ارز دیجیتال لونا LUNA و پروژه بلاک چین ترا Terra چیست؟

ترا یک بلاک چین ساخت استیبل کوین های رمز ارزی است. به معرفی و بررسی پروژه Terra پرداخته و درباره آینده ارز دیجیتال لونا LUNA صحبت می‌کنیم.

ترا یک شبکه ارز دیجیتال بلاک چینی استفاده‌کننده از کازموس اس‌دی‌کی (Cosmos SDK) و تخصص آن ساخت استیبل کوین است. در شبکه Terra به جای استفاده از پول فیات یا وثیقه‌های بالای کریپتویی به عنوان ذخیره، هر استیبل کوین ترا قابلیت تبدیل شدن به توکن محلی این بلاک چین به نام LUNA را دارد. در این مطلب، به معرفی و بررسی پروژه ترا پرداخته و درباره آینده رمز ارز لونا کوین صحبت می‌کنیم.

شبکه بلاک چین ترا و ارز دیجیتال لونا چیست؟

ترا یک پروتکل بلاک چینی برای ساخت استیبل کوین های الگوریتمی و زیرساخت‌های امور مالی غیر متمرکز (دیفای) است. با استفاده از شبکه رمز ارزی Terra Luna می‌توانید از طریق استیبل کوین‌ها کسب سود کرده، رمز ارزهای خود را به راحتی خرج کنید و اکثر نیازمندی‌های پشتوانه‌ای را با یک پروتکل دیفای یکپارچه جایگزین نمایید.

همانطور که گفتیم، در شبکه Terra به جای استفاده از پول فیات یا وثیقه‌های بالای کریپتویی به عنوان ذخیره، هر استیل کوین ترا قابلیت تبدیل شدن به توکن محلی این بلاک چین به نام LUNA را دارد. رمز ارز لونا قابلیت پرداخت کارمزدهای شبکه، مشارکت در حاکمیت، استیکینگ در مکانیزم اجماع اثبات سهام نمایندگی شده تندرمینت و گره زدن ارزش استیبل کوین ها را فراهم کرده است.

شبکه ترا برای دستیابی به اهداف پایه‌ای خود به عنوان یک پلتفرم استیبل کوینی، از مدلی به نام سینیورژ (Seigniorage – درآمد حاصل از چاپ و انتشار پول در مباحث اقتصاد کلان) استفاده می‌کند که باعث مینیموم شدن نوسانات قیمت جهت نزدیک نگه داشتن ارزش استیبل کوین ها به پول فیات پشتوانه آن‌ها می‌شود.

با این وجود، شبکه ارز دیجیتال ترا لونا کاری بیشتر از صرفا صدور استیبل کوین انجام می‌دهد. این پلتفرم همچنین یک بلاک چین برگرفته از قرارداد هوشمند است که اکوسیستم نوپای دیفای متصل به پروتکل Cosmos IBC را میزبانی می‌کند. با گذر زمان، شبکه ارز دیجیتال Terra حذف بانک‌ها، شبکه‌های اعتباری و سیستم‌های پرداختی مانند پی‌پل از طریق یک تجربه بلاک چینی پاداش‌دهنده و بدون وقفه را هدف قرار داده است.

بنابراین هدف نهایی ترا، مختل کردن سیستم بانکداری سنتی به وسیله پذیرش جمعی رمز ارزهای استیبل کوینی و زیرساخت امور مالی غیرمتمرکز است. در حال حاضر از طریق یک برنامه پرداخت مبتنی بر این شبکه به نام CHAI که توسط 25 میلیون شهروند کره جنوبی استفاده می‌شود، ثمرات زیادی در این زمینه به دست آمده است.

