لیدو استیک اتریوم (STETH)

درباره ارز لیدو استیک اتریوم (stETH)

لیدو استیک اتریوم (Lido Staked Ether) با نماد stETH ارزی است که به شما امکان می‌دهد از دارایی اتریوم خود سود کسب کنید؛ بدون این‌که لازم باشد آن را به روش سنتی استیک یا برای مدت طولانی از نقدشوندگی آن صرف‌نظر کنید.

در حالت عادی، برای مشارکت در تایید تراکنش‌های شبکه اتریوم و دریافت پاداش، باید حداقل ۳۲ واحد ETH داشته باشید و سرمایه خود را برای مدتی طولانی قفل کنید. اما با stETH این محدودیت‌ها کمتر می‌شود؛ به‌طوری‌که شما می‌توانید با هر مقدار اندکی اتریوم شروع کنید و در مقابل، توکنی دریافت کنید که نماینده اتریوم‌های سپرده‌گذاری‌شده شما در پروتکل لیدو است.

ویژگی اصلی لیدو استیک اتریوم این است که دارایی شما نسبت به استیکینگ مستقیم، نقدشوندگی بیشتری دارد. یعنی وقتی این ارز را در کیف پول خود نگه می‌دارید، پاداش‌های شبکه معمولا به‌صورت خودکار و روزانه در موجودی شما منعکس می‌شود؛ در نتیجه، در شرایط عادی مقدار stETH شما به‌مرور افزایش پیدا می‌کند.

علاوه‌بر دریافت این پاداش‌ها، شما می‌توانید از این توکن در برنامه‌های مختلف برای گرفتن وام یا کسب سودهای دیگر استفاده کنید. همچنین، هر زمان که نیاز داشتید، در صورت وجود نقدینگی مناسب، آن را در صرافی‌ها بفروشید یا به ارزهای دیگر تبدیل کنید. در حال حاضر، کاربران زیادی از این روش استفاده می‌کنند و میلیاردها دلار سرمایه در قالب این رمزارز مدیریت می‌شود که می‌تواند نشان‌دهنده اعتبار و استفاده گسترده آن در بازار باشد.

آشنایی با تیم سازنده و توسعه پروژه لیدو استیک اتریوم

پروژه لیدو برخلاف بسیاری از شرکت‌های سنتی، توسط یک فرد یا یک مدیرعامل اداره نمی‌شود؛ بلکه مدیریت آن بر عهده سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO) است. این یعنی تصمیمات مهم پروژه، از تغییر در ساختار کارمزدها گرفته تا انتخاب نوداپراتورها و اعتبارسنج‌های فعال در پروتکل، توسط دارندگان توکن حاکمیتی لیدو و با رای‌گیری جمعی گرفته می‌شود. در واقع، این پروژه مجموعه‌ای از همکاری‌های چندین تیم فنی، شرکت‌های زیرساختی و متخصصان امنیت است که در کنار هم این سیستم را پیش می‌برند.

توسعه و نگهداری از این پروژه بخش‌های مختلفی دارد که هر کدام توسط مجموعه‌های معتبری انجام می‌شود. نوداپراتورها مسئولیت اصلی اجرای سخت‌افزارها و زیرساخت‌های فنی برای استیکینگ را بر عهده دارند و تیم‌هایی مانند P2P Validator، Chorus One، Certus One و Stakefish از جمله مجموعه‌هایی هستند که در این بخش فعالیت داشته‌اند. این تیم‌ها وظیفه دارند اعتبارسنجی تراکنش‌ها را با بیشترین دقت و کمترین قطعی ممکن انجام دهند.

در بخش توسعه نرم‌افزار، کدنویسی و بهبودهای فنی پروژه توسط مشارکت‌کنندگان Lido DAO و تیم‌های فنی مختلف انجام می‌شود. همچنین، برای این‌که خیال شما از امنیت کدهای پروژه راحت‌ باشد، گزارش‌های حسابرسی متعددی از سوی شرکت‌ها و تیم‌های امنیتی مختلف برای بخش‌های گوناگون این پروژه منتشر شده است.

