ریپل و استلار دو رمزارزی هستند که به فاصله کوتاهی از هم به بازار آمدند و هدف مشترک جایگزین شدن به عنوان روش پرداخت سنتی را دنبال می‌کنند. جد مک کالب (Jed McCaleb) که در سال ۲۰۱۲ با همکاری دیوید شوارتز و کریس لارسن، XRP را بنیان‌گذاری کرده بود، در سال ۲۰۱۴ در کنار کیم جویس، پروژه مشابه XLM را کلید زد. این دو رمزارز در رقابت با یکدیگر در بازار باقی ماندند و هریک کاربردها و جامعه هدف خود را پیدا کردند. در این مطلب می‌خواهیم به بررسی شباهت‌ها و تفاوت‌های آنها بپردازیم.
آشنایی با ریپل (XRP) و استلار (XLM)
قبل از هرچیز بیایید کمی با این دو رمزارز آشنا شویم تا دید اولیه‌ای برای مقایسه بهتر آنها پیدا کنیم:
ریپل چیست؟
XRP رمزارز بومی شبکهای به همین نام است که در سال ۲۰۱۲ توسط شرکت Ripple Labs ساخته شد. این ارز به هدف انجام تراکنش‌های مالی سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر ایجاد شد و در سال‌های حضور خود در بازار توانسته به عنوان یک وسیله پرداخت بین‌مرزی توسط شرکت‌های بزرگی همچون بانک Santander و American Express پذیرفته شود. این شبکه از مکانیسم اجماع دفترکل ریپل بهره می‌برد که در آن با استفاده از نودهای منتخب شبکه تراکنش‌ها تایید و ثبت می‌شوند. موجودی ریپل کل دنیا عدد ثابت ۱۰۰ میلیارد توکن است که خود کمپانی سازنده حدود ۵۰٪ آن را در اختیار دارد. پیش از این در مقاله ریپل چیست؟ به‌طور کامل درباره این پروژه نوشته‌ایم.
استلار چیست؟
XLM که سابقا به آن لومن می‌گفتند، ارز بومی شبکه استلار است که در سال ۲۰۱۴ توسط یکی از سازندگان ریپل به بازار عرضه شد. این رمزارز نیز به هدف ایجاد پلی بین سیستم پرداخت سنتی و دنیای بلاک چین به وجود آمده و برای پرداخت‌های راه دور گزینه مناسبی شده است. مکانیسم اجماع این ارز غیرمتمرکزتر از ریپل است؛ به این شکل که نودهای شبکه هریک لیستی از نودهای مورد اعتماد خود را می‌سازند و تراکنش‌ها توسط اعضای این لیست‌ها تایید می‌شوند. در توکنومیکس این رمزارز نیز ۱۰۰ میلیارد توکن اولیه وجود داشت که در سال ۲۰۱۹، نیمی از آنها سوزانده شدند تا به ثابت ماندن قیمت استلار کمک شود. گفتنی است یکی از تفاوت‌های استلار با ریپل، تلاش این پروژه برای پذیرفته شدن توسط افراد عادی به جای شرکت‌های بزرگ است.
تفاوت‌های فنی بین ریپل و استلار
گرچه ایده ارزهای ریپل و استلار از ذهن یک نفر آمده و اهداف مشابهی را دنبال می‌کنند، اما این تفاوت‌های ساختاری آنها را از هم متمایز می‌کنند:
ساختار شبکه
در شبکه ریپل، نودهای منتخب توسط مرکزیت شبکه انتخاب شده‌اند و طبق تایید آنها تراکنش‌ها در بلاک چین ثبت می‌شوند. در صورتی که در شبکه استلار، لیست ولیدتورها توسط همه نودهای شبکه تعیین می‌شوند و این باعث می‌شود استلار، سیستم اجماع غیرمتمرکزتری نسبت به ریپل داشته باشد.
مقیاس‌پذیری
هردو این رمزارزها برای انجام تعداد تراکنش‌های بالا در زمان کم ساخته شده‌اند و توان پردازش تراکنش در ۳ تا ۵ ثانیه را دارند؛ اما شبکه استلار کمی سریع‌تر است. این موضوع باعث می‌شود استلار برای تراکنش‌های خردتر و متعدد گزینه مناسب‌تری باشد.