در آینده شبکه Terra Luna، افراد با استفاده از پول دیجیتال ذخیره‌شده در کیف پول‌های موبایلی مبتنی بر بلاک چین به خرید و فروش کالاها خواهند پرداخت. فروشندگان نیز استیبل کوین‌های دارای پشتوانه چند ارز فیات را خواهند پذیرفت که به صورت خودکار در پشت صحنه و درون زنجیره سواپ و تبدیل می‌شوند. شما نیز با نگهداری پول دست‌نخورده در برنامه‌های دیفای ترا، مشابه اجاره دادن فضای استفاده‌نشده آپارتمان خود در AirBNB، کسب سود خواهید کرد.

حتی قسمت جذاب‌تر اینجاست که شبکه رمز ارزی ترا لونا به قابلیت کاهش کارمزد تراکنش‌ها به 0.5 درصد (یا کمتر) باور دارد که شرکای بیشتری را راهی این شبکه خواهد کرد. در عوض، افراد بیشتری نیز از Terra استفاده و چنان رشدی را ایجاد خواهند کرد که به این پلتفرم اجازه می‌دهد تا تخفیف‌های بیشتری را در خرید کاربران اعمال کند.

برای ساخت چنین آینده‌ای، شبکه ارز دیجیتال Terra Luna دو عنصر مهم را در خود دارد: یکی خود شبکه ترا، پروتکل بلاک چینی برای صدور استیبل کوین های الگوریتیمی با پشتوانه هرگونه پول منطقه‌ای است. دوم هم رمز ارز لونا که توکن این پروتکل است و برای استیکینگ، حاکمیت شبکه و قفل کردن ارزش در این اکوسیستم استفاده می‌شود.

تاریخچه و بنیان‌گذاران شبکه رمز ارزی Terra Luna

شبکه ترا در ژانویه 2018 (دی 96) توسط دنیل شین (Daniel Shin) و دو کوان (Do Kwon) تاسیس شد. این دو نفر پروژه Terra را به عنوان راهی برای افزایش سرعت پذیرش فناوری بلاک چین و رمز ارزها از طریق تمرکز بر ثبات قیمت و کاربرد تصور می‌کردند. آقای کوان مدیر عامل ترافورم لبز (Terraform Labs)، کمپانی پشت شبکه بلاک چینی ترا، است. ترافورم لبز گروهی متشکل از 15 شرکت تجارت الکترونیک مستقر در شرق آسیا است.

آقای شین پیش از توسعه شبکه ارز دیجیتال ترا لونا، پلتفرم تجارت الکترونیک کره جنوبی به نام Ticket Monster معروف به TMON را هم‌بنیان‌گذاری و مدیریت کرده بود. وی چندی بعد یک انکیوبیتر استارتاپ به نام Fast Track Asia را راه‌اندازی کرد.

آقای کوان یک مهندس نرم‌افزار و فارغ‌التحصیل دانشگاه استنفورد است که به تازگی به لیست موفق‌ترین کارآفرینان جوان زیر 30 سال مجله فوربس راه یافته است. وی پیشتر استارتاپ ارائه راه‌حل‌های شبکه بی‌سیم مش به نام Anyfi را تاسیس و به عنوان مدیر عامل آن خدمت کرده بود. وی همچنین به عنوان مهندس نرم‌افزار در شرکت‌های مایکروسافت و اپل کار کرده است.

بلاک چین ارز دیجیتال ترا لونا چگونه کار می‌کند؟

بلاک چین ترا با استفاده از کیت توسعه نرم‌افزار (SDK) کازموس ساخته شده و از مکانیزم اجماع اثبات سهام نمایندگی شده تندرمینت (Tendermint Delegated Proof of Stake) بهره می‌برد. کازموس اس‌دی‌کی برای ارائه قابلیت ساخت و راه‌اندازی سریع و کارآمد برنامه‌های بلاک چینی هم‌تعاملی برای توسعه‌دهندگان طراحی شده است. شبکه ارز دیجیتال Terra Luna با دارا بودن 130 ولیدیتور، نسبت به بسیاری دیگر از بلاک چین‌های مبتنی بر PoS تمرکز بیشتری دارد.

