آیا سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال تتر کار درستی است یا خیر؟

سرمایه گذاری در تتر کاری متفاوت است، چرا که این رمز ارز در دسته‌بندی استیبل کوین‌ها قرار می‌گیرد. با این حال، نوسان قیمت دلار در ایران سبب شده نیز خرید تتر یک نوع سرمایه گذاری محسوب شود. در این مقاله قصد داریم مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارز USDT یا همان Tether را بررسی کنیم.

تتر به عنوان یک استیبل کوین گره خورده به دلار آمریکا، برای ساکنان ایالات متحده یا دیگر کشورهای دارای اقتصادی قوی و باثبات مشابه یک ارز عادی (اما به شکل دیجیتال) کاربرد دارد، اما در ایران یا سایر کشورهای دارای اقتصادی متزلزل می‌توان خرید تتر (USDT) را یک سرمایه گذاری تلقی کرد.

ارز دیجیتال تتر چیست؟

تتر یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک چین با پشتوانه دلار ایالات متحده آمریکا است که با نماد USDT در بازار معامله می‌شود. محبوب‌ترین استیبل کوین بازار رمز ارز قبل از تغییر نام به “Tether USDT” با نام “Realcoin” شناخته می‌شد. این ارز دیجیتال روی بلاک چین‌های متعددی عرضه شده و سرمایه گذاری روی تتر تحت شبکه‌های مختلفی امکان‌پذیر است. با این حال بیشترین حجم معاملات USDT به شبکه اتریوم (استاندارد ERC20) و شبکه ترون (استاندارد TRC20) تعلق دارند.

تتر بر خلاف سایر رمزارزها نوسان قیمت ندارد و به همین جهت در گروه استیبل‌کوین‌ها (Stablecoin) قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر به لطف پول فیات پشتوانه قیمت تتر همواره با ارزش دلار برابر است. از این رو برای افرادی که اطلاعات چندانی در مورد دنیای ارزهای دیجیتال ندارند یکی از امن‌ترین دارایی‌هایی دیجیتال محسوب می‌شود.

چرا تتر یک استیبل کوین نامیده می‌شود؟

اساسا هدف از طراحی استیبل کوین‌ جلوگیری از نوسان قیمت است. همچنین به دلیل ماهیتشان به جای یک سرمایه گذاری مخاطره آمیز یک ذخیره ارزش (Store of Value) محسوب می‌شوند. نکته مثبت دیگر این‌که در شرایط نوسان‌های زیاد بازار و دشواری‌های تبدیل ارز دیجیتال به پول نقد، استیبل کوین‌ها نقدینگی بازار را تامین می‌کنند.

شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌ها با پشتوانه دلاری تتر (USDT)، بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) و یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) هستند. برخی از استیبل‌کوین‌ها با ارزهای فیات مانند یورو، ین یا حتی کالاهایی مانند طلا و نقره پشتیبانی می‌شوند، اما به اندازه رمز ارزهای پایدار دارای پشتوانه دلار آمریکا مرسوم نیستند.

فلسفه ایجاد رمز ارز تتر چه بوده است؟

تا اینجا متوجه شدیم که ارزش تتر به دلار امریکا گره خورده و قیمت هر USDT تقریبا همیشه برابر با یک دلار است. تیم پلتفرم تتر برای ثابت نگه‌داشتن ارزش و پیشگیری از نوسان‌های بازار همیشه یک ذخیره بانکی دلاری معقولی را نگهداری می‌کنند. همچنین متناسب با مقدار سرمایه گذاری دلاری کاربران در شبکه و ذخیره بانکی موجود، استیبل کوین تتر تولید می‌شود.

دلار مهم‌ترین شاخص قیمت در سراسر جهان است و قیمت ارزهای دیجیتال هم بر حسب دلار آمریکا برآورد می‌شود. اما در دنیای کریپتو از یک طرف صرافی‌ها ارزهای دیجیتال تمایلی به معامله با USD نداشتند و از طرف دیگر به دلیل پیچیدگی‌های قوانین ایالات متحده راهی برای ورود یک پول فیات به جهان کریپتو وجود نداشت، بنابراین ارز دیجیتال تتر با پشتوانه دلار ایجاد شد تا بتواند نقش این پول کلیدی را در بازار بزرگ رمز ارز ایفا کند.