نگاهی به وایت پیپر و نقشه راه stETH

توکنومیک لیدو بر پایه یک سیستم عرضه انعطاف‌پذیر (Elastic Supply) بنا شده است. در این پروژه، تعداد توکن‌های stETH سقف مشخصی ندارد و عرضه آن با مقدار اتریومی که کاربران در قرارداد هوشمند لیدو سپرده‌گذاری می‌کنند، تنظیم می‌شود.

هر زمان که اتریوم جدیدی وارد سیستم شود، توکن Lido Staked Ether متناظر با آن ضرب شده و زمانی که کاربری دارایی خود را برداشت کند، توکن‌های معادل آن سوزانده می‌شوند تا پشتوانه پروتکلی این رمزارز با اتریوم سپرده‌گذاری‌شده هماهنگ بماند.

درباره درآمدها و توزیع سود، لیدو کارمزد ۱۰ درصدی از پاداش‌های استیکینگ کسر می‌کند. این مبلغ به دو بخش تقسیم می‌شود: نیمی از آن به اپراتورهای نود، یعنی تیم‌های فنی که سرورها را مدیریت می‌کنند، اختصاص می‌یابد و نیم دیگر به خزانه لیدو واریز می‌شود تا صرف هزینه‌های توسعه، تحقیقات و سایر نیازهای پروتکل شود. ۹۰ درصد باقی‌مانده سود هم در شرایط عادی به‌صورت روزانه در موجودی کاربران منعکس می‌شود. در ادامه، نگاهی هم به نقشه راه این پروژه می‌اندازیم:

• دسامبر ۲۰۲۰: شروع رسمی پروژه هم‌زمان با فازهای اولیه اتریوم ۲.۰
• مه ۲۰۲۳: معرفی نسخه دوم لیدو و فعال شدن امکان برداشت مستقیم Lido Staked Ether به ETH از طریق پروتکل
• ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵: تمرکز بر «ماژول استیکینگ جامعه» برای بازتر کردن مسیر مشارکت نوداپراتورها
• مرحله بعدی: توسعه «نسخه دوم ماژول منتخب» برای افزایش انعطاف‌پذیری شرکت‌های حرفه‌ای استیکینگ
• آینده پیش‌رو: پیاده‌سازی «حاکمیت دوگانه» و توسعه «stVaults» برای امنیت بیشتر و تنظیمات اختصاصی استیکینگ

تکنولوژی و بلاک چین رمزارز Lido Staked Ether

لیدو مستقیما روی بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کند و از قوانین و امنیت این شبکه بهره می‌برد. هسته اصلی این پروژه بر پایه مجموعه‌ای از کدهای برنامه‌نویسی‌شده است که به آن‌ها قراردادهای هوشمند می‌گوییم؛ وظیفه این قراردادها این است که پس از دریافت اتریوم از سمت شما، بدون دخالت مستقیم افراد، توکن‌های stETH را صادر کرده و به کیف پولتان بفرستند. این توکن‌ها از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کنند و با اکثر کیف پول‌ها و برنامه‌هایی که با اتریوم کار می‌کنند سازگار هستند.

یکی از بخش‌های فنی و متفاوت این پروژه، نحوه اضافه‌شدن پاداش‌ها به موجودی شما است. قراردادهای هوشمند لیدو به شکلی طراحی شده‌اند که موجودی stETH شما را در شرایط عادی به‌صورت روزانه و خودکار به‌روزرسانی می‌کنند. این یعنی بدون این‌که نیاز باشد کاری انجام دهید یا تراکنشی را تایید کنید، پاداش‌های به دست آمده از مشارکت در اعتبارسنجی شبکه اتریوم محاسبه شده و در مقدار دارایی شما در کیف پولتان منعکس می‌شود.

برای این‌که این سیستم به‌درستی کار کند، لیدو با مجموعه‌ای از تیم‌های فنی همکاری می‌کند که مسئولیت نگهداری و مدیریت زیرساخت‌ها و اعتبارسنج‌های اتریوم را بر عهده دارند. این تیم‌ها در فرایند اعتبارسنجی بلاک‌ها و مشارکت در امنیت شبکه اثبات سهام اتریوم نقش دارند.

