بررسی چشم‌انداز یونی‌سواپ در ۲۰۲۵؛ از کف کانال تا تارگت ۱۷ دلار

در تحلیل ۲۲ اسفند ۱۴۰۳ دو سناریوی اصلی برای حرکت یونی‌سواپ (UNI) در نظر گرفته شده بود. در آن مقطع قیمت در کف کانال صعودی چندساله قرار داشت و تأکید شد که واکنش به این محدوده می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند. سناریوی نخست بیان می‌کرد که در صورت حفظ کف کانال، حرکت صعودی به سمت میدلاین و سپس سقف کانال ادامه خواهد یافت. دقیقاً همین مسیر طی شد؛ UNI طی ماه‌های بعد توانست از محدوده حمایتی خود بازگشت داشته باشد و تا محدوده ۱۲ دلار که حوالی مقاومت مشخص شده بود، رشد کند. این حرکت عملاً تحقق کامل سناریوی سبز رنگ تحلیل بود که بر اساس اصول تکنیکال کلاسیک ترسیم شده بود.

از منظر رفتاری، واکنش به کف کانال بار دیگر نشان داد که این ناحیه به عنوان حمایت معتبر عمل می‌کند و معامله‌گران در این محدوده اقدام به ورود می‌کنند. رشد قیمت تا مقاومت میان‌مدت و سپس آغاز اصلاح نیز هماهنگ با ساختار کانال و رفتار تاریخی قیمت بوده است. این موضوع بر قدرت الگوی کانال صعودی تأکید می‌کند که طی سه سال گذشته توانسته به‌خوبی نوسانات UNI را توضیح دهد.
در حال حاضر پس از رسیدن به ۱۲ دلار، قیمت وارد فاز اصلاح شده است. رفتار قیمت در این ناحیه اهمیت زیادی دارد، زیرا تثبیت بالای آن می‌تواند زمینه‌ساز یک موج صعودی دیگر در راستای کانال باشد. در مقابل، از دست رفتن این حمایت می‌تواند ریسک بازگشت به کف کانال یا حتی سناریوی دوم تحلیل پیشین را زنده کند. در مجموع، تحقق دقیق سناریوی نخست نشان داد که نگاه ترکیبی به ساختار کانال و محدوده‌های عرضه و تقاضا می‌تواند راهنمای مناسبی برای تصمیم‌گیری در مورد UNI باشد.
در ادامه قصد دارم تا آپدیتی از تحلیل رمزارز UNI منطبق بر سبک تیرکس داشته باشم. برای این کار تحلیل را از تایم فریم ۶ هفته‌ای که تایم فریم بلندمدتی است، شروع کردم. در این تحلیل ماژول اول را تشخیص دادیم که در حرکت صعودی اخیر روی محدوده حمایتی کف کانال تشکیل پیوت ریورس داده است. این لگ نزولی متشکل از دو کندل لانگ است که برای پیدا کردن محدوده گره تصمیم گیری آن بهتر است پاس کندلی (FL) را مورد بررسی قرار دهیم.

این محدوده را در تایم فریم دو روزه بیشتر بررسی کردیم و به این نتیجه رسیدیم که بهترین ناحیه می‌تواند قیمت‌های ۱۰ تا ۱۱.۲ دلار باشد که اتفاقا این محدوده در حرکت صعودی اخیر انگلف شده است. (انگلف = پاکسازی) پیاده سازی ستاپ پیوت برگشتی به این صورت خواهد بود که در منشا انگلف کننده یا به اختصار SOE‌ باید به دنبال ورود باشیم. پوزیشن لانگی که می‌توانیم برای این رمزارز تعریف کنیم به نظر می‌رسد محدوده ورودی در قیمت‌های 5.8 تا 7 دلار محدوده جذابی برای ورود به پوزیشن لانگ باشد. ( تقریبا ۱۵ تا ۲۰ درصد پایین تر از قیمت فعلی) در صورت فعال شدن این پوزیشن و رسیدن به محدوده SOE می‌توان تارگت آن را در قیمت‌های ۱۷ دلار قرار داد (چیزی نزدیک به ۱۷۰ درصد بازدهی) این قیمت‌ها در حوالی منشا لگ ریزشی است. استاپ لاس را هم بهتر است پشت پیوت ریورس قرار دهیم. قیمت‌های زیر ۴.۵ دلار می‌تواند مناسب باشد. اگر به سمت محقق شدن این سناریو پیش برویم، تارگت‌های جدید را آپدیت خواهیم کرد.