ارز USDT چه معایبی دارد؟

با توجه به مطالبی که ارائه شد آیا فکر می‌کنید سرمایه گذاری روی تتر یک تصمیم هوشمندانه است؟ اگر پاسخ‌تان صددرصد مثبت است باید به برخی معایب تتر نیز دقت کنید:

• تتر وابسته به دلار آمریکا است و این یعنی قیمت تتر فراتر از دلار نمی‌رود. به عبارت دیگر سود سرمایه گذاری در ارز دیجیتال تتر به اندازه سایر ارزهای دیجیتال نیست.
• توکن تتر با وجود توزیع شدن در شبکه‌های غیر متمرکز، متمرکز است، به همین دلیل مجری پروژه قدرت فریز و مسدون کردن دارایی هر آدرس را دارد.
• صرف نظر از پشتوانه دلاری تتر و ارتباط نزدیک آن‌ها، تتر یک پول واقعی در دنیای فیزیکی نیست.
• تتر در گذشته با چندین موضوع جنجالی همراه بوده که احتمال ایجاد دستکاری را نشان‌می‌دهند.
• افراد بسیاری از جمله تعدادی از اقتصاددانان اصالت و ارزش واقعی تتر را به چالش کشیده‌اند. بنابراین ممکن است در آینده با چالش‌های قانونی مواجه شود.

آیا سرمایه گذاری روی تتر عاقلانه است؟

اکثر افراد منتظر یک پاسخ قاطع برای این سوال هستند، ولی در دنیای کریپتو هیچ پاسخ صددرصدی وجود ندارد. به هر حال اگر واقعا علاقه‌مند به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال تتر هستید باید بدانید که این ارز به دلایل مختلف یک گزینه مناسب برای سرمایه گذاری درنظر گرفته می‌شود. این دلایل عبارتند از:

• می‌توان از ارز دیجیتال تتر به عنوان جایگزینی برای دلار استفاده کرد. همچنین سرمایه گذاری در تتر مسیر عبور از سرمایه گذاری سنتی به سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال را هموارتر می‌کند.
• تتر توانست افرادی زیادی را جذب کند به این دلیل که یک ارز دیجیتال نسبتا امن محسوب می‌شود. گاهی حتی از سرمایه گذاری در بازار سهام هم امن‌تر است. به خاطر داشته باشید که قیمت تتر به ارزش دلار ایالات متحده وابسته است و بنابراین ارزش نسبتا ثابتی دارد.

اما نکته‌این جا است که ثبات ارزش یک دارایی دلیلی برای ارزشمند بودن سرمایه گذاری نیست. در حقیقت سرمایه گذار باید بتواند به دنبال افزایش ارزش یک دارایی سود به‌دست آورد. بنابراین چه دلایلی دیگری وجود دارند که سرمایه گذاری در رمز ارز تتر را جذاب می‌کنند؟

پیشینه عملکرد ارز دیجیتال تتر چگونه بوده است؟

در حالی که قیمت اکثر ارزهای دیجیتال دائما در نوسان است، تتر قیمت ثابتی دارد. بنابراین نمی‌توان با توجه به تاریخچه قیمتی آن تحلیلی ارائه کرد. اما با توجه به شاخص‌ها و موارد دیگری می‌توان سوابق عملکرد تتر را بررسی کرد:

• میزان پذیرش شاخص دیگری است که عملکرد گذشته تتر را نشان می‌دهد. به نظر شما در معاملات کریپتویی چقدر از USDT استفاده می‌شود؟ قطعا «خیلی زیاد». در یک برهه زمانی بیش از 80 درصد معاملات بیت کوین با تتر انجام می‌شد. گزارش‌های اخیر سایت CryptoCompare نیز نشان می‌دهد که حدود 55 درصد از معاملات خرید ارز دیجیتال بیت کوین با تتر انجام می‌شوند.
• سطح اعتماد کاربران به تتر نیز شاخصی برای سنجش عملکرد تتر است. گرچه تتر در گذشته حوادثی را پشت سر گذاشته که بر اعتبار USDT بی‌اثر نبودند اما بسیاری از سرمایه گذاران از این موارد چشم‌پوشی کردند.
• در سال 2018 و در میان هاله‌ای از تردید و ابهام در مورد اعتبار و قدرت مالی این شبکه یک حسابرسی غیررسمی بودجه کافی تتر برای پشتیبانی از توکن‌های در گردش را تایید کرد. (2.25 میلیارد دلار تا ژوپن 2018)
• با وجود پستی و بلندی‌های موجود سرمایه گذاران اصلی تتر همچنان به این شبکه وفادار مانده‌اند. تتر نیز به نوبه خود در طول عمر شش ساله‌‌اش آن‌ها را نا‌امید نکرده است.

