در تحلیل پیشین چارت نفت، ورود قیمت به محدوده حمایتی منشا حرکت در حوالی ۷۵ تا ۸۰ دلار به عنوان یک فرصت مناسب برای بازگشت روند شناسایی شده بود؛ حرکتی که با دقت بالایی به وقوع پیوست و قیمت نفت برنت پس از برخورد دقیق به سطح ۷۷.۸۵ دلار، یک رالی صعودی قدرتمند را آغاز کرد و تا نزدیکی مقاومت ۹۵ دلار پیش رفت. این گام صعودی توانست بازدهی حدود بیست درصدی را برای معاملهگران به همراه داشته باشد و ساختار پیشبینیشده را تا این مرحله محقق سازد. با رسیدن قیمت به این محدوده مقاومتی، همانطور که انتظار میرفت، بازار وارد یک فاز اصلاحی و پولبک موقت شده است تا انرژی لازم برای ادامه مسیر تامین گردد.
از منظر فاندامنتال، افت اخیر قیمت نفت تا حوالی ۸۸ دلار و افت هفتگی بیش از ۵ درصدی، تحت تاثیر بازتعریف ریسکهای ژئوپلیتیک در بازار شکل گرفته است؛ جایی که فعالان بازار تنشهای موجود را بیشتر یک رویارویی اقتصادی و تحریمی ارزیابی کردهاند تا تهدیدی فوری برای عرضه فیزیکی نفت. بر اساس برآوردهای موسسه گلدمن ساکس، صادرات نفت حوزه خلیج فارس به حدود ۱۵ تا ۱۶ میلیون بشکه در روز افزایش یافته که اگرچه هنوز با سطوح پیش از بحران یعنی ۲۲ تا ۲۴ میلیون بشکه فاصله دارد، اما بهبود چشمگیری نسبت به کفهای ماههای گذشته نشان میدهد. از سوی دیگر، مذاکرات میان ایران و عمان برای توافق بر سر سازوکار تقسیم درآمد و ایجاد دالان ترانزیتی، احساس خطر کاهش عرضه را تا حدی تعدیل کرده است، هرچند موضعگیریهای طرفین و عدم تمایل دولت ترامپ به احیای توافقات پیشین نشان میدهد که ریشههای عدم قطعیت در عرضه انرژی همچنان پابرجا هستند.
در تایمفریمهای بلندمدت، ساختار تکنیکال چارت نفت نشان میدهد که این افت قیمت صرفاً یک اصلاح موقت در دل یک روند صعودی گستردهتر به شمار میآید. برخورد به مقاومت ۹۵ دلار باعث خروج نقدینگی کوتاهمدت و تخلیه هیجانات صعودی شده است؛ اما از نگاه من، حفظ سطوح حمایتی فعلی میتواند زمینه را برای بازگشت پرقدرت خریداران فراهم سازد. رفتار شاخص قدرت نسبی و نحوه تشکیل کندلها در محدوده ۸۸ دلار حاکی از آن است که خریداران در حال ارزیابی مجدد موقعیتها هستند و تقاضا در این سطوح به تدریج تقویت میشود.
معاملهگران در بازارهای مالی و پلتفرمهای ارائهدهنده معاملات مشتقه و مشتقات کریپتو و کالا همواره نوسانات داراییهای موازی مانند نفت را برای تنظیم سبد دارایی و درک جهتگیری نقدینگی جهانی زیر نظر میگیرند. در وضعیت کنونی، به نظر من تا زمانی که حمایتهای معتبر پاییندست حفظ شوند، مسیر حرکتی به سمت اهداف بالاتر همچنان فعال تلقی میشود. در صورت تثبیت قیمت بالاتر از محدوده فعلی و عبور مجدد از سد ۹۵ دلار، میتوان انتظار داشت که خریداران با انگیزه بیشتری به مارکت وارد شوند و زمینه برای حرکت به سمت سقفهای بالاتر در نواحی ۱۱۵ تا ۱۲۰ دلار مهیا گردد.
در رویکرد تحلیل تکنیکال کلاسیک، همواره سناریوهای مشروط مبنای تصمیمگیری قرار میگیرند و رفتار قیمت در واکنش به سطوح تصمیمساز است که سناریوی نهایی را تایید میکند. چنانچه اصلاح اخیر عمیقتر شود و فشار فروش بر بازار غلبه یابد، باید دید آیا حمایتهای پایینتر واکنش مثبتی ثبت میکنند یا خیر؛ اما در صورت حفظ تقاضا در کانال فعلی، سناریوی صعودی به سمت تارگتهای تاریخی محتملترین مسیر خواهد بود. از این رو معاملهگران باید با رصد دقیق همپوشانی تحلیل تکنیکال و جریان اخبار بینالمللی، برنامهریزی معاملاتی خود را با شرایط بازار هماهنگ سازند.
این مطلب صرفاً یک تحلیل شخصی از وضعیت بازار و بهروزرسانی سناریوهای پیشین است و هیچگونه توصیه مالی، سرمایهگذاری یا سیگنال خرید و فروش محسوب نمیشود. فعالیت در بازارهای مالی و معاملات اهرمدار دارای ریسک بالایی است و رعایت کامل اصول مدیریت سرمایه و حد ضرر برای تمام معاملهگران الزامی است.