آنچه در این مقاله خواهید خواند
قیمت ارزهای دیجیتال به صورت یکسری از امواج نزولی و صعودی حرکت کرده و برآیند حرکت این امواج، روند قیمت را مشخص می‌کند. در این جلسه می‌خواهیم مفاهیم مهم خطوط حمایت و مقاومت ارز دیجیتال (Support and Resistance) در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال را معرفی کنیم و نحوه خرید و فروش و معامله کردن بر اساس آنها را آموزش بدهیم.
تاثر عرضه و تقاضا در تعیین سطح حمایت یا مقاومت قیمت
عرضه و تقاضا از مفاهیم بنیادی و با اهمیت در بازارهای مالی است که قصد تعریف این مفاهیم در آموزش تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) را داریم. پس اینجا تعریف جامع این مفاهیم هدف ما نیست. منظور از حمایت، محدوده یا سطحی از قیمت است که در آن تمایل به خرید به اندازه‌ای کافی قوی هست که بر فشار فروش غلبه کند. در این محدوده، تقاضا بر عرضه غالب شده و قیمت شروع به افزایش می‌کند.
از طرف دیگر، تعریف مقاومت دقیقا برعکس حمایت است. مقاومت محدوده یا سطحی از قیمت ارز دیجیتال است که در آن فشار عرضه بر فشار تقاضا غلبه می‌کند و قیمت کاهش می‌یابد.
انواع سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال
سطوح حمایت و مقاومت را می‌توان از منظری ساده‌تر و با کمک از مفاهیم موج و روند تعریف کرد:
- یک موج حرکتی را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت موج را سطح مقاومتی و پایین ترین قیمت موج را سطح حمایتی می‌نامیم.
- یک روند حرکتی قیمت را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت روند را سطح مقاومتی و پایین‌ترین قیمت روند را سطح حمایتی می‌نامیم.
حمایت‌ها و مقاومت‌های به‌دست آمده از امواج حرکتی را مقاومت و حمایت فرعی یا ثانویه می‌نامیم. همچنین مقاومت‌ها و حمایت‌های به‌دست آمده از روند حرکتی را حمایت و مقاومت اصلی می‌نامیم. به همین سادگی، خط حمایت و مقاومت قیمت ارزهای دیجیتال را مشخص کردیم!
با شناخت حمایت و مقاومت قیمت ارز دیجیتال می‌توانیم تعریف دقیق‌تری از روند صعودی و نزولی نمودار آن ارائه کنیم:
- برای ادامه روند نزولی، هر سطح حمایت جدید باید پایین‌تر از سطح حمایت قبلی تشکیل شود. سطوح مقاومتی نیز باید هرکدام پایین‌تر از قبلی شکل بگیرد.
- همچنین برای ادامه روند صعودی، هر سطح مقاومت باید بالاتر از سطح مقاومت قبلی تشکیل شود. سطوح حمایتی نیز باید هر کدام بالاتر از قبلی شکل بگیرد.
در نظر داشته باشید اساس شکل‌گیری الگوهای قیمت ارزهای دیجیتال مبتنی بر همین سطوح حمایتی و مقاومتی است.
تبدیل خط مقاومت و حمایت به یکدیگر
لازم است یکی از جالب‌ترین مباحث مربوط به سطوح مقاومت و حمایت را مطرح کنیم که همان تبدیل شدن آنها به یکدیگر است. هرگاه قیمت در یکی از این سطوح نفوذ کرده و شکست سطوح حمایت و مقاومت رخ دهد، نقش آن سطح معکوس شده و به دیگری تبدیل خواهد شد. به بیان دیگر، خط مقاومت تبدیل به حمایت و سطح حمایت تبدیل به مقاومت می‌شود. به همین دلیل است که به آنها سطوح بازگشتی می‌گویند.
روانشناسی سطوح Support و Resistance
برای روشن شدن مطلب اجازه دهید که افراد حاضر در بازارهایی مثل بازار ارزهای دیجیتال در هر سطح قیمتی را به سه دسته طبقه‌بندی کنیم:
- خریداران: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن خرید باز کرده و منتظر افزایش قیمت هستند.
