آنچه در این مقاله خواهید خواند
افت چند صدم سنتی قیمت دلار بایننس (Binance USD) طی چند روز اخیر بسیاری را نگران احتمال سقوط قیمت ارز BUSD به زیر 1 دلار و دیپگ شدن کامل آن، کرده است. علت وقوع این حادثه و از دست رفتن نسبی تعادل دلار بایننس با ارز فیات آمریکا، شکایت احتمالی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) از شرکت پکسوس بوده است که مسئولیت ضرب و انتشار توکن‌های جدید BUSD را برای صرافی بایننس بر عهده دارد. در اتهامات وارد شده علیه این کمپانی، ارز دیجیتال BUSD در زمره اوراق بهادار ثبت‌نشده قلمداد شده است.
ارز دیجیتال BUSD از نظر ارزش بازار هفتمین گزینه برتر به شمار می‌رود، اما اگر معیار مقایسه را به میزان معاملات روزانه تغییر بدهیم، رتبه آن به سه کاهش پیدا خواهد کرد. این استیبل کوین به بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، تعلق دارد، پس علت حجم بالای تبادلات آن توجیه میشود. قدرت آن مخصوصا از زمان حذف یو اس دی کوین (USDC) از Binance و تلاش برای کنار زدن تتر (USDT) به شکلی مشابه، بیشتر و بیشتر شد، اما حریف در نهایت زهر خودش را ریخت! گفته میشود یک هشدار صادرکننده ارز یو اس دی کوین به دپارتمان خدمات مالی نیویورک، علت شروع ماجرایی است که در نهایت به افت قیمت BUSD منجر شده و بسیاری را نگران سقوط BUSD کرده است.
دعوی حقوقی SEC و Paxos درباره ارز BUSD
بایننس مسئولیت صدور، انتشار و مدیریت ذخایر پشتوانه استیبل کوین خود را بر عهده شرکتی به نام پکسوس قرار داده است. کمپانی نام برده، خود نیز دارای دو استیبل کوین معروف است؛ یکی ارزش دلار آمریکا و دیگری اونس طلا را دنبال می‌کنند. این دو به ترتیب ارز USDP و پکسوس گلد (PAXG) نام دارند. حال Paxos با اتهاماتی از سوی SEC مواجه شده که در آن رمز ارز BUSD را اوراق بهادار ثبت‌نشده خطاب می‌کند. این مشابه همان دعوی حقوقی است که نهاد نام برده علیه ریپل مطرح و رمز ارز XRP را زمین‌گیر کرد. با توجه به اتفاق رخ داده برای XRP، اکنون بسیاری نگرانی سقوط قیمت BUSD و افت دلار بایننس از سطح یک دلار هستند.
در روز 12 فوریه 2023 (23 بهمن 1401)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا به پکسوس اعلام کرد به خاطر نقض قوانین حمایت از سرمایه‌گذاران (در رابطه با ارز دیجیتال Binance USD)، این شرکت را پای میز محاکمه خواهد کشاند. بر اساس گزارشی که در همین روز توسط وال استریت ژورنال منتشر شد، از نظر SEC رمز ارز BUSD در زمره اوراق بهادار قرار می‌گیرد، در نتیجه انتشارش بدون ثبت قبلی در کمیسیون بورس و اوراق بهادار امری غیر قانونی بوده است.
از نظر قانونی، وقتی SEC اتهاماتی (Wells Notice) را علیه یک شرکت یا نهاد مطرح می‌کند، آن‌ها باید طی 30 روز پاسخی خلاصه (Wells Submission) درباره ادعاهای کمیسیون بورس و اوراق بهادار ارائه کنند. این فرصتی به منظور ارائه استدلال برای رد کردن اتهامات علیه خود است. وب سایت کوین تلگراف از یک سخنگوی SEC درباره تحقیقات احتمالی علیه اتهامات شرکت پکسوس سوال کرد، اما پاسخی قانع‌کننده دریافت نشد. همین موضوع به افت قیمت بایننس دلار و احتمال سقوط رمز ارز BUSD دامن زد. این سخنگو در جواب، تنها به قانون‌گذاری شدن Binance USD توسط دپارتمان خدمات مالی نیویورک و پشتوانه‌دار بودن آن به صورت 1 به 1 با دلار آمریکا، اشاره کرد.
