شرکت مایکرواستراتژی چیست و چقدر بیت کوین دارد؟ بزرگترین شرکت نهنگ بیت کوین!

شرکت مایکرواستراتژی MicroStrategy و مدیر عامل آن جزو نهنگ های بیت کوین هستند. اما مایکرو استراتژی به طور دقیق چقدر سرمایه بیت کوین دارد؟

هر از گاه خبری درباره خریدهای ریز و درشت مایکرواستراتژی می‌شنویم. MicroStrategy از سال قبل شروع به انباشت BTC کرد تا این که رفته رفته به یکی از اصلی‌ترین و بزرگترین نهنگ های بیت کوین تبدیل شد. مایکرو استراتژی در حال حاضر هم یک حامی و هم یک تهدید برای بیت کوین و در کل بازار کریپتوکارنسی است؛ تعداد بیت کوین های این شرکت اکنون از 110 هزار عدد فراتر رفته و فروش سنگین آن مخصوصا در قیمت‌های پایین، ضربه‌ای مهلک به بازار وارد خواهد کرد. به همین دلیل شناخت MicroStrategy و مدیر عامل آن آقای مایکل سیلور و سپس دنبال کردن اخبار مربوط به این شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است.

معرفی کوتاه شرکت مایکرواستراتژی

این شرکت با نام کامل MicroStrategy Incorporated در سال 1989 تاسیس شد و خدمات مربوط به هوش تجاری، نرم افزارهای موبایل (بیشتر در زمینه تجزیه و تحلیل) و سرویس‌های ابری (کلاد) ارائه می‌کند. منظور از هوش تجازی، استراتژی‌ها و فناوری‌های مورد استفاده توسط شرکت‌ها برای تجزیه و تحلیل داده‌های مهم یک کسب و کار است.

مایکل جی سیلور (Michael J. Saylor)، سانجو بانسال (Sanju Bansal) و توماس فار (Thomas Spahr) بنیان‌گذاران مایکرواستراتژی هستند، اما شرکت در سال 1989 ابتدا توسط مایکل جی تاسیس شد. این شرکت برای تجزیه و تحلیل داده‌های داخلی و خارجی مربوط به کسب و کارها با هدف اتخاذ تصمیمات تجاری صحیح، نرم افزار توسعه می‌دهد. بخشی از برنامه‌های آن مخصوص موبایل هستند و توسط کاربران عادی نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند. مایکرو استراتژی یک شرکت عمومی است و دفتر مرکزی آن در تایسونز کرنر ویرجینیای شمالی ایالات متحده آمریکا قرار دارد.

برای درک بهتر خدمات شرکت مایکرواستراتژی بد نیست نگاهی به رقبای اصلی آن داشته باشید. به عنوان اصلی‌ترین رقیب‌های مایکرو استراتژی باید به SAP AG Business Objects ،IBM Cognos و پلتفرم هوش تجاری شرکت اوراکل (Oracle Corporation BI Platform) به عنوان یکی از غول‌های دنیای نرم افزار اشاره کرد. در حال حاضر مایکل سیلور با گذشت حدود 32 سال از زمان تاسیس شرکت هنوز به عنوان مدیر عامل و رئیس هیئت مدیره MicroStrategy فعالیت می‌کند.

تاسیس و شروع به کار شرکت مایکرو استراتژی توسط مایکل سیلور

در سال 1989، فعالیت شرکت مایکرواستراتژی با بستن یک قرارداد مشاوره‌ای به ارزش 250,000 دلار با شرکت DuPont رسما آغاز شد. آقای مایکل سیلور از این پول برای راه‌اندازی یک فضای اداری در شهر ویلمینگتون ایالت دلویر (Delaware) آمریکا استفاده کرد. شروع فعالیت و تاسیس مایکرو استراتژی با مایکل سیلور بود، اما خیلی زود سانجو بانسال با وی شریک و تبدیل به یکی از بنیان‌گذاران شرکت شد. این دو نفر حین تحصیل در مؤسسه فناوری ماساچوست (دانشگاه MIT) با یکدیگر آشنا شده بودند.