توکنومیکس
همانطور که اشاره شد، ریپل با عرضه اولیه ۱۰۰ میلیارد توکن بدون هیچ گونه توکن‌سوزی به صورت ضدتورمی به کار خود ادامه می‌دهد. در حالیکه استلار نیمی از توکن‌های خود را سوزانده و یک نرخ تورم اندک ایجاد کرده است. این مدل عرضه متفاوت در سرنوشت قیمت این ارزها در بلندمدت تفاوت ایجاد می‌کند.
جامعه هدف
پروژه ریپل از ابتدا تمرکز خود را روی همکاری با موسسات مالی بزرگ گذاشته است؛ در حالی که استلار بر روی اشخاص حقیقی و کسب‌وکارهای کوچک به خصوص در مناطق در حال توسعه تمرکز دارد. ریپل به تراکنش‌های بزرگ بین‌المللی نظر دارد و استلار به تسهیل انتقال‌های مالی مکرر در مقیاس‌های کوچکتر می‌پردازد. این تفاوت بازار هدف، کمی از جو رقابتی بین این دو ارز جلوگیری می‌کند و باعث می‌شود که بتوانند هم‌زمان رشد کنند.
شباهت ریپل و استلار
مهم‌ترین شباهت ریپل و استلار همین است که برای تسریع پرداخت‌های برون‌مرزی ساخته شده‌اند و جایگزین کردن یا ادغام شدن با سیستم مالی سنتی را هدف خود قرار داده‌اند. فاکتوری که این دو ارز را برای این کار مناسب می‌کند، سرعت و کارآمدی شبکه آنها است. همچنین کارمزد هردو این شبکه‌ها برای کاربران از سیستم‌های پرداخت فرامرزی سنتی، مقرون‌به‌صرفه‌تر است. مقیاس‌پذیری بالا نیز عاملی است که از مکانیسم اجماع ساده‌تر ناشی می‌شود و امکان انجام تراکنش‌هایی با حجم بالا را فراهم می‌کند.
مقایسه عملکرد و کاربردها
مهم‌ترین تفاوت‌های XRP و XLM را در موارد زیر می‌توان دسته‌بندی کرد:
- ریپل برای این به وجود آمده که تراکنش‌های بین‌المللی را سریع و بدون واسطه انجام دهد. این شبکه با بانک‌ها و موسسات بزرگ مالی همکاری می‌کند و پلی بین دنیای مالی سنتی و فناوری بلاک چین ایجاد کرده است. از طرف دیگر استلار برای تراکنش‌های خردتر بین افراد و کسب‌وکارهای کوچک به وجود آمده تا به مناطقی که دسترسی به خدمات مالی ندارند، سرویس‌های مالی پرسرعت بدهد.
- الگوریتم اجماع ریپل که بر مبنای تصمیم‌گیری نودهای منتخب شبکه تراکنش‌ها را تایید می‌کند، کمی از مفهوم تمرکززدایی دور است. در حالی که در مدل اجماع استلار همه نودهای شبکه می‌توانند لیستی از ولیدیتورهای منتخب خود را داشته باشند و به صورت غیرمستقیم در اجماع شرکت کنند. این مکانیسم دموکراتیک‌تر و تمرکززدایی‌شده‌تر است.
- هردو این شبکه‌ها سرعت بالایی در ثبت تراکنش‌ها دارند؛ اما شبکه استلار کمی سریع‌تر است و این موضوع آن را برای امور مالی خرد مناسبتر می‌کند.
- ریپل با موجودی ۱۰۰ میلیارد توکن که بیشتر آن در دست خود شرکت سازنده است؛ کمی از تمرکززدایی فاصله گرفته است. اما استلار از ابتدا توکن‌های خود را به طور کلی به کاربران عرضه کرده است. از طرف دیگر در فرآیند توکن‌سوزی استلار در سال ۲۰۱۹، یک مکانیسم تورمی برای آن ایجاد شده که ریپل فاقد آن است. این موضوع باعث می‌شود ارزش‌گذاری این ارزها در آینده دورتر با هم متفاوت شود.
