تحلیل زد کش؛ ۱۰ خرداد ۱۴۰۴

زی کش از آن رمزارزهایی است که به شدت سرمایه‌گذارانش را کلافه کرده است. این ارز مدت‌ها است که در محدوده تایم فریم بالا در حال در جا زدن است. این رمزارز را در این مطلب سعی کردم تا از منظر سبک تیرکس نگاهی بیندازم.

برای این کار از تایم فریم‌های بالا شروع کرده و لگ تایم فریم بالا را پیدا کردیم که لگ نزولی شش ماهه است. این لگ اولین کندل رنگ مخالفش بسته شده و است در تایم فریم پایینتر به دنبال گره تصمیم‌گیری آن هستیم. در تایم فریم ۲ روزه این محدوده گره تصیم گیری دیده می‌شود و اتفاقا به طور قوی جلوی حرکت قیمت را گرفته است و مانع از رشد آن شده است. انگلف نشدن (پاکسازی نشدن سفارشات این محدوده) نشان از این دارد که فعلا مسیر صعود بیشتر برای این ارز باز نشده است. نگاه ما نسبت به نزولی قویتر است. سناریویی که به کم آن میتوان برنامه ریزی ترید داشت این است که در این لگ صعودی که به سمت گره تصمیم‌گیری حرکت کرده‌ایم در گام پنجم آن متوقف شویم.

گام پنجم این حرکت با گره تصمیم گیری هم پوشانی دارد و در قیمت‌های ۶۷ دلار قرار می‌گیرد. بنابراین انتظار داریم که در قدم اول به سمت محدوده ۶۷ دلار حرکت کنیم و سپس یا شکل گیری یک الگوی برگشتی به سمت ۲۰ دلار یک حرکت نزولی را داشته باشیم. ادامه این حرکت را در صورت محقق شدن این تحلیل می‌تو.انیم در آینده آپدیت کنیم. اما در راستای این تحلیل، خوب است نگاهی هم به بنیاد پروژه زی‌کش داشته باشیم تا دید بازتری نسبت به آینده‌ی آن به دست آوریم. زی‌کش یکی از پروژه‌های قدیمی بازار کریپتو است که با تمرکز بر حریم خصوصی و تراکنش‌های ناشناس وارد این فضا شد. برخلاف بیت‌کوین که تراکنش‌های آن شفاف و قابل ردیابی هستند، زی‌کش از تکنولوژی zk-SNARKs استفاده می‌کند تا فرستنده، گیرنده و مقدار تراکنش را از دید عموم مخفی کند.

اما واقعیت این است که تمرکز افراطی بر حریم خصوصی، به‌ویژه در کشورهای غربی، باعث ایجاد محدودیت‌هایی برای زی‌کش شده است. بسیاری از صرافی‌ها در سال‌های اخیر، این ارز را به دلیل نگرانی‌های قانونی از لیست‌های خود حذف کردند یا معاملات آن را محدود نمودند. این موضوع باعث کاهش نقدینگی و در نهایت کاهش توجه سرمایه‌گذاران به پروژه شد.

از سوی دیگر، تیم توسعه زی‌کش اگرچه همچنان فعال است، اما آن‌چنان نوآوری و توسعه چشمگیری در سال‌های اخیر از این پروژه ندیده‌ایم که بتواند مجدداً توجه بازار را جلب کند. در دنیای امروز که پروژه‌هایی با کاربردهای متنوع مانند اتریوم، آوالانچ، یا پروژه‌های مرتبط با هوش مصنوعی و دیفای در حال شکوفایی‌اند، زی‌کش به نظر می‌رسد در سایه مانده و نتوانسته خودش را با نیازهای جدید بازار تطبیق دهد.

در سطح کلان، بازار کریپتو در حال حاضر وارد یک فاز رکودی یا اصلاحی شده است. بعد از رشدهای قابل توجه بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۴، اکنون بسیاری از پروژه‌ها وارد فاز تثبیت یا اصلاح شده‌اند. جو روانی بازار، بیش از آنکه صعودی باشد، احتیاط‌آمیز و متمایل به تثبیت موقعیت‌هاست. در چنین شرایطی، پروژه‌هایی مانند زی‌کش که بنیاد محکم و خبرهای تازه ندارند، بیشتر در معرض روند نزولی یا بی‌تحرکی طولانی‌مدت هستند.

در مجموع، اگرچه زی‌کش از نظر تکنولوژی و سابقه در بازار کریپتو جایگاه خاصی دارد، اما از منظر فاندامنتالی و جو فعلی بازار، چشم‌انداز روشنی برای رشد چشمگیر آن در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شود. ممکن است در آینده با تغییرات تیم توسعه یا پذیرش بیشتر حریم خصوصی در قوانین جهانی، فضا برای آن بازتر شود، اما در شرایط فعلی، روند نزولی تحلیل تکنیکال با دیدگاه بنیادی نیز هم‌راستا به نظر می‌رسد.