در ادامه MicroStrategy با استفاده از ریاضیات غیر خطی (Nonlinear System) شروع به تولید نرم افزار برای داده کاوی (دیتا ماینینگ) و هوش تجاری کرد. در ریاضیات و علوم یک سیستم غیر خطی (Nonlinear Mathematics)، سیستمی است که درونش تغییر خروجی متناسب با تغییر ورودی نیست. مسائل غیر خطی مورد علاقه مهندسان، زیست‌شناسان، فیزیک‌دانان، ریاضی‌دانان و بسیاری از دانشمندان دیگر هستند، چرا که ذات اکثر سیستم‌ها غیر خطی است. طی دوران تحصیل در دومین دانشگاه برتر دنیا، MIT، ایده چنین کاری در کلاس نظریه دینامیک سیستم‌ها به ذهن آن‌ها خطور کرده بود.

سه سال بعد از تاسیس و در 1992، مایکرو استراتژی اولین مشتری بزرگ خود را پیدا کرد و قراردادی چند میلیون دلاری بست؛ مک دونالد بزرگترین رستوران زنجیره‌ای دنیا تصمیم گرفت یک قرارداد 10 میلیون دلاری با شرکت مایکرواستراتژی امضا کند. گفتنی است بین 1990 و 1996، شرکت نام برده هر سال 100 درصد درآمد خود را افزایش داد و با سرعتی زیاد پیشرفت کرد. در بحبوجه این مسیر رو به جلو، در سال 1994 دفتر مرکزی MicroStrategy از ویلمینگتون ایالت دلویر به تایسونز کرنر ویرجینیای شمالی رفت. در آن زمان شرکت حدود پنجاه کارمند داشت.

در سال 1998، مایکرو استراتژی بعد از راه‌اندازی یک عرضه اولیه سهام (IPO) به یک شرکت عمومی تبدیل و سهامش در بازار بورس عرضه شد. در سال 2000 مایکرواستراتژی وب سایت alarm.com را به عنوان بخشی از واحد تحقیق و توسعه خود تاسیس کرد. در همین سال پس از بررسی شیوه‌های حسابداری، MicroStrategy اعلام کرد نتایج مالی خود طی دو سال گذشته را مجددا ارائه خواهد کرد. اما در ادامه، قیمت سهام آن که در یک سال از 7 دلار به ازای هر سهم به 333 دلار رسیده بود، 120 دلار به ازای هر سهم یا 62 درصد در یک روز سقوط کرد. این اتفاق به خاطر ترکیدن حباب دات کام بود. مایکل سیلور جزو افرادی است که ضربه بدی از حباب دات کام خورد.

در آخرین ماه سال 2000 و بعد از سقوط شدید ارزش سهام مایکرواستراتژی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا (SEC) این شرکت و مدیرانش را متهم کرد. در ادامه این اتفاق یک شکایت علیه مایکرو استراتژی و برخی مسئولان آن به اتهام کلاهبرداری تنظیم شد. مایکل سیلور، سانجو بانسال و مدیر مالی شرکت در آن زمان بدون اعتراف به تخلف خود، تصمیم گرفتند هر یک 350,000 دلار به عنوان جریمه پرداخت و مشکل را با SEC حل و فصل کنند. اما کار به همین جریمه ختم نشد. مدیران شرکت همچنین مجموعا 10 میلیون دلار به عنوان خلع ید پرداخت کردند. در دعوای خلع ید به بیان ساده، شخصی به طور غیر قانونی اقدام به تصرف ملک یا دیگر انواع دارایی دیگران می‌کند. مایکرو استراتژی بعد از پرداخت این جریمه‌های سنگین با SEC توافق و یک مدیر مستقل را برای اطمینان از رعایت مقررات استخدام کرد.

در سال 2009 مایکرواستراتژی وب سایت و در واقع شرکت alarm.com را به قیمت 27 میلیون دلار به شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر ABS Capital Partners فروخت. در ادامه مایکرو استراتژی تصمیم به تاسیس OLAP Services برای سرعت دادن به روند ارائه گزارش‌ها و درخواست‌های موقت گرفت. OLAP یا پردازش تحلیلی آنلاین (Online Analytical Processing)، رویکردی برای پاسخگویی سریع به سوالات تحلیلی چند بعدی (MDA) در محاسبات است. یک سال بعد این شرکت شروع به توسعه و استقرار نرم افزارهای هوش تجاری برای سیستم پلتفرم‌های موبایل و دستگاه‌های همراه نظیر آیفون و آیپد کرد.

