بررسی رمزارز تزوس XTZ (۲۱م تیر)

در تاریخ ۲ جولای ۲۰۲۵، قیمت رمزارز XTZ (Tezos) برابر با ۰.۶۰۵ دلار است. در این تحلیل، با نگاهی تلفیقی به داده‌های تکنیکال در تایم‌فریم‌های بلندمدت و میان‌مدت و با تکیه بر سبک پرایس اکشن و رفتارشناسی قیمت، قصد داریم ساختار حرکتی این دارایی دیجیتال را بررسی کنیم. اما پیش از ورود به بخش تکنیکال، بهتر است مروری کوتاه بر وضعیت فاندامنتال و اخبار به‌روز پیرامون این پروژه داشته باشیم.

رمزارز Tezos که با نماد XTZ شناخته می‌شود، یکی از پروژه‌های باسابقه‌ی بلاک‌چین است که با تمرکز بر قراردادهای هوشمند، مقیاس‌پذیری، و حکمرانی درون‌زنجیره‌ای طراحی شده است. این پروتکل به کاربران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به فورک، در فرآیند ارتقاء پروتکل مشارکت کنند. این ویژگی باعث شده Tezos در میان توسعه‌دهندگان و برخی نهادهای مالی جایگاه خاصی پیدا کند، به‌ویژه در حوزه‌هایی مانند توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA).

در روزهای اخیر، خبر همکاری بنیاد Tezos با یکی از شرکت‌های مالی معتبر اروپایی برای پیاده‌سازی زیرساخت‌های بلاک‌چینی در حوزه اوراق بهادار، باعث افزایش توجه‌ها به این پروژه شده است. در کنار آن، داده‌های آن‌چین نیز نشان می‌دهند که موجودی صرافی‌ها کاهش یافته و برخی کیف‌پول‌های بزرگ، مشغول جمع‌آوری تدریجی این توکن هستند. با این حال، باید توجه داشت که در فضای رقابتی فعلی، پروژه‌هایی مانند Tezos برای بازیابی جایگاه خود در بین کاربران خُرد، نیاز به نوآوری‌ها و همکاری‌های گسترده‌تری دارند.

در تایم‌فریم ماهانه، قیمت به یک بیس پیوت کلیدی رسیده است. این ناحیه به‌عنوان یک سطح تراکمی شناخته می‌شود که چند کندل مشابه با بدنه‌های متراکم در آن شکل گرفته‌اند. مادامی‌که نواحی بالا و پایین این بیس پیوت شکسته نشوند، نمی‌توان انتظار داشت که قیمت وارد روند جدیدی شود. اما اگر قیمت قصد آغاز یک رالی صعودی داشته باشد، نخستین مانع مهم آن، یک گره مقاومتی قرمز رنگ است که باید از آن عبور کند. این گره در واقع ناحیه‌ای است که در گذشته، فروشندگان به‌شدت در آن فعال بوده‌اند و برای ادامه‌ی صعود، قیمت باید بتواند آن را به‌طور کامل اینگلف کند.

در تایم‌فریم هفتگی، این گره مقاومتی به شکل دقیق‌تری نمایان است. همچنین، یک پیوت کلیدی در این سطح وجود دارد که اخیراً توسط یک کندل بزرگ، استاپ هانت شده است؛ به این معنا که قیمت به‌طور موقت از پیوت عبور کرده و سپس برگشته است. در چنین شرایطی، اگر کندلی بتواند بالای کندل نقض‌شده بسته شود (کلوز کند)، دیدگاه ما صعودی خواهد بود و می‌توان وارد پوزیشن خرید شد. تا لحظه نگارش این تحلیل، کلوز قطعی هفتگی روی این سطح دیده نشده، اما برای معامله‌گرانی که ریسک‌پذیرتر هستند، ممکن است همین ستاپ  رادر تایم‌فریم تریگر نیز اجرا کنند.