مزایا و معایب ریپل و استلار
در ادامه مقایسه دو رمزارز ریپل و استلار بهتر است نگاه جامعی به مزایا و معایب هریک از آنها داشته باشیم:
مزایا و معایب ریپل
ریپل با هدف بهبود تراکنش‌های مالی بین‌المللی طراحی شده و توانسته توجه نهادهای مالی زیادی را به خود جلب کند. با این حال، برخی انتقادات به ساختار و عملکرد آن نیز وجود دارد که بررسی آنها ضروری است.
مزایا
شبکه ریپل با برخورداری از فناوری پیشرفته، توانسته ویژگی‌هایی چون سرعت بالا، هزینه پایین و همکاری با نهادهای مالی بزرگ را ارائه دهد. این مزایا آن را به گزینه‌ای جدی برای جایگزینی سیستم‌های سنتی مالی تبدیل کرده‌اند.
- سرعت و مقیاس‌پذیری: شبکه ریپل با توان تایید تراکنش‌ها در کمتر از ۵ ثانیه یکی از بلاک چین‌های سریع حال حاضر است. این موضوع در مقایسه با تراکنش‌های مالی سنتی که در فواصل مکانی دورتر ممکن است روزها نیز طول بکشند، ریپل را به یک جایگزین مناسب برای سیستم‌های غیربلاک چینی تبدیل می‌کند.
- کارمزد پایین: هزینه تراکنش‌های ریپل بسیار پایین و در حدود ۰.۰۱ دلار است که باعث می‌شود در مقایسه با بانک‌ها و موسسات مالی بسیار مقرون‌به‌صرفه‌تر باشد.
- همکاری با شرکت‌های بزرگ: ریپل با موسسات مالی بزرگی همچون Standar Bank، American Express و Bank of America قراردادهای کاری دارد و توانسته خود را به خوبی با دنیای مالی سنتی ترکیب کند.
معایب
با وجود نقاط قوت ریپل، برخی چالش‌ها مانند تمرکزگرایی، نوسانات بازار و سابقه‌ی درگیری‌های قانونی، مانع از رشد بی‌دغدغه آن شده‌اند. این مسائل می‌توانند تاثیر مستقیمی بر اعتماد سرمایه‌گذاران و آینده پروژه داشته باشند.
- تمرکزگرایی: این شبکه هم به خاطر مدل اجماع خود و هم به خاطر انحصار توکن‌ها در دست شرکت سازنده، همواره از سوی طرفداران تمرکززدایی با انتقاد روبه‌رو بوده است.
- بازار پرنوسان: قیمت ریپل در این سال‌ها نوسانات شدیدی را تجربه کرده است. این موضوع اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار این ارز را کم می‌کند و موجب می‌شود دیرتر بتواند محبوبیتی را که انتظار می‌رود به دست آورد.
- نگرانی‌های قانونی: گرچه چالش‌های قضایی ریپل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا به تازگی برطرف شده است؛ اما این سابقه تاریخی باعث می‌شود هنوز عده‌ای نسبت به جایگاه این شبکه از نظر قوانین نظارتی نگرانی داشته باشند.
مزایا و معایب استلار
استلار با هدف ایجاد دسترسی مالی برای اقشار کم‌برخوردار و کشورهای در حال توسعه پا به میدان گذاشته است. با وجود اشتراکاتی با ریپل، مسیر و فلسفه‌ی متفاوتی را دنبال می‌کند که مزایا و معایب خاص خود را دارد.
مزایا
سرعت بالا، کارمزد ناچیز و تمرکز بر شمول مالی از جمله ویژگی‌هایی هستند که استلار را به گزینه‌ای قابل توجه برای پرداخت‌های جهانی، به‌ویژه در مناطق کمتر توسعه‌یافته تبدیل کرده‌اند.
- سرعت بالا: شبکه استلار نیز مانند ریپل از سرعت بالایی در پردازش تراکنش‌ها برخوردار است که باعث محبوبیت آن به عنوان یک جایگزین برای پرداخت‌های بین‌المللی می‌شود.
