سخنی با سرمایه ‌گذاران ارز دیجیتال ؛ تحلیل تکنیکال و فاندامنتال از نان شب واجب‌تر است!

سخنی با سرمایه ‌گذاران ارز دیجیتال ؛ تحلیل تکنیکال و فاندامنتال از نان شب واجب‌تر است!

لینک صفحه دانیال حجاری

چرا عد‌ه‌ای در بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال موفق و بسیاری دیگر ناموفق هستند؟ برای کسب سود به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارید.

در شانس زیاد یک سری خریداران بیت کوین و دیگر رمز ارزها هیچ شکی نیست، به طوری که اتفاقی با این مبحث آشنا شده و مقداری از سرمایه‌شان را صرف خرید بیت کوین کردند. اما آن‌ها بخش کوچکی از میلیونرهای بیت کوین را تشکیل می‌دهند. اغلب آن‌ها با تحلیل درست به بازار رمز ارزها ورود پیدا کرده و در بهترین زمان‌ها اقدام به خرید و فروش یا خرید و نگهداری (و سپس فروش) کرده‌اند.

داشتن چنین رویکردی، عملکرد توام با بررسی دقیق و به دور از هیجان، در تمام بازارهای مالی از جمله بورس ضروری است. افراد زیادی فقط با شنیدن سودآور بودن فعالیت در بورس به آن ورود پیدا کرده و بدون دیدن آموزش‌های ضروری، پولشان را صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف کردند. پشت تفکر، تصمیم و انتخاب آن‌ها تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود نداشت و تنها بر اساس حدس و گمان اقدام کردند.

عقل حکم می‌کند پول خود را به امید شانس آوردن در یک دارایی سرمایه گذاری نکنید! باید به صورت علمی، بر اساس ریاضیات و دیگر قواعد موجود برای تحلیل وضعیت بازار، به جلو حرکت کرد. با این کار ریسک ضرر را به حداقل کاهش خواهید داد.

برای فردی که وارد بازار ارزهای دیجیتال شده، آشنایی هر چند ابتدایی با تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال از نان شب نیز واجب‌تر است! در غیر این صورت به احتمال زیاد، سرمایه‌اش را به خاطر نوسان‌های گهگاه بسیار شدید و ناگهانی در این مارکت از دست خواهد داد؛ من آنچه شرط بلاغ است با تو می‌گویم، تو خواه از سخنم پند گیر و خواه ملال (سعدی)!

اگر هیجانی عمل کرده و بی‌گدار به آب زدید، و در نتیجه سرمایه‌تان را از دست دادید، انگشت اتهام را به سمت دولت یا صرافی‌ها نشانه نروید! آن چه باعث ضرر و زیان شما شده، عدم توجه به قواعد بازی است!

چرا باید از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنیم؟

کریپتوکارنسی امروز دیگر محدود به بیت کوین نیست. فقط در وب سایت coinmarketcap.com نزدیک به 4300 رمز ارز مختلف لیست شده است. با در نظر گرفتن تمام توکن‌های ایجاد شده در پلتفرم اتریوم، چند صد هزار ارز دیجیتال مختلف اکنون وجود دارند! در چنین بازاری، چطور می‌توان بهترین گزینه یا گزینه‌ها برای خرید را انتخاب کرد؟

دو استراتژی کلی برای سودآوری با فعالیت در بازار رمز ارزها، ترید یا هودل است. در روش اول خریدار از نوسان قیمت‌ها به نفع خود استفاده کرده و به وسیله خرید در کف و فروش در سقف، سود به دست می‌آورد. دیدگاه آن‌ها کوتاه مدت است. در روش دوم، سرمایه گذار یک ارز دیجیتال را بعد از خرید برای مدتی طولانی‌تر ذخیره می‌کند، به این امید که قیمتش در یک چشم‌انداز مشخص افزایش پیدا کند. برای موفقیت در هر دو روش به تحلیل بنیادی و تکنیکال نیاز دارید.