در سال 2011، مایکرواستراتژی با معرفی MicroStrategy Cloud به حوزه ارائه سرویس‌های ابری (کلاد) قدم گذاشت و بیزینس خود را گسترش داد. در سال 2013 مایکرو استراتژی شرکت angel.com را به ازای دریافت 110 میلیون دلار به Genesys Telecommunications Laboratories فروخت. یک سال بعد MicroStrategy یک قابلیت جدید پلتفرم خود با نام PRIME (موتور درون حافظه‌ای رابطه‌ای موازی – Parallel Relational In-Memory Engine) را معرفی کرد که طی یک همکاری با FaceBook، شرکت Meta کنونی، توسعه یافته بود.

در سال 2014 مایکرو استراتژی در اقدامی غیر منتظره از تصمیم برای اخراج 770 کارمند خود خبر داد. این اتفاق یک ماه پس از کاهش حقوق مایکل سیلور از 875,000 دلار به 1 دلار به درخواست وی به وقوع پیوست.

در سال 2015 شرکت مایکرواستراتژی اعلام کرد MicroStrategy 10 به طور رایگان در دسترس عموم کاربران قرار گرفته است. این یک ابزار کشف داده برای تحلیلگران بود. در 2018 و سه سال بعد از عرضه رایگان Microstrategy 10 نوبت به ارائه Microstrategy 11 رسید. چند ماه بعد و با شروع سال 2019 شرکت مایکرو استراتژی خبر خوش دیگری به کاربران داد و اعلام کرد MicroStrategy 2019، پیشرفته‌ترین پلتفرم تجزیه و تحلیل و تحرک در جهان به ادعای سازنده، را به صورت رایگان در اختیار همه قرار می‌دهد. یک سال بعد نوبت به عرضه Microstrategy 2020 با یک طراحی کاملا جدید رسید.

مایکرواستراتژی خرید و سرمایه گذاری در بیت کوین را آغاز کرذ

در تابستان سال 2020 (تابستان 1399) مایکرواستراتژی تصمیم گرفت 250 میلیون دلار در بیت کوین، اولین ارز دیجیتال رمزنگاری شده دنیا، سرمایه گذاری کند. مایکرو استراتژی بیت کوین را با استناد به کاهش بازدهی نگهداری پول نقد، تضعیف دلار و سایر عوامل اقتصاد کلان در سطح جهان یک دارایی ذخیره ارزش مناسب خطاب کرد.

بعد از آن شرکت به خریدهای سنگین و چند صد میلیون دلاری بیت کوین ادامه داد. مایکل سیلور، موسس اصلی، مدیر عامل و رئیس هیئت مدیره کنونی مایکرواستراتژی به شدت شیفته بیت کوین شده است. این را از روی صحبت‌های وی و تلاش دیوانه‌وار مایکرو استراتژی برای انباشت بیت کوین می‌توان متوجه شد.

در حال حاضر تعداد بیت کوین‌های این شرکت حدود 114 هزار عدد است. با در نظر گرفتن متوسط قیمت 60 هزار دلاری هر واحد BTC در اواخر آبان 1400، ارزش دارایی رمز ارزی مایکرو استراژی به 6,8 میلیارد دلار می‌رسد! اکنون مایکرو استراتژی یکی از نهنگ های اصلی اولین ارز دیجیتال رمزنگاری شده دنیا است و انباشت ادامه‌دار بیت کوین توسط آن، برخی تحلیلگران را نگران کرده است؛ اگر به هر دلیل، مثلا رسیدن به حد سود مورد نظر یا ورشکستگی به خاطر سیاست‌ها و استراتژی‌های کسب و کار اشتباه، مایکرواستراتژی اقدام به فروش بخش زیادی از دارایی بیت کوین خود کند، این اتفاق کل بازار کریپتوکارنسی را تحت تاثیر قرار خواهد داد.

