بررسی رمزارز Uniswap (۱۰م تیر)

در حالی که وارد نیمه دوم سال ۲۰۲۵ می‌شویم، رمزارز یونی‌سواپ (UNI) در بحبوحه‌ی تحولات مهم در حوزه دیفای دوباره مورد توجه تحلیل‌گران قرار گرفته است. در تاریخ ۱ جولای، قیمت یونی‌سواپ در محدوده‌ی ۷.۱۰ دلار معامله می‌شود؛ سطحی که پس از اصلاحات چندماهه و فشار فروش ناشی از فضای نامطمئن رگولاتوری، به عنوان یکی از سطوح حمایت کلیدی شناخته می‌شود. در هفته‌های گذشته، انتشار خبرهایی مبنی بر احتمال بررسی نظارتی پروتکل‌های سواپ غیرمتمرکز در ایالات متحده و اروپا، نوساناتی را در بازار دیفای ایجاد کرده بود. با این حال، یونی‌سواپ موفق شد در برابر فشار نزولی مقاومت نسبی نشان دهد و اکنون در تلاش است تا نواحی مقاومتی پیش‌رو را بازیابی کند.

از نظر فاندامنتال، یونی‌سواپ همچنان جایگاه خود را به‌عنوان بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز از نظر حجم معاملات حفظ کرده است. نسخه‌ی جدید آن یعنی Uniswap v4 که در حال حاضر در فاز تست قرار دارد، قابلیت‌هایی نظیر Hooks را معرفی کرده که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد استخرهایی با رفتارهای سفارشی‌سازی‌شده ایجاد کنند. این ویژگی به نهادهای دیفای قدرت مانور و کنترل بیشتری می‌دهد و می‌تواند در آینده باعث رشد پذیرش یونی‌سواپ در میان پروژه‌های بلاک‌چینی شود.

در کنار توسعه‌های فنی، بحث‌ حاکمیتی پیرامون فعال‌سازی کارمزد برای دارندگان توکن UNI یکی دیگر از موضوعات مهم این روزهای این اکوسیستم است. اگر این طرح رأی بیاورد، توکن UNI برای نخستین‌بار به دارندگانش بازدهی اقتصادی مستقیم ارائه می‌دهد و این مسئله می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای نگهداری بلندمدت آن شود. البته فعال‌سازی این ویژگی نیازمند هماهنگی‌های قانونی و نظارتی نیز خواهد بود، که مسیر ساده‌ای نخواهد بود.

بر اساس داده‌های پلتفرم DefiLlama، در حال حاضر بیش از ۵.۴ میلیارد دلار ارزش کل قفل‌شده (TVL) در یونی‌سواپ وجود دارد. این مقدار در مقایسه با ابتدای سال ۲۰۲۵ حدود ۱۷ درصد رشد داشته که نشانه‌ای از افزایش فعالیت کاربران و اعتماد بازار به این پلتفرم است. همچنین، یونی‌سواپ همچنان نقش غالبی در شبکه‌هایی چون اتریوم، آربیتروم و آپتیمیزم دارد و مجموع حجم معاملات روزانه آن به بیش از ۵۵۰ میلیون دلار می‌رسد. این آمارها از نظر رفتارشناسی بازار، مؤید قدرت بنیادین یونی‌سواپ و احتمال حمایت بازار از آن در سطوح قیمتی فعلی هستند.

در این تحلیل سعی کرده‌ایم بر مبنای پرایس اکشن و سبک رفتارشناسی قیمت به بررسی رمزارز یونی‌سواپ بپردازیم و آن را در تایم‌های بلندمدت و میانی مورد بررسی قرار دهیم و در صورت امکان نواحی معاملاتی را شناسایی کنیم. در تایم ماهانه همان‌طور که مشاهده می‌کنید، یک لگ ریزشی پرقدرت داشتیم که با تشکیل کندل رنگ معکوس و برگشت ATRای مناسب به پیوت تبدیل شده است؛ اما برای ریورس بودن پیوت، باید گره یک‌سوم یا همان گره تصمیم‌گیری را اینگلف کند (ناحیه قرمز مشخص‌شده). اما نه تنها به آن ناحیه هنوز نرسیده، بلکه همان‌طور که در تصویر مشخص است با شدوهای ریجکشن از آن ناحیه پس زده شده که این می‌تواند نشانی از پرقدرت بودن سفارش‌ها در آن ناحیه باشد.

به تایم تریگر یعنی روزانه می‌رویم. الگویی تکرار شونده در آن‌ها مشاهده می‌شود؛ حرکت شارپ رو به بالا و ریزش به صورت اصلاحی. اگر همین الگو را برای بار بعدی هم در نظر بگیریم، می‌توانیم دل به پیوت تشکیل‌شده در این تایم ببندیم و به گره acc. break out یا همان اکسپت بریک چشم داشته باشیم تا اقدام به ورود داشته باشیم. البته نباید فراموش کنیم که گره قدرتمند مقاومتی که در بالا داشتیم به واسطه پرقدرت بودنش می‌تواند قیمت را به ریزش بیشتر وادارد. بنابراین، ورود باید با رعایت مدیریت سرمایه و دقت به واکنش‌های کندلی در آن گره انجام گیرد