بررسی رمزارز CRV (۴م تیر)

در روزهای اخیر رمزارز curve dao یا همان crv بار دیگر در کانون توجه قرار گرفته است، به‌ویژه پس از آن‌که مایکل ایگرف، بنیان‌گذار پروتکل curve، بخش قابل توجهی از دارایی‌های قفل‌شده‌اش را از پلتفرم‌های دیفای مختلف جابه‌جا کرد. این انتقال‌ها که شامل وام‌گیری‌های متعدد از استیبل‌کوین‌هایی مانند crvusd، frax و usdt بود، باعث ایجاد تردیدهایی در بازار شد. تحلیل‌گران معتقدند این اقدامات برای جلوگیری از لیکویید شدن وثیقه‌های او صورت گرفته و همین موضوع موجب فشار فروش موقتی روی crv شده است. با وجود این، curve همچنان یکی از مهره‌های کلیدی در زیرساخت امور مالی غیرمتمرکز باقی مانده و نسخه جدید آن یعنی curve v2 با تمرکز بر بازارهای پرنوسان و افزایش نقدینگی، بار دیگر امیدهایی را برای بازیابی جایگاه از دست‌رفته این پروژه زنده کرده است. همچنین اخبار منتشرشده درباره همکاری‌های جدید curve با پروژه‌هایی مانند conic finance و گسترش استفاده از توکن crvusd در پلتفرم‌هایی خارج از اکوسیستم بومی، از جمله نکات مثبتی است که در میان فشارهای فروش، باعث ایجاد مقاومت نسبی در قیمت شده‌اند. از نظر بنیادی، هرچند crv با چالش‌هایی مثل کاهش ارزش قفل‌شده و فشار فروش از سمت سرمایه‌گذاران اولیه مواجه است، اما تحولات فنی و استراتژیک اخیر این پروژه می‌تواند موجب بازتعریف نقش آن در ساختار آینده دیفای شود.

در ادامه و با اتکا به پرایس اکشن و رفتارشناسی قیمت، رمزارز crv را در تایم‌فریم‌های بلندمدت مورد بررسی قرار می‌دهیم تا نقاط احتمالی ورود و خروج را با نگاهی تحلیلی شناسایی کنیم. همان‌طور که در ساختار ماهانه مشخص است، قیمت پس از یک رالی صعودی نسبتاً پرقدرت که با دو کندل بزرگ صعودی همراه بود، با تشکیل یک پیوت قوی تغییر مسیر داد و وارد فاز اصلاحی شد. در همان ناحیه، یک گره معاملاتی از نوع rtp به وضوح نقش مقاومت دینامیک را بازی کرده و مانع از ادامه روند صعودی شده است. قیمت از آنجا به سمت ناحیه بالایی بعدی، یعنی پیوت اصلاحی قبلی حرکت کرده و دوباره با فشار عرضه مواجه شده است. این نوسانات میان دو ناحیه کلیدی که در نمودار با رنگ‌های سبز و قرمز قابل تفکیک هستند، عملاً بازتابی از نبرد میان خریداران و فروشندگان قدرتمند بازار محسوب می‌شود.

نکته مهم اینجاست که هرکدام از این نواحی، چه ناحیه حمایتی و چه ناحیه مقاومتی، اگر بتوانند ناحیه مقابل را بشکنند یا به اصطلاح اینگلف کنند، از منظر قدرت بازار اعتبار بالاتری خواهند یافت. از این جهت، بررسی دقیق این نواحی نه تنها برای تحلیل ساختار فعلی قیمت بلکه برای پیش‌بینی رفتار آن در میان‌مدت نیز حائز اهمیت است.

اگر ساختار حرکت قیمت را کمی ریزتر و در تایم پایین‌تر بررسی کنیم، متوجه می‌شویم که در آخرین اصلاح شکل‌گرفته، بار دیگر یک پیوت همین تایم یا پایین‌تر تشکیل شده که گره یک‌سوم پایین خود را اینگلف کرده است. همین موضوع ما را به این فرض می‌رساند که قیمت می‌تواند یک حرکت کوتاه‌مدت به سمت ناحیه بالاتری یعنی ftc پیوت شکل‌گرفته انجام دهد. این ناحیه در حال حاضر به عنوان هدف اول خریداران کوتاه‌مدت شناخته می‌شود اما اگر قدرت کافی برای شکستن مقاومت‌های بعدی فراهم شود، ممکن است بازار برای یک حرکت صعودی دومرحله‌ای آماده باشد.

در هر یک از این نواحی کلیدی می‌توان با دریافت تاییدیه‌هایی مثل شکست ساختار، واگرایی یا کندل‌استیک‌های بازگشتی وارد معامله شد. حتی اگر گره‌ای اینگلف شود، قیمت ممکن است برای دورخیز مجدد به همان ناحیه بازگردد و این اصلاح نیز می‌تواند فرصت معاملاتی محسوب شود. بنابراین حذف اعتبار یک ناحیه از دید ساختاری به معنای بی‌ارزش شدن آن برای نوسان‌گیری نیست، بلکه باید به عنوان بخشی از چرخه طبیعی بازار در نظر گرفته شود.

از منظر روانشناسی بازار، رفتار قیمت در این سطوح گویای دو سناریو اصلی است. یا خریداران کنترل را به دست می‌گیرند و با عبور از پیوت‌های قبلی، فاز بازیابی قیمت را کلید می‌زنند، یا فروشندگان با فشار مضاعف بازار را به سمت سطوح حمایتی عمیق‌تری هدایت می‌کنند که در ساختار بلندمدت محتمل‌تر از بازگشت سریع خواهد بود. از این رو تحلیل‌گران تکنیکال باید علاوه بر نشانه‌های قیمتی، جریان سفارشات و حجم معاملات را نیز در این سطوح با دقت بررسی کنند.

جمع‌بندی این تحلیل نشان می‌دهد که رمزارز crv در یک فاز بحرانی قرار دارد. جایی که فشارهای فاندامنتالی مانند فروش دارایی توسط بنیان‌گذار، نوسانات اکوسیستم دیفای، و تغییرات در ارزش قفل‌شده، به صورت مستقیم بر ساختار قیمتی آن تاثیر گذاشته‌اند. در عین حال، ساختار پرایس اکشن فعلی به‌گونه‌ای است که سناریوهای معکوس نیز محتمل هستند، مشروط بر اینکه ناحیه مقاومتی شکسته شود یا گره‌های پایین‌دست با قدرت دفع شوند. برای ورود به معامله باید منتظر شکست معتبر در تایم‌فریم‌های پایین‌تر ماند و با رعایت اصول مدیریت سرمایه وارد موقعیت شد تا بتوان از نوسانات این رمزارز در جهت مناسب بهره برد.