بررسی فاندامنتال یونی‌سواپ (UNI)

تحلیل تکنیکال اخیر که بر اساس ساختار کانال صعودی چندساله شکل گرفته بود، با واکنش دقیق قیمت به کف کانال و حرکت تا محدوده ۱۲ دلار، بار دیگر اعتبار خود را اثبات کرد. این همگرایی با داده‌های فاندامنتال نیز تقویت می‌شود. بر اساس گزارش کوین‌گکو، یونی‌سواپ در آگوست ۲۰۲۵ بار دیگر توانست جایگاه نخست خود را در بازار صرافی‌های غیرمتمرکز به دست آورد و با ثبت حجم معاملات بیش از ۱۱۱ میلیارد دلار، رشد ماهانه ۲۸ درصدی را تجربه کرد. این عملکرد نه‌تنها باعث شد یونی‌سواپ از رقیب اصلی خود پنکیک‌سواپ پیشی بگیرد، بلکه سهم بازار این پروتکل را دوباره در سطحی تثبیت کرد که نشان‌دهنده اعتماد فعالان بازار به نقدینگی و کارایی آن است.
این داده‌ها از منظر تحلیل تکنیکال اهمیت ویژه‌ای دارند، زیرا حجم بالای معاملات و بازگشت سهم بازار به صدر می‌تواند پشتوانه‌ای برای ادامه روند صعودی باشد. از طرفی، عملکرد توکن UNI با وجود رشد کلی پلتفرم همچنان تحت فشار فروش قرار گرفته است. ثبت سقف محلی بالاتر از ۱۲ دلار در میانه آگوست و ورود به فاز اصلاح تا محدوده ۹ تا ۱۰ دلار نشان می‌دهد که بازار توکن هنوز با بی‌ثباتی مواجه است. چنین رفتاری از منظر تکنیکال با اصلاح فعلی پس از رشد هم‌راستا است و هم‌زمان سیگنال‌های بنیادی نشان می‌دهند که بستر لازم برای بازیابی قیمت و حرکت به سمت اهداف بالاتر همچنان وجود دارد.
اظهارات تحلیلگران بازار سرمایه همچون مت هوگان نیز نشان می‌دهد که ارزش بازار ۶ میلیارد دلاری UNI در مقایسه با مقیاس جهانی هنوز کوچک است و فضای رشد گسترده‌ای برای آن وجود دارد. این موضوع برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت به معنی وجود پتانسیل رشد قیمتی در صورت تداوم روند صعودی بازار رمزارزها و حفظ برتری یونی‌سواپ در حوزه دیفای است. بنابراین همگرایی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بار دیگر تأکید می‌کند که محدوده‌های حمایتی و ساختار کانال صعودی می‌توانند نقاط مهمی برای تصمیم‌گیری باشند.

اثر داده‌های اقتصاد کلان بر چشم‌انداز UNI

حرکت قیمت یونی‌سواپ تنها در محدوده تحلیل تکنیکال و فاندامنتال خلاصه نمی‌شود، بلکه باید در چارچوب تحولات اقتصاد کلان جهانی نیز بررسی شود. کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در سپتامبر ۲۰۲۵ می‌تواند یک متغیر مهم برای آینده بازار رمزارزها باشد. آغاز چرخه سیاست‌های انبساطی، به‌ویژه پس از ماه‌ها حفظ نرخ‌های بالا، معمولاً منجر به افزایش ورود سرمایه به بازارهای پرریسک از جمله رمزارزها می‌شود. این تغییر سیاست، در شرایطی که بازار کار ایالات متحده نشانه‌های ضعف را بروز داده و تورم همچنان بالاتر از هدف فدرال رزرو باقی مانده، یک سیگنال روشن برای کاهش فشار نقدینگی در بازارهای مالی است.

برای یونی‌سواپ و توکن UNI، این تغییر می‌تواند به معنای افزایش حجم سرمایه‌گذاری و بازگشت اعتماد به دارایی‌های پرریسک باشد. سرمایه‌گذاران نهادی و خرد در شرایطی که نرخ بهره در حال کاهش است، معمولاً تمایل بیشتری به تخصیص سرمایه به دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین، اتریوم و پروژه‌های دیفای نشان می‌دهند. به همین دلیل، هم‌زمانی این رویداد با تثبیت یونی‌سواپ در صدر بازار DEX می‌تواند به‌عنوان یک محرک مضاعف عمل کند و حرکت قیمت را از محدوده‌های اصلاحی به سمت اهداف بالاتر هدایت نماید.
با توجه به چشم‌انداز فنی که محدوده‌های ۵.۸ تا ۷ دلار را به‌عنوان نقطه ورود جذاب معرفی می‌کند و تارگت ۱۷ دلاری را در میان‌مدت پیش‌بینی می‌کند، شرایط اقتصاد کلان می‌تواند نقش تسریع‌کننده داشته باشد. در صورت تداوم کاهش نرخ بهره و ورود سرمایه‌های جدید به اکوسیستم رمزارزها، احتمال رسیدن به این اهداف تقویت خواهد شد. از سوی دیگر، اگر ریسک‌های سیاسی و تورمی دوباره شدت بگیرند، بازار ممکن است شاهد اصلاحات بیشتری باشد. با این حال، سناریوی غالب همچنان به سود صعودی‌ها باقی می‌ماند.