آنچه در این مقاله خواهید خواند
شناخت موفق ترین سرمایه گذاران جهان در بورس و دیگر بازارهای مالی می‌تواند درس‌های ارزشمندی در مورد استراتژی‌ها و فلسفه‌های سرمایه گذاری موفق به ما بدهد. بهترین سرمایه گذاران جهان کسانی هستند که نه برای چند سال، بلکه در طول چند دهه توانسته‌اند در بازار موفق باشند. آنها از موفقیت خود ثروت‌های بزرگی را به دست آورده‌اند و میلیون‌ها نفر دیگر را نیز ثروتمند کرده‌اند.
تجربیات موفق ترین سرمایه گذاران جهان می‌تواند الهام‌بخش و راهنمای سرمایه گذاران جدید باشد. با مطالعه روش کار افراد موفق در بورس جهانی و دیگر بازارهای مالی می‌توان یک رویکرد سرمایه گذاری برای خود ایجاد کرد و شانس خود برای دستیابی به موفقیت در دنیای مالی را افزایش داد. در اینجا 11 نفر از موفق ترین سرمایه گذاران تاریخ بازارهای مالی جهان را معرفی می‌کنیم.
آشنایی با بهترین سرمایه گذاران تاریخ
موفق ترین سرمایه گذاران جهان یک وجه اشتراک دارند: قوانین. پایبندی به قوانین و استراتژی‌هایی که برای خود ایجاد کرده‌اند همان چیزی است که باعث شده در روزهای سخت بازار دوام بیاورند تا بهترین روزهای بازار را از دست ندهند. با خواندن این نوشته با معروف ترین سرمایه گذاران موفق دنیا و استراتژی‌های سرمایه گذاری آنها آشنا شوید.
وارن بافت
دارایی خالص وارن بافت، رئیس هیئت‌مدیره و مدیرعامل شرکت برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway) بیش از 114.4 میلیارد دلار است. او به پیشگوی اوماها معروف است (اوماها همان شهری است که شرکت برکشایر هاتاوی در آن مستقر است) و عموماً به عنوان موفق ترین سرمایه گذار قرن بیستم شناخته میشود.
رویکرد بافت به سرمایه گذاری بلندمدت و ارزش‌محور است. سرمایه گذار ارزش‌محور به دنبال شرکت‌هایی می‌گردد که بازار ارزش آنها را کمتر از مقدار واقعی تخمین زده است. رویکرد بلندمدت بافت نیز به معنای آن است که مدت طولانی به سرمایه گذاری‌های خود وفادار می‌ماند. وی در این باره می‌گوید: «دوره هولد مورد علاقه ما برای همیشه است». وی به دنبال شرکت‌های می‌گردد که یک «خندق» دارند و منظور او از خندق یک مزیت رقابتی پایدار است که با ایجاد فاصله زیاد، رقابت با آن را برای سایر شرکت‌ها دشوار می‌کند.
جورج سوروس
جورج سوروس، بنیان‌گذار صندوق سرمایه سوروس، همان کسی است که با سفته‌بازی ارزی تهاجمی خود «بانک انگلستان را به زانو درآورد». او با پیش بینی درست سقوط ارزش پوند انگلیس، توانست بیش از 1.5 میلیارد دلار سود به دست آورد. دارایی خالص سوروس بیش از 6.7 میلیارد دلار است و به خاطر اقدامات انسان‌دوستانه و فعالیت‌های سیاسی خود شهرت زیادی دارد.
«انعکاس‌پذیری» یکی از اصول سرمایه گذاری کلیدی سورس است و منظور از آن این است که شرایط بازار هم تحت تاثیر ادراکات و تفسیرهای ذهنی از واقعیت است و هم تحت تاثیر خود واقعیت؛ این بدان معناست که سوگیری‌ها و محدودیت‌های شناختی در بین بازیگران بازار ممکن است نحوه درک آنها از بازار را تحریف کند و چرخه‌های بازخوردی ایجاد کند که روندهای فعلی بازار را تشدید کنند. به اعتقاد سوروس، سرمایه گذاران می‌توانند با درک ماهیت بازتابی بازارها، نوسانات بازار را بهتر پیش‌بینی کرده و از آنها سود ببرند.
علاوه بر این، او بر مفهوم «حاشیه ایمنی» تاکید می‌کند. منظور از عبارت حاشیه ایمنی این است که سرمایه گذاران تنها باید دارایی‌هایی را بخرند که به طور قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده‌اند. این شرایط احتمال ضرر و زیان قابل توجه برای سرمایه گذاران به ویژه در مواجهه با شرایط پیش‌بینی نشده یا ناآرامی‌های بازار را کاهش می‌دهد. سوروس می‌گوید «اگر سرمایه گذاری برایتان سرگرم‌کننده است، اگر بهتان خوش می‌گذرد، احتمالا در حال پول درآوردن نیستید. سرمایه گذاری خوب کسل‌کننده است».