در صورتی که بدون آنالیز درست و به امید شانس آوردن در سرمایه گذاری، به جلو حرکت کنید، احتمال رخ دادن عکس آن چه انتظار دارید، به شدت بالا است؛ یک رمز ارز را در سقف قیمت خریداری کرده و برای جلوگیری از ضرر بیشتر، در کف به فروش خواهید رساند! همچنین ارز دیجیتالی که به امید افزایش قیمت هودل کرده‌اید، با سقوط مواجه خواهد شد!

افراد فعال در بازارهای مالی مثل بورس سهام، فارکس و مخصوصا کریپتوکارنسی، از روش‌های مختلفی برای کسب سود استفاده می‌کنند. ترجیح برخی سرمایه‌ گذاری است. آن‌ها به تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) نیاز دارند. در طرفی دیگر، طرفداران ترید و نوسان‌گیری قرار می‌گیرند. برای آن‌ها، تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)، روش بهتری محسوب می‌شود.

فرمولی برای رسیدن به اعدادی دقیق وجود ندارد!

علمی برای تعیین بهترین زمان خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سنتی مانند بورس سهام و همچنین بازارهای جدید نظیر رمز ارزها وجود ندارد. به عبارتی نمی‌توان همانند علم هوافضا، زمان ارسال سفینه برای رسیدن به ماه را به طور دقیق با فرمول تعیین کرد! در صورتی که چنین علمی وجود داشت، بازیگران سرشناس وال استریت تا امروز فرمول‌های محاسبه دقیق بهترین زمان خرید و فروش را بر اساس آن تولید کرده بودند! هدف در هر دو نوع آنالیز، پیش‌بینی است. البته با تحلیل دقیق می‌توان احتمال خطای پیش‌بینی را کاهش و احتمال محقق شدنش را افزایش داد.

آن چه در حال حاضر برای ترید یا سرمایه گذاری در اختیار داریم، طیف وسیعی از ابزارها و روش‌ها نظیر تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی به جای فرمول‌های محاسبات دقیق است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

نام دیگر آنالیز تکنیکال، نمودارخوانی است. پیش‌بینی رفتار آینده بازار بر اساس حرکات قیمتی (Price Action) و داده‌های حجمی معاملات (Volume Data) صورت گرفته در گذشته، هدف از دنبال کردن این تحلیل است. Technical Analysis منحصر به رمز ارزها نیست و از چند دهه قبل، در بازار سهام و سایر مارکت‌های مالی سنتی استفاده زیادی داشته است. در حال حاضر، به جرات می‌توان تحلیل تکنیکال را عضوی جدانشدنی از بازار رمز ارزها دانست.

در اینجا تمرکز تنها روی حرکات قیمتی گذشته است و معامله‌گران، بازه‌های زمانی کوتاه، از یک دقیقه تا چند هفته، را مد نظر قرار می‌دهند. در تحلیل تکنیکال تصور می‌شود حرکات قیمتی یک رمز ارز یا هر نوع دارایی دیگر، به صورت تصادفی نبوده و الگویی خاص وجود دارد. در نتیجه تاریخ تکرار خواهد شد. به عبارتی می‌توان بر اساس رفتار گذشته، رفتار آینده را پیش‌بینی کرد. بر اساس این دیدگاه قادر خواهید بود روندهای قیمتی فعلی و مخصوصا آینده را به وسیله مطالعه تاریخچه قیمت و الگوهای تشکیل شده طبق آن‌ها، شناسایی کنید.

بحث عرضه (Supply) و تقاضا (Demand) در مرکز آنالیز تکنیکال قرار گرفته و نمودی از احساسات بازار (Market Sentiment) را به طور کلی در معرض دید قرار می‌دهد؛ از نگاه تحلیل تکنیکال، حاصل تقابل فشار خرید و فروش، قیمت یک دارایی را مشخص می‌کند. این فشارها ارتباط ویژه‌ای با احساسات تریدرها و سرمایه گذاران (احساساتی مانند ترس یا طمع) دارند.