همچنین، کدهایی که این فرآیند را مدیریت می‌کنند، توسط شرکت‌ها و تیم‌های امنیتی مختلفی مانند کوانت‌استمپ (Quantstamp) و سیگما پرایم (Sigma Prime) بازرسی شده‌اند تا ریسک‌های فنی کاهش پیدا کند و شما با اطمینان بیشتری از این پروتکل استفاده کنید.

ویژگی‌ها و کاربردهای واقعی رمزارز لیدو استیک اتریوم

ارز دیجیتال Lido Staked Ether، به‌عنوان ابزار مالی چندکاره، قابلیت‌های متعددی را در اختیار شما قرار می‌دهد که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم:

• نقدشوندگی و جابه‌جایی سریع: برخلاف استیکینگ معمولی که سرمایه شما را قفل می‌کند، stETH قابل معامله و نقدشونده است و شما می‌توانید در صورت وجود نقدینگی مناسب، آن را در صرافی‌ها بفروشید یا با ارزهای دیگر مبادله کنید.
• افزایش خودکار موجودی در کیف پول: وقتی ارز دیجیتال لیدو استیک اتریوم را نگه می‌دارید، پاداش‌های شبکه معمولا در شرایط عادی به‌صورت روزانه محاسبه شده و در تعداد توکن‌های شما منعکس می‌شود؛ یعنی بدون انجام کار اضافه، مقدار stETH شما می‌تواند به‌مرور افزایش پیدا کند.
• امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ بسیار اندک: برای داشتن این ارز و کسب سود از اتریوم، نیازی به داشتن ۳۲ واحد ETH ندارید و می‌توانید حتی با مقدار کمی وارد بازار شوید و از همان سازوکار کلی پاداش‌دهی بهره‌مند شوید.
• دریافت وام بدون فروش دارایی: شما می‌توانید توکن لیدو استیک اتریوم یا نسخه‌های سازگارتر آن مانند wstETH را در پلتفرم‌هایی مثل آوه به‌عنوان وثیقه بگذارید و در مقابل، ارزهای دیگر را وام بگیرید؛ با این کار، بدون فروش دارایی اصلی خود به نقدینگی دسترسی پیدا می‌کنید، اما همچنان باید ریسک‌هایی مثل لیکوییدشدن وثیقه را در نظر داشته باشید.
• کسب سود چندباره در پروژه‌های مالی: این ارز در بسیاری از برنامه‌های دیفای پذیرفته شده است و شما می‌توانید با قراردادن آن در استخرهای نقدینگی، علاوه‌بر پاداش اصلی استیکینگ، از کارمزد تراکنش‌های دیگران هم درآمد کسب کنید.
• قابلیت ری‌استیکینگ: شما می‌توانید از توکن Lido Staked Ether یا نسخه‌های مرتبط با آن در پروتکل‌هایی مثل ایگن‌لیر (EigenLayer) استفاده کنید تا با سرمایه‌ای ثابت، در امنیت پروژه‌های دیگر هم مشارکت کرده و لایه‌های جدیدی از پاداش را به درآمدتان اضافه کنید؛ البته این کار ریسک‌های بیشتری مانند ریسک قرارداد هوشمند، اسلشینگ یا محدودیت‌های برداشت هم دارد.

عوامل موثر بر قیمت stETH

قیمت ارز لیدو استیک اتریوم به‌طور مستقیم با ارزش ETH در بازار گره خورده است؛ اما به دلیل ماهیت خاص این توکن، عوامل دیگری هم وجود دارند که باعث می‌شوند قیمت آن گاهی از این توکن فاصله بگیرد. در این بخش، این موارد را مرور می‌کنیم:

• نوسانات قیمت اتریوم: از آن‌جایی‌که stETH نماینده اتریوم سپرده‌گذاری‌شده در لیدو است، قیمت این ارز معمولا سایه‌به‌سایه ETH حرکت می‌کند و بیشترین همبستگی را با آن دارد.
• میزان عرضه و تقاضا در بازار: اگر تعداد زیادی از کاربران تصمیم بگیرند به‌جای طی‌کردن مراحل رسمی برداشت، دارایی خود را به یکباره در صرافی‌ها بفروشند، قیمت stETH ممکن است کمی کمتر از قیمت لحظه‌ای اتریوم شود که به آن اصطلاحا دی‌پگ (Depeg) می‌گویند.
• نقدینگی در صرافی‌ها: وجود استخرهای نقدینگی بزرگ در صرافی‌های غیرمتمرکز مثل کرو (Curve) می‌تواند کمک کند فاصله قیمتی stETH و اتریوم کمتر شود؛ اما این اختلاف همیشه مقدار ثابتی ندارد و به شرایط بازار بستگی دارد.
• پاداش‌های استیکینگ: نرخ سود سالانه‌ای که شبکه اتریوم پرداخت می‌کند، بر جذابیت این ارز تاثیر می‌گذارد؛ هرچه پاداش‌ها بالاتر باشد، تقاضا برای خرید و نگهداری این توکن می‌تواند افزایش پیدا کند.
• امنیت و ریسک‌های فنی: هرگونه خبر درباره نقص در کدهای لیدو یا جریمه‌شدن ولیدیتورها که به آن اسلشینگ (Slashing) می‌گویند، می‌تواند باعث ترس در بازار شده و به‌صورت موقت ارزش stETH را نسبت به اتریوم کاهش دهد.
• میزان پذیرش در دنیای دیفای: هر چقدر پلتفرم‌های بیشتری مثل آوه یا میکردائو این توکن را به‌عنوان وثیقه بپذیرند، کاربرد آن بیشتر می‌شود و این موضوع می‌تواند روی تقاضای بازار اثر مثبت بگذارد.

پیش بینی قیمت و آینده ارز stETH در بلند مدت و کوتاه مدت

در بازه‌های زمانی کوتاه، قیمت stETH بیشتر به رفتار بازار اتریوم، میزان نقدینگی و اختلاف احتمالی قیمت آن با ETH وابسته است؛ یعنی اگر اتریوم رشد یا افت کند، معمولا stETH هم همان مسیر را دنبال می‌کند. بااین‌حال، چون stETH توکن لیکویید استیکینگ است، ممکن است در شرایط فشار فروش یا کمبود نقدینگی، قیمت آن برای مدتی کوتاه کمی از ETH فاصله بگیرد.

اگر نگاه شما بلندمدت‌تر باشد، آینده ارز Lido Staked Ether فقط به قیمت اتریوم محدود نمی‌شود؛ بلکه به رشد بازار لیکویید استیکینگ، میزان پذیرش این توکن در دیفای و توانایی لیدو در حفظ اعتماد کاربران بستگی دارد. هرچه افراد بیشتری بخواهند از اتریوم خود سود استیکینگ بگیرند و هم‌زمان نقدشوندگی دارایی‌شان را حفظ کنند، نقش stETH می‌تواند پررنگ‌تر شود.

یکی از نکات مهم برای آینده لیدو، حرکت آن به سمت غیرمتمرکزترشدن است. اگر لیدو بتواند تعداد نوداپراتورها را افزایش دهد، وابستگی به مجموعه‌های محدود را کمتر و سیستم‌هایی مثل حاکمیت دوگانه را بهتر پیاده‌سازی کند، شما می‌توانید انتظار داشته باشید اعتماد بلندمدت به این پروتکل بیشتر شود.

از طرف دیگر، گسترش کاربرد نسخه‌هایی مثل wstETH هم می‌تواند در آینده اهمیت زیادی داشته باشد. چون wstETH برای استفاده در بسیاری از برنامه‌های دیفای، شبکه‌های لایه دوم و پلتفرم‌های وام‌دهی سازگارتر است، افزایش استفاده از آن می‌تواند جایگاه اکوسیستم لیدو را قوی‌تر کند.