تکمیل تراکنش‌های بلاک چین ترا تنها چند ثانیه زمان می‌برد. علاوه بر این، هزینه کارمزد تراکنش‌ها در هنگام تعامل با قراردادهای هوشمند نیز بسیار کمتر از کارمزد گس در اتریوم است. این امر شبکه ارز دیجیتال ترا لونا را به یک جایگزین مناسب برای توسعه‌دهندگان بلاک چین‌های مبتنی بر اسمارت کانترکت تبدیل کرده است.

ماموریت شبکه Terra افزایش محبوبیت پرداخت‌های رمز ارزی و ساخت یک زیست‌بوم پرداخت بزرگ است که بانک‌ها، شبکه‌های اعتباری و درگاه‌های پرداخت را در یک سیستم باز جمع می‌کند. به باور این پلتفرم، استیبل کوین‌ها به دو دلیل عنصر کلیدی این هدف هستند:

• حفظ قدرت خرید
• فراهم‌آوری پرداخت‌های ساده و کم‌هزینه

به خاطر جهانی بودن ارزهای دیجیتال، حفظ قدرت خرید برای افراد و اقتصادهای مختلف معنای متفاوتی دارد. برای برخی، دلار آمریکا شاید پرنوسان به نظر برسد، اما برای برخی دیگر یک پناهگاه (برای ذخیره ارزش) باشد. به همین خاطر است که حکمرانی فعلی استیبل کوین‌هایی مانند USDT و USDC ایده‌آل نیست. بنابراین، شبکه ارز دیجیتال Terra Luna مکانیزمی را ایجاد کرده است که به صدور استیبل کوین های منطقه‌ای دارای قابلیت تبدیل ساده می‌پردازد.

اگر با استیبل کوین‌های گره خورده به دلار مانند تتر و یو اس دی سی آشنا باشید، می‌دانید که این رمز ارزها نه تنها به دلار گره خورده‌اند، بلکه پشتوانه آن را هم دارند. یعنی برای صدور هر واحد تتر، یک دلار در خزانه نگهداری می‌شود.

ترا دارای یک سیستم میان زنجیره‌ای است که خلاء میان اتریوم، ترا و بایننس اسمارت چین را پر می‌کند.

اما استیبل کوین های شبکه رمز ارزی ترا لونا پشتوانه دلار یا هرگونه پول فیاتی را ندارند. در عوض، این شبکه استیبل کوین های الگوریتمی دارای وثیقه ارز دیجیتال را صادر می‌کند. این استیبل کوین‌ها با استفاده از یک سیستم توکن دوگانه مدور که از طریق سینیورژ فرصت‌های آربیتراژ را ایجاد می‌کند، یک ارزش گره خورده را نگه می‌دارند.

سینیورژ ترا چیست؟

همانطور که گفتیم، سینیورژ به درآمد حاصل از چاپ و انتشار پول در مباحث اقتصاد کلان اطلاق می‌شود. سینیورژ تفاوت میان هزینه صدور یک دارایی مانند پول و ارزش اسمی آن است. اگر مثلا تولید یک اسکناس 1 دلاری برای دولت آمریکا 0.05 دلار هزینه داشته باشد، این تفاوت 0.95 دلاری نشان‌دهنده سود دولت خواهد بود.

اما به گفته آقای دو کوان در مقاله‌ای در وب سایت Medium، سینیورژ برای دارایی‌های استیبل کوینی به صورت «هزینه کسب وثیقه – ارز تولیدشده جدید = سینیورژ» تعریف می‌شود.

بنابراین در شبکه ارز دیجیتال Terra Luna هر بار که به خاطر وجود تقاضا استیبل کوینی به صورت الگوریتمی صادر می‌شود، این پلتفرم کسب سود خواهد کرد. سپس این سودها برای تامین سرمایه پروژه‌های اکوسیستم ترا و پاداش‌دهی به کاربران، در استخر سینیورژ این شبکه قرار می‌گیرند.