در تایم‌فریم روزانه، که به نوعی تایم‌فریم تریگر برای ماهانه محسوب می‌شود، شاهد آغاز یک رالی صعودی هستیم. با ترسیم یک خط روند صعودی، مشخص می‌شود که قیمت هنوز می‌تواند برخورد سوم خود را با این خط تجربه کند. این موضوع، یک ناحیه‌ی بالقوه برای ورود دوباره به معامله ایجاد می‌کند. درست در حوالی همین منطقه، یک گره معاملاتی نیز دیده می‌شود که احتمال واکنش مثبت به آن را بیشتر می‌کند. در صورت دریافت تاییدیه از تایم‌فریم‌های پایین‌تر، ورود هم‌جهت با دیدگاه تایم ماهانه در این نقطه می‌تواند منطقی باشد. البته تأکید می‌شود که برای فرار از ریسک بالا، بهتر است ورود نهایی به معامله فقط پس از دریافت سیگنال واضح در همان تایم‌فریم تریگر انجام شود.

با توجه به شرایط فعلی، سه سناریوی اصلی برای آینده‌ی قیمت XTZ متصور هستیم:

سناریوی اول، صعودی است. در این سناریو، اگر قیمت موفق شود ناحیه مقاومتی قرمز رنگ را در تایم‌فریم روزانه بشکند و در تایم‌فریم هفتگی نیز کندلی بالای کندل نقض‌شده کلوز دهد، احتمال ادامه‌ی رشد تا سطوح گره‌های بالاتر وجود دارد. این مسیر صعودی، مادامی‌که قیمت خط روند خود را حفظ کند و زیر پیوت پایین کلوز ندهد، معتبر باقی خواهد ماند.

در سناریوی دوم، قیمت همچنان در محدوده‌ی بیس پیوت ماهانه باقی می‌ماند و روند خاصی را دنبال نمی‌کند. در این حالت، بازار وارد فاز رنج یا تراکمی خواهد شد. تحلیل‌گر باید در چنین وضعیتی، صبر و دقت بیشتری به خرج دهد، چرا که شکست‌های فیک و حرکات نوسانی بدون روند در این فازها رایج است. این سناریو تا زمانی محتمل است که هیچ شکست قطعی در بالا یا پایین محدوده‌ی بیس پیوت رخ ندهد.

سناریوی سوم، حالت نزولی است. اگر قیمت با مومنتوم قوی حمایت‌های روزانه را بشکند و نشانه‌هایی از ورود فروشندگان دیده شود، احتمال ریزش تا سطوحی پایین تر از سطح پیوتی به‌وجود آمده وجود دارد. در این حالت، تایید نهایی تحلیل نزولی، کلوز سنگین زیر سطح حمایت کلیدی خواهد بود که ممکن است ساختار کلی بازار را نیز وارد فاز اصلاحی جدیدی کند.

در همه‌ی این سناریوها، مدیریت ریسک اهمیت بسیار بالایی دارد. نواحی مشخص‌شده در این تحلیل، تنها نواحی بالقوه‌ی واکنش قیمت هستند و ورود به معامله، تنها در صورتی توصیه می‌شود که تاییدیه در تایم‌فریم تریگر وجود داشته باشد. همچنین، پیشنهاد می‌شود از حد ضرر شناور (Trailing Stop Loss) برای محافظت از سود و کاهش زیان احتمالی استفاده شود.

در مجموع، ساختار قیمتی XTZ در وضعیت بلاتکلیفی قرار دارد؛ اما با توجه به شکل‌گیری رالی صعودی اولیه، اگر مقاومت‌های پیش‌رو به‌درستی شکسته شوند، می‌توان به یک فاز صعودی میان‌مدت امیدوار بود. البته در صورت فعال شدن سناریوی نزولی، حمایت‌های پایین‌تر باید مجدداً ارزیابی شوند.

در تحلیل‌های بعدی، در صورت تغییر ساختار و یا شکست سطوح کلیدی، روند قیمتی جدید به‌روزرسانی خواهد شد.