تحلیل تتر؛ ۱۷ فروردین ۱۴۰۴

تحلیل تتر فقط به سبک تکنیکال شاید خیلی منطقی به نظر نرسد، از این رو قصد دارم تتر را نه تنها از نگاه تکنیکال کلاسیک بررسی کنم، اشاره‌هایی نیز به شرایط بنیادین آن داشته باشم.

نمودار تتر را در تایم فریم ده روزه در نظر بگیرید؛ در این چارت میتوان یک کانال صعودی از سال 2018 تا 2025 داشته باشیم که این کانال با برخوردهایی که داشته است، اعتبار بالایی دارد. نکته جالب این چارت شرایط اندیکاتور RSI و همزمانی ریزش‌های از سقف کانال (محدوده قرمز) با محدوده اشباع خرید است. نمونه های این ریزش ها به صورت زیر است:

• ریزش تاریخ ۱۶ مهر ماه سال ۹۹ از قیمت ۳۳٬۵۰۰ تا ۲۱٬۲۰۰ به میزان ۳۷ درصد
• ریزش تاریخ ۱ اسفند سال ۱۴۰۱ از قیمت ۵۷٬۸۰۰ تا ۴۴٬۳۰۰ به میزان ۲۳ درصد
• ریزش تاریخ ۲۲ فروردین ۱۴۰۳ از قیمت ۷۲٬۷۰۰ تا ۵۶٬۶۰۰ به میزان ۲۲ درصد

این روزها هم بار دیگر شرایطی مشابه با گذشته رخ داده است، اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید قرار گرفته و همچنین تتر پس از رشد شارپ ۸۵ درصدی در تنها ۷ ماه، به محدوده سقف کانال صعودی (محدوده قرمز رنگ) رسیده است.

با نگاهی کلی به شرایط سیاسی منطقه‌ای و همچنین جریان مذاکرات ایران با دیگران کشورها از بعد بین‌المللی، چارت نشان از مسیری مسالمت‌آمیز بین ایران با دیگر کشورها دارد و با سرازیر شدن اخبار مثبت سیاسی در روزهای آینده میتواند کاتالیزوری برای شروع اصلاح باشد. در صورتی که این اتفاق بیفتد میتوان انتظار داشت که نرخ دلار به سمت محدوده 90 تومان حرکت کند و همین میتواند یک اصلاح ۱۵ درصدی باشد.

در صورت وقوع شرایطی خلاف این دیدگاه مسالمت آمیز (که به شخصه خیلی به آن وزن نمیدهم) محدوده سقف کانال صعودی شکسته خواهد شد و میدانیم که شکست این محدوده مقاومتی مهم موج جدید و پرقدرتی از تقاضا را رقم خواهد زد و قیمت‌‌هایی به مراتب بالاتر را در ماه‌عهای آینده خواهیم دید.

عامل تاثیرگذار دیگری که میتوان در تحلیل‌ها نگاهی به آن داشت تصمیمات بانک مرکزی ایران است. مدت‌ها است که سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی و دولت با در نظر گرفتن نرخ‌های بهره بدون ریسک بالا (بیش از ۳۰ درصد) باعث شده است تا بازارهای مالی تحت فشار قرار بگیرند و این جذابیت برای عموم مردم وجود نداشته باشد که سرمایه خودر به سمت این بازارها روانه کنند. از طرفی با ایجاد برخی تنش‌ها اکثریت سرمایه مردم به سمت بازارهای طلا و دلار سرازیر شده است. با تغییر سیاست‌های بانک مرکزی و روی کار قرار دادن سیاست‌های انبساطی (کاهش نرخ بهره و ...) بازارهای مالی دیگر جذابتر خواهند شد و همزمان با روی کار قرار دادن ر فتاری مسالمت‌آمیز در زمینه بین‌الملل، میتوانیم شاهد تغییر جهت جریان پول به سمت بازارهای دیگر باشیم و پول از دلار و طلا خارج شود و قیمت آن ها شروع به اصلاح کند.

این چارت دقیقا رفتاری مشابه با اصلاح قبلی را شبیه سازی کرده است و با فرض تکرار همچین رفتاری، درجا زدن قیمت دلار تا محدوده کف کانال را خواهیم داشت که از لحاظ زمانی تقریبا تا برج هشتم سال بعد زمانبر خواهد بود.