پیتر لینچ
پیتر لینچ، مدیر سابق صندوق سرمایه گذاری فیدلیتی ماژلان (Fidelity Magellan Fund) به عنوان یکی از موفق ترین مدیران تاریخ صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک شناخته میشود. در سال‌های مدیریت او بر این صندوق (از 1977 تا 1990)، بازده سالانه آن 29.2% بود.
یکی از اصول سرمایه گذاری کلیدی پیتر لینچ این است که «روی چیزی سرمایه گذاری کنید که می‌شناسید». لینچ معتقد است از آنجایی که افراد می‌توانند امکانات سرمایه گذاری را در زندگی روزمره خود تشخیص دهند، سرمایه گذاری فردی موفق‌تر از سرمایه گذاری نهادی است. سرمایه گذاران فردی ممکن است با توجه کردن به کسب‌وکارها و محصولاتی که در زندگی روزمره از آنها استفاده می‌کنند، فرصت‌های سرمایه گذاری آینده‌نگرانه‌ای را تشخیص دهند که دیگران ممکن است نادیده بگیرند.
بنجامین گراهام
بنجامین گراهام که به عنوان پدر «سرمایه گذاری ارزش‌محور» شناخته میشود یکی از موفق ترین سرمایه گذاران جهان است. او کتاب بنیادی «سرمایه گذار هوشمند» را تالیف کرد و از راهنمایان وارن بافت بود.
سنگ بنای فلسفه سرمایه گذاری گراهام سرمایه گذاری ارزشی است. این استراتژی به معنای خرید سهامی است که در حال حاضر کمتر از ارزش ذاتی خود معامله میشود. گراهام فکر میکرد سرمایه گذاران باید به جای توجه به نوسانات کوتاه‌مدت بازار روی اصول بنیادی (فاندامنتال) شرکت مانند مدیریت امور مالی و موقعیت رقابتی آن تمرکز کنند.
جان پالسون
جان پالسون، بنیان‌گذار شرکت پالسون و شرکا (Paulson & Co) به دلیل شرطبندی 15 میلیارد دلاری روی ورشکستگی وام‌های بازار مسکن آمریکا در سال 2007 شناخته میشود. این معامله به او 4 میلیارد دلار سود رساند و به عنوان یکی از بزرگ‌ترین معاملات تاریخ مالی دنیا ثبت شده است.
این معامله‌گر افسانه‌ای یک مدیر صندوق پوشش ریسک است که به دلیل فلسفه سرمایه گذاری خود برای شرطبندی متمرکز روی روندهای اقتصاد کلان شهرت دارد. وی معتقد به استفاده از تحقیقات عمیق برای شناسایی قیمت‌گذاری‌های نادرست در بازار و استفاده از بازار مشتقات برای تکثیر سود است. او همچنین روی سرمایه گذاری در شرکت‌های دارای فاندامنتال قوی که کمتر از ارزش خود قیمت‌گذاری شده‌اند، تمرکز می‌کند.
ری دالیو
رای دالیو، بنیان‌گذار بریج واتر (Bridgewater Associates) یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های پوشش ریسک در جهان است و به دلیل رویکرد «اصولی» خود در مدیریت که توسط بسیاری از موفق ترین سرمایه گذاران جهان اتخاذ شده مشهور است. دارایی خالص او 19.1 میلیارد دلار تخمین زده میشود.
دالیو به دلیل فلسفه سرمایه گذاری خود مبنی بر شفافیت رادیکال و تصمیم‌گیری مبتنی بر اصول شهرت دارد. وی طرفدار ایجاد محیطی است که همه در آن تشویق می‌شوند عقاید و نظرات خود را به شیوه‌ای باز و صادقانه بیان کنند. او همچنین معتقد است که برای تصمیم‌گیری بهتر در آینده باید مجموعه‌ای از اصول راهنما برای خود ایجاد کنید. استراتژی سرمایه گذاری دالیو بر شناسایی روندهای اقتصاد کلان، مدیریت ریسک و تنوع دادن به سبد سرمایه گذاری متمرکز است.
کارل ایکان
کارل ایکان، بنیان‌گذار شرکت ایکان انترپرایز (Ican Enterprises) به خاطر رویکرد سرمایه گذاری فعالانه خود شناخته میشود. او سرمایه گذاری‌های قابل توجهی در شرکت‌هایی مانند Texaco، Blockbuster و TWA انجام داده و بیش از 11.2 میلیارد دلار دارایی خالص دارد.
فلسفه سرمایه گذاری ایکان به این صورت است که سهم بزرگی از شرکت‌هایی را که پایین‌تر از ارزش خود قیمت‌گذاری شده‌اند خریداری می‌کند و بعد از نفوذ خود به عنوان سهامدار برای ایجاد تغییرات مثبت در شرکت استفاده می‌کند. وی به دلیل سبک تهاجمی خود و تمایل به شرکت در نبردهای وکالتی برای ایجاد تغییر در مدیریت استراتژیک شرکت‌ها شناخته شده است.