در یکی از مطالب قبلی وبلاگ بیت 24 به طور کامل درباره تحلیل تکنیکال، تاریخچه آن، اندیکاتورهای مورد استفاده و مزایا و معایبش صحبت کردیم. برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مطلب جامع زیر مراجعه کنید:

تحلیل فاندامنتال چیست؟

نام دیگر آن تحلیل بنیادی است. در اینجا هدف اصلی، تعیین ارزش ذاتی یک دارایی است. تلاش بر این است که از طریق مطالعه دقیق عوامل داخلی و خارجی موثر روی قیمت یک رمز ارز، پایین‌تر یا بالاتر بودن قیمتش در حال حاضر در مقایسه با ارزش ذاتی آن را مشخص کرد.

تصور کنید فردی تصمیم گرفته در یک شرکت اقدام به سرمایه‌ گذاری کند. یک روش برای این کار، بررسی درآمد شرکت، ترازنامه، صورت‌های مالی و گردش پول در آنجا است تا از سلامت مالی شرکت مطمئن شود. ممکن است قبل یا بعد از این بررسی‌ها، وی نگاهی به صنعتی که شرکت در آن حوزه مشغول فعالیت است، بیندازد. بعد از این کار در آنالیز بنیادی سوالاتی نظیر رقبا، جامعه هدف و سرعت گسترش یا حتی کوچک شدن آن صنعت مطرح خواهند شد. حتی می‌توان مطالعات خود را گسترده‌تر کرد تا ملاحظات اقتصادی مانند نرخ بهره و تورم نیز در تحلیل گنجانده شوند.

هدف نهایی در تحلیل بنیادی، تجزیه و تحلیل ارزش و قیمت ذاتی یک دارایی و مقایسه آن با قیمت کنونی است.

در یکی از مطالب قبلی وبلاگ بیت 24 به طور کامل درباره تحلیل فاندامنتال، اندیکاتورهای مورد استفاده و مزایا و معایبش صحبت کردیم. برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مطلب جامع زیر مراجعه کنید:

از کدام روش برای آنالیز رفتار رمز ارزها استفاده کنیم؟

طرفداران آنالیز بنیادی معتقد هستند قیمت حال حاضر یک دارایی، لزوما نشان‌دهنده ارزش واقعی آن نیست. این ایدئولوژی و نوع نگاه، پایه تصمیمات سرمایه ‌گذاری در آنالیز فاندامنتال به شمار می‌رود. در طرف دیگر دوست‌داران آنالیز تکنیکال عقیده دارند از طریق بررسی عملکرد قیمت و حجم معاملات از گذشته تا امروز، می‌توانیم حرکت آتی قیمت را تا حد زیادی مشخص کنیم.

با گذشت چند دهه از ظهور این دو روش و تکامل آن‌ها تا امروز، معامله‌گران و سرمایه گذاران اکنون به این نتیجه رسیده‌اند که در همه بازارها مخصوصا رمز ارزها، بهترین استراتژی، استفاده ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال است، چرا که به خوبی درک ما را نسبت به زمینه‌های مختلف یک بازار مالی افزایش می‌دهند. واقعیت این است که بخش قابل توجهی از تریدرها و سرمایه گذاران، روش‌ها و سبک‌های معاملاتی خاص و منحصربه‌فرد خود را دارند. در عمل، بیشتر آن‌ها از یک یا ترکیب این دو روش تحلیلی در معاملات خود بهره می‌برند.

فراموش نکنید فرمولی خاص برای رسیدن به عددی دقیق وجود ندارد، در نتیجه تلاش فعالان بازارهای مالی نظیر ارزهای دیجیتال برای ابداع روش‌های اختصاصی خود کار اشتباهی نیست. به عبارتی آن‌ها در حال دست‌‌کاری فرمول‌هایی ایجاد شده بر اساس قوانین علمی نیستند، بلکه تلاش می‌کنند تجربه‌شان را با روش‌های علمی و ریاضی برای پیش‌بینی آینده (که غیر قطعی است) ترکیب کنند.

تهیه شده در بیت 24

افزودن نظر