- فروشندگان: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن فروش باز کرده و منتظر کاهش قیمت هستند.
- افراد بدون تصمیم: تریدرهایی که هنوز تصمیم برای ترید کردن در این سطح قیمتی ندارند.
فرض کنید قیمت از یک سطح حمایت، شروع به رشد کند. به بررسی رفتار این سه دسته تریدر خواهیم پرداخت:
«خریداران» که در این قیمت خرید کرده‌اند، در سود بوده و از خرید خود راضی هستند. ویژگی «طمع» و احساس فومو (Fomo) باعث می‌شود این خریداران افسوس بخورند که ای کاش «خرید بیشتری انجام داده بودند». پس اگر قیمت دوباره به همان سطح حمایت بازگردد، این افراد احتمالا دست به خرید مجدد خواهند زد.
«فروشندگان» که در سطح حمایتی پوزیشن فروش باز کرده‌اند، همزمان با بالا رفتن قیمت، وارد ضرر شده و در تحلیل خود دچار تردید میشوند. ویژگی «ترس» باعث می‌شود این فروشندگان با خود بگویند «به محض اینکه قیمت به سطح سربه‌سر من برسد، از این پوزیشن خارج خواهم شد». پس این افراد در برخورد مجدد قیمت به خط حمایت، پوزیشن فروش خود را بسته و این اقدام مشروط به خرید به اندازه مقدار پوزیشن است.
«بدون تصمیم‌ها» اکنون متوجه شده‌اند که قیمت شروع به رشد کرده و تصمیم دارند در فرصت خوب بعدی خرید کنند و وارد بازار شوند. در نتیجه، تریدرهای زیادی تصمیم دارند که در بازگشت مجدد قیمت به سطح حمایت، دست به خرید بزنند. این همان غالب شدن تقاضا بر عرضه است که باعث بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال خواهد شد.
با این حال، قیمت می‌تواند از این سطح حمایت شروع به افت کرده و حمایت قبلی خود را بشکند. حالا تمام افرادی که خرید انجام دادند، متوجه میشوند که اشتباه کرده‌اند. اینجاست که خط حمایت قبلی به سطح مقاومت جدید تبدیل می‌شود. چیزی که سطح قبلی را به عنوان یک حمایت دارای اعتبار بیشتری می‌کرد، تعداد معاملات زیادی بود که در آن قیمت شکل می‌گرفت و این چیزی است که حالا آن را به یک مقاومت تبدیل کرده است. این اتفاق در بسیاری از نمودارها رخ داده و رخ خواهد داد.
لازم است که یکبار تامل کنیم تا دریابیم چرا الگوهای قیمت و مفاهیمی مثل حمایت و مقاومت واقعا تا این حد کاربرد دارند. به طور حتم کاربرد آنها به دلیل جادوی نمودارها و یا خطوطی که روی آنها رسم می‌کنیم نیست. بلکه علت آن نمایش گرافیکی است که از نحوه رفتار، حس ترس و طمع و فعالیت تریدرها به دست می‌دهد. همین نمایش را در شاخص ترس و طمع نیز می‌توان مشاهده کرد.
جان مورفی می‌گوید:
تحلیل تکنیکال علم روانشناسی سرمایه‌گذاران و عکس‌العمل‌های آنها نسبت به تغییر شرایط بازار است. تصور اینکه خطوط رسم‌شده در نمودار ویژگی جادویی داشته و رفتار قیمتی را شکل می‌دهد، یک تصور غلط است. این رفتار «گله‌ای انسان» است که باعث می‌شود وقتی قیمت به خط روند برخورد کند، تغییرجهت دهد نه اینکه واقعا آن خط روند ویژگی جادویی داشته و روند حرکت را تغییر می‌دهد.
