تحلیل تکنیکال تتر (USDT/IRT) – ۸ شهریور ۱۴۰۴

در ادامه‌ی مسیر قیمتیِ پیش‌تر ترسیم‌شده، بازار تتر امروز به آستانه‌ی ناحیه هدف 104,762–105,000 تومان رسید. تحقق این سناریو محصول هم‌زمانِ عوامل تکنیکال و یک کاتالیزور خبری بود: افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره‌ی احتمال فعال‌شدن «مکانیزم ماشه» برای ایران. در این مطلب، بدون ورود به جزئیات سیاسی، صرفاً اثر رفتاریِ چنین خبرهایی را بر ساختار قیمتی و مومنتوم بازار بررسی می‌کنیم.

بازار در یک کانال صعودی بلندمدت حرکت می‌کند. برخورد دقیق قیمت به میان‌خط کانال (midline) در ناحیه‌ی 78,000 تومان، نقطه‌ی توقف ریزش و آغاز فاز انباشت بود. از همان حوالی، موج تقاضا شکل گرفت و با عبور از گره‌های معاملاتی، مسیر به‌سوی مقاومت‌های بالادست باز شد. هم‌زمان، خبرهای مرتبط با «مکانیزم ماشه» نقش تشدیدکننده داشت و سرعت حرکت تا لمس محدوده‌ی 105,000 را بالا برد—نمونه‌ای از جایی که خبر، صرفاً اجرای سناریوی تکنیکال را «تسریع» می‌کند.

کانال صعودی و مسیر تا ۱۰۵ هزار

• ساختار غالب، کانال صعودی است؛ کف‌ها و سقف‌ها با شیب مثبت شکل گرفته‌اند و میان‌خط به‌عنوان تراز پویا عمل کرده است. واکنش پررنگ به 78,000 (midline) و سپس پولبک‌های کم‌عمق در مسیر صعود، نشان می‌دهد کنترل دست خریداران بوده است.
• هدف میان‌مدت که از پیش روی چارت مشخص بود، ناحیه‌ی عرضه‌ی 104,762–105,000 بود؛ محدوده‌ای هم‌پوشان با باند بالاییِ ساختار قبلی و فشردگی سفارش‌ها.

منطق گام‌به‌گام (سبک رایتیرِکسِ ماژولار)

1. ماژول ۱ (لِگ نزولی پیشین) به پایان رسید و در SOE ناحیه‌ی 82,000 نشانه‌ی ورود تقاضای قوی دیده شد.
2. گره تصمیم‌گیری (Decision Node) در 88,000–91,500 با یک Engulf معتبر پاک‌سازی شد؛ همین رویداد، مسیر تا مقاومت‌های بالاتر را هموار کرد.
3. شکست و تثبیت روی 94,000 سیگنال ادامه‌دار بودن موج تقاضا بود و راه را تا 104,762–105,000 باز کرد.
4. اکنون قیمت در ناحیه‌ی عرضه قرار دارد؛ رفتار بازار نسبت به این باند، فاز بعدی را مشخص می‌کند.

مومنتوم و رفتار قیمت

• RSI(14) تا حوالی 65 بالا آمده و هنوز وارد محدوده‌ی اشباع خرید کلاسیک نشده است؛ همسو با شیب مثبت قیمت، نشان از مومنتوم سالم دارد.
• طول کندل‌ها در امواج صعودی و اصلاح‌های کوتاه در حوالی 90,000–94,000 مؤید غلبه‌ی تقاضاست. با این حال، حضور در زون عرضه‌ی 104,762–105,000 احتمال نوسان‌های تندِ کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.

سناریوهای پیش‌رو

در ادامه سناریوهای احتمالی مطرح شده است:

سناریوی ادامه‌ی مسیر (Bullish Continuation)

• شرط تأیید: تثبیت بالای 105,000 و حفظ قیمت بالاتر از 101,500–102,000 (کف کوتاه‌مدت).
• اهداف بعدیِ احتمالی: 107,500–109,000 و در صورت تداوم مومنتوم، برخورد به باند بالایی کانال در ماه‌های بعد.
• منطق: پاک‌سازی کامل عرضه‌ی 104k–105k، می‌تواند موج FOMO را تشدید کرده و شیب کانال را موقتاً تندتر کند.

سناریوی نوسانی/اصلاحی (Pullback)

• نقاط پولبک معقول: 101,500–102,000 و سپس 97,000–98,000 به‌عنوان حمایتی که قبلاً شکست آن، راه صعود را هموار کرد.
• رفتار مورد انتظار: نوسان‌های رفت‌وبرگشت درون جعبه‌ی 101.5k–105k برای توزیع/انباشت مجدد، پیش از تصمیم بزرگ بعدی.

سناریوی بی‌اعتبارسازی کوتاه‌مدت

• Invalidation: شکست معتبر 97,000 و از دست‌رفتن کف‌های بالارونده (Higher Lows). در این صورت، احتمال بازگشت به 94,000 و حتی تست مجدد 91,500–88,000 منتفی نیست. این سناریو فعلاً کم‌احتمال‌تر است، مگر اینکه شوک خبری معکوس یا مداخله‌ی سنگین سیاست‌گذار رخ دهد.

چرا خبر «مکانیزم ماشه» مهم بود ولی تعیین‌کننده‌ی نهایی نیست؟

بازار ارز داخلی به شوک‌های سیاسی/اقتصادی بسیار حساس است؛ خبر احتمال فعال‌شدن مکانیزم ماشه انتظارات تورمی را بالا برد و نقش کاتالیزور را بازی کرد. اما مسیر تکنیکال از پیش آماده بود: واکنش به SOE 82,000، Engulf گره 88,000–91,500 و شکست 94,000. به بیان دیگر، خبر، سوختِ مسیری شد که چارت قبلاً آن را ترسیم کرده بود.

قیمت تتر مطابق ساختار تکنیکالِ از پیش مشخص، از 82,000 تا 105,000 مسیر خود را طی کرد. خبرهای پیرامون مکانیزم ماشه، فقط سرعت این حرکت را افزایش داد. اکنون بازار در ناحیه عرضه 104,762–105,000 تصمیم می‌گیرد: یا با تثبیت بالای این ناحیه مسیر صعودی را ادامه می‌دهد، یا با یک پولبک کنترل‌شده به 101.5k–102k و 97k–98k برای تجدید قوا بازمی‌گردد. تا زمانی که کف‌های بالارونده حفظ شود، برتری ساختار با خریداران است.