پیش‌بینی آینده ؛ آیا تتر روزی از بین می‌رود؟

پیش‌بینی‌ها در مورد آینده یک کوین مهم‌ترین عامل برای تصمیم سرمایه گذاری است. بسیاری معتقدند که با توجه به سوابق گذشته و ماهیت فعلی آن در بازار می‌توان با اطمینان گفت رمزارز تتر آینده روشنی دارد. تتر توانسته در طول عمر خود اهدافش را محقق کند، موفق‌ترین استیبل کوین بازار کریپتو بوده و احتمالا در آینده نیز همین عملکرد را خواهد داشت. در حال حاضر تتر به راحتی در بسیاری از صرافی‌ها قابل دسترس است و امکان ذخیره آن در بسیاری از کیف‌پول‌های دیجیتال وجود دارد. همچنین استفاده از USDT برای خرید سایر ارزهای دیجیتال بسیار ساده‌تر از دلار و ارزهای فیات است.

در نظر داشته باشید بر اساس نظر تقریبا همه تحلیلگران بازار، قانون‌گذاری صنعت کریپتوکارنسی از حوزه استیبل کوین‌ها آغاز خواهد شد، چرا که فاقد ریسک‌های سایر دارایی‌های دیجیتال هستند و اغلب پشتوانه فیات دارند. حال می‌دانیم در این حوزه تتر با اختلاف برترین بازیگر است. پس در صورت تصویب قوانینی برای استفاده رسمی و مشروع از ارزهای پایدار، بیشترین نفع را USDT خواهد برد. واقعیت این است که با توجه به گسترش شدید استفاده از این نوع رمز ارزها و رسیدن ارزش معاملات روزانه آن‌ها به چند ده میلیارد دلار، قانون‌گذاری‌شان حتمی به نظر می‌رسد، و فقط بحث زمان مطرح است.

جایگاه فعلی تتر در بازار کجاست؟

همانطور که اشاره شد قیمت تتر همیشه با دلار آمریکا برابری می‌کند. اکنون استیبل کوین USDT در بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال فهرست شده و کاربران مبادله سایر رمزارزها را بر پایه تتر انجام می‌دهند. در زمان نگارش مقاله ارزش بازار تتر بیش از 81 میلیارد دلار است و از این لحاظ در رتبه سوم قرار دارد. حجم معاملات 24 ساعته بیش از 35 میلیارد دلار است. بزرگترین بازارهای این ارز دیجیتال بایننس (Binance)، هوبی گلوبال (Huobi Global)، کوکوین (KuCoin) و کراکن (Kraken) محسوب می‌شوند.

تتر از مدت‌ها قبل با اختلاف از رقبای خود بیشترین میزان خرید و فروش روزانه را دارد، اما اواخر 2022 و اوایل 2023 وقوع اتفاقاتی سبب شد این فاصله باز هم از قبل بیشتر شود. نخست این که کمیسیون بورس و اوراق بهادار شکایتی را علیه شرکت پکسوس، صادرکننده بایننس کوین (BUSD)، مطرح و این ارز دیجیتال را جزو اوراق بهادار خطاب کرد! این اتفاق افت شدید میزان تبادلات و در ادامه مارکت کپ مهمترین رقیب USDT را در پی داشت و سبب شد تا حجم سرمایه گذاری در تتر به خاطر خروج پول از BUSD و ورود به USDT زیاد شود.

سپس نوبت به زمین خوردن دومین رقیب مهم Tether رسید؛ ورشکسته شدن یکی از بانک‌هایی که شرکت سنتر حدود 10 درصد دارایی ذخیره و پشتوانه‌ USD Coin را در آن داشت، سبب شد تا برای یک بازه زمانی کوتاه قیمت یو اس دی کوین (USDC) حتی تا 88 سنت هم افت کند. متاسفانه اعتماد عده‌ای از هولدرهای USDC به این ارز دیجیتال از بین رفت. این افراد در ادامه با سرمایه گذاری در تتر استیبل کوین‌هایشان را به USDT تبدیل کردند.

مهم‌ترین دلایل برای سرمایه گذاری در تتر

آنچه که سرمایه گذاران را به بازار ارزهای دیجیتال جذب می‌کند، امیدواری آن‌ها برای افزایش قیمت و کسب سود در آینده است. اما با توجه به اینکه استیبل کوین USDT به واسطه پشتوانه دلاری قیمت ثابتی دارد چه انگیزه‌هایی برای سرمایه گذاری در تتر وجود دارد؟ قطعا تا اینجا متوجه برخی دلایل شدید اما به طور خلاصه به مهم‌ترین نکات اشاره می‌کنیم:

• محافظت از دارایی سرمایه گذار در برابر نوسانات بازار
• روشی برای ذخیره دارایی در بازار کریپتو بدون آنکه ارزش سرمایه از بین برود (در حقیقت یک ذخیره‌سازی ارزش به روشی ایمن نه یک سرمایه گذاری سوداگرانه)
• تسهیل تراکنش‌های بین‌المللی با حداقل هزینه
• تبدیل آسان پول نقد به ارز دیجیتال برای همه افراد
• فرصتی برای سرمایه گذاران حرفه‌ای برای خرید ارزهای دیجیتال با پایین‌ترین قیمت در زمان سقوط بازار
• بهبود نقدینگی در دنیای کریپتوکارنسی و تسهیل معاملات برای همه افراد
• و نکته آخر این‌که سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال تتر کمک به ایجاد ثبات در دنیای رمزارزها است.

