زمانی‌که خبر پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری سال ۲۰۲۴ در ۵ نوامبر (۱۵ آبان) منتشر شد، قیمت بیت کوین زیر ۷۰ هزار دلار بود، اما فقط در عرض یک هفته به نزدیک ۹۰ هزار دلار رسید و در زمان هیاهوی مراسم تحلیف دونالد ترامپ توانست اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری‌اش را ملاقات کند. بااین‌حال، دو هفته بعد از مراسم تحلیف ترامپ در ۲۰ ژانویه (۱ بهمن) زمانی که انتظار می‌رفت خون تازه‌ای در رگ‌های بازار جریان پیدا کرده باشد، بازار به رنگ خون درآمده است!

در حال حاضر، قیمت بیت کوین از اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری خود نزدیک به ۱۳ درصد افت کرده است و از ۳۱ ژانویه (۱۲ بهمن) تاکنون هم ۹ هزار دلار از ارزش خود را از دست داده است و در محدود ۹۵ هزار دلار معامله می‌شود. این درحالی است که تحلیل‌گرها معتقدند اگر فشار فروش باز هم بیشتر شود و بیت کوین نتواند سطح حمایت ۹۰ هزار دلاری را حفظ کند، با یکی از شدیدترین اصلاح‌های بازار کریپتو روبه‌رو خواهیم شد.

اکنون، این سوال مطرح می‌شود که چه عواملی در کاهش قیمت بیت کوین دست داشته‌اند؟ آیا افت بازار کریپتو به برگزاری مراسم تحلیف ترامپ و سیاست‌های او طی دو هفته اول ریاست‌جمهوری‌اش مربوط می‌شود؟ آیا ورود دیپ‌سیک (DeepSeek) چینی به دنیای فناوری هوش مصنوعی روی بازار بیت کوین و آلت کوین‌ها تأثیر داشته است؟ با ما در ادامه این گزارش همراه باشید تا به کمک مقالاتی از مارکت‌واچ، اینوستوپدیا، کوین‌تلگراف و دو مقاله از رویترز ۹ فاکتور از تأثیرگذارترین عوامل روی سقوط بازار کریپتو را با هم مرور کنیم.

۱. افزایش اولیه قیمت و ناامیدی بعدی

با پیروزی ترامپ، بیت کوین به‌سرعت ۳۰ درصد رشد کرد و عدد ۹۰ هزار دلار را به خود دید. همچنین، پس از مراسم تحلیف ترامپ توانست برای مدت کوتاهی اوج تاریخی جدیدش را لمس کند. اما، این اشتیاق اولیه پس از پیروزی یک «رئیس‌جمهوری حامی کریپتو» به‌سرعت کاهش یافت. به باور تحلیل‌گرها، یکی از دلایل این افت عدم توجه کافی ترامپ در سخنرانی مراسم تحلیف به بیت کوین و سایر رمزارزها بیان شد.

اگرچه ترامپ یک گروه کاری برای بررسی موضوع گسترش ذخایر رمزارز ایالات متحده ایجاد کرده است، اما او به‌طور مشخص به بیت کوین اشاره‌ای نکرد. این مسئله باعث ناامیدی برخی از طرفداران کریپتو و افزایش عدم اطمینان در بازار شد.

۲. سودگیری و اصلاح بازار

ثبت اوج‌های پیاپی بیت کوین برخی از سرمایه‌گذارها را مجاب کرد تا در موقعیت مناسب دارایی خود را بفروشند و سود برداشت کنند. این مسئله در کنار کاهش هیجان ناشی از پیروزی ترامپ و عدم اجرای فوری سیاست‌هایی برای تقویت بازار کریپتو، باعث اصلاح شدیدتر بازار شد.

۳. اثر دیپ‌ سیک

دیپ سیک (DeepSeek) که یک استارتاپ چینی با مدل هوش مصنوعی کم‌هزینه است، پا به بازار گذاشت و بازار شرکت‌های آمریکایی فعال در زمینه هوش مصنوعی را کساد کرد. دیپ‌سیک توانست سهام شرکت‌های فناوری را با کاهش ارزش روبه‌رو کند. اگرچه، این اتفاق مستقیماً ارتباطی با کریپتو نداشت، اما احساسات کلی بازار را تغییر داد و سرمایه‌گذاران را به فروش دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال وادار کرد.

۴. همبستگی با سهام فناوری

قیمت بیت کوین از نظر تاریخی همبستگی قوی‌ای با سهام شرکت‌های فناوری نشان داده است. سقوط در بازار فناوری که تا حد زیادی مرتبط با اخبار ظهور استارتاپ چینی دیپ‌سیک بود، روی کاهش قیمت بیت کوین تأثیر داشت.

علاوه‌بر این، همبستگی بیت‌کوین با شاخص نزدک (Nasdaq) به بالاترین سطح خود از مارس ۲۰۲۳ رسیده است که نشان‌دهنده تأثیر شدید احساسات کلی بازار بر قیمت بیت‌کوین است. این موضوع همچنین نشان داد که ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک دارایی پرریسک هنوز تحت تاثیر نیروهایی هستند که روی بازارهای سنتی هم تأثیر می‌گذارند.

