استلار روی مرز تصمیم؛ آیا ۵۰ سنت دوباره فتح می‌شود؟

در تحلیل‌های گذشته حرکت صعودی استلار را به خوبی تشخیص دادیم و دیدیم که با حرکت شارپی که ریپل تجربه کرد، استلار هم نزدیک به ۱۵۰ درصد رشد از قیمت ۲۰ سنت تا ۵۰ سنت داشت. در این تحلیل قصد دارم تا آپدیتی از استلار ارائه دهم و سناریو های پیش روی این رمزارز را برای روزهای آتی بررسی کنم.

برای شروع تحلیل به سراغ تایم فریم ۱۰ روزه رفتم؛ دقیقا جایی که استلار با دو کندل شارپ صعودی؛ متشکل از یک کندل استاندارد و یک کندل لانگ از قیمت ۲۰ سنت خودش را به ۵۰ سنت رسانده است. در این محدوده اصلاحی را شروع کرده که با توجه به شرایط مدنظر سبک تیرکس می‌توان تحلیل را شروع کرد. در واقع شرایط مدنظر دیدن یک لگ صعودی شارپ و بسته شدن اولین کندل رنگ مخالف است (در سبک تیرکس به این اصلاح پولبک گفته می‌شود- در واقع یک سویینگ متشکل از یک لگ و یک پولبک است)، به مجموعه‌ای از سویینگ‌ها هم روند گفته می شود.

با دیدن اولین کندل رنگ مخالف، باید به دنبال محدوده گره تصمیم‌گیری بگردیم. با بررسی شرایط تشکیل بیس و سی پی در تایم فریم پترن و بررسی سطوح استاتیک از گذشته چارت به این نتیجه رسیدیم که بهترین ناحیه برای در نظر گرفتن گره تصمیم گیری قیمت‌های ۲۰ تا ۳۴ سنت است. این محدوده به‌نظر توانسته مانع از ریزش قیمت شود، اما هنوز ستاپ برگشتی روی لگ اصلاحی شکل نگرفته است.

سناریویی که می‌توان برای روزهای آتی استلار در نظر گرفت به این صورت است که با حفظ محدوده حمایتی 20 تا 35 سنت و دیدن یک ستاپ برگشتی، می‌توان به دنبال موقعیت‌های لانگ باشیم. موقعیت لانگی که با انگلف شدن محدوده ۴۰ تا ۴۳ سنت فعال خواهد شد. اینکه نقطه ورود دقیق‌تر را کجت می‌توان در نظر گرفت باید ابتدا انگلف (پاکسازی) شکل بگیرد، سپس به دنبال نقطه ورود بهینه در منشا انگلف کننده باشیم.

البته سناریوی تهاجمی‌تری هم وجود دارد، آن هم این است که در همین محدوده گره تصمیم گیری بدون تشکیل ستاپ برگشتی ورود زودهنگام داشته باشیم. در این صورت ریسک معامله ما بیشتر خواهد بود؛ در عوض ریوارد به ریسک بالاتری نصیبمان خواهد شد. در هر دوی این سناریو‌ها بهتر است استاپ‌لاس را در پشت محدوه گره‌تصمیم‌گیری قرار دهیم. به‌طور حدودی می توان گفت استاپ لاس در قیمت‌‌های ۲۸ سنت قرار می گیرد.

تارگت اول این پوزیشن هم در قدم اول محدوده اف تی سی پیوت پیش رو در حوالی قیمت های ۴۹ یا ۵۰ سنت است. ددر صورت تحقق این سناریو و شکل گیری یک حرکت صعودی به سمت تارگت مدنظر، تارگت‌های بعدی معرفی خواهند شد.

پس‌زمینه فاندامنتال استلار

استلار یکی از پروژه‌های قدیمی بازار رمزارزهاست که با هدف تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی کم‌هزینه و سریع توسعه یافته است. شبکه استلار به‌ویژه در حوزه استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌های فرامرزی جایگاه ویژه‌ای دارد و همکاری‌هایی با شرکت‌های مالی سنتی و نهادهای غیردولتی داشته است.
از منظر توکنومیک، XLM دارای عرضه کل ۵۰ میلیارد واحد است که بخش قابل‌توجهی از آن وارد چرخه شده است. نرخ تورم ساختاری حذف شده اما همچنان موضوع عرضه گسترده می‌تواند فشار فروش ایجاد کند. در عوض، رشد تقاضا برای استفاده در پرداخت‌ها و راهکارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) مبتنی بر استلار، می‌تواند تقاضای جدیدی ایجاد کند.
ریسک‌های ذاتی پروژه شامل رقابت با ریپل، سیاست‌های سخت‌گیرانه رگولاتوری در حوزه پرداخت‌های بین‌المللی، و احتمال کاهش جذابیت شبکه در مقایسه با راهکارهای بلاکچینی جدیدتر است.

چشم‌انداز کلان و تأثیر بر کریپتو

در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۵، جروم پاول اعلام کرد نرخ بهره آمریکا پس از ۹ ماه کاهش یافت و به ۴.۲۵٪ رسید. این تغییر نشان‌دهنده آغاز چرخه تسهیلی و تمرکز بیشتر بر اشتغال است. به‌طور سنتی، کاهش نرخ بهره با افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها همراه می‌شود. هرچند واکنش اولیه بیت‌کوین محدود بود، تحلیل‌گران انتظار دارند در میان‌مدت با افزایش نقدینگی و رشد تقاضای سازمانی، اثر مثبت آن بیشتر نمایان شود.
همچنین قوانین جدید SEC برای تسهیل عرضه ETFهای مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال می‌تواند جریان سرمایه به آلت‌کوین‌هایی مثل سولانا و لایت‌کوین و به‌طور غیرمستقیم به کل بازار از جمله استلار را تقویت کند. اگرچه استلار در موج اول ETFها حضور ندارد، اما افزایش دسترسی سرمایه‌گذاران سنتی به دارایی‌های دیجیتال می‌تواند تقاضای ثانویه ایجاد کند.
این عوامل کلان در صورت تحقق سناریوی تکنیکال (شکست محدوده ۰.۴۰–۰.۴۳ دلار) می‌توانند به‌عنوان سوخت حرکت صعودی عمل کنند.

دیسکلیمر

این مطلب صرفاً برای اهداف آموزشی و اطلاع‌رسانی تهیه شده و نباید به‌عنوان توصیه مستقیم سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. تصمیم‌گیری نهایی بر عهده خواننده است.