ایرانیان به جای دلار کاغذی در تتر سرمایه گذاری می‌کنند

نوسان‌های متعدد قیمت دلار در آمریکا و تاثیرپذیری قیمت کالاهای اساسی از این اتفاق سبب شده مردم کشور برای در امان ماندن از شر تورم به خرید دلار یا دیگر ارزهای فیات قوی مثل یورو اقدام کنند. خرید، فروش و نگه داشتن دلار کاغذی دردسرهای خاص خود را دارد. از طرفی با افزایش میزان سرمایه، تامین امنیت سخت‌تر می‌شود.

اما سرمایه گذاری روی تتر نیازی به مراجعه حضوری ندارد. به منظور فروش و نقد کردن دارایی خود نیز مجبور به مراجعه به یک صرافی نیستید. از طرفی، با افزایش میزان خرید تتر مشکلی از بابت نحوه نگهداری نخواهید داشت؛ هر مقدار ارز USDT را می‌توان داخل یک کیف پول تتر نگه داشت.

در مقاله مقایسه اسکناس دلار و تتر به مزایای جایگزین کردن نسخه دیجیتال دلار با پول کاغذی اشاره کردیم. مهمترین موارد مبادله سریع‌تر بدون توجه به زمان و مکان (در هر ساعت از شبانه‌روز از هر نقطه دنیا)، ذخیره‌سازی بسیار راحت و امن و مخصوصا دور زدن تحریم‌ها محسوب می‌شوند. البته نباید و نمی‌توان از معایب سرمایه گذاری در تتر نسبت به دلار اسکناس چشم‌پوشی کرد. داخل مقاله به آن‌ها هم اشاره کرده‌ایم.

در نظر داشته باشید تفاوت قیمت دلار و تتر بدون علت نیست، پس حین سرمایه گذاری در USDT از این موضوع متعجب نشوید. برای پی بردن به دلیل این فاصله نرخ می‌توانید به مقاله‌ای که در این رابطه داخل وبلاگ بیت 24 تهیه کرده‌ایم، مراجعه کنید.

آموزش خرید و فروش USDT ؛ چطور روی تتر سرمایه گذاری کنیم؟

بیت 24 به عنوان یکی از بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی امکان خرید و فروش محبوب‌ترین استیبل کوین‌های بازار نظیر تتر، یو اس دی کوین، بایننس کوین و دای را فراهم کرده است. به منظور سرمایه گذاری در تتر می‌توانید از خدمات این پلتفرم استفاده کنید.

بعد از ثبت نام در Bit24 وارد حساب کاربری خود شوید. سپس گزینه «خرید و فروش» را انتخاب کنید (در موبایل روی نوار پایین صفحه و در دسکتاپ روی سایدبار سمت راست). اولین ارز به صورت پیش‌فرض تتر انتخاب شده است. مقدار خرید را مشخص و نحوه دریافت را تعیین کنید. حین سرمایه گذاری روی USDT امکان نگهداری دارایی داخل کیف پول بیت 24 مهیا است. مزیت این کار سرعت گرفتن مبادلات و حذف شدن کارمزد انتقال (کارمزد مربوط به شبکه بلاک چین که ارتباطی به صرافی ندارد) است. البته اجباری برای این کار نیست و می‌توانید Tether را داخل شبکه‌های پشتیبانی شده به کیف پول شخصی خود انتقال بدهید.

روند فروش نیز تقریبا مشابه است، با این تفاوت که در صورت انتقال از کیف پول شخصی، باید کد پیگیری (TXID) ارائه کنید.

سخن پایانی

فارغ از اینکه میزان تجربه و دانش شما در مورد دارایی‌های دیجیتال چقدر است، پیش از هر تصمیمی برای سرمایه گذاری باید همه جوانب را بسنجید. تتر یکی از ارزهایی است که توانسته محبوبیت زیادی میان سرمایه گذاران و فعالان ایرانی بازار ارز دیجیتال کسب کند، چرا که علاوه بر کارکرد در نقش دلار آمریکا داخل صرافی‌های رمز ارز، یک سرمایه گذاری و ذخیره ارزش نیز محسوب می‌شود. سرمایه گذاری روی تتر هم دارای مزایا و معایب خاص خود است که قبل از خرید باید تمام آن‌ها را در نظر گرفت.

تهیه شده در بیت 24