نحوه کار مکانیزم اجماع اثبات سهام نمایندگی شده ترا

بلاک چین Terra با استفاده از کازموس اس‌دی‌کی ساخته شده و از مکانیزم Tendermint DPoS بهره می‌برد. این مکانیزم اجماع بخشی از مجموعه فناوری کازموس و یک جایگزین دوستدار محیط زیست برای الگوریتم اثبات کار است.

به استناد Terra Stake، تا امروز 22 آذر 1400، 130 ولیدیتور (Validator) یا اعتبارسنج در شبکه ارز دیجیتال ترا لونا مشغول پردازش تراکنش‌ها هستند. کاربران (یا دلگیتورها – Delegator) نیز وظیفه استیک کردن توکن‌های خود را به دوش ولیدیتورها می‌سپارند. در عوض، این اعتبارسنج‌ها با پردازش تراکنش‌ها مشابه ماینرهای بیت کوین، باعث تامین امنیت شبکه می‌شوند. دلگیتورها نیز نمایندگی توکن‌های LUNA خود را به ولیویتور امین و مطمئن خود می‌دهند. هر اعتبارسنج هم می‌تواند درصد شخصی خود را برای توزیع پاداش بین دلگیتورهای خود تعیین کند.

ولیدیتورها باید مقدار مشخصی ارز دیجیتال لونا را به مدت 21 روز در شبکه قفل کنند. این فرآیند در این شبکه «باندینگ (Bonding)» نام دارد. دلگیتورها نیز این بازه زمانی 21 روزه را باید سپری کرده و ریسک از دست دادن ارزهای خود در صورت رفتار اشتباه ولیدیتور مربوطه را به جان بخرند.

مثلا، اگر اعتبارسنجی یک تراکنش دابل اسپیندینگ را پردازش کرده یا تراکنش اشتباهی را در شبکه قرار دهد، ممکن است پاداش‌های وی به عنوان جریمه ضبط یا حتی ارزهای استیک‌شده یا همان باند اولیه وی از بین برود. «مالیات ترا» بر تراکنش‌ها و ایردراپ‌ها برای ولیدیتورها و دلگیتورها پاداش به همراه دارند. سهم هر دلگیتور از پاداش نیز به مقدار رمز ارز استیک‌شده و نرخ کمیسیون اعبتارسنج مربوطه بستگی دارد.

استیبل کوین های رمز ارزی ترا لونا

همانطور که در بالا گفتیم، ترا از یک سیستم توکن دوگانه مدور برای ثابت نگه داشتن قیمت استیبل کوین ها استفاده می‌کند:

استیبل کوین های Terra

مجموعه استیبل کوین‌هایی که قیمت ارزهای فیات را پیگیری می‌کنند. کاربران با سوزاندن توکن لونا، توکن جدید ترا تولید می‌کنند. این استیبل کوین‌ها نام همتای فیات خود را در بر دارند. مثلا، TerraSDR یا SDT که استیبل کوین پایه‌ای این شبکه است، قیمت SDR صندوق بین‌المللی پول را پیگیری می‌کند. دیگر استیبل کوین‌ها شامل TerraUSD یا UST و TerraKRW یا KRT و Terra MNT هستند.

ارز دیجیتال LUNA

لونا توکن استیکینگ محلی پروتکل Terra است که نوسانات قیمت ارز دیجیتال ترا را جذب می‌کند. هرچه توکن‌های ترای بیشتری استفاده شود، ارزش رمز ارز لونا نیز بیشتر خواهد شد. عرضه کل توکن‌های لونا برابر با 1 میلیارد واحد است. اگر این تعداد بیشتر شود، با سوزاندن ارزهای LUNA عرضه به حالت تعادلی خود بازمی‌گردد.

