است. در صندوقهای سرمایهگذاری نیز این موضوع وجود دارد و ریسک هر صندوق تا حد زیادی به دارایی‌ها و استراتژی‌های معاملاتی مدیران آن بستگی دارد.
اما به طور کلی صندوقهای سرمایهگذاری به دلیل اختصاص دادن بخش زیادی از سبد خود به اوراق قرضه، سهام ارزشمند و سایر داراییهای سنتی نوسانات کمتری را تجربه می‌کنند و در نتیجه ریسک کمتری را ارائه می‌دهند؛ در حالی که قیمت ارز دیجیتال تا حد زیادی تحت تأثیر احساسات بازار، حدس و گمان‌ها و اخبار است که روند قیمتی آن‌ها را بسیار غیرقابل پیش‌بینی می‌کند.
در این بین لازم به ذکر است که ارزهای دیجیتال داراییهای جهانی هستند و تحت تأثیر اخبار جهان نوسان دارند، در حالی که سهام‌های بورسی سهم زیادی در بسیاری از صندوقهای سرمایهگذاری دارند که باعث می‌شود تا این صندوق‌ها تحت تأثیر اخبار و شرایط اقتصاد داخلی سود و زیان داشته باشند.
دسترسی و نقدینگی
معمولاً برای استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری شما ملزم به ثبت‌نام در محیط بورسی و فعالیت در پلتفرم‌های قانون‌گذاری‌شده و تحت نظارت هستید. در حالی که دسترسی به بازار ارزهای دیجیتال بسیار ساده‌تر است و با ثبت‌نام ساده در یک صرافی می‌توانید معاملات خود را به راحتی و سرعت انجام دهید.
با این حال ماهیت بلاکچینی ارزهای دیجیتال می‌تواند برخی پیچیدگی‌ها را در زمان انتقال و استفاده از این ارز‌ها در کیف پول ایجاد کند؛ شرایطی که در صندوقهای سرمایهگذاری دیده نمی‌شود و محیط آن‌ها برای سرمایه‌گذاران و فعالان سنتی کاملاً آشنا است.
یک تفاوت مهم دیگر میان صندوقهای سرمایهگذاری و بازار ارزهای دیجیتال، ساعت و روز‌های کاری است. بازار ارزهای دیجیتال محدودیت زمانی ندارد و در هر روز و ساعتی می‌توانید خرید و فروش ارزهای دیجیتال را ثبت کنید. در حالی که صندوقهای سرمایهگذاری در روز‌ها و ساعت‌های بورس فعالیت دارند و خارج از آن ثبت معاملات امکان‌پذیر نیست.
کارمزد‌ها و پیچیدگی
صندوقهای سرمایهگذاری معمولاً هزینه‌های مدیریت، هزینه‌های اداری و دیگر موارد را دارند که در قالب کارمزد از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند. کارمزد‌ها می‌تواند متفاوت باشند اما به طور کلی بر بازده تأثیرگذار هستند و حتی در برخی زمان‌ها می‌توانند سود به‌دست‌آمده را برای سرمایه‌گذاران از بین ببرند. با این حال سیستم کارمزد و هزینه صندوقهای سرمایهگذاری شفاف و قانون‌گذاری شده است که به شما این امکان را می‌دهد تا به راحتی آن‌ها را بررسی و مقایسه کنید.
خرید، فروش و انتقال ارزهای دیجیتال نیز دارای کارمزد شبکه است که بسته به شبکه و نوع ارز می‌تواند متفاوت باشد. با این حال امروزه به کمک صرافی‌ها کارمزد‌های انتقال شبکه حذف شده است که این امکان را به شما می‌دهد تا با هزینه‌های بسیار کمتری معاملات ارزهای دیجیتال خود را ثبت کنید.
در این بین صندوقهای سرمایهگذاری به طور کلی ساده‌تر هستند و به راحتی می‌توان داراییهای موجود در آن‌ها را بررسی کرد. در حالی که در بازار ارزهای دیجیتال پیچیدگی‌های بیشتری وجود دارد که آشنایی ابتدایی با فناوری بلاکچین، عوامل تأثیرگذار بر نوسانات قیمتی و نحوه فعالیت ارزهای انتخابی برای سرمایهگذاری را الزامی می‌کند.
در مجموع اگر به دنبال یک روش سرمایهگذاری با بازده پایدار و بلندمدت هستید، صندوقهای سرمایهگذاری می‌توانند انتخاب بهتری برای شما باشند. اما اگر می‌توانید سرمایه خود را مدیریت کنید و ریسک بیشتر را به هدف کسب بازده بیشتر قبول می‌کنید، خرید ارز دیجیتال فرصتهای کسب سود جذاب‌تری را در اختیار شما قرار می‌دهد.
صندوق سرمایهگذاری پرسودتر است یا ارز دیجیتال؟
ریسک پایین و امنیت بالا صندوقهای سرمایهگذاری را به انتخاب مناسبی برای تازه‌واردان بازار‌های مالی تبدیل می‌کند. با این حال بازار ارزهای دیجیتال برای افرادی که به دنبال سود و بازده بیشتر هستند، انتخاب بهتری می‌تواند باشد. با وجود چالش‌ها و سختی‌های بیشتر، بازار ارزهای دیجیتال طی سالیان گذشته فرصتهای کسب سود هنگفت و متنوعی فراهم کرده است و بسیاری از سرمایه‌گذاران در این بازار موفق شده‌اند تا سرمایه خود را چند برابر کنند.
در حالی که صندوقهای سرمایهگذاری میانگین سود ۵ تا ۳۰ درصدی می‌دهند، ارزهای دیجیتال تا به امروز بار‌ها موفق شده‌اند تا رشد بیش از ۱۰۰ درصدی داشته باشند. با این حال بهره‌بردن از فرصتهای سرمایهگذاری و کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال پیچیدگی‌ها و سختی‌های خود را دارد و نیازمند صرف زمان، انرژی و مهارت زیادی است.
جمع‌بندی
صندوقهای سرمایهگذاری این امکان را به شما می‌دهند تا از کمک مدیران و معامله‌گران حرفهای بهره‌مند شوید و بدون نیاز به مدیریت سرمایه، تحت تأثیر بازده و ضرر داراییهای مختلف قرار بگیرید. اما اگر می‌خواهید تا در کوتاه‌مدت به فرصتهای کسب سود بیشتری دسترسی داشته باشید، ارزهای دیجیتال می‌توانند انتخاب بهتری باشند و بازده بیشتری نسبت به داراییهای سنتی ارائه دهند. در نهایت هر دو این روشهای سرمایهگذاری مزایا و معایب خود را دارند و انتخاب بهترین گزینه به نیاز و شرایط شما بستگی دارد. نظر شما چیست؟ صندوقهای سرمایهگذاری را ترجیح میدهید یا سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال را پیشنهاد می‌کنید؟