جسی لیورمور
جسی لیورمور یکی از پیشگامان تحلیل تکنیکال است و همچنین یکی از موفق ترین سرمایه گذاران جهان به حساب می‌آید. او به دلیل شرط‌بندی‌های موفقیت‌آمیزش روی سقوط بازار سهام در سال 1929 و بحران مالی 1907 شناخته شده است. لیورمور درست قبل از سقوط بازار در سال 1929، با پیش‌بینی درست خود در یک روز بیش از 100 میلیون دلار سود به دست آورد که با ارزش پول امروز معادل 1.7 میلیارد دلار است.
رویکرد لیورمور برای سرمایه گذاری شامل معامله بر اساس حرکات بازار، استفاده از تحلیل تکنیکال برای شناسایی روندهای بازار و پیروی از دستورالعمل‌های سختگیرانه مدیریت ریسک بود. او شهره به این بود که می‌توانست تغییرات بازار را پیش بینی کند و بر اساس تحلیل‌هایش معاملات موفقی انجام دهد.
دیوید آینهورن
دیوید آینهورن، بنیان‌گذار شرکت گرین لایت کپیتال (Greenlight Capital) را به خاطر رویکرد فروش استقراضی (Short-Selling) و شرط‌بندی‌های موفق علیه دو شرکت Lehman Brothers و Allied Capital میشناسند. دارایی خالص او بیش از یک میلیارد دلار است.
سبک سرمایه گذاری آینهورن شامل یافتن قیمت‌گذاری نادرست در بازار از طریق تحقیقات عمیق و استفاده از رویکرد ارزش‌محور برای سرمایه گذاری است. او به خاطر توانایی‌اش در شناسایی شرکت‌های دارای پتانسیل رشد و شرکت‌هایی که ارزش آنها توسط بازار دستکم گرفته شده و همچنین به دلیل نگاه بلندمدت به سرمایه گذاری مشهور است.
جیم سایمونز
جیم سایمونز، بنیان‌گذار رنسانس تکنولوژی (Renaissance Technology)، به دلیل استفاده از استراتژی های ترید کمی شناخته میشود. ثروت خالص او بیش از 28 میلیارد دلار است و اقدامات بشردوستانه زیادی انجام داده است.
استراتژی سرمایه گذاری سیمون شامل استفاده از مدل‌های ریاضی و تحلیل کمی برای شناسایی الگوها و تولید سیگنال‌های معاملاتی است. او دکترای ریاضیات دارد و یکی از اولین کسانی است که از دانش ریاضی خود در دنیای سرمایه گذاری استفاده کرده است.
فیلیپ فیشر
فیلیپ فیشر، نویسنده کتاب تاثیرگذار «سهام عادی و سودهای غیرعادی» است و بسیاری از سرمایه گذاران موفق از جمله وارن بافت را راهنمایی کرده است. او به خاطر رویکرد سرمایه گذاری خود به نام “Scuttlebutt” شناخته میشود. این عبارت به معنای شایعه است اما منظور فیشر از آن دریافت اطلاعات دست‌اول در مورد یک شرکت از منابع معتبر بازار بود.
فیشر اعتقاد داشت که راه ایده‌آل برای یافتن کسب‌وکارهای دارای امکان رشد بلندمدت مطالعه عمیق مدیریت شرکت‌ها، موقعیت آنها در صنعت و مزیت‌های رقابتی آنها است. او در جایی گفته است: «بازار سهام پر از افرادی است که قیمت همه چیز را می‌دانند اما ارزش هیچ چیز را نمی‌دانند». فیشر همچنین بر ارزش سرمایه گذاری در مشاغلی که تمرکز زیادی بر نوآوری، تحقیق و توسعه دارند، تاکید داشت.
سخن پایانی
وقتی با موفق ترین سرمایه گذاران بورس و دیگر بازارهای مالی صحبت کنید در مورد همه چیز با هم اختلاف نظر دارند، اما همه آنها بر سر یک مسئله توافق دارند: برای موفقیت در بازارهای مالی باید یک استراتژی ثابت داشته باشید که بر اساس یک مجموعه قوانین ایجاد شده است.
اگر به تازگی وارد بازارهای مالی شده‌اید و می‌خواهید قوانین سرمایه گذاری خود را تدوین کنید، بهترین نقطه برای شروع رجوع به موفق ترین سرمایه گذاران جهان است. درس‌های زیادی وجود دارد که می‌توان از این سرمایه گذاران افسانه‌ای آموخت. همه آنها هم شاگرد بازارها بوده‌اند و هم شاگرد سرمایه گذاران موفق دیگر. شما نیز با شناخت موفق ترین سرمایه گذاران جهان و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری‌شان، شانس موفقیت خود را به شکلی تصاعدی افزایش می‌دهید.
تهیه شده در بیت 24