اولین مرحله خرید ارز دیجیتال لونا برای فروش خصوصی آماده شد و بازوهای سرمایه گذاری بزرگی مانند بایننس، اکی‌اکس و هیوبی در آن شرکت کردند. این فروش در اوت 2018 (مرداد 97) انجام شد و نتیجه آن، جمع‌آوری 32 میلیون دلار بود. از کل 385,245,974 واحد لونا تولیدشده برای این فروش، 10 درصد به خزانه ترافورم لبز، 20 درصد به کارمندان، 20 درصد به ترا الاینس (Terra Alliance)، 20 درصد به خزانه ثبات قیمت، 26 درصد به حامیان پروژه و 4 درصد به نقدینگی اولیه تخصیص یافت.

عرضه در گردش رمز ارز LUNA امروز 22 آذر 1400 برابر با 378,193,379.84 واحد است و هر توکن آن به قیمت 58.88 دلار معامله می‌شود. این توکن با مارکت کپ 22.26 میلیارد دلاری هم‌اکنون جایگاه دهم ارزهای دیجیتال برتر بازار را به خود اختصاص داده است.

ارزش استیبل کوین های ترا چگونه ثابت می‌ماند؟

ارزش استیبل کوین TerraSDR از طریق اوراکل بند پروتکل (Band Protocol) به SDR صندوق بین‌المللی پول (یک دارایی خاص متشکل از سبد وزن‌دهی‌شده‌ای از ارزهای دلار، یورو، ین، پوند و رنمینبی) گره خورده است. از آنجایی که SDR از ارزهای مهم جهانی تشکیل شده است، یک نقطه مرجع غیرنوسانی را برای استیبل کوین TerraSDR ایجاد می‌کند.

حالا فرض کنید زمانی که قیمت یک واحد TerraSDR برابر با 0.95 SDR است، شما می‌توانید برای دریافت توکن لونا به ارزش 1 واحد SDR، یک واحد TerraSDR را به قرارداد هوشمند آن بفرستید. حالا برای برابر کردن ارزش TerraSDR با خود SDR صندوق بین‌المللی پول، عرضه استیبل کوین‌های TerraSDR کاهش خواهد یافت.

در طرف مقابل، زمانی که TerraSDR = 1.1 SDR شود، شما می‌توانید یک واحد SDR را به قرارداد هوشمند ترا فرستاده و 1.1 TerraSDR دریافت کنید. این امر عرضه استیبل کوین‌های TerraSDR را افزایش داده و باعث برابر کردن ارزش آن با SDR خواهد شد.

این فرآیند که در استخر رمز ارزی ترا لونا Expanding و Contracting نام دارد، بدون نیاز به نگهداری فیزیکی دارایی‌ها در خزانه، باعث ثابت نگه داشتن قیمت استیبل کوین‌ها با ارزش‌های برگرفته از خوراک اوراکلی از ارزهای فیات می‌شود.

چگونه می‌توان از تفاوت قیمت استیبل کوین های ترا کسب سود کرد؟

برای درک بهتر نحوه کار، با مثالی این بخش را توضیح می‌دهیم. ابتدا در نظر داشته باشید که در تمامی تبدیل‌های بین استیبل کوین‌های ترا و لونا، ارزش هر واحد UST برابر 1 دلار در نظر گرفته خواهد شد. حالا فرض کنید قیمت یک واحد UST به 0.98 دلار، یعنی 2 سنت کمتر از ارزش گره خورده مورد نظر برسد.

آربیتراژرها این تفاوت قیمت را به چشم فرصت برای کسب سود می‌بینند. مثلا این افراد 100 واحد UST را به قیمت 98 دلار خریده و سپس آن‌ها را به 100 دلار لونا تبدیل می‌کنند.

حالا آربیتراژرها یا این 100 دلار LUNA را نگه داشته، یا آن را به پول فیات تبدیل می‌کنند. با اینکه شاید این 2 دلار سود خیلی زیاد به نظر نرسد، اما در مقیاس بزرگتر این سودآوری بیشتر خواهد شد. حالا تفاوت قیمت بین تولید توکن‌ها و ارزش‌شان همان سینورژ نام دارد که در بخش قبل توضیح دادیم.