اعتبار سطوح حمایت و مقاومت در ارز دیجیتال
هر چه تعداد معامله در سطح حمایت یا مقاومت بیشتر باشد، اعتبار بیشتری برای آن پدید می‌آورد، زیرا معامله‌گران بیشتری به آن منطقه اعتقاد دارند. میزان معامله در منطقه حمایت یا مقاومت از دو طریق زیر می‌تواند تعیین شود:
- طول مدتی که قیمت در آن سطح باقی مانده است
- حجم معاملات
هر چه زمان باقی ماندن قیمت در یک سطح حمایت یا مقاومت طولانی‌تر باشد، اعتبار بیشتری برای آن سطح ایجاد می‌شود. به عنوان مثال اگر به مدت سه هفته معاملات در یک روند خنثی انجام شود و سپس قیمت ارزهای دیجیتال شروع به رشد کند، آن منطقه در مقایسه با حالتی که فقط سه روز در آنجا معامله می‌شود، به عنوان حمایت از اهمیت بیشتری برخوردار است. همچنین هرچه فاصله بین تماس قیمت با سطوح حمایت و مقاومت طولانی‌تر باشد، آن سطح اعتبار بیشتری خواهد داشت. در سمت مقابل، فاصله کوتاه بین برخورد با سطوح مقاومتی و حمایتی، اعتبار آن سطح را کاهش می‌دهد. برای درک بهتر، تصویر زیر را مشاهده کنید.
حجم معاملات راه دیگری برای تعیین اعتبار خطوط حمایت و مقاومت در ارز دیجیتال است. اگر سطح حمایت با حجم معاملات بالا همراه باشد، نشان‌دهنده تعداد بیشتری از خریداران است و اهمیت آن حمایت را نسبت به زمانی که حجم معامله کمتری اتفاق افتاده باشد بیشتر می‌کند.
نحوه معامله روی خطوط حمایت و مقاومت
نواحی حمایت و مقاومت بهترین محدوده برای ورود به معامله هستند چرا که، در این نواحی خریداران و فروشندگان تصمیمات مهم را می‌گیرند و سپس روندهای مهم آغاز میشوند. در حالت کلی 3 سناریو در نواحی حمایت و مقاومت ممکن است اتفاق بیفتد.
- روند قیمت ناحیه‌ی حمایت / مقاومت را بشکند و مسیر خود را ادامه دهد.
- روند قیمت در ناحیه‌ی حمایت / مقاومت بچرخد و مسیر مخالف را ادامه دهد.
- روند با رسیدن به ناحیه‌ی حمایت / مقاومت متوقف شود به دلیل برابری قدرت خریداران و فروشندگان در این ناحیه، اقدام به شکل دادن الگوی رنج کند.
وقتی قیمت به نواحی حمایت / مقاومت می‌رسد، یکی از 3 سناریویی که معرفی کردیم ممکن است اتفاق بیفتد. فرد تحلیل‌گر و معامله‌گر، با مطالعه دقیق رفتار قیمت در این نواحی، سعی می‌کند تا قدرت و ضعف خریداران و فروشندگان را ارزیابی کند. با سنجش این مسئله، می‌توانیم تشخیص دهیم که کدام سناریو در حال وقوع است.
البته برای ورود به معامله، معامله‌گر نیاز به یک سیستم معاملاتی مناسب دارد که سیگنال ورود را به وی ارائه دهد. البته این موضوع در حوصله این مقاله نیست و ما به بررسی کلی سناریوهای ممکن در نواحی حمایت/مقاومت می‌پردازیم.
در انتهای این جلسه توصیف بسیار زیبایی که جان مورفی از نمودار قیمت دارد را برای مطالعه آورده‌ایم:
اواطف و رفتار انسان تا حد زیادی مسبب تغییرات قیمت در بازارها هستند. بنابراین یک چارت قیمت را می‌توان به‌عنوان نمود تصویری احساساتی همچون ترس، طمع، خوش‌بینی و بدبینی، و رفتار انسانی نظیر غریزه جمعی در نظر گرفت. نمودارهای قیمت، نحوه واکنش فعالان بازار به انتظارات آینده را نمایش می‌دهند.
تهیه شده در بیت 24