سقوط قیمت بایننس دلار (BUSD) با انتشار دستور جدید NYDFS
دپارتمان خدمات مالی نیویورک (NYDFS) که قبلا برای انتشار استیبل کوین BUSD به پکسوس مجوز داده بود، به این شرکت دستور داد تا ضرب توکن‌های جدید را متوقف کند. بعد از انتشار این خبر افت قیمت BUSD بیشتر شد، هر چند در نهایت حتی به 98 سنت هم نرسید؛ نوسان رو به پایین قیمت دلار بایننس طی کل مدت، در حد چند دهم تا چند صدم سنت بود.
نهاد NYDFS پس از ارسال Wells Notice توسط SEC، از شرکت ضرب‌کننده ارز دیجیتال BUSD خواست تا این کار را متوقف کند. بر اساس اعلامیه بایننس، مالک رمز ارز نام برده، این شرکت به هولدرهای بایننس دلار اجازه بازخرید خواهد داد. این صحبت‌ها تا حد زیادی خیال سرمایه‌گذاران را راحت و شک و تردیدها درباره احتمال دیپگ شدن BUSD را برطرف کرد، در نتیجه افت قیمت و سقوط جزئی بایننس دلار برطرف شد.
شرکت Paxos در بیانیه‌ای اعلام کرد با وجود توقف ایجاد توکن‌های جدید از استیبل کوین بایننس دلار، آن‌هایی که پیش از این ایجاد شده‌اند، حداقل تا فوریه 2024 (بهمن 1402) دارای پشتوانه و قابل بازخرید باقی خواهند ماند. پکسوس همچنین امکان تبدیل دارایی‌های خود از بایننس دلار به دیگر استیبل کوین دلاری آن یعنی ارز USDP را اعلام کرد. به عقیده آن‌ها، مشکل پیش آمده با SEC و دستور داده شده توسط NYDFS، مانع سرویس‌دهی پکسوس به مشتریان کنونی و حتی جدید نخواهد شد. این بیانیه هم در آرام‌سازی جو روانی منفی و جلوگیری از سقوط قیمت ارز دیجیتال BUSD تاثیر زیادی داشت.
پکسوس همچنین روی دستیابی به اهدافش درباره تبدیل به رهبری جهانی در زمینه ایجاد زیرساخت‌های توکنیزه کردن مبتنی بر بلاک چین، تاکید کرد. با این صحبت‌ها، از بروز مشکل برای استیبل کوین دلاری اختصاصی Paxos یعنی USDP هم جلوگیری شد.
مدیرعامل صرافی بایننس و ثروتمندترین فرد جهان کریپتو، با انتشار یک توییت گفت ارز دیجیتال BUSD استیبل کوینی ایجاد و مدیریت شده توسط پکسوس است. به عبارتی او مشکل کنونی را بین SEC و Paxos دانست، به این معنی که Binance مشکلی با نهادهای قانون‌گذار ندارد. به عقیده چانگ پنگ ژائو، به خاطر مسئله پیش آمده، فقط مارکت کپ دلار بایننس به مرور زمان کاهش خواهد یافت و قرار نیست قیمت BUSD سقوط کند.
یکی از دلایل بهبود اوضاع برای بایننس دلار و درست شدن مسئله فاصله گرفتن قیمت BUSD از دلار آمریکا، تاکید روی پشتوانه‌دار بودن این رمز ارز بود، به طوری که بروز یک دعوی قانونی و در ادامه اثبات یا عدم اثبات اوراق بهادار بودن Binance USD، سبب از بین رفتن پشتوانه توکن‌های موجود نخواهد شد.
حمایت بایننس از استیبل کوین دلاری خود
چانگ پنگ ژائو ضمن اشاره به ادامه استفاده از رمز ارز BUSD در صرافی بایننس، اعلام کرد آن‌ها در حال تحقیق درباره استفاده از استیبل کوین‌های غیر دلاری هستند. CZ در رشته توییت خود، به این حقیقت اشاره کرد که به خاطر شروع یک دعوی حقوقی بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار و شرکت ایجادکننده ارز دلار بایننس، احتمالا کاربران به مرور زمان سراغ دیگر استیبل کوین‌ها خواهند رفت.