برای ثابت نگه داشتن قیمت نیز الگوریتم به کار افتاده و عرضه توکن‌ها را کم و زیاد می‌کند. همانطور که مشخص است، ارز دیجیتال LUNA به عنوان وثیقه برای تمام استیبل کوین های ترا عمل می‌کند. هیچ نیازی به وثیقه‌گذاری بیش از حد نیست و توکن لونا نوسانات قیمتی UST را به خود جذب می‌کند. در واقع گویی ترا یک بانک مرکزی به همراه سیاست پولی منعطف است که به دقت روی عرضه ارزهای خود کنترل دارد. این پروژه در مقایسه با پلتفرم‌های با وثیقه‌گذاری بالا مانند میکر دائو (MakerDAO)، مقیاس‌پذیرتر و مقرون‌به‌صرفه‌تر است.

 کاربرد استیبل کوین های ترا لونا

پروژه رمز ارزی Terra Luna در بازارهای آسیایی تجارت الکترونیک بسیار محبوب است و پایگاه کاربری بزرگی در کره جنوبی، محل دفتر اصلی خود، دارد. مثلا، کاربران تاکسی‌ها در مغولستان می‌توانند کرایه برخی از رانندگان را با استیبل کوین Terra MNT گره خودره به توگروک مغولستان (Mongolian tögrög) پرداخت نمایند.

ترا استیشن (Terra Station)؛ کیف پول اختصاصی ارز دیجیتال لونا

ترا استیشن داشبورد و کیف پول اختصاصی این شبکه است که اجازه دسترسی به وجوه، استیک و مشارکت در حاکمیت شبکه را به هولدرهای لونا می‌دهد. این والت ارز دیجیتال برای اندروید و iOS موبایل، ویندوز، مک و لینوکس دسکتاپ و افزونه مرورگر کروم در دسترس است.

برای دانلود نسخه اندروید یا آی او اس از فروشگاه‌های رسمی روی لینک‌های زیر کلیک کنید:

• دانلود برنامه اندروید موبایل ترا استیشن از گوگل پلی
• دانلود برنامه iOS موبایل ترا استیشن ارز اپ استور

برای دانلود برنامه مک، ویندوز، لینوکس deb، لینوکس rpm و افزونه مرورگر گوگل کروم ترا استیشن به وب سایت docs.terra.money مراجعه و روی لینک مورد نظر کلیک کنید.

داشبود والت Terra Station داده‌های درون زنجیره‌ای شامل حجم تراکنش‌ها، بازده استیکینگ و تعداد حساب‌های فعال را نمایش می‌دهد. این کیف پول یک ولت غیرحضانتی است، به این معنا که تنها شما به کلیدهای خصوصی خود دسترسی دارید.

پورتال حاکمیت این والت نیز امکان ایجاد پروپوزال‌های جدید و رساندن آن‌ها به مرحله رای‌گیری از طریق واریز 512 واحد رمز ارز LUNA را فراهم کرده است. اگر شما توکن لونا کافی نداشته باشید، دیگر کاربران می‌توانند به جای شما این مقدار را واریز کنند. در هنگام ایجاد یک طرح پیشنهادی جدید، دیگر هولدرهای لونا برای رای‌دهی باید ارزهای دیجیتال خود را استیک کنند.

بخش استیکینگ توکن نیز امکان اعطای نمایندگی توکن‌ها، بررسی پاداش، باند کردن ارز دیجیتال لونا به یک ولیدیتور و شرکت در هر مرحله از مکانیزم DPoS را فراهم کرده است.

از کدام صرافی ارز دیجیتال LUNA بخریم؟

جفت‌های ارزی لونا در صرافی‌های مختلفی مانند بایننس، کوکوین، هیوبی، بیتفینکس و بسیاری دیگر در دسترس است.