این شاخص‌ها از اصلاح احتمالی قیمت بیت کوین خبر می‌دهند

گشودن پوزیشن‌های لانگ جدید در بازار معاملات آتی بدون تاریخ انقضا (Perpetual Futures) بسیار گران تمام می‌شود و حاشیه سود تحقق‌نیافته تریدرها در حال نزدیک شدن به سطوح بسیار بالایی است. بعضی از اندیکاتورهای درون زنجیره‌ای (On-Chain) خبر از این می‌دهند که احتمالا بیت کوین در رالی خود تا قیمت 64 هزار دلار صعودی بیش از حد داشته است و این می‌تواند نشانه‌ای برای وقوع یک اصلاح قیمت قابل‌توجه در آینده نزدیک باشد.

بنابر گزارش هفتگی واحد اطلاعات بازار سایت تحلیلی CryptoQuant، بالا رفتن حاشیه سود تحقق نیافته تریدرها و هزینه بالای باز کردن پویزیشن‌های لانگ در بازار معاملات آتی بدون تاریخ انقضا نشانه وقوع یک وقفه یا اصلاح در قیمت بیت کوین است.

رالی قیمتی بی‌نظیر بیت کوین

طرفداران بازار صعودی از اوایل این هفته کنترل بازار را به دست گرفته و با افزایش 25 درصدی قیمت بیت کوین (BTC)، قیمت آن را به سطحی رسانده‌اند که از سال 2021 به این طرف دست نخورده باقی مانده بود. رالی قیمت بیت کوین (BTC) از زیر 52 هزار دلار آغاز شد و از 60 هزار دلار عبور کرد و در زمان انتشار این خبر بعد بیت کوین بعد از عقب‌نشینی از 64 هزار دلار با قیمت 62,600 دلار معامله می‌شود.

به گفته تحلیل‌گران سایت CryptoQuant، همانطور که از صعود 0.13 درصدی شاخص پریمیوم کوین‌بیس، که بالاترین نرخ این شاخص از اواسط فوریه (اواخر بهمن) به این طرف است، مشخص است؛ میزان تقاضای بالای سرمایه‌گذاران آمریکایی محرک اصلی این افزایش قیمت بوده است.

این میزان بالای تقاضا از سمت نهادها و سازمان‌های بزرگ‌تر بازار است که اندوخته آنها به 3.975 میلیون بیت کوین (BTC)، بالاترین سطح اندوخته از ماه جولای سال 2022 (تیر ماه 1401) به این طرف، افزایش یافته است.

اندوخته حال حاضر این سرمایه‌گذاران، که شامل نهادهایی است که 1000 تا 10 هزار بیت کوین جمع‌آوری کرده‌اند، نشان‌دهنده رشد چشمگیر مجموع اندوخته آنها نسبت به سطوح پایین  3.694 میلیون بیت کوین ماه دسامبر 2022 (آذر 1401) است.

از این گذشته جریان ورود سرمایه‌های جدید به بازار بیت کوین که با استفاده از سود تحقق‌یافته مالکان (هولدرها) اندازه‌گیری می‌شود، از نرخ 25 درصدی ثبت شده در اکتبر 2023 (مهر 1402) به میزان 10 درصد افزایش یافته است. این موج ورود سرمایه جدید 35 درصد از مجموع پول‌های سرمایه‌گذاری شده در شبکه را به خود اختصاص داده است.

احتمال اصلاح قیمت بیت کوین

با  وجود افزایش تقاضا برای بیت کوین، از این نقطه به بعد این دارایی هر لحظه مستعد وقوع یک اصلاح در قیمت است. قیمت بیت کوین از 56 هزار دلار، یک هدف کوتاه‌مدت که قبلا با ارزیابی  فعالیت‌های شبکه شناسایی شده بود، عبور کرد. این قیمت، کانال نزولی ارزشگذاری قیمت رد متکاف ( Red Metcalfe Price Valuation Band)، که در ماه‌های آوریل و نوامبر 2021 (فروردین و آبان 1400) و آوریل 2022 (فروردین 1401) به شکل یک سطح مقاومت عمل کرد را شکل داده است.

علاوه بر این، باید به هزینه بالای باز کردن پوزیشن‌های لانگ در بازار قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا و حاشیه سود تحقق‌نیافته 32 درصدی تریدرها، کمی پایین‌تر از 40 درصد، اشاره کرد. مواردی که به‌عنوان محرکی برای آغاز اصلاح در بازار شناخته می‌شوند.

در این میان، شاخص پایداری سود و زیان ماینرها نشانه‌ای از صعود بیش از حد بیت کوین به دست نمی‌دهد زیرا گرچه درآمد ماینرها بالاتر از اوایل ماه ژآنویه امسال و هنگامی است که ارزش بیت کوین 38 هزار دلار بود، اما هنوز به شدت پایین است.

تهیه شده در بیت ۲۴