۵. اعلام تعرفه‌های جدید

اعمال تعرفه‌های تجاری توسط ترامپ بر واردات از کانادا، مکزیک و چین تأثیر منفی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشت. سرمایه‌گذاران نگران آثار بالقوه جنگ‌های تجاری بر رشد اقتصادی و تورم هستند. اگرچه تحلیل‌های ضدونقیضی در خصوص تاثیر تعرفه‌های جدید روی بازار کریپتو مطرح می‌شود، به گفته یکی از تحلیل‌گران در مواجهه با اخبار غافلگیرکننده سیاسی، بازار کریپتو یکی از اولین و پرریسک‌ترین بازارهایی است که واکنش نشان می‌دهد. به‌طور کلی، گفته می‌شود نزاع سیاسی آمریکا با کانادا، مکزیک و چین احساسات منفی بازار را تشدید کرده و باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها شده است.

۶. شاخص‌های تکنیکال

نمودار قیمتی بیت‌کوین یک الگوی بالقوه سقف دوقلو (Double Top) را نشان داد. این الگو اغلب نشان‌دهنده احتمال تغییر روند به سمت نزولی است. علاوه بر این، شاخص RSI هم یک واگرایی نزولی را نشان داده است که به معنای کاهش شتاب خرید است. این شاخص‌های تکنیکال بیشتر از احتمال کاهش قیمت پشتیبانی می‌کنند. باید اشاره کنیم که سطوح حمایتی کلیدی در ۹۲,۰۰۰ دلار، ۸۷,۰۰۰ دلار و ۷۴,۰۰۰ دلار مشخص شده‌اند، در حالی که یک منطقه مقاومتی مهم در حدود ۱۰۶,۰۰۰ دلار قرار دارد.

۷. نگرانی‌های مربوط به میم‌کوین‌ها

عرضه میم‌کوین‌هایی مانند ترامپ (TRUMP) و ملانیا (MELANIA) با نوسانات قیمتی شدیدی که تجربه کردند، نگرانی‌هایی در بازار برانگیخت. توکن ترامپ پس از رسیدن به اوج قیمت خود در زمان مراسم تحلیف، به‌سرعت نیمی از ارزشش را از دست داد. نگرانی‌های اخلاقی مطرح‌شده توسط منتقدان و نوسانات شدید این توکن‌ها ممکن است بر اعتبار کلی بازار کریپتو و حتی میزان تأثیرگذاری ترامپ روی این بازار تأثیر منفی گذاشته باشد.

۸. عدم شفافیت درباره ذخایر استراتژیک بیت‌کوین

با وجود اینکه دستور اجرایی ترامپ شامل بررسی امکان ایجاد یک ذخیره ملی دارایی‌های دیجیتال بود، اما هیچ اشاره‌ای به ذخایر استراتژیک بیت‌کوین نشد. این عدم شفافیت، سرمایه‌گذارانی را که به دنبال اقدامات مشخص‌تر از سوی دولت ترامپ در این زمینه بودند، ناامید کرد. جالب است بدانید آمار احتمال ایجاد ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط ترامپ در وبسایت پیش‌بینی پالی‌مارکت، از ۶۰ درصد در ماه نوامبر به ۲۲ درصد کاهش یافته است.

۹. روند تاریخی چرخه‌های بیت کوین

تاریخ هم روند نزولی فعلی را تأیید می‌کند. طبق داده‌های سه چرخه صعودی قبلی، فاصله بین اولین و آخرین اوج قیمتی هر چرخه به طور متوسط ۳۱۸ روز بوده است. با توجه به اینکه اولین اوج قیمتی در ۵ مارس ۲۰۲۴ ثبت شد، پیش‌بینی می‌شد که اگر الگوی قبلی تکرار شود، یک اوج جدید در ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵ رخ خواهد داد. اکنون، که اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری بیت کوین در ۲۰ ژانویه رقم خورده است، از نظر تاریخی بیت کوین احتمالاً به آخرین اوج قیمتی چرخه فعلی رسیده و احتمالاً بسیاری از معامله‌گرها با پیش‌بینی شروع بازار خرسی استراتژی‌های معاملاتی خود را برنامه‌ریزی می‌کنند.

جمع‌بندی

کاهش قیمت ارزهای دیجیتال دو هفته پس از تحلیف ترامپ به ترکیبی از عوامل مربوط می‌شود. این عوامل شامل اصلاح بازار، نگرانی‌ها درباره تأثیر سیاست‌های ترامپ، عدم شفافیت در مورد ذخیره استراتژیک بیت‌کوین، همبستگی با بازار سهام فناوری، تأثیر رویدادهایی مانند ظهور دیپ‌سیک، شاخص‌های تکنیکال و آمار تاریخی بازار می‌شوند که در این مطلب به تعدادی از آنها اشاره کردیم. شما مقصد بعدی پادشاه ارزهای دیجیتال و سایر رمزارزها را به کدام سمت می‌بینید؟ آیا خریداران بیت کوین هنوز توانایی بازپس‌گیری قدرت را از فروشندگان دارند؟