قیمت بیتکوین در شبانهروز گذشته به رکورد تاریخی خود یعنی ۷۳,۸۰۰ دلار نزدیک شد. این رشد قیمت با جهشهای اخیر متفاوت است؛ زیرا شاخصهای فاندامنتال نشان میدهند که بازار گاوی بیتکوین به مرحله جدید و قویتری وارد شده است. به نقل از کوینتلگراف، شش داده مهم وجود دارد که نشان میدهند این رمزارز آماده ثبت اوجهای جدیدی است.
بیتکوین رسما از روند نزولی هفت ماهه خود خارج شد
رشد بیتکوین بالاتر از محدوده معاملاتی پیشین و حفظ این محدوده، الهامبخش بسیاری از معاملهگران شده است. آنها اکنون سطوح صعودی جدیدتر را در محدوده ۸۵ و ۱۶۰ هزار دلار هدف قرار میدهند. پیتر برنت (Peter Brandt) تریدر و تحلیلگر معروف بازار، با اشاره به این نکته در توییتی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت که الگوی مثلث معکوس ۵ ماهه درحالحاضر تکمیل شده و روند صعودی که انتظار میرفت پس از هاوینگ بیت کوین شکل بگیرد، احتمالا شروع شده است. او همچنین نوشت که محدوده رِنج و نوسانی این ارز که از ماه مارس (اسفند) شکل گرفته بود، اکنون به پایان رسیده است.
بیتکوین از محدوده فروش عبور کرده است
بیتکوین در چند ماه گذشته مدام بین قیمت ۶۵ تا ۷۱ هزار دلار در نوسان بود و تریدرهای کوتاهمدت اغلب پوزیشنهای فروش خود را در این محدوده باز میکردند. بااینحال، اکنون با عبور بیت کوین از این ناحیه و حفظ محدوده ۶۸ تا ۷۰ هزار دلاری، تریدرهای کوتاهمدت لیکوئید شدهاند و فشار فروش آنها از بین رفته است.
سلطه بیتکوین به ۶۰ درصد رسید
دامیننس بیتکوین که نسبت ارزش این رمزارز به کل بازار ارزهای دیجیتال را محاسبه میکند، در ۲۹ اکتبر (۸ آبان) برای اولین بار از مارس سال ۲۰۲۱ میلادی، به مقدار ۶۰ درصد رسید. برخی از معاملهگران شاخصهای سلطه بیتکوین و ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال را بهعنوان شاخصهای اساسی برای سنجش احساسات بازار ارزیابی میکنند. براساس گفتههای تحلیلگرهای کوینگکو (CoinGecko)، زمانی که سلطه بیت کوین و قیمت توکن آن هر دو همزمان یک روند صعودی را در پیش میگیرند، ممکن است روند صعودی بلندمدت برای بیتکوین محتملتر از هر زمان دیگری باشد.
شاخص اوپن اینترست به بالاترین حد خود رسیده است
در آستانه رسیدن قیمت بیتکوین به اوج جدید، شاخص اوپن اینترست (Open Interest) این دارایی نیز به بالاترین حد خود در ۴۳/۶ میلیارد دلار رسیده است. این موضوع، نشاندهنده علاقه قابلتوجه سرمایهگذارهای بازار به این رمزارز است و مسلما صعودی بودن این شاخص، میتواند بهعنوان یک نشانه مثبت تلقی شود. در واقع، صعودی بودن شاخص اوپن اینترست، صعودی بودن احساسات سرمایهگذاران را نشان میدهد.