از طرفی دیگر، ارزش سهام شرکت مایکرواستراتژی نیز به خاطر سرمایه گذاری سنگین در بیت کوین تحت تاثیر نوسانات متعدد و گهگاه شدید بازاز ارزهای دیجیتال قرار گرفته است. به عنوان نمونه بررسی‌ها در اواخر زمستان 1399 نشان داد ارزش سهام مایکرواستراتژی بعد از پایین آمدن قیمت بیت کوین در آن بازه زمانی، طی تنها 3 هفته تقریبا نصف شد و از 1،300 دلار به 629 رسید! در آن زمان مایکرو استراتژی حدود 91 هزار واحد BTC داشت.

نگاهی به روند سرمایه گذاری Microstrategy در بیت کوین نشان می‌دهد مایکل سیلور شیفتگی شدیدی نسبت به این ارز دیجیتال پیدا کرده است! در بهار سال 1400 علی‌رغم اینکه ترازنامه مالی شرکت مایکرواستراتژی ضعیف شده بود، باز هم از خرید بیت کوین دست برنداشت و تصمیم گرفت با جذب سرمایه از طریق صدور اوراق قرضه، 400 میلیون دلار دیگر بیت کوین خرید کند! در نیمه‌های بهار 1400 تعداد بیت کوین‌های شرکت مایکرو استراتژی به 92,000 واحد رسیده بود. این تعداد در آن زمان 3.3 میلیارد دلار ارزش داشت. اگرچه از طریق این سرمایه‌ گذاری مایکرواستراتژی موفق به کسب 1.5 برابر سود شده بود، اما حتی این سوددهی از ترازنامه کم‌ارزش و بار بدهی فزاینده آن به خاطر سرمایه گذاری بیش از حد روی بیت کوین جلوگیری نکرد. قیمت سهام مایکرواستراتژی مجددا بیش از 63 درصد نسبت به چند ماه قبل (بهمن 1399) کاهش یافت. در آن دوران بود که چین با سرکوب شدید صنعت استخراج بیت کوین سبب شد قیمت BTC از اوج تاریخی جدید 64 هزار دلار طی مدتی کوتاه به زیر 30 هزار دلار برسد.

اما به نظر، اعتقاد راسخ مایکل سیلور به بیت کوین راه را برای شرکت او همواره می‌کرد. یک ماه بعد از تصمیم برای جذب سرمایه از طریق صدور اوراق قرضه با هدف خرید ارز دیجیتال، مایکرواستراتژی اعلام کرد جذب سرمایه‌ای بیش از حد انتظار داشته و 500 میلیون دلار آماده برای سرمایه گذاری در بیت کوین دارد! چند هفته بعد اعلام شد شرکت مایکرو استراتژی مجددا تصمیم گرفته درآمد حاصل از فروش سهام خود را صرف خرید بیت کوین کند.

حمایت شرکت مایکرو استراتژی از بیت کوین ممکن است نتیجه مخالف بدهد

به عقیده برخی تحلیلگران، مایکرواستراتژی و مایکل سیلور اکنون بزرگترین ریسک و خطر برای بیت کوین و در کل بازار ارز دیجیتال محسوب می‌شود. نهنگی با دارایی 114 هزار بیت کوین واقعا خطرناک است!

بیت کوین با این هدف طراحی شد که هیچ شخص یا شرکت برجسته‌ای نتواند روی آن تاثیر بگذارد. دقیقا به همین دلیل ساتوشی ناکاموتو خالق این سیستم هویت خود را مرموز نگه داشت و هرگز فاش نکرد، بلکه اتفاقاتی نظیر انتشار خبر مرگ وی تاثیر بدی روی بازار نگذارد. اما طی دو سال اخیر شاهد ظهور چهره‌های تاثیرگذار در حوزه ارزهای دیجیتال بوده‌ایم، اتفاقی که کریپتوکارنسی را از مسیر مورد نظر ساتوشی ناکاموتو دور می‌کند. به عنوان مثال باید به سواستفاده ایلان ماسک از شهرت و عنوان خود به عنوان ثروتمندترین فرد دنیا اشاره کرد که صرفا با یک توئیت، قیمت دوج کوین را زیر و رو کرد و یک میم کوین را به فهرست ده ارز دیجیتال دارایی بالاترین مارکت کپ آورد! با فروکش کردن تب وی، قیمت DOGE نیز سقوط کرد. بعد از ثبت سقف تاریخی 0.73 دلار توسط دوج کوین شش ماه قبل، قیمت آن حدود 70 درصد کاهش یافت و دیگر پیشرفت نکرد.