البته لیدو در این بازار تنها نیست و رقبایی مثل راکت پول (Rocket Pool) و مدل‌های جدیدتر استیکینگ و ری‌استیکینگ هم می‌توانند بخشی از توجه کاربران را جذب کنند. همین رقابت باعث می‌شود این پروژه برای حفظ جایگاه خود، به توسعه زیرساخت‌ها، بهبود امنیت و افزایش کارایی ادامه دهد.

با تمام این‌ها، شما باید ریسک‌هایی مثل خطاهای قرارداد هوشمند، مشکلات فنی در زیرساخت نوداپراتورها، اسلشینگ، صف برداشت و تغییرات احتمالی قوانین نظارتی را هم در نظر بگیرید. بنابراین آینده stETH می‌تواند مثبت باشد، اما به شرطی که لیدو استیک اتریوم بتواند هم‌زمان سه چیز را حفظ کند: امنیت، نقدشوندگی و اعتماد کاربران.

نحوه دریافت ارز دیجیتال Lido Staked Ether

برای اینکه بتوانید ارز stETH را به دارایی‌های خود اضافه کنید، مسیرهای مختلفی وجود دارد که هر کدام از نظر سرعت، امنیت و سادگی با هم متفاوت هستند. پلتفرم‌های بزرگی مثل مکسی (MEXC)، گیت (Gate.io) و اوکی‌ایکس (OKX) این ارز دیجیتال را در لیست معاملات خود قرار داده‌اند.

این صرافی‌ها نقدینگی بالایی دارند و به شما امکان می‌دهند در سریع‌ترین زمان ممکن خرید و فروش خود را انجام دهید. اما برای ما ایرانی‌ها مانع بزرگی در این میان وجود دارد؛ برای ورود به اکثر این سایت‌ها نیاز به طی‌کردن فرایند احراز هویت است و به دلیل تحریم‌ها، ریسک مسدودشدن حساب و ازدست‌رفتن سرمایه همیشه وجود دارد.

اگر می‌خواهید بدون واسطه و بدون نیاز به KYC معامله کنید، پلتفرم‌هایی مثل کرو فایننس (Curve Finance) و یونی سواپ (Uniswap) گزینه‌ بهتری هستند. در این روش، کنترل کامل دارایی در کیف پول شخصی خودتان است. البته باید در نظر بگیرید که کار با این صرافی‌ها نیاز به تجربه دارد و باید با مفاهیمی مثل کیف پول‌ها باید آشنا باشید؛ به همین دلیل این مسیر برای افراد مبتدی ممکن است کمی پیچیده و سخت به‌ نظر برسد.

برای کاربر ایرانی که می‌خواهد بدون دردسر و نگرانی بابت تحریم‌ها فعالیت کند، بیت ۲۴ هوشمندانه‌ترین انتخاب است. این صرافی با حذف چالش‌های فنی و طراحی محیطی امن و ساده، خرید را برای همه ممکن کرده است. شما بلافاصله بعد از ثبت‌نام می‌توانید حساب خود را به‌صورت ریالی شارژ و بدون نیاز به دانش تخصصی یا کیف پول‌های پیچیده، ارز Lido Staked Ether را خریداری کنید.

مزایای خرید و فروش ارز stETH در بیت ۲۴

مدیریت ارزهای دیجیتال نیازمند پلتفرمی است که علاوه‌بر سادگی، با ساختار فنی این بازار هم هماهنگ باشد. صرافی بیت ۲۴ با درک نیاز معامله‌گران ایرانی، ابزارهایی را طراحی کرده است که دغدغه‌های شما را به حداقل می‌رساند. در ادامه، مزایای مهم این صرافی را بررسی می‌کنیم:

• رابط کاربری ساده و روان: طراحی این پلتفرم به گونه‌ای است که چه معامله‌گر حرفه‌ای و چه مبتدی باشید، بدون نیاز به دانش فنی خاصی بتوانید در کمتر از چند دقیقه سفارش خود را ثبت کنید.
• کیف پول داخلی برای حذف کارمزدهای سنگین: با نگهداری دارایی در کیف پول اختصاصی بیت ۲۴، دیگر نیازی به پرداخت هزینه‌های بالای شبکه اتریوم برای جابه‌جایی‌های مکرر ندارید و معاملات شما به‌سرعت انجام می‌شود.
• احراز هویت سریع برای شروع فوری: مراحل تایید هویت در این صرافی هوشمند و سریع طراحی شده است تا بلافاصله وارد بازار شده و فرصت‌ها را از دست ندهید.
• تسویه ریالی فوری و هوشمند: کاربران بانک‌های منتخب می‌توانند مبلغ حاصل از فروش دارایی خود را به‌صورت آنی دریافت کنند؛ برای سایر بانک‌ها نیز واریز وجوه طبق زمان‌بندی سیکل‌های پایا انجام می‌شود.
• پشتیبانی همیشگی و متخصص: در هر ساعت از شبانه‌روز که با چالشی روبرو شوید، کارشناسان مجرب بیت ۲۴ آماده‌اند تا از طریق چت آنلاین، تیکت یا تماس تلفنی راهنمایی‌های لازم را به شما ارائه دهند.
• مدیریت هوشمند دارایی در اپلیکیشن: اپلیکیشن موبایل بیت ۲۴ به شما امکان می‌دهد در هر موقعیتی، نوسانات قیمتی stETH را زیر نظر بگیرید و در بهترین لحظه برای خرید یا فروش اقدام کنید.
• آموزش و تحلیل‌های کاربردی: با دسترسی به بلاگ و بخش تحلیل این سایت، می‌توانید از آخرین تغییرات بازار، اخبار، آموزش و تحلیل‌ها باخبر شوید تا تصمیمات دقیق‌تری بگیرید.

بهترین روش‌های نگهداری رمزارز stETH برای ایرانیان

انتخاب فضایی برای ذخیره و نگهداری stETH به استراتژی سرمایه‌گذاری و سطح دانش فنی شما بستگی دارد. کیف پول‌های نرم‌افزاری مشهوری مثل متامسک (MetaMask) و تراست ولت (Trust Wallet)، این امکان را برای شما فراهم می‌آورند تا بدون واسطه با برنامه‌های دیفای و پلتفرم‌های وام‌دهی تعامل داشته باشید.

مزیت بزرگ این ولت‌ها، رایگان‌بودن و دادن اختیار کامل دارایی به دست خودتان است. بااین‌حال، همین موضوع، مسئولیتی سنگین برای شما ایجاد می‌کند؛ چرا که حفظ امنیت کلمات بازیابی و دوری از سایت‌های مخرب کاملا بر عهده شما است و هرگونه اشتباه می‌تواند به قیمت ازدست‌رفتن سرمایه تمام شود.

اگر امنیت را در بالاترین سطح ممکن می‌خواهید، کیف پول‌های سخت‌افزاری مانند لجر نانو ایکس (Ledger Nano X) و ترزور مدل تی (Trezor Model T) با نگهداری آفلاین کلیدهای خصوصی، سدی محکم در برابر هکرها می‌سازند.

این دستگاه‌ها برای کسانی که قصد نگهداری طولانی‌مدت مبالغ بالا را دارند، ابزاری حرفه‌ای و امن هستند؛ اما بهتر است توجه داشته باشید که خرید آن‌ها در ایران، باتوجه به نوسانات قیمت دلار، ممکن است هزینه بالایی داشته باشد و فرآیند راه‌اندازی‌شان برای افراد مبتدی هم کمی سخت است.

برای آن دسته از کاربران ایرانی که به‌دنبال تعادلی میان امنیت، سادگی و صرفه‌جویی هستند، کیف پول داخلی صرافی بیت ۲۴ بهترین گزینه است. امتیاز این روش، حذف کامل کارمزدهای شبکه اتریوم در زمان خرید و فروش است. در این بستر، دیگر دغدغه‌ای برای حفظ کلمات بازیابی و همین‌طور نیاز به دانش فنی نخواهید داشت. در همان محیط معامله می‌توانید به‌راحتی از توکن‌های خود نگهداری کنید.