CZ مدعی شد اقدام اخیر SEC و NYDFS تاثیر بسیار بدی روی اکوسیستم رمز ارزها خواهد داشت. به عقیده وی، اگر دادگاه در نهایت BUSD را جزو اوراق بهادار بشناسد، در ادامه شاهد تاثیرات عمیق این اتفاق روی توسعه (یا عدم توسعه) صنعت کریپتو خواهیم بود.
تلاش آمریکا برای تضعیف صنعت کریپتو
روزنامهنگار فاکس بیزینس با انتشار یک توییت در روز سقوط جزئی قیمت ارز BUSD مدعی شد این اقدام، تلاشی یک‌جانبه از سوی SEC و چند نهاد قانون‌گذار دیگر برای اجرای حمله‌ای ضربتی به صنعت کریپتو بوده است. این روزنامهنگار ادعا کرد بر اساس اطلاعاتی که به دستش رسیده، طی هفته‌های آتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اتهامات بیشتری علیه شرکت‌های کریپتویی مطرح و اقدام به ارسال Wells Noticeهای متعدد خواهد کرد.
در بررسی علت ریزش بازار ارزهای دیجیتال طی هفته گذشته، سه دلیل بیان کردیم که همه آن‌ها به اقدامات اخیر نهادهای تحت نظارت دولت آمریکا و حتی تلاش‌های مستقیم دولت بایدن، مربوط می‌شوند. مهمترین مورد اجبار صرافی کراکن برای توقف سرویس استیکینگ خود بعد از شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده بود. علاوه بر آن، صرافی نام برده مجبور به پرداخت 30 میلیون دلار جریمه شد. مدیرعامل کوین بیس، بزرگترین پلتفرم معامله رمز ارزها در آمریکا، قبل از اعلام این خبر مدعی شده بود نهاد نام برده به دنبال ممنوعیت کامل استیک ارزهای دیجیتال در سرتاسر کشور است.
از طرفی دیگر دولت جو بایدن می‌خواهد به وسیله قطع دسترسی شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو، آن‌ها را ضعیف کند. این در حالی است که تا مدتی قبل، ایالات متحده را مهمترین حامی این صنعت تصور می‌کردیم. به نظر می‌رسد آن‌ها از قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال ناامید شده و با توجه به ماهیت این فضا، می‌خواهند آن را آهسته آهسته به حاشیه ببرند و از پیشرفتش جلوگیری کنند.
سخن پایانی ؛ آیا ارز دیجیتال BUSD دی پگ خواهد شد؟
این اتفاق بعید به نظر می‌رسد. نباید موضوع بایننس دلار و افت جزئی قیمت آن را با ماجرای سقوط ارز UST بلاک چین ترا مقایسه کرد. مسئله استیبل کوین‌های الگوریتمی کاملا متفاوت است، چرا که از یک رمز ارز به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. پشتوانه خود آلت کوین‌ها (به جز اتریوم) موضوعی بحث‌برانگیز است، پس چطور می‌توان از آن‌ها به عنوان وثیقه استفاده کرد؟
چارت قیمت هفتگی BUSD – هفته دوم فوریه 2023 (هفته آخر بهمن 1401)
اما رمز ارز BUSD در دسته استیبل کوین‌های دارای وثیقه فیات قرار می‌گیرد، به این معنی که با دارایی‌های واقعی نظیر اسکناس دلار یا اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده آمریکا پشتیبانی میشود. اتهامی که SEC علیه Paxos مطرح کرده مربوط به پشتوانه‌دار نبودن این ارز دیجیتال نیست، بلکه مسئله به احتمال قرار گرفتن آن در زمره اوراق بهار مربوط میشود. پس حتی در صورت اثبات اتهام علیه شرکت پکسوس در دادگاه و شناخته شدن BUSD به عنوان سکیوریتی، به احتمال زیاد قیمت آن سقوط نخواهد کرد.
بعد از انتشار اخبار درباره ماجرای بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا و شرکت پکسوس، کمترین قیمت BUSD برابر 0.9991 دلار بود؛ افت قیمت BUSD حتی به 98 سنت هم نرسید! این در حالی است که برای همه استیبل کوین‌های مطرح اعم از تتر، یو اس دی کوین و بایننس دلار، نوسان دائمی در بازه 0.9990 تا 1.0010 کاملا طبیعی و نرمال است.
تهیه شده در بیت 24