متمرکز شدن حجم انبوهی از یک ارز دیجیتال در دستان یک شخص یا شرکت، حتی با وجود داشتن قصد خوب و برای حمایت از این دارایی، می‌تواند پیامدهای خطرناکی در بر داشته باشد. به عنوان مثال در بالا گفتیم اکنون انتشار خبر (احتمالی) ورشکستگی مایکرواستراتژی ضربه‌ای سخت بر پیکره بیت کوین وارد خواهد کرد. اگر به خیال حمایت از بیت کوین خواستید باز هم مایکل سیلور را به سرمایه گذاری مایکرواستراتژی در اولین ارز دیجیتال رمزنگاری شده تشویق کنید، سناریوی احتمالی روبه‌رو را پیش خود تجسم کنید؛ اگر زمانی این شرکت تصمیم به خروج از بازار بگیرد، چه اتفاقی رخ خواهد داد.

در نهایت یک واقعیت در تاریخچه مایکرواستراتژی و مخصوصا زندگینامه مایکل سیلور را نباید فراموش کرد. در بخش قبلی به آن اشاره کردیم؛ مایکل سیلور با از دست دادن میلیاردها دلار، در صدر فهرست بزرگترین بازندگان دوران ترکیدن حباب دات کام قرار دارد. پس بهتر است امیدوار باشیم استراتژی‌های سرمایه گذاری وی مجددا با شکست مواجه نشود.

مدیر عامل مایکرواستراتژی منتظر بیت کوین 100 تریلیون دلاری است

مایکل سیلور در آذر 1400 مدعی شد بیت کوین به یک دارایی با ارزش کل 100 تریلیون دلار تبدیل خواهد شد. برای مقایسه باید بدانید در حال حاضر مارکت کپ یا همان ارزش کل بازار اولین رمز ارز حدود 1 تریلیون دلار است. این مقدار برای طلا، مهمترین و پراستفاده‌ترین دارایی ذخیره ارزش در کل دنیا، به حدود 11 تریلیون دلار می‌رسد.

مدیر عامل شرکت مایکرواستراتژی در اظهار نظری جنجالی مدعی شد بازار BTC با رشدی 100 برابری حدود 100 تریلیون دلار ارزش پیدا خواهد کرد. او گفت ارز دیجیتال در برابر طلا به عنوان یک ذخیره ارزش پیروز می‌شود. مایکل سیلور همچنین مدعی است قوانین سخت‌گیرانه درباره حوزه کریپتوکارنسی برای وی یک دغدغه نیست.

من به هیچ وجه با مقرراتی که در حال حاضر اجرا می‌شود مشکلی ندارم.

خرید 7,002 واحد بیت کوین دیگر توسط مایکرواستراتژی در آذر 1400

مایکرو استراتژی در تاریخ 30 نوامبر 2021 (9 آذر 1400) اعلام کرد 414 میلیون دلار دیگر صرف خرید و انباشت بیت کوین کرده است. این شرکت در قیمت (به طور متوسط) 59,187 دلار این 7,002 واحد BTC جدید را خریداری کرده است. اما هزینه این سرمایه گذاری سنگین چطور تامین شد؟ مایکرواستراتژی برای فراهم کردن نقدینگی مورد نیاز برای خرید مجدد چند هزار بیت کوین، طی دو ماه اخیر 571 هزار سهم خود را با میانگین قیمت 732 دلار در بازار سهام فروخت.

با در نظر گرفتن خریدهای ریز و درشت مایکرو استراتژی طی ماه‌های اخیر، اکنون مجموع BTCهای آن بیش از 121 هزار واحد است.

تهیه شده در بیت 24