وضعیت کنتانگو و قراردادهای فیوچرز بورس کالای شیکاگو در صعودیترین حد خود است
طی دو روز گذشته، بازار بیتکوین در یک وضعیت کنتانگو (Contango) قرار داشته است. کنتانگو وضعیتی در بازارهای آتی است که قیمت قراردادهای آتی بیشتر از قیمت جاری دارایی پایه است و میتواند بیانگر خوشبینی تریدرها درخصوص آینده قیمت دارایی باشد. بسیاری از تریدرها در حال سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله (ETF) بیتکوین هستند و موقعیتهای فیوچرز خود را در بورس کالای شیکاگو (CME) به فروش میرسانند. در روز گذشته، این ارز به اوج ۷۴,۴۸۵ دلاری در معاملات فیوچرز بورس کالای شیکاگو رسید که این اتفاق، واکنش جیجی (JJ)، تحلیلگر معاملات آپشن و مشتقه HighStrike را به دنبال داشت. او میگوید:
اتفاقی که درحالحاضر افتاده این است که بسیاری در حال خرید بیتکوین در صندوقهای قابل معامله هستند و موقعیتهای فیوچرز خود در کالای بورس شیکاگو را به فروش میرسانند. آنها اصطلاحا در حالت کشاندکری (Cash And Carry) قرار دارند. در استراتژی کشاندکری، تریدر دارایی پایه را بهصورت نقدی میخرد و همزمان قرارداد آتی فروش آن را میبندد. هدف از این کار استفاده از تفاوت بین قیمت نقدی و قیمت آتی برای کسب سود است.
تعداد اندکی هم هستند که موقعیتهای بلندمدت فیوچرز خود در CME را حفظ میکنند. این مسئله را میتوان در ریزش واحد پایه بورس کالای شیکاگو از ۱۶ درصد ماه فوریه (بهمن) به ۸/۷۵ درصد در زمان نگارش این متن مشاهده کرد.
واحد پایهای که جیجی از آن صحبت میکند، تفاوت قیمت اسپات بیتکوین با قیمت فیوچرز آن است. با ریزش این پایه از ۱۶ به ۸/۷۵ درصد، میتوان نتیجه گرفت که بسیاری در حال سرمایهگذاری بیشتر در بازار فیوچرز هستند و کمتر به سمت بازار اسپات میروند. باید توجه داشته باشیم که صندوقهای قابل معامله BTC، اصولا خرید کوتاهمدت در نظر گرفته میشوند. کاربران به جای فیوچرز روی صندوقها سرمایهگذاری میکنند، زیرا میخواهند در آستانه رسیدن بیتکوین به اوج قیمتی جدید از بازار عقب نمانند و آماده باشند.
از طرفی دیگر، صندوقهای معاملاتی که روی بیت کوین سرمایهگذاری نکردهاند، از معاملات فیوچرز CME برای پوشش ریسک سرمایهگذاری نکردن روی بیت کوین استفاده میکنند. بسیاری هم هستند که موقعیتهای بلندمدت باز میکنند، زیرا قصد دارند از تغییرات قیمتی این ارز در آستانه انتخابات آمریکا سود کسب کنند. درحالحاضر، معاملهگرها روی پیروزی ترامپ در انتخابات و ریاست جمهوری یک دولت دوستدار ارزهای دیجیتال شرط بستهاند.
جریان ورودی نقدینگی به ETFهای بیتکوین افزایش قابلتوجهی پیدا کرده است
طی دو هفته گذشته، بیش از ۳/۸ میلیارد دلار وارد صندوقهای قابل معامله بیتکوین شده است. دادههای سرمایهگذاران فارساید (Farside) نشان میدهند که این روند از دو روز گذشته ادامه داشته است و این صندوقها تاکنون ۴۷۹ میلیون دلار ورود را تجربه کردهاند. در زمان نگارش این خبر، مجموع داراییهای تحت مدیریت این صندوقها به ۶۸/۵ میلیارد دلار رسیده است. معاملهگران حرفهای بازار پیشبینی میکنند که با راهاندازی معاملات آپشن در صندوقهای قابل معامله در آینده نزدیک، این جریان ورودی بیشتر از این نیز خواهد شد. قیمت بیت کوین اکنون در زمان نگارش این خبر، در محدوده ۷۲٬۵۰۴ دلار قرار دارد.
