جنگ تعرفه‌ای ترامپ، پاسخ سنگین چین، کوتاه آمدن اتحادیه اروپا، ریزش تاریخی بازار سهام آمریکا، ترس و نامطمئنی در بازار ارز دیجیتال. وضعیت بازارهای مالی در هفته اخیر به این چند کلمه خلاصه می‌شود.
از صعود بیت کوین تا ۸۸٬۰۰۰ دلار در روز چهارشنبه (۱۳ فروردین) تا لمس ۷۴٬۶۰۰ دلار در روز دوشنبه (۱۸ فروردین)، حجم معاملات بسیار بالا بود و تنها در روز دوشنبه بیش از ۱.۵ میلیارد دلار سرمایه تریدرهای بازار ارز دیجیتال لیکوئید شد. از سوی دیگر، بسیاری از خریداران بیت کوین در قیمت‌های بالاتر، به خصوص در حدود قیمتی ۹۸٬۰۰۰ دلار سرمایه گذاری سنگین کرده‌اند که اکنون در ضرر هستند.
سینا (Sina)، هم‌بنیان‌گذار کمپانی 21stCapital و تحلیلگر بازار ارز دیجیتال سه‌شنبه‌شب در توییتی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: «هولدرهای کوتاه‌مدت در حال حاضر کاملا توی ضرر هستن». سینا با بررسی نقاط انباشت ۲۴۵٬۰۰۰ واحد بیت کوین در نزدیکی قیمت ۹۸٬۰۰۰ دلار به این نتیجه رسید که: «این افراد حتماً الان به شدت درد می‌کشن». سرمایه گذاران کوتاه مدت بیت کوین در حقیقت کسانی هستند که کمتر از ۱۵۵ روز پیش این ارز دیجیتال را خریده باشند.
تنها کسانی که در ریزش روز دوشنبه توانسته باشند با قیمت ۷۴٬۶۰۰ تا ۷۵٬۰۰۰ خرید بیت کوین خود را تکمیل کرده باشند امروز در ضرر نیسند که البته درصدشان نسبت به خریداران روی قیمت ۹۸٬۰۰۰ بسیار پایین‌تر است.
این تحلیلگر در تحلیل خود نرخ Market Value/Realized Value یا MRVR را بررسی کرده و متوجه شده که میانگین ضرر محقق‌نشده هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین تقریباً ۱۸ درصد است. این درصد تقریباً مشابه سطوح MRVR در کف قیمتی بازار سال ۲۰۲۴ است که در آن زمان بیت کوین تا ۵۲٬۰۰۰ دلار ریزش کرده بود.
به گفته سینا، این مقدار ضرر محقق‌نشده در کف قیمتی بازار خرسی نیز مشاهده شده بود، هرچند که وضعیت در آن زمان بدتر بود، چون میزان ضرر محقق‌نشده سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت تا ۴۰ درصد بالا رفت.
جیمز چک (James Check)، تحلیلگر بازار کریپتو نیز این حرف سینا را تایید کرد و گفت تقریباً ۱۰۰ درصد سرمایه گذاران کوتاه مدت بیت کوین اکنون در ضرر هستند. قابل توجه است که این سرمایه گذاران در حقیقت ۲۵ درصد از عرضه کل بیت کوین را در اختیار دارند.
در عین حال بر اساس داده‌های وبسایت تحلیلی گلس‌نود نهنگ‌های بیت کوین در اواخر ماه مارس بی‌توجه به ترس و نگرانی هولدرها و تریدرهای کوتاه‌مدت همچنان به انباشت این رمزارز مشغول بوده‌اند. به نظر می‌رسد بیت کوین سطح حمایت خوبی در حدود قیمت ۷۴٬۰۰۰ دلار پیدا کرده است. شایان توجه است که ریزش ۳۱ درصدی روز دوشنبه بیت کوین از نظر عمق اصلاح تا حد زیادی شبیه به پولبک ۳۲ درصدی بعد از هاوینگ بیت کوین بود.
در بازه زمانی بازار صبح آسیا در روز سه‌شنبه ۱۹ فروردین، بیت کوین توانست کمی بالا بیاید و ۸۰٬۰۰۰ دلار را دوباره لمس کند. اما باید دید تهدیدهای ترامپ و چین به وضع تعرفه‌های متقابل به کجا می‌رسد. در صورت ادامه‌دار بودن جنگ تعرفه‌ای، نوسان و جنبندگی بازار در این بازه ادامه پیدا خواهد کرد و شاید باز هم شاهد بیت کوین ۷۴٬۰۰۰ دلاری باشیم.
قابل ذکر است که این مطلب تنها یک تحلیل چندجانبه است و به هیچ وجه توصیه به خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.