- کارمزد پایین: کارمزد این شبکه بسیار پایین است و برای تراکنش‌های متعدد گزینه بسیار مناسبی است.
- ایجاد شمول مالی: این اکوسیستم تمرکز خود را به خدمت‌رسانی مالی به مناطق در حال توسعه محروم از خدمات بانکی پیشرفته، قرار داده است.
معایب
با وجود مزایای قابل توجه، استلار هنوز در جذب کاربران، تقویت امنیت و رقابت با بازیگران بزرگ این حوزه با چالش‌هایی مواجه است. این موارد می‌توانند بر گسترش و پذیرش گسترده آن تأثیر بگذارند.
- استقبال کمتر کاربران: استلار نسبت به ریپل جامعه کاربری ضعیف‌تری دارد و کمتر توانسته محبوبیت به دست بیاورد.
- نگرانی‌های امنیتی: این شبکه سابقه حملات هکری را دارد که باعث می‌شود اعتماد کاربران به صحت و امنیت آن مخدوش باشد.
- رقابت با ارزهای مشابه: در مقابل ارزهای فیات و ریپل، استلار کمتر توانسته خود را مطرح کند و راه طولانی در این نبرد رقابتی پیش رو دارد.
بررسی آینده ریپل و استلار
پروژه ریپل در این سال‌ها نشان داده که قدرتمند و جدی قصد جایگزین شدن با سیستم مالی سنتی را دارد. همکاری‌های گسترده با موسسات مالی مهم و افزایش روزافزون تکنولوژی و مقیاس‌پذیری این شبکه را به پروژه‌ای آینده‌دار در دنیای کریپتوکارنسی تبدیل کرده است. مخصوصا حالا که مشکلات قضایی با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا را پشت سر گذاشته و توسط دونالد ترامپ، رییس جمهور آمریکا به عنوان یکی از ارزهای دیجیتال برتر شناخته شده، می‌توان به آینده سرمایهگذاری در این ارز امید زیادی داشت. پیشنهاد می‌شود که اخبار ریپل را که به‌صورت لحظه‌ای در بلاگ بیت ۲۴ منتشر می‌شود دنبال کنید. اگر هم قصد ورود به بازار این ارز را دارید، می‌توانید همین حالا برای خرید ریپل از طریق پلتفرم‌های معتبر اقدام کنید و بخشی از سبد سرمایهگذاری خود را به آن اختصاص دهید.
استلار نیز با همکاری با موسساتی چون IBM و MoneyGram دورخیز خوبی برای آینده کرده است. این شبکه در حال به‌روزرسانی‌های مداوم و افزایش مقیاس‌پذیری خود است و کارمزدهای پایین آن، استلار را به گزینه مقبولی برای تراکنش‌های مالی کرده است. اگر این رمزارز بتواند جامعه کاربری خود را بیش از پیش گسترش دهد و محبوبیت بیشتری در بازار برای خود کسب کند، توان رقابت با ارزهای سنتی و حتی خود ریپل را خواهد داشت. اخبار استلار را هم می‌توانید از صفحه مربوطه دنبال کنید یا اگر به دنبال خرید استلار هستید، می‌توانید از صرافی بیت ۲۴ این رمزارز را به سبد دارایی‌های خود اضافه کنید.
سخن آخر
از دیدگاه سرمایهگذاری، استلار نسبت به ریپل نوسانات کمتری را تجربه کرده است و برای هولد کردن طولانی‌مدت به نظر گزینه مناسب‌تری می‌آید. از طرفی بازار ریپل برای کسانی که به تحلیل‌های تکنیکال تسلط دارند و می‌توانند از نوسانات شدید، پوزیشن معاملاتی برای خود بسازند، جذابتر است.
با همه این حرف‌ها در انتخاب رمزارزها برای سرمایهگذاری محتاط باشید، روش‌های مدیریت ریسک را رعایت کنید و مقداری از سرمایه خود را وارد بازار کنید که قدرت از دست دادن آن را دارید.
